会议基本信息 - 2025年9月22日召开股东大会，现场会议14:30开始，网络投票9:15至15:00[3] 股东投票情况 - 257人投票，代表132,559,602股，占总股份50.5814%[4][5] - 8名现场股东及代理人，持有125,107,838股，占47.7380%[5] - 249名网络投票股东，持有7,451,764股，占2.8434%[5] - 250名中小投资者，持有7,451,864股，占2.8434%[5] 议案表决结果 - 《公司章程》等多项议案同意占比超99.67%，中小股东同意占比超94.20%[6][7][9][10][11][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27] 其他 - 律师认为股东会召集、召开及表决合法有效[28] - 公告备查文件为2025年第二次临时股东大会决议及法律意见书[29][30]

会议时间 - 2025年8月29日刊载《会议通知》[6] - 2025年9月22日14点30分召开股东会现场会议[7] - 2025年9月22日有交易系统和互联网投票时间[7] 参会情况 - 现场8名代表125,107,838股，占比47.7380%[9] - 网络249名代表7,451,764股，占比2.8434%[9] - 共257名代表132,559,602股，占比50.5814%[10] 议案表决 - 各议案同意股份数及比例高[12][13] - 本次股东会审议议案获通过[14]

公司基本信息 - 公司于2021年2月10日在深交所上市，首次发行普通股5100万股[6] - 公司注册资本为26207.1629万元[6] - 公司设立时发行股份2500万股，由杭州曼卡龙投资有限公司和18名自然人股东发起[13] 股本结构 - 杭州曼卡龙投资有限公司持股1750万股，比例70%[14] - 曹斌持股276.58万股，比例11.0632%[14] - 孙松鹤持股198.725万股，比例7.9490%[14] - 公司已发行股份26207.1629万股，均为普通股[15] 股份规则 - 公司为他人取得股份提供财务资助累计不超已发行股本总额10%[15] - 董事会为他人取得股份提供财务资助决议需全体董事三分之二以上通过[15] - 公司收购股份后合计持有不超已发行股份总额10%，并在3年内转让或注销[18] - 董事、高管任职期间每年转让股份不超所持总数25%，上市1年内及离职半年内不得转让[20] - 公开发行股份前已发行股份上市1年内不得转让[20] - 持有5%以上股份股东等6个月内买卖股票收益归公司[20] 股东会相关 - 年度股东会每年1次，上一会计年度结束后6个月内举行[35] - 多种情形下公司需在2个月内召开临时股东会[35] - 单独或合计持有1%以上股份股东可在股东会召开10日前提临时提案[44] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[55] 董事相关 - 董事会由9名董事组成，含3名独立董事、1名职工代表董事[73] - 董事长由董事会全体董事过半数选举产生[73] - 董事每届任期3年，可连选连任[67] - 董事连续两次未出席董事会会议，董事会应建议股东会撤换[70] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时提取10%列入法定公积金[98] - 法定公积金累计额达注册资本50%以上可不再提取[98] - 任意三个连续会计年度内，公司现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润30%[102] 其他 - 公司在会计年度结束4个月内披露年报，上半年结束2个月内披露中期报告[98] - 公司聘用会计师事务所聘期1年可续聘，审计费用由股东会决定[111] - 公司合并支付价款不超净资产10%，需董事会决议，无需股东会决议[118]

募资情况 - 公司向特定对象发行股票57,168,864股，发行价每股12.08元，募资690,599,877.12元，净额680,839,877.78元[2] 项目主体 - 2025年9月22日同意增加辽宁、重庆曼卡龙为“曼卡龙@Z概念店”项目实施主体[2][4] - 辽宁曼卡龙7月30日成立，注册资本300万元；重庆曼卡龙8月29日成立，注册资本100万元[6] 资金使用 - 拟用募资向子公司提供3年期无息借款实施项目[5] 审批情况 - 审计、董事会审议通过，保荐无异议，无需股东大会审议[10][12] 其他 - 公告日期为2025年9月23日[14]

