限制性股票授予 - 2024年4月18日向34名激励对象授予756,900股第二类限制性股票[3] - 2024年8月27日向9名激励对象授予预留的116,000股第二类限制性股票[4] 限制性股票价格调整 - 2024年限制性股票激励计划授予价格由13.92元/股调整为13.72元/股[4] 利润分配 - 2023年度以79,927,100股为基数预计分派现金15,985,420元[5] - 按公司总股本折算每10股现金分红金额为1.978393元[5] 议案审议 - 2024年2月21日审议通过激励计划草案等议案[1] - 2024年3月12日股东大会通过激励计划相关议案[2] - 2024年5月13日股东大会通过2023年度利润分配预案[5] 影响说明 - 本次调整不会对公司财务状况和经营成果产生实质性影响[9]

| 编制单位：昆山亚香香料股份有限公司 | | | | | | | | | | 单位：万元 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 非经营性资金占用 | 资金占用方名称 | 占用方与上市公 司的关联关系 | 上市公司核算 的会计科目 | 2024年初占 用资金余额 | 2024年度占用 累计发生金额 (不含利息) | 2024年度占 用资金的利 息(如有) | 2024年度偿还 累计发生金额 | 2024年末占 用资金余额 | 占用形成原因 | 占用性质 | | 控股股东、实际控制人及 | | | | | | | | - | | | | 其附属企业 | | | | | | | | | | | | 小计 | — | — | — | - | - | - | - | - | | | | 前控股股东、实际控制人 | | | | | | | | - | | | | 及其附属企业 | | | | | | | | | | | | 小计 | — | — | — | - | - | - | - | - | | | | 其他关 ...

募集资金情况 - 公司首次公开发行股票2020.00万股，发行价35.98元/股，募资总额7.26796亿元，净额6.620941015亿元[1] - 截至2023年12月31日，募集资金账户余额1.9337383657亿元[4] - 2024年上半年投入募资项目1.5542166582亿元，理财等收益扣除手续费为 - 173.663037万元[4] - 截至2024年6月30日，期末募集资金余额3621.554038万元[4] - 公司首次公开发行股票超募资金1.420941015亿元[15] 资金使用情况 - 2023年9月19日公司用4260万元超募资金永久补流，截至2024年6月30日累计使用8520万元[16] - 2024年公司将5998.35万元（含利息）剩余超募资金投入泰国生产基地项目[17] - 2022年使用20463.13万元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金[28] - 2023年公司及子公司用不超28000万元闲置募集资金现金管理，有效期12个月[28] 项目投资情况 - “6,500t/a香精香料及食品添加剂和副产项目”截至期末累计投入16463.13万元，进度100%，本报告期效益 - 753.21万元[26] - “偿还银行贷款项目”和“补充流动资金项目”截至期末累计投入分别为4000万元和10000万元，进度均100%[26] - 泰国生产基地项目变更后拟投入28136.97万元，本报告期投入15542.17万元，累计投入24391.06万元，进度86.69%，预定2024年12月可使用[32] 其他情况 - 公司出口美国产品平均承担约20%-25%的关税[32] - 受香兰素压降计划等影响公司调整原募投项目[32]

激励计划数据 - 2024年限制性股票激励计划预留部分授予9人[2] - 授予权益数量116,000股，占总量13.29%[2] - 授予权益占公司股本总额0.14%[2] 激励计划相关 - 激励对象不包括独董、监事、外籍员工等[2] - 涵盖子公司总经理等职务[3] - 公告日期为2024年8月29日[3]

证券代码：301220 证券简称：亚香股份 公告编号：2024-039 昆山亚香香料股份有限公司 第三届监事会第十六次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 昆山亚香香料股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第十六次会议于 2024 年 8 月 27 日在江苏省南通市经济技术开发区通秀路 29 号 3 楼会议室以现场结 合通讯方式召开，会议通知已于 2024 年 8 月 17 日以通讯方式发出。会议由公司监事 会主席徐平先生主持，应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名。本次监事会会议的召集、 召开和表决程序符合有关法律法规和《公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 经与会监事认真审议，形成决议如下： 1、审议通过了《关于<2024 年半年度报告>及其摘要的议案》 监事会认为：董事会编制和审核公司《2024 年半年度报告》及《2024 年半年度报 告摘要》的程序符合相关法律法规、中国证监会和深圳证券交易所的有关规定，报告 内容真实、准确、完整地反映了公司 2024 年半年度的实际情况，不存在虚假记载、误 ...

