保荐人情况 - 保荐人发表专项意见次数为8次[4] - 保荐人列席公司股东大会、董事会、监事会次数均为0次[3][4] - 保荐人现场检查次数为0次，计划下半年进行[4] - 保荐人对上市公司培训次数为0次，拟下半年展开[4] 承诺履行情况 - 公司发行前股东所持股份限售等承诺已履行[7] - 公司关于持股及减持意向、被摊薄即期回报填补、稳定股价及股份回购的承诺已履行[8] 监管措施情况 - 2024年1月5日，公司因恒逸石化可转债项目被证监会采取警示函监管措施[9] - 2024年1月5日，公司保荐代表人毛宗玄、朱玮因恒逸石化项目被采取监管谈话措施[12] - 2024年1月22日，深交所对公司保荐的思创医惠及相关当事人给予纪律处分[12] - 2024年2月7日，北京监管局对公司保荐的义翘神州及冯涛采取出具警示函措施[10] - 2024年2月23日，北京监管局对公司保荐的星网宇达、刘景伟、袁晓宣采取出具警示函措施[10] - 2024年4月30日，深交所对公司出具监管函，因其担任方大智源保荐人时未充分核查关联交易[11] - 2024年5月7日，证监会对公司及保荐代表人秦国安、李天智采取出具警示函措施，因其保荐江苏博涛智能热工项目核查不到位[11] - 2024年5月8日，广东证监局对公司及保荐代表人凌鹏、浦瑞航采取出具警示函措施，因其对广东泉为科技持续督导履职存在违规[12] - 2024年5月9日，上海监管局对公司保荐的海顺新材采取出具警示函措施，因其2023年三季报信息披露不准确[12] 违规情况 - 思创医惠2019年、2020年年度报告存在虚假记载[13] - 2024年4月30日，深交所对方大智源给予通报批评处分，因其招股说明书等未披露关联交易[13] - 2024年4月30日，深交所对保荐代表人章巍巍、胡璇给予通报批评处分，因其对方大智源关联交易核查不充分[14] - 2024年5月16日，深交所对智动力及相关当事人给予通报批评处分，因其2021年及2022年商誉减值计提金额不准确[14] - 智动力2023年12月26日披露对前期相关商誉等进行追溯调整[14]

股东大会时间 - 通知于2024年8月19日公告[4] - 现场会议于2024年9月3日14点30分召开[5] - 交易系统投票时间为2024年9月3日9:15 - 15:00[5] - 互联网投票时间为2024年9月3日9:15 - 15:00[5] 参会股东情况 - 现场会议股东及代理人5名，持股169,946,605股，占比36.0706%[7] - 网络投票股东270名，代表股份3,963,200股，占比0.8412%[8] 议案表决结果 - 《关于补选第四届董事会独立董事的议案》同意173,483,105股，占比99.7546%[10] - 《关于补选第四届董事会独立董事的议案》反对295,300股[10] - 《关于补选第四届董事会独立董事的议案》弃权131,400股[10] 会议结论 - 本次股东大会程序合法，结果有效[11]

参会股东情况 - 出席会议股东及代理人275人，代表股份173,909,805股，占比36.9117%[3][4] - 中小股东及代理人272人，代表股份10,046,300股，占比2.1323%[4] 议案表决情况 - 《补选独立董事议案》同意173,483,105股，占比99.7546％[5] - 中小股东同意9,619,600股，占出席中小股东有效表决权95.7527％[5]

董事会人事变动 - 2024年8月15日董事会会议审议补选独立董事议案[1] - 提名邢美敏为独立董事候选人，8月19日披露[1] - 9月3日股东大会通过补选，邢美敏当选[2] - 原独立董事胡乾坤9月3日辞职，不再任职[2] - 胡乾坤未持股，无未履行承诺事项[2]

