公司活动 - 公司将于2025年9月15日15:15-16:15接受东吴证券调研 董事会秘书郭巍巍参与接待并回答投资者问题 [1] 财务数据 - 2024年1至12月营业收入构成中专用设备制造业占比100.0% [1] - 公司当前市值为36亿元 [2] 业务构成 - 公司全部营业收入来源于专用设备制造业 [1]

公司业务与市场地位 - 公司是国内领先的汽车内外饰模具供应商，专注于模具、汽车检具、自动化工装设备及零部件的研发、生产与销售，在汽车软饰件与发泡件模具领域处于行业第一方阵 [2] - 公司具备全流程制造服务能力，覆盖研发、设计、木模、铸造、CNC加工、装配、试模到维护的全流程，较同行业可比上市公司优势明显 [2][3] - 公司客户包括国际知名汽车内外饰供应商（如安道拓、佛吉亚、李尔）和本土厂商（如长城、吉利、比亚迪），产品应用于奥迪、奔驰、宝马、特斯拉、蔚来等知名汽车品牌 [3][4] 财务与经营数据 - 2024年模具产品业务收入占比约58.63%，毛利率为37.78% [4] - 2024年公司外销收入占比为43.46%，欧美地区是主要海外市场，出口业务稳定 [6] - 公司采取"以销定产、以产定购、直接销售"的经营模式，产品均为定制化生产 [5] 技术优势与产品特点 - 公司拥有多项核心技术，包括"浮动模带定位限位装置的软内饰冲切模具"、"地毯边缘均剪切刀口冲切技术"等 [3] - 模具产品主要分为汽车软饰件及外饰件模具和汽车座椅发泡模具，应用材料包括铝锭、合金铝材、模具钢等 [5] - 公司产品生产周期：模具1-3个月，汽车检具2-4个月，自动化工装设备2-5个月，汽车零部件1个月 [6] 产能与订单情况 - 公司在手订单充足，数控加工中心产能利用率基本满产 [4] - IPO募投项目"汽车大型复杂内外饰模具扩建项目"和"研发中心扩建项目"延期至2026年6月30日完成 [7][8] - 截至2025年6月30日，公司首次公开发行募集资金余额为35,952.01万元，可转债募集资金余额为38,938.49万元 [8] 行业趋势与挑战 - 汽车轻量化趋势对内外饰模具成型工艺提出新要求，推动公司持续研发新技术、新工艺 [4] - 公司产品适用于燃油车和新能源车，但难以拆分具体车型占比 [8] - 主要原材料包括铝锭、合金铝材、模具钢等，采购模式为"以产定购"，备库材料较少 [9] 公司治理与战略布局 - 2025年2月实控人变更为南京友旭企业管理有限公司，持股29.28%，公司主营业务和经营模式未发生重大变化 [7] - 2025年8月成立江苏超达智能科技子公司，布局AI和机器人技术，探索工业赋能农业和智能农业领域 [6]

公司股权激励计划 - 符合解除限售条件的激励对象共计109人 [1] - 本次可解除限售的第一类限制性股票数量为42.20万股 [1] - 解除限售股份占公司目前总股本的0.53% [1] 股份流通安排 - 解除限售股份可上市流通日期为2025年9月9日 [1] - 流通日期经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司确认 [1]

