文章核心观点 公司发布年度报告摘要，介绍经营成果、财务状况及未来规划，包括主营业务、产品、财务指标、股本股东情况及重要事项等，还公布利润分配预案 [1][2][6] 公司基本情况 公司简介 - 主营业务为空气动力设备和清洁设备的研发、生产和销售，主要产品有小型空压机、干湿两用吸尘器、家用洗地机和工业风扇 [2] - 是国内综合优势领先的制造商之一，获多项认定和荣誉，拥有多项专利和高新技术产品，通过多项认证，实验室获认可 [2] - 凭借专业能力积累稳定客户渠道和资源，获工具行业国际知名品牌授权，与世界知名零售商建立长期合作关系 [3][4] 主要会计数据和财务指标 - 近三年主要会计数据和财务指标无需追溯调整或重述以前年度会计数据 [4] - 分季度主要会计数据与已披露季度报告、半年度报告相关财务指标无重大差异 [4] 股本及股东情况 - 披露普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表，相关股东无参与转融通业务出借股份及因转融通出借/归还导致变化情况，公司无表决权差异安排 [4] - 报告期无优先股股东持股情况 [4] - 以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系 [5] 在年度报告批准报出日存续的债券情况 - 无存续债券情况 [5] 重要事项 - 2024年2月29日至3月14日，公司首次通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份1,793,000股，约占总股本的0.98%，成交总金额为29,994,361.40元，回购已实施完毕 [6] 利润分配预案 - 以公司现有总股本扣除已回购股份1,793,000股后的180,814,661股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.5元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增4股 [1]

文章核心观点 公司于4月16日召开会议通过投资设立美国全资子公司议案 计划以美国子公司股权作价入股 总投资额不超1300万美元 旨在优化全球布局等 [2] 公司基本信息 - 公司成立于2009年9月25日 注册资本18260.7661万人民币 法定代表人WEIDONG LU 注册地为江苏省汾湖高新技术开发区 [2] - 主营业务为空气动力设备和清洁设备的研发、生产和销售 [2] - 董事长为WEIDONG LU 董秘为罗刚 员工人数1316人 实际控制人为WEIDONG LU、ESTHER YIFENG LU [2] - 参股公司15家 包括Alton Europe BV、上海姿东智能科技有限公司等 [3] 公司业绩情况 - 2021 - 2023年营业收入分别为13.15亿元、12.84亿元和12.16亿元 同比分别增长32.61%、 - 2.34%和 - 5.27% [3] - 2021 - 2023年归母净利润分别为1.16亿元、1.61亿元和1.75亿元 同比分别增长 - 15.41%、39.10%和8.43% [3] - 2021 - 2023年资产负债率分别为55.98%、28.79%和35.66% [3] 公司投资计划 - 以现有美国子公司ALTON INDUSTRY LTD GROUP的100%股权评估作价入股 新设美国子公司圣查尔斯控股 总投资额不超1300万美元 无现金出资 [2] - 投资旨在优化全球布局 拓展海外市场和业务 提升持续发展能力 实现全球化发展战略目标 [2] - 董事会授权经理层及其合法授权人办理境外设子公司全部事宜 投资不涉及关联交易 不构成重大资产重组 [2]

报告公司投资评级 - 买入（维持） [6] 报告的核心观点 - 公司 2024 年营收和归母净利润同比增加 45%，扣非归母净利润同比增长 50%，Q4 营收、归母净利润和扣非归母净利润也有增长，拟进行现金分红和资本公积金转增股本 [6] - 公司业务增长得益于大客户带动订单、新区域开拓顺利和新产品研发出货快，吸尘器和空压机业务收入均增长 [6] - 公司毛利率有波动，空压机毛利率下降，吸尘器业务毛利率提升 [6] - 下调盈利预测，预计 25 - 26 年归母净利润分别为 3.2/4.0 亿元，新增 27 年盈利预测 4.6 亿元，同比分别增长 26%/26%/14%，对应 PE 分别为 17/14/12 倍，维持“买入”评级 [6] 相关目录总结 财务数据 - 2023 - 2027 年营业总收入分别为 12.16 亿、17.64 亿、22.29 亿、27.27 亿、33.51 亿元，同比增长率分别为 -5.3%、45.1%、26.4%、22.4%、22.9% [2] - 2023 - 2027 年归母净利润分别为 1.75 亿、2.53 亿、3.19 亿、4.01 亿、4.56 亿元，同比增长率分别为 8.4%、44.9%、25.9%、25.8%、13.5% [2] - 2023 - 2027 年每股收益分别为 0.96、1.39、1.75、2.20、2.50 元/股，毛利率分别为 35.8%、34.1%、36.3%、35.9%、35.5%，ROE 分别为 11.7%、17.0%、19.7%、22.5%、23.3%，市盈率分别为 31、22、17、14、12 [2] - 2025 年 4 月 17 日收盘价 30 元，一年内最高/最低为 48.75/17.72 元，市净率 3.8，息率 4.43，流通 A 股市值 14.36 亿元 [3] - 2024 年 12 月 31 日每股净资产 8.16 元，资产负债率 49.56%，总股本/流通 A 股为 1.83 亿/4800 万股 [3] 业务情况 - 2024 年吸尘器业务收入 8.82 亿元，同比增长 35%，空压机业务收入 6.53 亿元，同比增长 50% [6] - 空压机业务受益于大客户家得宝增量订单，吸尘器业务受益于欧美客户去库存后合作深化 [6] - 公司开拓欧洲、拉丁美洲等新兴区域，预计 24 年占比提升至 10% +，马来新工厂承接对美需求 [6] - 铲雪机、气钉枪等新品 2024 年研发，24Q3 出货 [6] 盈利预测 - 预计 25 - 27 年分别实现归母净利润 3.2 亿、4.0 亿、4.6 亿元，同比分别增长 26%、26%、14%，对应 PE 分别为 17、14、12 倍 [6]

