重组终止决定 - 公司拟终止发行股份及支付现金购买浩鲸科技100%股权的重大资产重组事项 [2] - 终止原因为交易各方未能就重组评估值、业绩承诺及补偿条款等核心事项达成一致 [2] - 浩鲸科技主要股东方对本次重组核心条款存在分歧，在有效时间窗口内难以形成满足各方诉求的方案 [6] 重组终止程序与影响 - 终止事项仍需交易相关方进一步洽谈协商、履行内部审议程序、签订终止协议并经公司董事会审批通过 [6] - 公司承诺自终止公告披露之日起至少一个月内不再筹划重大资产重组 [6] - 本次终止重大资产重组不会对公司正常业务开展和生产经营造成不利影响 [10] 本次重组的背景与目的 - 公司于今年6月29日首次披露收购意向，旨在通过跨界并购构建第二增长曲线 [6] - 作为高科技节能环保装备制造商，公司面临行业竞争加剧、细分市场空间受限等挑战 [6] - 计划收购浩鲸科技旨在将主业拓展至电信软件、云和AI软件及行业数字化解决方案领域，向数智化转型 [6] 浩鲸科技基本情况 - 浩鲸科技是一家国际化软件和信息技术服务商，前身为中兴软创，目前无控股股东及实际控制人 [8] - 前三大股东为南京溪软、中兴通讯、南京嘉彧腾，持股比例分别为27.83%、27.62%、13.85% [8] - 公司业务覆盖20个国家，2023年及2024年净利润分别为2.02亿元和2.05亿元，但2025年第一季度出现1.33亿元亏损 [8] 市场反应与公司近期业绩 - 重组预案发布后，公司股价曾连续三日大涨，市场对跨界转型预期较高 [8] - 截至11月7日，公司股价报32.66元/股，总市值为49.8亿元，今年以来股价累计涨幅超104% [8] - 公司2025年前三季度净利润同比下降26.39%至7226.20万元，扣非后净利润同比下降31.86%至6523.88万元 [9]

交易终止决定 - 公司拟终止通过发行股份及支付现金购买浩鲸科技100%股权的重大资产重组交易 [1] - 终止原因为交易相关方未能就交易价格、业绩承诺及补偿条款等核心条款达成一致 [1] - 在有效时间窗口内难以形成满足各方诉求的方案 [1] 交易终止影响 - 交易相关方尚未签署正式协议 终止交易无需承担违约责任 [2] - 本次交易终止不会对公司正常业务开展和生产经营活动造成不利影响 [2] - 公司承诺自终止公告披露之日起至少一个月内不再筹划重大资产重组 [2] 交易方案回顾 - 原交易方案为发行股份及支付现金购买浩鲸科技100%股权并募集配套资金 [1][2] - 交易预计构成重大资产重组和关联交易 但不会导致公司实际控制人变更 [2] 公司与标的公司规模对比 - 2024年德固特营业收入刚突破5亿元 浩鲸科技营业收入已突破36亿元 [3] - 截至2025年3月31日 德固特资产总额11.56亿元 浩鲸科技资产总额56.17亿元 [3] - 德固特所有者权益7.65亿元 浩鲸科技所有者权益29.54亿元 [3] 公司业务概况 - 德固特是高科技节能环保装备制造商 主营节能换热装备、粉体及其他环保装备和专用定制装备 [3] - 浩鲸科技是国际化软件和信息技术服务商 业务包括电信软件开发及服务、云和AI软件开发及服务、行业数字化解决方案 [3] 公司近期业绩 - 2025年前三季度德固特实现营业总收入3.82亿元 同比下降9.29% [4] - 2025年前三季度归母净利润7226.2万元 同比下降26.39% [4] - 2025年前三季度扣非净利润6523.88万元 同比下降31.86% [4]