激励计划基本信息 - 本激励计划共向112名（调整前）激励对象授予第一类限制性股票108.50万股（调整前），占草案公告时公司股本总额的1.48%[4] - 第一类限制性股票授予价格为15.95元/股[4] - 第一类限制性股票有效期最长不超过60个月[4] - 第一类限制性股票限售期为自授予登记完成之日起12个月、24个月、36个月[6] - 第一个解除限售期解除限售比例为40%[7] - 第二个解除限售期解除限售比例为30%[7] - 第三个解除限售期解除限售比例为30%[7] 业绩考核目标 - 2024 - 2026年分年度对公司业绩指标考核，2024年营收较2023年增长不低于12.50%，2025年增长不低于24.00%，2026年增长不低于41.00%[11] 激励计划流程 - 2024年6月21日，公司召开第四届董事会第一次会议和第四届监事会第一次会议，审议多项激励计划相关议案[13] - 2024年6月22日至7月2日，公司对拟首次授予激励对象名单进行公示，监事会未收到异议[14] - 2024年7月8日，公司召开2024年第三次临时股东大会，审议通过多项激励计划相关议案[15] - 2024年7月25日，公司召开第四届董事会第二次会议、第四届监事会第二次会议，调整激励计划相关事项并向激励对象首次授予限制性股票[15] - 2024年9月，公司完成1,055,000股第一类限制性股票授予登记，总股本由73,261,544股增至74,316,544股[16] - 2025年7月25日，公司召开第四届董事会第十次会议、第四届监事会第八次会议，审议通过第一类限制性股票第一个解除限售期解除限售条件成就的议案[16] - 2025年8月，公司完成422,000股第二类限制性股票归属登记，总股本由79,948,232股增至80,370,232股[17] 本次解除限售情况 - 本次符合解除限售条件的激励对象109人，可解除限售的第一类限制性股票42.20万股，占公司目前总股本的0.53%[3] - 本次解除限售股份可上市流通日期为2025年9月9日[3] - 激励对象2024年个人绩效评价结果均为“合格”，符合解除限售条件[23][24] - 吴浩等激励对象本次可解除限售的第一类限制性股票数量占已获授总量的40%[25] 股份变动情况 - 本次变动前有限售条件股份数量为5,238,294，占比6.52%[29] - 本次变动后有限售条件股份数量为4,816,294，占比5.99%[29] - 本次变动前无限售条件股份数量为75,132,386，占比93.48%[29] - 本次变动后无限售条件股份数量为75,554,386，占比94.01%[29] - 本次回购注销股份数量为0，本次解除限售的限制性股票数量为422,000[29] - 公司总股份数量始终为80,370,680，占比100%[29] 其他 - 可转换公司债券“超达转债”于2023年10月11日进入转股期[28] - 公司核心管理/技术/业务人员激励合计105.50，其中42.20占比40%[1] - 公司全部有效激励计划涉及标的股票总数累计未超股本总额20%[1] - 公司任何一名激励对象获授股票数量累计未超股本总额1%[1]

财务表现 - 2025年中报营业总收入3.54亿元，同比增长9.21%，其中第二季度收入1.96亿元，同比增长20.26% [1] - 归母净利润6066.72万元，同比增长19.42%，第二季度净利润3574.06万元，同比增长31.55% [1] - 毛利率35.98%（同比增0.19%），净利率17.44%（同比增9.26%），三费占营收比8.48%（同比降11.53%） [1] - 每股收益0.77元（同比增11.59%），每股净资产19.05元（同比增12.48%），但每股经营性现金流0.11元（同比降87.32%） [1] 资产负债结构 - 货币资金6.84亿元，同比增长59.99%，有息负债3.59亿元，同比下降24.32% [1] - 应收账款3.14亿元，同比大幅增长55.42%，应收账款/利润比率达325.11% [1][3] - 现金资产状况非常健康，但需关注应收账款质量 [3] 投资回报与基金持仓 - 2024年ROIC为5.04%（资本回报率一般），历史中位数ROIC为10.9% [3] - 华夏远见成长一年持有混合A新进持仓102.59万股，华夏招鑫鸿瑞混合A增仓25.01万股 [3] - 主要持仓基金华夏远见成长规模6.22亿元，近一年净值上涨106.28% [3] 业务定位与竞争优势 - 公司系国内领先汽车内外饰模具供应商，产品覆盖顶棚、地毯、座椅、门板等关键部件 [4] - 具备全流程制造服务能力，从研发设计到试模维护全程自主完成 [4] - 为汽车整车厂及零部件供应商提供同步开发设计能力，是行业内少数实现全流程服务的企业 [4]

财务业绩 - 2025年上半年营业收入3.54亿元，同比增长9.21% [1] - 归属于上市公司股东的净利润6067万元，同比增长19.42% [1] - 拟每10股派发现金红利2.5元（含税），合计派现1998.7万元，分红率占上半年净利润32.9% [1] 核心业务 - 模具业务实现收入2.07亿元，占总收入59%，毛利率41.98% [2] - 在汽车软饰件及发泡件模具领域处于行业第一方阵 [2] - 与中国最大的汽车软饰件与发泡件模具供应商之一 [2] - 与主流国际知名汽车内外饰企业及本土一级供应商保持长期合作 [2] - 产品直接或间接应用于特斯拉、蔚来、比亚迪、吉利等新能源整车厂商 [2] 研发投入 - 上半年研发费用2490万元，同比增长11.46% [3] - 累计拥有151项专利，其中发明专利79项 [3] - 在EPS/EPP发泡模具、汽车检具和自动化工装设备方面保持行业领先 [3] - 积极拓展新能源电池结构件研发与应用 [3] 战略布局 - 成立江苏超达智能科技有限公司，注册资本2550万元，拓展AI及机器人业务 [2] - 在德国、美国投资设立全资子公司，2024年在泰国成立超达装备（泰国）有限公司 [3] - 长三角区位优势便于贴近上汽大众、上汽通用等客户 [3] - 形成"模、检、工"一体化配套服务能力的综合竞争优势 [3]