募集资金情况 - 公司2022年4月15日首次公开发行4,565.2万股，发行价21.33元/股，募集资金总额97,375.72万元，净额89,331.02万元[2] - 截至2024年12月31日，募集资金暂未使用余额为24,745.68万元[2] - 公司存放于募集资金专户余额3,474.25万元，子公司银行账户余额5,071.43万元，现金管理余额16,200.00万元[2] - 前期募集资金置换金额1,266.85万元[4] - 理财收益及利息收入金额3,620.44万元，手续费及账户管理费等0.89万元，空压机项目终止后已补流金额16,405.87万元，汇率变动影响 -568.12万元[4] - 募集资金总额为89331.02万元，本年度投入42915.32万元，累计投入69405.13万元[26] - 累计变更用途的募集资金总额为18174.23万元，比例为20.34%[26] - 超募资金总额63229.696万元[28] 项目投资情况 - 各项目投入金额分别为：空压机生产技术改造项目2,576.30万元、研发中心改建项目3,813.12万元、欧圣装备产业园项目10,561.06万元、马来西亚机电设备生产项目33,013.57万元[4] - 年产空压机145万台生产技术改造项目承诺投资19583.04万元，调整后3673.90万元，累计投入3673.90万元，投资进度100%[26] - 研发中心改建生产技术改造项目承诺投资6518.28万元，调整后4253.19万元，累计投入3982.37万元，投资进度93.63%，预定可使用状态日期延至2024年10月31号[26][27] - 欧圣装备产业园项目原计划2024年6月30日达到预定可使用状态，延期至2026年6月30日[15] - 欧圣科技（马来西亚）有限公司机电设备生产项目原计划2024年12月31日达到预定可使用状态，延期至2025年6月30日[22] - 欧圣科技（马来西亚）有限公司机电设备生产项目投资进度100%，2024年10月开始试生产，产品合格率达标，但受当地政策影响未完成消防验收，未产生效益[28] 资金管理与决策 - 公司分别与多家银行及保荐机构签订《募集资金三方监管协议》[5][6][8] - 公司同意使用不超过76,000万元暂时闲置募集资金进行现金管理，资金可循环滚动使用[9] - 截至2024年12月31日，期末现金管理理财余额为16,200.00万元[10] - 2024年6月27日，公司拟终止“年产空压机145万台生产技术改造项目”，剩余资金永久补充流动资金[12] - 2025年3月5日，公司“研发中心改建生产技术改造项目”结项，节余2,545.25万元永久补充流动资金[12] - 公司于2024年4月和6月分别审议通过部分募投项目延期、终止并永久补流的议案[27] 其他情况 - 公司已用自筹资金支付发行费用466.59万元，包括保荐承销费200万元、审计及验资费183.97万元等[28] - 截至2024年12月31日，研发中心改建生产技术改造项目存在未到付款状态的质保金等尾款270.82万元[29] - 截至2024年12月31日，欧圣科技（马来西亚）有限公司机电设备生产项目专项募集资金使用完毕，累计投入金额33013.57万元，与承诺投资总额33229.70万元差异216.13万元为累计汇率损失[29]

员工持股计划基本信息 - 2025年员工持股计划参与对象含高管和核心员工，不超80人[9] - 资金总额不超2044.10万元，总份数不超2044.10万份[9] - 股票来源为回购专用账户A股普通股，不超120.10万股，约占股本总额0.66%[10] - 购买回购股票价格为17.02元/股[10] 人员认购情况 - 财务总监姚玲认购份额上限34.04万份，占比1.67%[20] - 董事会秘书罗刚认购份额上限17.02万份，占比0.83%[20] - 70名核心员工认购份额上限1993.04万份，占比97.50%[20] 存续与解锁安排 - 存续期48个月，可提前终止或展期[27] - 股票分3期解锁，解锁比例分别为30%、30%、40%[11][28] 业绩考核目标 - 2025 - 2027年为受让部分考核年度，各年有不同营业收入增长触发值和目标值[30][31] 会议相关规定 - 持有人会议表决，议案经出席持有人所持1/2（含）以上份额同意视为通过，特别约定需2/3（含）以上份额同意除外[39] - 单独或合计持有30%以上份额的持有人可提交临时提案和提议召开持有人会议[39] 管理委员会规定 - 由3名委员组成，设主任1人，委员任期为员工持股计划存续期[40] 费用相关 - 假设单位权益工具公允价值参照30.00元/股，公司应确认总费用预计为1558.90万元[65] - 预计2025 - 2028年持股计划费用摊销分别为606.24万元、597.58万元、285.80万元、69.28万元[65] 实施与生效 - 公司拟于2025年5月将首次过户标的股票120.10万股过户至持股计划名下[65] - 本持股计划经公司股东大会审议通过后生效，解释权属于公司董事会[70]

