国浩律师（杭州）事务所 关于 曼卡龙珠宝股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的 地址：杭州市上城区老复兴路白塔公园 B 区 2 号、15 号国浩律师楼 邮编：310008 Grandall Building, No.2＆No.15, Block B, Baita Park, Old Fuxing Road, Hangzhou, Zhejiang 310008, China 电话/Tel: (+86)(571) 8577 5888 传真/Fax: (+86)(571) 8577 5643 电子邮箱/Mail：grandallhz@grandall.com.cn 网址/Website：http://www.grandall.com.cn 二〇二五年三月 国浩律师（杭州）事务所 法律意见书 法律意见书 （2020年修订）》（以下简称"《网络投票实施细则》"）、《律师事务所从 事证券法律业务管理办法》等法律、行政法规、规范性文件及《曼卡龙珠宝股 份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）和《曼卡龙珠宝股份有限公 司股东大会议事规则》（以下简称"《股东大会议事规则》"）的规定，就公 司本次股东大会的召集、召开 ...

纪要涉及的行业和公司 - 行业：黄金珠宝行业 - 公司：曼卡龙 纪要提到的核心观点和论据 黄金珠宝行业变化及投资逻辑 - 过去几年行业变化集中在两方面，一是 2019 - 2023 年龙头公司依赖省代扩张和库存转移，使经销商体系固化，消费者更看重渠道便利和产品质量；二是金价上涨使投资属性需求转向金条或 ETF，品牌溢价需求转向设计理念，行业向饰品化转变[3][4] - 今年一季度社零增长约 5%高于去年同期，传统黄金珠宝公司业绩承压，投资金条或高端错位竞争品牌表现亮眼，证明行业饰品化趋势[4] 曼卡龙电商运营和数字化进展及增长作用 - 自 2019 年注重电商发展和线上流量导入，创始人浙商出身，管理团队稳定且利益绑定一致[5] - 通过数字化投入提升运营效率，利用数据分析优化产品设计与营销策略，扩大销售渠道，提高品牌曝光度与客户粘性，利于未来 2 - 3 年规模和利润快速增长[5] 黄金珠宝行业数字化挑战及曼卡龙应对方式 - 行业数字化面临行业特性、非标产品、供应链复杂、传统渠道惯性等挑战[6] - 曼卡龙通过专注电商发展、数字化投入领先、稳定管理团队克服挑战，适应饰品化趋势，有持续扩张潜力[6] 曼卡龙门店布局优化 - 2014 - 2016 年削弱经营不善街边门店，直营店数量从二三十家减至 2019 年不到 5 家，此阶段收入和利润端大幅变化[7] 行业景气度上升时曼卡龙发展路径 - 因地处杭州有电商环境和人才资源，加盟商资源相对弱势，选择线上突破，提升品牌势能，铺设更多款式，保持线上线下同款，借助网络和直播引入线上流量[8] 曼卡龙产品定位 - 产品定位倾向时尚珠宝品牌，客单价 2000 - 3000 元，主要为轻克重产品，核心竞争者是 APM、施华洛世奇、潘多拉等[9] 曼卡龙数字化建设措施 - 前端接入销售管理、经销商、直营店系统管理，后端进行库存管理，可实现快速补货，反映终端动销情况并分配资源[10] 曼卡龙设计师团队调整 - 从流量为主转向销售为主模式，设计师团队分事业部，配备运营及开发人员，根据销售情况分配资源，促进大爆品推出[11] 曼卡龙未来 2 - 3 年发展预期 - 2025 年新开门店增速不低于 20%，至少 45 家，表现好目标可能上修[12] - 电商从纯 GMV 考核转向利润考核，缩窄折扣、精简商品节省成本，利润率提升 2 - 3 个百分点对应业绩增量约 1 亿，有望收入规模和利润同步提升[12][13] 曼卡龙一季度业绩及全年预期 - 一季度业绩良好，1 - 2 月线上收入增长约 15%，线下省外门店同店增长超 20%，省内趋势不错，一季度收入和业绩双位数增长确定性强[14] - 2025 年全年随着新开门店爬坡提速，业绩弹性更强，目前市值约 30 亿，动态 PE 约 15 倍，对全年业绩预期估值约十倍出头，估值低有成长空间[14] 其他重要但可能被忽略的内容 - 曼卡龙上市第一年发放股权激励，使核心管理人员利益绑定一致[5] - 曼卡龙数字化建设可让当天订单第二或第三天送达终端门店，满足消费者需求[10]