财务表现 - 2025年中报营业总收入3.54亿元 在已披露同业公司中排名第188 [1] - 归母净利润6066.72万元 [1] - 摊薄每股收益0.77元 [4] 现金流状况 - 经营活动现金净流入848.23万元 较去年同期减少5283.14万元 [1] - 经营活动现金净流入同比下降86.17% [1] - 经营活动现金净流入在同业已披露公司中排名第170 [1] 盈利能力指标 - 最新毛利率35.98% [4] - 最新ROE为3.94% 较去年同期减少0.07个百分点 [4] - 总资产周转率0.16次 在同业已披露公司中排名第218 [4] 资产运营效率 - 存货周转率0.68次 在同业已披露公司中排名第223 [4] - 最新资产负债率30.28% 较上季度增加1.35个百分点 [3]

财务业绩 - 上半年营业收入3.54亿元 同比增长9.21% [1] - 归属于上市公司股东的净利润6066.72万元 同比增长19.42% [1] - 扣除非经常性损益的净利润5900.93万元 同比增长18.76% [1] 股东回报 - 基本每股收益0.77元 [1] - 拟向全体股东每10股派发现金红利2.5元(含税) [1]

会议情况 - 南通超达装备2025年8月27日召开第四届董事会独立董事专门会议第四次会议[2] - 3名独立董事均亲自出席，由王鹤茗召集主持，通讯方式形成审核意见[2] 利润分配 - 公司2025年半年度利润分配方案符合要求和股东利益[2] - 独立董事同意《关于2025年半年度利润分配预案的议案》并将提交审议[2][3]

资金募集 - 2021年首次公开发行股票募集资金总额为51178.40万元，净额为44771.90万元[2] - 2023年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金46900.00万元，净额为46274.71万元[4] 资金余额 - 截至2025年6月30日，2021年首次公开发行股票募集资金专户余额为2752.01万元[7] - 截至2025年6月30日，2023年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金专户余额为8938.49万元[9] 资金支出与理财 - 2024年12月31日至2025年6月30日，2021年募投项目工程项目支出632.25万元，闲置资金购买理财产品或存款类产品18000.00万元[7] - 2024年12月31日至2025年6月30日，2023年募投项目工程项目支出1279.16万元，闲置资金购买理财产品或存款类产品26000.00万元[9] 资金收益 - 2024年12月31日至2025年6月30日，2021年暂时闲置资金购买理财产品或存款类产品收益及专户利息收入扣除手续费净额为186.89万元[7] - 2024年12月31日至2025年6月30日，2023年暂时闲置资金购买理财产品或存款类产品收益及专户利息收入扣除手续费净额为160.42万元[9] 超募资金 - 2021年首次公开发行股票超募资金总额为261.08万元，截至2025年6月30日未使用[33] 现金管理 - 2021年首次公开发行股票募集资金现金管理额度不断增加，2025年增加不超5亿元自有资金[23][24][25][26] - 2021年首次公开发行股票募集资金现金管理累计收益145.53万元，截至2025年6月30日购买产品合计33200万元[26] - 2023年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金现金管理额度不超3亿元[28][29][30] - 2023年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金现金管理累计收益84.30万元，截至2025年6月30日购买产品合计30000万元[30] 项目延期 - 2021年首发募资的“汽车大型复杂内外饰模具扩建项目”建设期延至2026年6月30日[38][39][40] - 2021年首发募资的“研发中心扩建项目”建设期延至2026年6月30日[39][40][41] - 2023年可转债募资的“新能源电池结构件智能化生产项目”建设期延至2026年4月30日[42] 投资进度 - “汽车大型复杂内外饰模具扩建项目”截至期末投资进度16.04%[47] - “研发中心扩建项目”截至期末投资进度55.72%[47] - 承诺投资项目截至期末投资进度23.22%[47] - 新能源电池结构件智能化生产项目投资进度为19.17%[51]