交易终止概述 - 公司拟终止发行股份及支付现金购买浩鲸科技100%股权事项 [1] - 交易终止主要原因为各方在有效时间窗口内未能就交易价格、交易方案等相关条款达成一致 [1] - 该交易终止不会对公司生产经营和财务状况造成重大不利影响 [1] 公司财务状况与业务韧性 - 2025年第三季度实现营业总收入1.32亿元，环比上涨4.94%，归母净利润2323.00万元 [2] - 前三季度实现经营活动产生的现金流量净额6054.96万元，同比大幅增加1447.22% [2] - 实现总资产12.38亿元，较2024年末增长10.09% [2] - 公司核心业务为炭黑装备制造，布局四大产业，形成三大产品线，在国内外市场有极高市占率 [2] - 公司保持高毛利率，得益于国际化路线的持续深入布局，在手订单充足 [2] 行业背景与战略展望 - 截至今年10月30日，年内A股市场有48起并购案例明确宣告终止，企业终止并购是审慎考量的常规操作 [3] - 公司未来将在聚焦主营业务质量升级的同时，把握更优质的机遇以推动产业连接及拓宽业务边界 [3] - 此次重组终止符合审慎决策、风险可控的原则，公司可后续聚焦现有主营业务发展 [3]

交易终止事件概述 - 德固特拟终止通过发行股份及支付现金方式购买浩鲸科技100%股权的重大资产重组交易 [2] - 终止原因为在有效时间窗口内难以就交易方案形成满足各方诉求的方案 [2][6] - 公司需经董事会审议并与交易相关方签署协议以完成终止程序 [6] 交易终止核心原因 - 交易双方未能就交易价格、交易方案等核心条款达成一致意见 [4] - 浩鲸科技主要股东方就重组评估值及业绩承诺和补偿条款等事项未与德固特达成一致 [6] 德固特公司情况 - 公司主业为高科技节能环保装备制造，所处行业竞争日趋激烈 [10] - 此次收购旨在将主业拓展至电信软件、云和AI软件及行业数字化解决方案，以构建第二增长曲线 [10] - 2024年公司归母净利润为9671.51万元，较2023年增长150.15% [10][13] - 2025年前三季度营业收入为3.82亿元，同比下降9.29%，归母净利润为7226.20万元，同比下降26.39% [14] 标的公司浩鲸科技概况 - 浩鲸科技是一家国际化的软件和信息技术服务商，无控股股东及实际控制人 [7] - 前三大股东为南京溪软（持股27.83%）、中兴通讯（持股27.62%）、南京嘉彧腾（持股13.85%） [7][8] - 公司业务包括电信软件开发及服务、云和AI软件开发及服务、行业数字化解决方案三大业务线 [15] - 2023年、2024年净利润分别为2.02亿元、2.05亿元，2025年第一季度净利润为-1.33亿元 [15][16] - 公司收入呈现季节性特征，产品验收普遍集中在下半年 [17]

交易终止核心信息 - 公司于11月7日晚间公告，拟终止购买浩鲸科技100%股权的重大资产重组交易 [1] - 终止原因为在有效时间窗口内难以形成满足各方诉求的方案 [1][2] - 公司需经董事会审议并与交易相关方签署终止协议，并承诺在公告披露后至少一个月内不再筹划重大资产重组 [2] 交易方案与分歧 - 原计划通过发行股份及支付现金方式购买浩鲸科技100%股权并募集配套资金 [1] - 交易双方未能就交易价格、重组评估值、业绩承诺和补偿条款等核心条款达成一致意见 [2] - 浩鲸科技无控股股东及实际控制人，前三大股东为南京溪软（持股27.83%）、中兴通讯（持股27.62%）、南京嘉彧腾（持股13.85%） [3] 德固特公司状况 - 公司主业为高科技节能环保装备制造，所处行业竞争日趋激烈 [4] - 2025年前三季度归母净利润同比下降26.39%至7226.20万元，扣非后净利润同比下降31.86%至6523.88万元 [4] - 2022年至2024年归母净利润分别为6557.53万元、3866.23万元、9671.51万元 [4] 标的公司浩鲸科技 - 浩鲸科技是一家国际化的软件和信息技术服务商，业务包括电信软件开发及服务、云和AI软件开发及服务、行业数字化解决方案 [5] - 2023年、2024年净利润分别为2.02亿元、2.05亿元，但2025年第一季度净利润为-1.33亿元 [6] - 公司收入呈现季节性特征，因下游客户采购验收多集中在下半年 [6]

