股东大会信息 - 公司定于2024年9月9日14:30召开2024年第二次临时股东大会[1] - 股权登记日为2024年9月2日[3] - 登记时间为2024年9月4日9:00 - 11:00、13:00 - 16:00[8] 投票信息 - 网络投票起止时间：2024年9月9日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00（交易系统）；9:15至15:00（互联网系统）[2] - 投票代码为351283，投票简称为聚胶投票[21] - 填报表决意见为同意、反对、弃权[21] 审议议案 - 会议审议《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》[4]

资金占用情况 - 2024年期初其他应收款（子公司Focus Hotmelt Europe）占用资金余额34,698.85万元[2] - 2024年上半年该子公司其他应收款占用累计发生3,055.26万元[2] - 2024年上半年该子公司其他应收款偿还累计发生632.94万元[2] - 2024年6月30日该子公司其他应收款占用资金余额37,276.91万元[2] 应收账款情况 - 2024年期初应收账款（子公司Focus Hotmelt Europe）占用资金余额3,494.20万元[2] - 2024年上半年该子公司应收账款占用累计发生3,511.22万元[2] - 2024年6月30日该子公司应收账款占用资金余额7,005.42万元[2] - 2024年期初应收账款（子公司FOCUS HOTMELT TURKEY）占用资金余额61.58万元[2] - 2024年上半年该子公司应收账款偿还累计发生61.58万元[2] 总体资金情况 - 2024年总计期初占用资金余额38,605.84万元[2] - 2024年上半年占用累计发生8,562.07万元[2] - 2024年上半年偿还累计发生1,171.72万元[2] - 2024年6月30日占用资金余额46,628.13万元[2]

募集资金情况 - 公司首次公开发行2000万股，每股发行价52.69元，募集资金总额105380.00万元，净额96220.43万元[1] - 截至2024年6月30日，累计直接投入项目募集资金62426.71万元，含超募资金归还银行贷款7800万元[3] - 截至2024年6月30日，尚未使用的募集资金总额35644.12万元，专户余额3644.12万元，现金管理余额32000.00万元[3] - 公司首次公开发行股票实际募集资金净额为96220.43万元，超募资金48150.16万元[21] 项目投资进度 - 年产12万吨卫生用品高分子新材料制造及研发总部项目投资进度为79.67%[18] - 卫材热熔胶产品波兰生产基地建设项目投资进度为100.17%，本期实现效益1934.62万元[18] - 补充营运资金项目投资进度为100.08%[18] 资金使用与管理 - 2022年使用15562.00万元募集资金置换前期投入的自筹资金[22] - 2022 - 2024年不同时期同意使用不同额度闲置自有和募集资金进行现金管理[24][25][26] - 截至2024年6月30日，闲置募集资金现金管理余额为3.2亿元[27] 未来展望 - 2024年拟使用超募资金17321.00万元投资建设墨西哥生产基地项目，截止6月30日未实际投入[21] 项目效益与资金结余 - 报告期内，卫材热熔胶产品波兰生产基地建设项目实现营业收入2.632561亿元，净利润1934.62万元[28] - 卫材热熔胶产品波兰生产基地建设项目截至2024年6月30日募集资金结余5462.18万元，主要为银行利息[28]

合规情况 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 发表专项意见次数为6次[3] - 向本所报告次数为0次[3] - 培训次数为0次[4] - 公司信息披露和内部制度无问题[5] - 公司及股东15项承诺事项均已履行[6][7] 监管措施 - 2024年1月国泰君安因履职尽责不到位被出具警示函[8]

募资情况 - 公司首次公开发行2000万股，每股52.69元，募资105380万元，净额96220.43万元[1] - 超募资金48150.16万元[3] 资金使用 - 2022年9月用7800万元超募资金偿还贷款[4] - 2023年1月用4881.75万元超募资金对波兰项目增资[5] - 2023年1月用6600万元超募资金永久补充流动资金[5] - 2024年拟用17321万元超募资金投资墨西哥项目[7] 资金现状与计划 - 截至2024年7月31日，未投入及未明确用途超募资金（含利息）30158.92万元[8] - 拟用12837.92万元超募资金（含收益利息）永久补充流动资金[9][13] 审议情况 - 2024年8月16日董事会、监事会审议通过使用部分超募资金永久补充流动资金议案[13][14] - 议案尚需提交股东大会审议[13] 各方意见 - 监事会认为使用超募资金补充流动资金符合规定[14] - 保荐机构对使用部分超募资金永久补充流动资金无异议[15]