会议基本信息 - 证券代码为 300945，证券简称为曼卡龙 [1] - 投资者关系活动记录表编号为 2025 - 007 [1] - 活动类别为电话会议（其他） [1] - 参与单位及人员有华西证券许光辉、王璐，宏利基金周少博、吕佳文 [1] - 时间为 2025 年 3 月 17 日 [1] - 上市公司接待人员为副总经理兼董事会秘书许恬 [1] 会议内容 - 介绍环节：许恬介绍公司品牌及前三季度经营情况 [1] - 问答环节：公司按相关制度规定未出现未公开重大信息泄露，各方就品牌建设、产品研发等交流，可参阅近期《投资者关系活动记录表》问答及定期报告 [1]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研（电话会议）[1] - 参与单位及人员包括华西证券王璐、褚菁菁，民生加银基金刘怿，兴银理财朱节，格行资产傅盈[1] - 时间为2025年13月3日，地点在公司会议室[1] - 上市公司接待人员为副总经理兼董事会秘书许恬[1] 分组2：活动主要内容 - 许恬介绍公司品牌及前三季度经营情况[1] - 接待过程严格遵守相关制度，未出现未公开重大信息泄露情况[1] - 各方就公司品牌建设、产品研发等方面交流，可参阅近期《投资者关系活动记录表》之问答及定期报告[1]

曼卡龙珠宝股份有限公司 《公司章程》修订对照表 除上述变动外，《公司章程》的其他内容不变，具体以市场监督管理部门核 准登记为准。本次章程修订尚需公司股东大会审议通过。 曼卡龙珠宝股份有限公司（以下简称"公司"）依据《中华人民共和国公司 法》《中华人民共和国证券法》等法律法规及文件规定，经 2025 年 3 月 12 日召 开的第六届董事会第二次会议审议通过，现对《公司章程》进行如下修订： | 修订前 | | 修订后 | | --- | --- | --- | | 第六条 | 公司注册资本为人民币 26,195.1029 万元。 | 第六条 公司注册资本为人民币 26,207.1629 万元。 | | 第二十条 | 公司股份总数为 26,195.1029 万股，均 | 第二十条 公司股份总数为 26,207.1629 万股，均 | | 为普通股，并以人民币标明面值。 | | 为普通股，并以人民币标明面值。 | 特此公告。 曼卡龙珠宝股份有限公司董事会 2025 年 3 月 13 日 ...

股票代码：300945 股票简称：曼卡龙 公告编号：2025-011 曼卡龙珠宝股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据曼卡龙珠宝股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第二次会 议决议，公司将于 2025 年 3 月 28 日（星期五）召开 2025 年第一次临时股东大 会，现将会议具体事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2025 年第一次临时股东大会 2、股东大会的召集人：公司第六届董事会 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会的召开符合有关法律、行政法 规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的相关规定。 （2）如果同一股份通过网络多次重复投票，以第一次有效网络投票为准。 6、会议的股权登记日：2025 年 3 月 21 日（星期五） 7、出席对象： 4、会议召开的日期、时间： （1）现场会议召开时间：2025 年 3 月 28 日（星期五）下午 14 点 30 分 （2）网络投票时间：2025 年 3 月 28 日（星期五） 其中，通过深圳证券交易所交易 ...

曼卡龙珠宝股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第二次会议（以 下简称"本次会议"）通知已于2025年3月6日通过邮件及电话方式向各董事发出， 本次会议于2025年3月11日在公司会议室以现场和通讯相结合的方式召开，本次 会议由董事长孙松鹤先生主持，应参加董事9人，实际参加董事9人（其中：以通 讯表决方式出席会议的董事5人，为瞿吾珍、孙舒云、叶春辉、黄健峤、郑金都）， 监事及高级管理人员列席了本次会议。本次会议的通知、召集、召开及表决程序 均符合《中华人民共和国公司法》等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文 件及《曼卡龙珠宝股份有限公司章程》的规定。 本次会议以投票表决的方式审议并通过如下决议： 一、审议通过了《关于制订<舆情管理制度>的议案》 股票代码：300945 股票简称：曼卡龙 公告编号：2025-010 曼卡龙珠宝股份有限公司 第六届董事会第二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 具体内容详见公司同日刊登于巨潮资讯网的《舆情管理制度》。 曼卡龙珠宝股份有限公司董事会 二〇二五年三月十三日 表决结果：9票同意、0票弃权 ...