员工持股计划基本信息 - 2025年员工持股计划参与对象不超80人，含高管和核心员工[9] - 资金总额不超2044.10万元，总份数不超2044.10万份[9] - 股票来源为公司回购专用账户A股普通股，不超120.10万股，占股本0.66%[10] - 购买回购股票价格为17.02元/股[10] 解锁安排与业绩考核 - 股票分3期解锁，分别在过户12、24、36个月，比例30%、30%、40%[11] - 2025 - 2027年每年考核，第一批解锁2025年营收较2024年触发值增14%，目标值增20%[33][34] - 第二批解锁2026年营收较2025年触发值增21%，目标值增28%[34] - 第三批解锁2027年营收较2026年触发值增21%，目标值增28%[34] 管理与决策机制 - 持有人会议表决议案经出席持有人1/2（含）以上份额同意通过，特别约定需2/3（含）以上[42] - 单独或合计持30%以上份额持有人可提临时提案和提议召开会议[42] - 管理委员会由3名委员组成，设主任1人，任期为存续期[43] 财务相关 - 公司应确认总费用预计1558.90万元，在锁定期按解除限售比例分摊[68] - 预计2025 - 2028年持股计划费用摊销分别为606.24、597.58、285.80、69.28万元[68] 其他要点 - 员工持股计划存续期48个月，可提前终止或展期[30] - 公司拟2025年5月将120.10万股过户至持股计划名下[68]

关于为子公司提供担保额度预计的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 苏州欧圣电气股份有限公司（以下简称"欧圣电气"或"公司"）于2025年4月 16日召开第三届董事会第十六次会议和第三届监事会第十五次会议，审议通过了 《关于为子公司提供担保额度预计的议案》，该议案尚须提交2024年度股东大会 审议。现将有关事项公告如下： 一、担保情况概述 证券代码： 301187 证券简称： 欧圣电气 公告编号：2025-023 苏州欧圣电气股份有限公司 为保证子公司的正常生产经营活动，根据未来的融资和担保需求，公司拟为 子公司的融资或其他履约义务提供担保，预计担保总额度合计不超过人民币 140,000万元，占公司最近一期经审计净资产的93.92%，具体以实际签署的相关 协议为准，上述担保额度可循环使用。本次担保额度及决议自股东大会审议通过 之日起12个月内有效，如单笔担保的存续期超过了决议的有效期，则决议的有效 期自动顺延至单笔担保终止时止。 上述担保用途分为融资性担保和非融资性担保，融资性担保主要用于控股子 公司在银行及其他金融机构的授信融资业务（授信融资 ...

授信额度 - 2025年度公司及子公司拟申请不超48亿综合授信额度[1] - 额度用于信贷业务，有效期内可循环使用[1] 审批流程 - 申请需提交股东大会审议[2] - 董事会提请授权办理授信与贷款事宜[2] 备查文件 - 第三届董事会和监事会会议决议[3]

业绩总结 - 2024年度营业总收入176,394.94万元，增长45.05%[2] - 2024年度净利润25,344.73万元，增长44.94%[2] - 2024年末总资产295,526.16万元，增长27.30%[2] - 2024年末所有者权益149,067.22万元，减少0.19%[2] 研发情况 - 2024年度研发费用约7,959.41万元，完成任务[6] 市场扩张与并购 - 2025年3月收购德国Producteers公司，切入欧洲市场[9] 未来展望 - 2025年加快马来西亚基地建设，完成产能爬坡[9] - 2025年推进新市场拓展，加强全球份额[9] - 2025年持续研发创新，推动产品迭代[10] - 2025年强化资源协同，推进智能制造和数字化管理[11]

外汇业务计划 - 拟开展累计不超1.5亿美元或等值币种外汇套期保值业务[2][3][5] - 额度有效期自2024年度股东大会通过起12个月[4] 业务相关信息 - 交易品种含远期结售汇等外汇衍生产品[2][4] - 交易场所为有资格的银行等金融机构[2][4] - 资金来源为自有资金，不涉及募集资金[4] 风险与管控 - 业务存在汇率波动等风险[6][7][8] - 制定制度控制交易风险[8] - 不以单纯盈利为目的进行外汇交易[8] 审批情况 - 2025年4月16日相关会议审议通过业务议案[5] - 保荐机构对业务事项无异议[13]