会议审议 - 审议通过《2024年半年度报告》及其摘要议案[3] - 审议通过《2024年半年度募集资金存放与使用情况专项报告》议案[5] 资金决策 - 同意用12837.92万元超募资金及利息永久补充流动资金，占比26.66%[6] - 同意公司申请不超6亿元综合授信额度，有效期12个月[7][8] 股东大会 - 同意于2024年9月9日召开第二次临时股东大会[9]

回购计划 - 拟用2000万至4000万元自有资金回购股份[2] - 回购价格上限从44.19元/股调至43.55元/股[3] 回购进展 - 截至2024年7月31日，总股本8000万股，累计回购85.13万股，占比1.06%[3] - 最高成交价30.2998元/股，最低26.02元/股，成交总金额2327.448945万元[3] 后续安排 - 后续结合市场情况继续实施回购计划[4]

回购计划 - 拟用2000万至4000万元自有资金回购股份用于员工持股或激励[2] - 2024年5月16日起回购价上限调为不超43.55元/股[3] 回购进展 - 截至2024年6月30日，累计回购851,300股，占总股本1.06%[3] - 总股本80,000,000股，最高成交价30.2998元/股，最低26.02元/股[3] - 成交总金额23,274,489.45元（不含费用）[3] 后续安排 - 后续结合市场在期限内继续实施回购计划[4]

公司变更 - 广州智慧新工厂及全球研发中心项目落成并搬迁至新地址[1] - 主要办公地址变更为广州市增城区宁西街创强路97号[1] - 投资者联系电话变更为020 - 82469190[1] - 最新传真为020 - 82469698[1] - 最新电子邮箱为secretaryoftheboard@focushotmelt.com[1] - 最新网址为https://www.focushotmelt.com/[1] - 变更事项自2024年6月12日起启用[1]

公司概况 - 报告研究的具体公司是卫材热熔胶行业的龙头企业，专注于卫材热熔胶的研发、生产和销售，产品包括结构胶、橡筋胶、背胶和特种胶，主要应用于卫生巾、纸尿裤等吸收性卫生用品的粘合 [3][6] - 公司成立于2012年，2022年在深交所上市，2016年开始国际化进程，目前在中国、波兰设有生产基地，并计划在墨西哥投建北美生产基地 [8][10] - 公司是全球四大卫材热熔胶提供商之一，市场份额约为15%，主要客户包括金佰利、恒安、日本大王等知名品牌 [79][105] 行业分析 - 卫材热熔胶行业竞争格局高度集中，全球市场由汉高、富乐、波士胶和报告研究的具体公司四家企业主导，合计市场份额超过80% [79] - 热熔胶行业具有技术、客户、人才和资金等多重壁垒，中高端产品门槛较高，低端市场竞争激烈 [40] - 热熔胶是政策鼓励的产品类型之一，国家出台多项政策支持热熔胶行业发展，尤其是环保型、高性能产品 [43] 产品与市场 - 报告研究的具体公司主要产品包括结构胶、橡筋胶、背胶和特种胶，其中结构胶收入占比最大，2023年达到68%，特种胶收入占比从2018年的1%提升至2023年的5% [16][18] - 公司产品下游应用主要集中在纸尿裤和卫生巾领域，2021年中国一次性卫生用品市场规模为1142.5亿元，整体较为稳定 [55][63] - 成人纸尿裤市场需求显著增加，2021年中国成人失禁用品消费量同比增长14.82%，成为卫材热熔胶需求的重要增量 [63][68] 财务表现 - 公司营业收入持续增长，2023年实现营业收入55.10亿元，同比增长15.65%，扣非后净利润4.80亿元，同比增长161.79% [20] - 公司海外收入占比不断提升，2023年海外收入占比达到55.10%，主要得益于波兰工厂的投产和海外市场的拓展 [21] - 公司分红率稳定在45%以上，2022-2023年现金分红总额分别为4000万元和5144.67万元，股利支付率分别为45.82%和47.59% [31] 产能与布局 - 公司卫材热熔胶产能从2019年的6.67万吨提升至2023年的16.4万吨，2023年产能利用率为69.32% [110][112] - 公司在建广州总部工厂产能12万吨，预计2024年投产；墨西哥工厂预计2025年投产，规划产能5-6万吨 [108] - 公司采用以销定产的模式，产销率不低于97%，2023年卫材热熔胶销量为11.37万吨，同比增长20.93% [113] 研发与创新 - 配方是卫材热熔胶的核心技术壁垒，报告研究的具体公司在配方开发、创新研究和生产工艺自动化方面具有优势 [53] - 公司不断推出新产品，特种胶销量增速最快，2021年特种胶销量同比增长60.91% [113] - 公司高毛利产品销量占比不断提升，背胶和特种胶毛利率较高，2023年分别为25.33%和29.15% [117]