重大资产重组终止 - 德固特拟终止购买浩鲸科技100%股权 重大资产重组交易可能告吹[2] - 终止原因是考虑到在有效时间窗口内难以形成满足各方诉求的方案[2][10] - 公司需经董事会审议并与交易相关方签署终止协议 且承诺公告披露后至少一个月内不再筹划重大资产重组[10][11] 交易背景与方案 - 原计划通过发行股份及支付现金方式购买浩鲸科技100%股权并募集配套资金 旨在构建第二增长曲线[4][15] - 交易对方包含中兴通讯等14名股东 前三大股东持股比例分别为27.83%、27.62%、13.85%[7][11][13] - 交易未能达成一致的核心分歧点在于重组评估值以及业绩承诺和补偿条款[10] 德固特财务表现 - 2024年营业收入5.09亿元 同比增长64.21% 归母净利润9671.51万元 同比增长150.15%[18] - 2025年前三季度归母净利润7226.20万元 同比下降26.39% 扣非净利润6523.88万元 同比下降31.86%[18][19] - 2025年第三季度单季营业收入1.32亿元 同比下降10.46%[19] 浩鲸科技业务与财务 - 浩鲸科技是国际化软件和信息技术服务商 业务涵盖电信软件、云和AI软件及行业数字化解决方案[19] - 2023年净利润2.02亿元 2024年净利润2.05亿元 但2025年第一季度净利润亏损1.33亿元[20][22] - 资产总额从2023年末50.81亿元增长至2025年3月末56.17亿元[22]

交易终止 - 公司拟终止通过发行股份及支付现金方式购买浩鲸科技100%股权的重大资产重组交易[2] - 终止原因为在有效时间窗口内难以就交易价格、交易方案等核心条款形成满足各方诉求的方案[2][4] - 公司需经董事会审议通过、交易相关方履行内部程序并签署终止协议后正式终止交易[7] 交易背景与目的 - 本次交易原计划购买浩鲸科技100%股权并募集配套资金，预计构成重大资产重组[2] - 交易目的为将主业从节能环保装备制造拓展至电信软件开发及服务、云和AI软件开发及服务、行业数字化解决方案，以构建第二增长曲线[9] - 公司所处节能环保装备制造行业竞争日趋激烈[9] 浩鲸科技股权结构 - 浩鲸科技无控股股东和实际控制人，拥有14名股东[7] - 前三大股东为南京溪软（持股27.83%）、中兴通讯（持股27.62%）、南京嘉彧腾（持股13.85%）[7] - 全部股东持股总数79,162.45万股，合计持股比例100%[8] 浩鲸科技财务状况 - 2023年、2024年及2025年第一季度净利润分别为2.02亿元、2.05亿元及-1.33亿元[13] - 2025年第一季度利润总额为-12,194.01万元，资产总额为561,716.47万元[14] - 行业收入具季节性特征，因下游电信、政府、能源等行业采购验收普遍集中在下半年[15] 公司近期业绩 - 2024年归母净利润96,715,099.59元，同比增长150.15%；营业收入509,027,112.57元，同比增长64.21%[11] - 2025年前三季度归母净利润72,262,019.29元，同比下降26.39%；营业收入381,838,411.92元，同比下降9.29%[12] - 2025年前三季度扣非净利润65,238,804.82元，同比下降31.86%[12]