公司基本信息 - 公司2024年上半年度报告期为2024年1月1日至2024年6月30日[6] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[2] - 公司全资子公司包括美国亚香、南通亚香、江西亚香、金溪亚香、苏州亚香和泰国亚香[5] - 公司控股子公司包括武穴坤悦和武穴格莱默[5] - 公司参股公司包括南通新倍涛和闻泰医药[5] - 公司控股股东和实际控制人为周军学[5] - 公司股东包括鼎龙博晖和永鸿宝[5] - 公司主要产品包括天然香料、凉味剂、食品添加剂、香兰素、丁香酚香兰素和阿魏酸香兰素[6] - 公司主要客户包括国际香料香精（IFF）、奇华顿（Givaudan）、芬美意（Firmenich）、玛氏箭牌（Wrigley）、亿滋国际（Mondelēz）、ABT、高露洁（Colgate）等[5] - 公司主要认证包括REACH、FDA、KOSHER和HALAL[5] 财务表现 - 公司2024年上半年营业收入为361,125,282.37元，同比增长25.62%[13] - 归属于上市公司股东的净利润为35,349,047.66元，同比下降23.45%[13] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为34,516,177.27元，同比下降9.88%[13] - 经营活动产生的现金流量净额为7,151,870.92元，同比增长168.51%[13] - 基本每股收益为0.44元/股，同比下降22.81%[13] - 总资产为1,965,877,133.00元，同比增长6.89%[13] - 归属于上市公司股东的净资产为1,583,681,564.17元，同比增长0.32%[13] - 非流动性资产处置损益为-603,172.91元[15] - 计入当期损益的政府补助为653,000.00元[15] - 非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益为844,153.33元[15] - 公司营业收入为361,125,282.37元，同比增长25.62%，主要由于天然香料和凉味剂收入增加[39] - 公司营业成本为259,959,982.29元，同比增长35.21%，主要由于营业收入增长导致产品毛利下降[39] - 公司销售费用为4,724,157.76元，同比增长23.67%，主要由于销售增长及销售团队建设[39] - 公司财务费用为-4,978,973.08元，同比减少118.47%，主要由于本期汇兑收益增加[39] - 公司研发投入为15,799,969.01元，同比增长24.75%，主要由于企业为了提高研发效率和创新能力，增加了研发投入[39] - 经营活动产生的现金流量净额为7,151,870.92元，同比增长168.51%，主要因购买商品、接受劳务支付的现金减少[40] - 投资活动产生的现金流量净额为-115,152,129.25元，同比下降163.60%，主要因大额存单及银行理财产品大幅减少及购建固定资产支出增加[40] - 筹资活动产生的现金流量净额为47,880,602.12元，同比增长25.11%，主要因短期借款增加[40] - 现金及现金等价物净增加额为-53,236,331.69元，同比下降125.74%，主要因大额存单及银行理财产品大幅减少及购建固定资产支出增加[40] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为222,292,139.97元，同比增长193.72%，主要因苏州亚香建筑工程及泰国亚香生产基地建设[40] - 合成香料营业收入为44,865,176.89元，同比下降5.81%，毛利率为11.11%，同比下降14.04%[41] - 凉味剂营业收入为157,750,167.36元，同比增长18.37%，毛利率为31.22%，同比增加0.51%[41] - 天然香料营业收入为153,083,140.39元，同比增长60.85%，毛利率为31.08%，同比下降11.91%[41] - 货币资金为271,833,086.07元，占总资产比例13.83%，同比下降3.85%，主要因泰国亚香生产基地购建固定资产支出增加[44] - 在建工程为430,749,048.25元，占总资产比例21.91%，同比增长14.59%，主要因苏州亚香建筑工程及泰国亚香生产基地建设[44] 行业与市场 - 全球香料香精行业市场规模2023年约为306亿美元，同比增长2.3%，预计2025年将增至321亿美元[26] - 中国香料香精行业市场规模2023年约为439亿元，同比增长2.6%，预计2026年有望突破500亿元[28] - 公司是全球中高端香料主要生产企业之一，产品销往欧美知名香精香料企业以及国际知名快速消费品企业[33] - 公司在天然香料和凉味剂领域具有较强的竞争力和品牌影响力，如丁香酚香兰素和WS-23等产品在全球同类产品市场中占据重要地位[33] - 公司产品直接销售给国际十大香精香料公司中的奇华顿、芬美意、国际香料香精、德之馨等，实现对十大国际香精香料公司的全覆盖[34] 生产与研发 - 公司主要产品包括天然香料、合成香料和凉味剂，分为液体香料和固体香料[21] - 公司采用自产与委外加工相结合的生产模式，根据销售计划和客户订单制定生产计划[23] - 公司研发模式以市场前瞻性发展和客户需求为基础，整合外部研发资源进行技术开发[25] - 公司通过与江南大学等科研机构的合作，成功利用酶催化与发酵技术改造升级现有产品线，例如采用酶催化方法制备桂酸系列产品已实现量产能力[37] - 公司目前能够量产各类香料近300种，其中天然香料有160多种，能够满足香精厂商在香料质量一致性、批量供货及时性与稳定性等方面的需求[38] 销售与采购 - 公司销售模式包括向终端客户销售和向贸易商销售，主要客户包括国际香料香精企业和快速消费品公司[24] - 公司采购模式包括原材料、中间体及粗成品的采购，实施安全库存制度，制定采购策略并按计划采购[22] - 公司主要通过国际香精香料协会年会、中国香精香料大会等专业会议进行业务拓展和客户接触[24] - 公司境外销售占比较高，主要采取CIF、CFR等贸易方式进行，结算方式为电汇[24] - 公司制定了《采购管理制度》、《委托加工管理制度》等配套管理文件，规范采购和生产过程管理[22] 投资与并购 - 