回购计划 - 公司用自有资金回购，总额1000 - 2000万元[1] - 回购价不超24.89元/股[1][2] - 实施期限自2024.4.24起12个月[1] 回购进展 - 截至2024.8.31，回购735,400股，占比0.16%[2] - 最高成交价14.21元/股，最低12.74元/股[2] - 成交总金额10,049,562元[2] 回购方式 - 集中竞价交易，委托价非当日涨幅限制价[4] - 不在特定时段委托回购[4] 后续安排 - 回购期限内择机实施并披露信息[4]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1][4][5] 报告的核心观点 - 易点天下2024年上半年营收和归母净利润同比增长，24Q2营收和归母净利润也同比增长，剔除汇兑损益和股权激励影响后，24H1和24Q2归母净利润同比大幅增长，公司完成AI化营销链路闭环，推进出海全链路数字化解决方案，看好AIGC和公司业务结合提质增效 [1] 根据相关目录分别进行总结 事件描述 - 易点天下发布2024H1业绩报告，2024年上半年营收10.86亿，同比增长8.8%，归母净利润1.32亿，同比增长10.44%；24Q2营收6.05亿，同比增长15.23%，归母净利润8180万，同比增长4.73% [1][3] 事件评论 - 电商类投放增长带动收入增长，结构变化影响毛利率，阿里等电商头部客户加大投放带动电商类客户收入24H1同增10.32%，24H1直接类客户数量占比和收入占比同比提升，效果广告毛利率24H1同比降低1.09pct至18.82% [3] - 剔除股权激励和汇兑损益影响经营性业绩同增超过40%，香港公司离岸豁免冲减所得税亦有助力，香港子公司离岸豁免冲减所得税推动24H1所得税费用较去年同期减少约4500万，24Q1和Q2公司股份支付费用均为731万，剔除汇兑损益和股权激励影响，24H1归母净利润1.40亿，同比增长39.87%，24Q2归母净利润7598万，同比增长40.84%，公司已做好套保降低汇率对业绩影响，24年6月公告提高外汇套期保值额度至16.5亿元 [3] - AI全链路解决方案发布，持续推进业务赋能，24年5月，易点天下“AI+BI+CI”出海全链路解决方案正式发布，以科技创新为底座，以三大核心产品为引擎，助力出海企业应对挑战，加快全球市场布局和拓展 [3] 盈利预测与投资评级 - 预计公司24 - 25年实现归属于母公司净利润分别为2.78/3.52亿元，对应PE分别为24/19倍，维持“买入”评级 [4] 财务报表及预测指标 - 利润表预测显示，2023 - 2026年营业总收入分别为2143、2325、2546、2750百万元，净利润分别为214、273、346、430百万元等 [11] - 资产负债表预测显示，2023 - 2026年货币资金分别为1559、2150、2742、3095百万元，负债合计分别为1268、2077、1447、1746百万元等 [11] - 现金流量表预测显示，2023 - 2026年经营活动现金流净额分别为148、575、602、361百万元，投资活动现金流净额分别为 - 798、25、 - 10、 - 7百万元等 [11] - 基本指标预测显示，2023 - 2026年每股收益分别为0.46、0.59、0.75、0.93元，市盈率分别为42.98、23.61、18.63、14.99倍等 [11]

报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [2] 报告的核心观点 公司业绩持续稳健向上 - 2024H1公司总营收10.9亿元,同比增长8.8%,其中海外业务收入占比85.4% [9] - 归母净利1.32亿元,同比增长10.4%,扣非归母净利1.25亿元,同比增长17.8% [9] - 经营活动现金流净额1.3亿元,较去年同期大幅转正 [9] 公司具备全球营销服务优势 - 重点提供效果广告和品牌广告服务,具备全球媒体资源和全球客户资源优势 [10] - 互联网营销收入占总营收99.7%,其中电商客户投放收入增长10.3%,直客类客户数量和投放收入均大幅增长 [10] 公司技术研发实力突出 - 发布"AI+BI+CI"出海全链路数字化解决方案,以AIGC数字营销创作平台、数据分析平台、智能化多云管理平台为核心 [11] - AIGC数字营销创作平台KreadoAI自主研发的生成内容算法已通过国家备案,平台覆盖203个国家,注册用户超100万 [11] 盈利预测与估值 - 预计2024-2026年公司营收和净利润将保持较快增长,分别达到24.4亿元、27.4亿元、30.5亿元和2.98亿元、3.74亿元、4.39亿元 [12] - 给予公司2024年30-35倍PE估值,对应合理价值区间18.90-22.05元/股 [13]