板块整体表现 - 饰品板块9月19日较上一交易日上涨0.15% 同期上证指数下跌0.3% 深证成指下跌0.04% [1] - 板块内10只个股上涨 6只个股下跌 上涨个股占比62.5% [1][2] 个股涨跌表现 - 曼卡龙(300945)领涨板块 收盘价20.24元 涨幅2.69% 成交额3.92亿元 [1] - 周大生(002867)涨幅2.27% 收盘价13.98元 成交额1.26亿元 [1] - 新华锦(600735)跌幅最大 下跌9.94% 收盘价6.16元 成交额2.26亿元 [2] - 飞亚达(000026)下跌1.79% 瑞贝卡(600439)下跌1.61% [2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出1694.87万元 游资资金净流入1839.75万元 散户资金净流出144.88万元 [2] - 中国黄金(600916)主力净流入1167.90万元 占比5.75% [3] - 周大生(002867)主力净流入1022.57万元 占比8.12% [3] - 潮宏基(002345)游资净流入1631.80万元 占比6.20% [3] - 深中华A(000017)主力净流出155.67万元 游资净流出635.91万元 [3] 成交活跃度 - 中国黄金(600916)成交量最大 达24.42万手 成交额2.03亿元 [1] - 金一文化(002721)成交量46.18万手 为板块最高 成交额1.68亿元 [2] - 曼卡龙(300945)成交额3.92亿元 为板块最高 [1] - 潮宏基(002345)成交额2.63亿元 新华锦(600735)成交额2.26亿元 [1][2]

指数及ETF表现 - 中证沪深港黄金产业股票指数(931238)上涨2.00% [1] - 黄金股ETF(517520)上涨2.25% 近2周累计上涨2.36% [1] - 黄金股ETF近2周规模增长25.63亿元 新增规模位居可比基金第1名 [2] - 黄金股ETF最新份额达57.69亿份 创近1年新高 位居可比基金第1名 [2] 成分股表现 - 登云股份(002715)上涨10.01% [1][2] - 万国黄金集团(03939)上涨5.42% [1][2] - 山东黄金(01787)上涨5.06% [1][2] - 赤峰黄金(06693)上涨4.09% [2] - 湖南白银(002716)上涨3.14% [2] - 紫金矿业(601899)上涨2.42% [2] - 江西铜业股份(0358)上涨2.47% [2] 资金流向 - 黄金股ETF近18天连续资金净流入 合计净流入48.66亿元 [3] - 最高单日净流入7.47亿元 日均净流入2.70亿元 [3] 宏观背景 - 美联储降息25个基点 联邦基金利率下调至4.00%-4.25% 为年内首次降息 [3] - 美联储下调超额准备金利率至4.15% 下调储备金利率至4% [3] - 市场存在对美联储独立性的担忧 特朗普曾试图罢免美联储理事库克 [3] 行业观点 - 美联储开启降息周期叠加全球地缘政治不确定性 支撑黄金中长期趋势 [3] - 去美元化趋势对黄金形成利好 [3] - 短期可能因"靴子落地"效应出现调整 [3] 产品特性 - 黄金股ETF(517520)跟踪中证沪深港黄金产业股票指数(931238.CSI) [4] - 覆盖沪深港三地黄金产业链上市公司 可分散个股风险 [4]

板块整体表现 - 饰品板块整体下跌1.79% 领跌个股为曼卡龙（跌幅6.32%）[1][2] - 上证指数下跌1.15%至3831.66点 深证成指下跌1.06%至13075.66点[1] - 板块内10只个股上涨 10只个股下跌 呈现分化态势[1][2] 个股价格表现 - 涨幅前列：新华锦上涨2.70%至6.84元 潮宏基上涨2.10%至15.06元[1] - 跌幅显著：曼卡龙下跌6.32%至19.71元 莱绅通灵下跌4.93%至10.41元 深中华A下跌3.75%至6.68元[2] - 龙头个股：老凤祥下跌1.41%至52.51元 周大生下跌1.65%至13.67元[1][2] 成交情况分析 - 成交额前三：中国黄金成交3.82亿元 金一文化成交3.07亿元 潮宏基成交3.42亿元[1][2] - 成交量最大：金一文化成交83.49万手 新华锦成交86.22万手 中国黄金成交45.72万手[1][2] - 成交活跃度：曼卡龙虽跌幅最大但成交24.70万手 显示资金关注度较高[2] 资金流向特征 - 主力资金净流出2.26亿元 游资净流出2867.03万元 散户资金净流入2.55亿元[2] - 老凤祥获主力净流入2235.92万元（占比12.37%） 为板块内唯一获主力大幅增持个股[3] - 资金流出显著：深中华A主力净流出2352.94万元 莱绅通灵主力净流出2138.97万元 迪阿股份主力净流出1316.16万元[3] - 散户资金集中流入：莱绅通灵获散户净流入2904.63万元（占比14.03%） 深中华A获散户净流入2505.20万元（占比12.73%）[3]