公司收购武穴格莱默生物科技有限公司，投资金额为2160万元，持股比例为72%[48] - 集团总部大楼项目累计投入金额为14601.1465万元，项目进度为48.67%[50] - 亚香泰国生产基地累计投入金额为24473.47105万元，项目进度为81.58%[50] - 公司报告期内未出售重大资产[61] - 公司报告期内未出售重大股权[62] - 公司报告期内收购武穴格莱默生物科技有限公司，但尚未开展实际经营业务[63] - 公司报告期内注销金溪亚香香料有限公司，注销对整体生产经营和业绩无影响[63] 募集资金与项目 - 募集资金总额为66209.41万元，报告期投入募集资金总额为15542.17万元，累计投入募集资金总额为63374.19万元[52] - 累计变更用途的募集资金总额为28136.97万元，占募集资金总额的42.50%[52] - 截至2024年6月30日，尚未使用的募集资金余额为3621.554038万元[52] - 公司募集资金承诺投资总额为52,000万元，调整后投资总额为58,600.1万元，本报告期投入金额为15,542.17万元，截至期末累计投入金额为63,374.19万元[55] - 6,500 t/a香精香料及食品添加剂项目截至期末投资进度为100.00%，累计实现效益为-2,853.42万元[54] - 亚香生物科技（泰国）有限公司生产基地项目截至期末投资进度为86.69%，预计2024年12月31日达到预定可使用状态[54] - 公司使用超募资金8,520万元永久补充流动资金[54] - 公司于2022年7月14日使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金20,463.13万元[56] - 截至2024年6月30日，尚未使用的募集资金余额为36,215,540.38元，存放在公司募集资金专户及泰国亚香项目付款专用账户内[56] - 公司将原募投项目6,500t/a香精香料及食品添加剂项目中的香兰素产品产能调整为其他适销产品产能，并对生产线进行改造[55] - 公司于2022年7月14日和2023年8月24日分别使用超募资金4,260.00万元和5,998.35万元永久补充流动资金[55] - 公司将剩余超募资金8,520万元（含利息收入）全部投入到亚香生物科技（泰国）有限公司生产基地项目[55] - 公司募集资金投资项目实施方式发生调整，原募投项目已变更，其实施方式、效益实现时间与预期存在较大差异[55] - 亚香生物科技（泰国）有限公司生产基地项目截至期末实际累计投入金额为24,391.06万元，投资进度为86.69%[58] 子公司表现 - 南通亚香子公司营业收入为88,439,560.65元，净利润为-7,532,122.58元[62] - 美国亚香子公司营业收入为76,760,056.50元，净利润为5,745,501.84元[62] - 江西亚香子公司营业收入为75,839,144.04元，净利润为9,863,699.95元[62] - 武穴坤悦子公司营业收入为42,446,721.65元，净利润为-3,344,145.02元[62] 环保与安全 - 公司及其子公司属于环境保护部门公布的重点排污单位[79] - 江西亚香完成《排污许可证》延续工作，有效期为2023年3月30日至2028年3月31日[79] - 武穴坤悦重新申请《排污许可证》，有效期为2022年9月28日至2027年9月27日[79] - 南通亚香完成《排污许可证》重新申请工作，有效期为2020年11月17日至2025年11月16日[79] - 南通亚香非甲烷总烃排放浓度为80mg/Nm³，执行标准为DB 32/3151-2016[80] - 报告期内公司环保设施投入金额合计为134.11万元，较上年同期增加19.61万元[88] - 报告期内公司环保费用支出为416.82万元[88] - 报告期内环保设施投入和环保费用支出占营业总成本比例分别为0.42%、1.31%[88] - 报告期内公司缴纳环境保护税14.33万元[88] - 公司及其子公司江西亚香、南通亚香和武穴坤悦的应急预案均已在所在地环境保护局备案，并已配备相应的应急设施和组织完成应急演练[88] 股东与股权 - 公司股份总数为80,800,000股，占比100.00%[111] - 有限售条件股份从38,647,669股减少至33,690,001股，占比从47.83%降至41.70%[110] - 无限售条件股份从42,152,331股增加至47,109,999股，占比从52.17%升至58.30%[110] - 境内自然人持股减少100,000股，从33,790,001股降至33,690,001股[110] - 基金、理财产品等持股减少539,340股，从539,340股降至0股[110] - 周军学持有32,261,951股，占比39.93%，全部为有限售条件股份[113] - 昆山鼎龙博晖投资管理企业（有限合伙）持有5,541,800股，占比6.86%，全部为无限售条件股份[113] - 上海涌铧投资管理有限公司－上海涌耀私募投资基金合伙企业（有限）持有2,662,304股，占比3.29%，全部为无限售条件股份[113] - 郁慧芬持有1,613,335股，占比2.00%，全部为无限售条件股份[113] - 苏州永鸿宝投资管理中心（有限合伙）持有1,611,493股，占比1.99%，全部为无限售条件股份[113] - 昆山超辉股权投资合伙企业（有限合伙）持股比例为1.42%，持有1,147,800股[115] - 周建国持股比例为1.06%，持有860,000股[115] - 方益民持股比例为0.94%，持有760,200股[115] - 昆山亚香香料股份有限公司回购专用证券账户持有公司股份数量为872,900股，占公司总股本的比例为1.0803%[115] 公司治理与合规 - 公司在企业合并中取得的被购买方可辨认资产和负债按公允价值计量，合并成本大于公允价值的差额确认为商誉，小于公允价值的差额确认为合并当期损益[162] - 企业合并中发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用计入当期损益，合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用计入证券的初始确认金额[162] - 控制的判断标准包括投资方拥有对被投资方的权力、享有可变回报以及有能力影响回报金额，合并财务报表的合并范围以