公司投资评级 - 报告维持对易点天下的"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 易点天下上半年业绩同比高增，AI化营销链路实现闭环，效果广告收入同比高增，直接类客户占比显著提升，完成AI化营销链路闭环，发布"AI+BI+CI"出海全链路数字化解决方案，赋能多行业客户切入新市场，效率提升初显成效 [1][2][3][4] 业绩概览 - 2024H1，易点天下实现营业收入10.86亿元，同比增长8.80%；实现归母净利润1.32亿元，同比增长10.44%；实现剔除汇兑损益和股份支付的归母净利润1.40亿元，同比增长39.87%。2024Q2，公司实现营业收入6.05亿元，同比增长15.23%；实现归母净利润0.82亿元，同比增长4.73% [1] 业务和客户分析 - 2024H1，易点天下实现境外收入9.28亿元，占总收入的85.43%；实现境内收入1.58亿元，占总收入的14.57%。效果广告营销业务收入同比增长11.24%至10.47亿元，占总收入的96.46%；广告销售代理业务收入同比下滑36.58%至0.35亿元，占总收入的3.21%。电商类客户收入同比增长10.32%至2.69亿元，占总收入的24.79%；应用、娱乐代理及其他类型客户收入同比增长8.04%至8.13亿元，占总收入的74.88%。直接类客户收入占比提升10.18pct至71.54% [2] 技术创新和解决方案 - 2024H1，易点天下完成AI化营销链路闭环，发布"AI+BI+CI"出海全链路数字化解决方案，包括AIGC数字营销创作平台KreadoAI、数据分析＆增长模型平台数眼智能、智能化多云管理平台Gears，助力出海企业提升全球化运营效率 [3] 市场拓展和成效 - 2024H1，易点天下助力传音切入全球新兴市场，实现CPM成本降低57.44%、品牌声量提升146%，推动数字媒体与内容营销互驱发展。公司旗下子品牌zMaticoo与腾讯WeTV合作，在东南亚市场实现高效变现。公司赋能中国智能家居乐歌，推动其在美国市场的增量提效，实现订单增长1.45倍、转化率提升118%、收入增长136% [4] 盈利预测 - 预计易点天下2024-2026年分别实现归母净利润2.82/3.57/4.32亿元，分别同比增长29.8%/26.8%/20.8%，对应PE22/17/14x [5]

独立董事补选 - 公司董事会提名委员会对补选独立董事议案出具审核意见[1] - 邢美敏符合独立董事任职资格，公司同意其为候选人[2] - 候选人将提交第四届董事会第十八次会议审议[2] - 审核意见日期为2024年8月15日[3]

往来资金 - 2024年期初往来资金余额46,692.54万元[4] - 2024年半年度往来累计发生额（不含利息）67,242.44万元[4] - 2024年半年度偿还累计发生额42,098.26万元[4] - 2024年半年度期末往来资金余额71,836.72万元[4] 应收账款 - 西安点告网络科技2024年期初应收账款余额2,018.88万元，期末2,761.28万元[4] - Wolves Fight Co., Limited 2024年期初应收账款余额166.58万元，期末148.33万元[4] - Xender Technologies Limited半年度应收账款累计发生64.08万元，偿还64.08万元[4] 其他应收款 - 西安广知网络科技2024年期初其他应收款余额6,000.00万元，期末55,350.00万元[4] - 西安点告网络科技2024年期初其他应收款余额38,500.00万元，期末13,534.13万元[4] - 西安深度枢纽信息科技2024年期初其他应收款余额7.08万元，期末11.52万元[4]