政策动态 - 国务院办公厅印发实施意见，聚焦新领域新赛道、产业转型升级等5方面，提出22类场景培育和开放重点领域 [1] - 国家能源局发布指导意见，明确推动矿区用能清洁替代，加快电气化改造和新能源矿卡应用，支持建设充换电站、加氢站等基础设施 [3] - 财政部提出下一步将重点做好六方面工作，包括用好积极财政政策、支持稳就业稳外贸、加快培育新动能等 [4] 监管与市场数据 - 证监会公布新修订的证券结算风险基金管理办法，自2025年12月8日起施行，调整计收范围和交纳比例，权益类品种交纳比例由十万分之三下调至百万分之九 [2] - 截至2025年10月末，中国外汇储备规模为33433亿美元，较9月末上升47亿美元，升幅0.14% [3] - 中国央行连续第12个月增持黄金，10月末黄金储备为7409万盎司，环比增加3万盎司 [3] 公司重大资产重组 - 新筑股份拟13.92亿元出售资产，并58.14亿元购买蜀道清洁能源60%股权，交易构成重大资产重组，公司将战略性退出磁浮与桥梁功能部件业务，未来聚焦清洁能源发电 [3][5] - 德固特拟终止发行股份及支付现金购买浩鲸云计算科技股份有限公司100%股权的重大资产重组交易 [5] - 英唐智控拟通过发行股份及支付现金购买光隆集成100%股权和奥简微电子80%股权，交易完成后两家公司将成为其子公司 [6] 公司投资与风险警示 - 华电能源拟投资120.43亿元建设热电联产机组与新能源一体化联营项目 [7] - ST华通公告已收到《行政处罚决定书》满十二个月，申请撤销其他风险警示 [7] - 八一钢铁及控股股东因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案 [7] - 长城科技实际控制人筹划股份协议转让事项终止，公司控制权未发生变更 [8] 行业研究与市场观点 - 中金公司研报认为，2026年机械行业科技创新板块具备较大投资机会，外需存在结构性机遇，内需随产能出清和企业转型，股价有望反弹 [9] - 中信建投证券研报称，机器人板块行情进入去伪存真阶段，特斯拉Optimus量产订单等节点支撑市场预期，看好特斯拉供应链高胜率环节和具备放量能力的国产链 [9] 市场概念澄清 - 淳中科技公告其业务不涉及液冷服务器生产制造，仅参与测试环节，2025年前三季度该业务未形成收入，并计提减值准备1078.65万元 [6]

政策动态 - 国务院办公厅印发实施意见 聚焦新领域新赛道应用场景等5方面共22类重点领域[1] - 国家能源局发布指导意见 推动矿区用能清洁替代 加快电气化改造和新能源矿卡应用[3] - 证监会公布证券结算风险基金管理办法 调整计收范围和交纳比例 权益类品种交纳比例由十万分之三下调至百万分之九[2] 新筑股份重大资产重组 - 公司拟13.92亿元出售川发磁浮100%股权及轨道交通相关资产 并58.14亿元购买蜀道清洁能源60%股权[4] - 交易构成重大资产重组 完成后公司将战略性退出磁浮与桥梁功能部件业务 聚焦清洁能源发电[4] 其他公司资产重组动态 - 德固特拟终止收购浩鲸云计算科技股份有限公司100%股权的重大资产重组交易[4] - 英唐智控拟通过发行股份及支付现金购买光隆集成100%股权和奥简微电子80%股权[5] 公司业务与投资公告 - 淳中科技澄清业务不涉及液冷服务器生产制造 仅参与测试环节 2025年前三季度该业务未形成收入[5] - 华电能源拟投资120.43亿元建设富拉尔基发电厂2×66万千瓦热电联产与新能源一体化项目[6] - ST华通申请撤销其他风险警示 因收到行政处罚决定书已满十二个月[6] - 八一钢铁及控股股东因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案[7] - 长城科技实际控制人筹划股份协议转让事项终止 公司控制权未发生变更[7] 行业研究观点 - 中金公司研报称2026年机械行业科技创新板块仍具备较大投资机会 外需存在结构性机遇[7] - 中信建投证券研报认为机器人板块11月行情将进入去伪存真阶段 关注特斯拉供应链验证期[8]

股东减持 - 华宏科技董事、副总裁胡品龙拟减持不超过210万股股份 [1] - 中英科技实际控制人的一致行动人马龙秀拟减持不超过58万股股份 [1] - 永安药业部分董事、高级管理人员拟合计减持不超过23.54万股股份 [1] - 赢时胜实际控制人之一唐球拟减持不超过1.86%股份 [1] - 唯特偶两名股东拟合计减持不超过3%股份 [1] - 福晶科技控股股东拟减持不超过2%股份 [1] - 欣龙控股股东海南筑华拟减持不超过3%股份 [1] - 方大灰索拟减持不超过7568.82万股已回购股份 [1] - 郑中设计股东亚泰一兆减持227.68万股公司股份 [1] - 长白山股东吉林森工拟减持不超过272.36万股公司股份 [1] - 成都先导股东深圳钧天累计减持185.94万股公司股份 [1] - 春风动力春风控股等股东合计减持146.3万股公司股份 [1] - 博睿数据股东盖曦东完成减持100万股公司股份 [1] 公司重大事项 - 德固特拟终止重大资产重组 [1] - *ST长药涉嫌定期报告等财务数据虚假记载 证监会对其立案 [1]