股本情况 - 2023年12月31日总股本80,800,000股，回购专户已回购股份872,900股[2] - 参与权益分派股本79,927,100股[2] 权益分派 - 每10股派2元现金（含税），预计分派现金15,985,420元（含税）[4] - 按总股本折算每10股现金分红1.978393元[2] - 除权除息参考价＝股权登记日收盘价 - 0.1978393元/股[2] 时间安排 - 2023年年度权益分派方案2024年5月13日获股东大会通过[3] - 股权登记日为2024年5月23日，除权除息日为2024年5月24日[6][7] - 代派A股股东现金红利2024年5月24日划入资金账户[8] 后续影响 - 本次权益分派实施后，最低减持价格相应调整[10] - 本次权益分派实施后，对2024年限制性股票激励计划授予价格调整[11]

证券代码：301220 证券简称：亚香股份 公告编号：2024-035 昆山亚香香料股份有限公司 2023年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会无新增、变更及否决议案的情况； 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过决议的情况。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、会议召开时间： 现场会议时间：2024年5月13日（星期一）14:00。 网络投票时间：通过深圳证券交易所（以下简称"深交所"）交易系统进行网络投 票的具体时间为：2024年5月13日9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过深圳证券交 易所互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）进行网络投票的具体时间为：2024年 5月13日9:15-15:00期间的任意时间。 2、现场会议召开地点：江苏省南通市经济技术开发区通秀路29号3楼会议室 3、会议召开方式：现场表决与网络投票相结合的方式 4、会议召集人：公司董事会 5、会议主持人：董事长周军学先生 6、会议召开的合法合规 ...