基本信息 - 证券代码为 300945，证券简称为曼卡龙 [1] - 投资者关系活动记录表编号为 2025 - 005 [1] - 活动时间为 2025 年 3 月 10 日 [1] - 活动地点为电话会议 [1] - 上市公司接待人员为副总经理兼董事会秘书许恬 [1] 活动类别 - 活动类别为现场参观（其他：电话会议） [1] 参与单位及人员 - 兴业证券张彬鸿、华夏基金张盈和季新星、华宸未来基金李柏汗、招商基金曾子潇、新华基金蔡春红和成斐昳、建信养老曹静怡、天治基金王策源、国寿安保王韫涵、建信基金杨荔媛、华商基金陈凯、财通基金王逸欣、招商信诺钱旖昕 [1] 活动内容 - 介绍环节：副总经理兼董事会秘书许恬介绍公司品牌、产品定位及前三季度经营情况 [1] - 问答环节：公司按相关制度规定未出现未公开重大信息泄露，各方就公司品牌建设、产品研发等交流，可参阅近期《投资者关系活动记录表》之问答及定期报告 [1][2] 附件信息 - 附件清单无 [2]

资金使用 - 公司可使用不超65000万元闲置募集资金现金管理，期限不超12个月[2] - 截至2025年2月28日，闲置募集资金现金管理未到期余额27600万元[13] 产品赎回 - “添利宝”（TLBB202409318）赎回本金2000万元，实际收益25.21万元，年化收益率2.50%[3] - “添利宝”（TLBB202409319）赎回本金8000万元，实际收益100.82万元，年化收益率2.50%[3] - 金樽3116期（SRNE76）赎回本金2000万元，实际收益22.54万元，年化收益率2.20%[4] - 龙鼎定制1132期（SRHU63）赎回本金1500万元，实际收益26.17万元，年化收益率2.35%[4] 产品投资 - “添利宝”（TLBB202501806）投资19000万元，收益率0.80%-2.30%[5] - “添利宝”（TLBB202502087）投资5000万元，收益率0.80%-2.30%[5] - “添利宝”（TLBB202502093）投资9000万元，收益率0.80%-2.30%[5] - 龙鼎定制1898期（SRUP60）投资3500万元，收益率1.75%-2.85%[5] - “添利宝”（TLBB202503185）投资700万元，收益率1.25%-2.62%[5] - 杭州银行“添利宝”（TLBB202404741）金额20000万元，收益23.84万元，年化收益率2.90%[9] - 杭州银行“添利宝”（TLBB202405144）金额8000万元，收益1.91万元，年化收益率2.90%[9] - 申万宏源证券龙鼎定制1180期（SRJX07）金额2000万元，收益4.91万元，年化收益率2.80%[9] - 杭州银行“添利宝”（TLBB202407188）金额24000万元，收益51.55万元，年化收益率2.80%[9] - 杭州银行“添利宝”（TLBB202409292）金额16000万元，收益26.30万元，年化收益率2.50%[9] - 杭州银行“添利宝”（TLBB202410776）金额17000万元，收益26.78万元，年化收益率2.30%[9] - 申万宏源证券龙鼎定制1131期（SRHU62）金额4500万元，收益51.14万元，年化收益率2.29%[10] - 杭州银行“添利宝”（TLBB202413489）金额17000万元，收益29.99万元，年化收益率2.30%[10] - 杭州银行“添利宝”（TLBB202415348）金额17000万元，收益26.64万元，年化收益率2.20%[10] - 申万宏源证券金樽3116期（SRNE76）金额2000万元，收益22.54万元，年化收益率2.20%[10] - 龙鼎定制1132期收益率2.35%，投资金额1500万元[11] - “添利宝”（TLBB202410019）收益率2.45%，投资金额1500万元[11] - 节节升利系列3223期收益率1.90%-2.15%，投资金额6000万元[12] - 金樽3203期收益率2.10%，投资金额1000万元[12] - “添利宝”（TLBB202416445）收益率1.10%-2.60%，投资金额5100万元[13] - 龙鼎定制1898期收益率1.75%-2.85%，投资金额3500万元[13] - “添利宝”（TLBB202502087）收益率2.10%，投资金额5000万元[11] - “添利宝”（TLBB202502093）收益率2.10%，投资金额9000万元[11]