板块整体表现 - 饰品板块整体下跌0.79% 跑输大盘 其中上证指数上涨0.37% 深证成指上涨1.16% [1] - 板块内个股分化明显 新华锦涨停(10.08%) 曼卡龙领跌(-3.93%) [1][2] - 板块成交活跃 主力资金净流出1.8亿元 游资净流出1106.43万元 散户资金净流入1.91亿元 [2] 个股价格表现 - 新华锦表现最佳 收盘价6.66元 涨幅10.08% 成交65.89万手 成交额4.22亿元 [1] - 曼卡龙跌幅最大 收盘价21.04元 下跌3.93% 成交22.44万手 成交额4.76亿元 [2] - 老凤祥相对稳定 收盘价53.26元 微涨0.02% 成交4.03万手 成交额2.13亿元 [1] 资金流向分析 - 新华锦获主力资金净流入929.61万元 占比2.20% 但游资净流出1964.57万元 [3] - 老凤祥获主力净流入677.03万元 占比3.18% 游资净流入67.31万元 [3] - 周大生获主力净流入542.58万元 占比5.46% 但游资净流出936.46万元 [3] - 明牌珠宝遭主力净流出1074.51万元 占比12.71% 但游资净流入913.78万元 [3] - 莱绅通灵遭主力净流出1471.23万元 占比8.60% 散户净流入1671.17万元 [3] 成交活跃度 - 中国黄金成交30.30万手 成交额2.56亿元 但股价下跌1.17% [1][2] - 金一文化成交62.40万手 成交额2.33亿元 股价下跌0.53% [1] - 瑞贝卡成交25.60万手 成交额8047.96万元 股价下跌0.63% [1]

板块整体表现 - 饰品板块较上一交易日下跌1.45% [1] - 上证指数报收3860.5点下跌0.26% 深证成指报收13005.77点上涨0.63% [1] - 板块主力资金净流出2.84亿元 游资资金净流出4446.87万元 散户资金净流入3.28亿元 [2] 个股涨跌情况 - 曼卡龙领跌板块 跌幅达4.76% 成交额5.42亿元 [2] - 萃华珠宝下跌3.76% 莱绅通灵下跌2.96% 迪阿股份下跌2.43% [2] - 老凤祥逆势上涨0.42% 成交额2.27亿元 潮宏基持平收盘 [1] 交易活跃度 - 中国黄金成交量37.84万手居首 成交额3.24亿元 [1][2] - 金一文化成交量76.22万手 成交额2.90亿元 [1][2] - 深中华A成交额2.16亿元 明牌珠宝成交额8994.05万元 [1][2]

金价预期与市场表现 - 瑞银集团将2025年底金价预期上调300美元至每盎司3,800美元 并将2026年中期金价预期上调200美元至3,900美元 主要基于美联储货币政策放松预期 美元走软及区域政治风险因素 [1] - 沪金期货价格显著上涨 截至9月11日吸引超1,000亿元沉淀资金 9月以来累计增加逾170亿元 价格不断刷新历史新高 [1] - 黄金交易所交易基金（ETF）持仓量预期上调 预计2025年底略高于3,900吨 接近此前创纪录水平 [1] 黄金股票指数与成分股表现 - 中证沪深港黄金产业股票指数(931238)下跌0.40% 成分股涨跌互现 豫光金铅领涨6.68% 紫金矿业上涨1.09% 湖南白银上涨0.91% 曼卡龙领跌4.72% 株冶集团下跌4.06% 晓程科技下跌3.67% [3] - 指数前十大权重股包括紫金矿业 山东黄金 中金黄金等 合计占比66.52% [6] - 黄金股票ETF基金(159322)下跌0.97% 最新报价1.53元 近1周累计上涨4.97% 涨幅排名可比基金2/6 [3] 黄金ETF基金表现与资金流动 - 黄金股票ETF基金最新规模达1.16亿元 创近1年新高 最新资金净流入307.91万元 近5个交易日有4日净流入 合计吸金4,137.44万元 日均净流入827.49万元 [3] - 基金近6月净值上涨52.20% 排名指数股票型基金67/3610（前1.86%） 自成立以来最高单月回报16.59% 最长连涨月数4个月 最长连涨涨幅31.09% 涨跌月数比8/6 上涨月份平均收益率8.13% 持有1年盈利概率100% [4] - 基金成立以来超越基准年化收益4.35% 近1年夏普比率2.28 排名可比基金前2/6 今年以来相对基准回撤3.00% 回撤后修复天数7天 为可比基金中最快 [4] 市场驱动因素与中长期展望 - 美联储独立性遭受质疑 市场对降息预期升温 短期内对金价提供利多支撑 投资者对美元资产信心下降 区域风险持续存在 全球央行增加黄金储备 推动金价中长期攀升 [1] - 黄金股票ETF基金紧密跟踪中证沪深港黄金产业股票指数 该指数选取50只市值较大且业务涉及黄金采掘 冶炼 销售的上市公司证券 反映内地与香港市场黄金产业整体表现 [5] - 基金费率方面 管理费率为0.50% 托管费率为0.10% [5]