北京市中伦（上海）律师事务所 关于昆山亚香香料股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 二〇二四年五月 北京 • 上海 • 深圳 • 广州 • 武汉 • 成都 • 重庆 • 青岛 • 杭州 • 南京 • 海口 • 东京 • 香港 • 伦敦 • 纽约 • 洛杉矶 • 旧金山 • 阿拉木图 Beijing • Shanghai • Shenzhen • Guangzhou • Wuhan • Chengdu • Chongqing • Qingdao • Hangzhou • Nanjing • Haikou • Tokyo • Hong Kong • London • New York • Los Angeles • San Francisco • Almaty 北京市中伦（上海）律师事务所 关于昆山亚香香料股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 致：昆山亚香香料股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（下称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券 法》、《上市公司股东大会规则》及其他相关法律、法规、规章和规范性文件，以 及《公司章程》相关规定，北京市中伦（上海）律师事务所（下称"本所 ...

报告公司投资评级 - 维持“优于大市”投资评级，预计 2024 - 2026 年公司的 EPS 分别为 1.54、2.55、3.25 元，合理估值为 2024 年 23 倍 PE，对应目标价 35.42 元（-6%） [2][40] 报告的核心观点 - 2023 年亚香股份归母净利润同比下降，系下游市场需求变化和产品结构调整所致；公司推进产能扩张和新产品研发，泰国基地一期预计 2024 年底投产；公司具备多方面优势，未来业绩有望增长 [7][94] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2023 年公司实现营业收入 6.30 亿元，同比下降 10.66%，归母净利润 0.80 亿元，同比下降 39.18%，归母扣非净利润 0.73 亿元，同比下降 40.13% [7][10] - 分产品看，2023 年合成香料、凉味剂、天然香料收入变动 -18.18%、19.29%、-29.53% 至 0.99 亿元、2.92 亿元、2.31 亿元；毛利率同比变动 -9.37、1.50、-5.05 个百分点至 16.92%、33.94%、37.20% [1][7] - 2023 年销售、管理、财务、研发费用分别同比变动 80.15%、3.29%、54.05%、21.73% 至 0.10、0.70、 -0.04、0.45 亿元，费用率合计上升 4.78 个百分点至 19.18% [1][7] 盈利预测 - 预计 2024 - 2026 年公司 EPS 分别为 1.54、2.55、3.25 元（原 2024 - 25 预测为 1.71、2.40 元） [2][40] - 预计 2024 - 2026 年公司总收入分别为 9.00 亿元、11.99 亿元、14.38 亿元，总成本分别为 5.97 亿元、7.71 亿元、9.04 亿元，总毛利分别为 3.03 亿元、4.28 亿元、5.35 亿元，总毛利率分别为 33.65%、35.68%、37.17% [5] 产能建设 - “年产 300 吨乙酸异戊脂”项目 2023 年产能利用率为 63% [7][94] - “年产 500 吨 WS - 23”项目 2023 年在建产能 150 吨，产能利用率 100%，正在投产建设中 [7][94] - 亚香泰国生产基地一期争取在 2024 年 12 月 31 日前投产，产能包括香兰素 1000 吨、橡苔 200 吨、苯甲醛 100 吨、苯甲醇 50 吨、桂酸甲酯 100 吨、凉味剂 150 吨、叶醇 150 吨，后续适时推进二期建设 [7][94] 公司优势 - 品牌和客户资源优势：通过优化产品结构和提高质量，销售收入增长良好，与众多国内外知名公司建立稳定业务关系 [11] - 产品质量优势：能够量产近 300 种香料，其中天然香料 160 多种，满足香精厂商多方面需求 [11] - 技术优势：作为国内较早涉足天然香料研发、生产的厂商，积累了较强研发和生产优势 [11] - 细分市场领先优势：提高原材料采购议价能力，降低生产成本，增强盈利能力和抗风险能力 [11] 销量与价格假设 - 预计 2024 - 2026 年天然香料销量分别为 758.17 吨、1185.67 吨、1368.08 吨，凉味剂销量分别为 598.32 吨、662.84 吨、883.32 吨，合成香料销量均为 1031.08 吨 [13] - 预计 2024 - 2026 年天然香料价格为 60.20、60.55、61.00 万元/吨，凉味剂价格为 54.50、54.80、55.00 万元/吨，合成香料为 9.97、10.00、10.00 万元/吨 [97]