上市信息 - 公司股票于2023年6月30日在深交所创业板上市，证券简称“明阳电气”，代码301291[3][26] - 本次公开发行股票数量78,050,000股，发行后总股本312,200,000股[27][28] - 本次上市无流通限制及锁定安排的股票数量为67,885,845股，有流通限制或限售安排的股票数量为244,314,155股[27] 财务数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为166,474.88万元、203,002.86万元和323,588.71万元[18] - 2022年度公司实现营业收入323,588.71万元，净利润为26,528.80万元，扣非后净利润为25,674.08万元[32] - 本次发行价格为38.13元/股，发行后市值为119.04亿元[32] 股权结构 - 董事长张传卫间接持股121,982,658股，占发行前总股本比例52.10%[36] - 董事、总裁郭献清直接持股17,512,320股，占发行前总股本比例7.48%[36] - 战略投资者获配股数6,294,255股，占发行总量的8.06%，限售期12个月[27] 发行情况 - 本次发行市盈率分别为34.77倍、33.65倍、46.36倍、44.87倍，市净率为3.19倍[60][61] - 本次发行募集资金总额为297604.65万元，实际募集资金净额为276676.28万元[64] - 网上发行中签率为0.032289068%，有效申购倍数为3097.02346倍[63] 未来展望 - 公司承诺募集资金到位后扩大业务规模、提升经营效率、巩固拓展主营业务[152][153] - 公司拟订上市后适用的《公司章程（草案）》中的利润分配政策，制定三年分红回报规划[156] - 公司上市后三年内，连续20个交易日收盘价低于每股净资产将启动稳定股价措施[127]

发行信息 - 本次公开发行新股数量为7805万股，占发行后总股本的25%，发行后总股本为31220万股[9][37] - 每股面值为人民币1.00元，每股发行价格为人民币38.13元[9] - 预计发行日期为2023年6月19日[9] - 发行市盈率为46.36倍，发行市净率为3.19倍[37][38] - 发行前每股净资产为1.10元/股，发行后每股净资产为4.15元/股，发行前每股收益为0.82元/股[37] - 募集资金总额为297,604.65万元，募集资金净额为276,676.28万元[38] 业绩数据 - 报告期（2020 - 2022年）内公司营业收入分别为166,474.88万元、203,002.86万元和323,588.71万元[28] - 2023年1 - 3月营业收入70,681.36万元，同比增长84.02%；净利润4,436.58万元，同比增长229.86%[53] - 2023年1 - 6月预计营业收入180,681.36万元至200,681.36万元，同比增长56.76%至74.11%[55] - 2023年1 - 6月预计归母净利润14,436.58万元至16,436.58万元，同比增长51.30%至72.26%[55] 财务指标 - 报告期各期末公司应收账款余额分别为73,493.44万元、90,921.01万元和147,439.00万元，占比为44.15%、44.79%和45.56%[30][31] - 2022年末资产负债率74.43%，2021年末为73.37%，2020年末为69.05%[49] - 2022年加权平均净资产收益率31.65%，2021年为25.96%，2020年为46.16%[51] - 2022年研发投入占营业收入的比例3.24%，2021年为3.29%，2020年为3.61%[51] 股权结构 - 公司注册资本为人民币23,415万元[34] - 发行前中山明阳持股13057.40万股，占比55.77%；发行后持股13057.40万股，占比41.82%[145] - 发行前郭献清持股1751.23万股，占比7.48%；发行后持股1751.23万股，占比5.61%[145] - 截至招股书签署日，公司穿透后股东人数为27人[157][158] 业务相关 - 业务重组以2019年11月30日为基准日，明阳有限于2019年12月31日取得重组业务控制权并完成重组[18] - 报告期各期公司新能源领域主要产品销售收入均超50%，最近一年超78%[24][79] - 公司客户遍布全国31个省（自治区、直辖市）[41] 公司治理 - 截至招股书签署日，公司董事会由7名董事组成，其中独立董事3名，任期3年[171] - 公司监事会由3名监事组成，包括1名职工代表监事和2名股东代表监事，每届任期3年[178] - 公司高级管理人员共4名，包括总裁、副总裁、首席财务官及董事会秘书[181]

广东明阳电气股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市发行结果公告 保荐人（主承销商）：申万宏源证券承销保荐有限责任公司 特别提示 广东明阳电气股份有限公司（以下简称"明阳电气"、"发行人"）首次公 开发行7,805.00万股人民币普通股（A股）并在创业板上市（以下简称"本次发行"） 的申请已于2022年10月28日经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）创业板上 市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称"证监会"）同 意注册（证监许可〔2023〕1109号）。 本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称"战略配售"）、 网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称"网下发行"）和网上向持有 深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以 下简称"网上发行"）相结合的方式进行。 发行人与保荐人（主承销商）申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简 称"保荐人（主承销商）"）协商确定本次发行股份数量为7,805.00万股，本次 发行价格为38.13元/股。 本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后所有网下投资者报价的中位数 和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开 ...

广东明阳电气股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市发行公告 保荐人（主承销商）：申万宏源证券承销保荐有限责任公司 特别提示 广东明阳电气股份有限公司（以下简称"明阳电气"、"发行人"或"公司"） 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《证券发行与承销管 理办法》（证监会令〔第208号〕，以下简称"《管理办法》"）、《首次公开发 行股票注册管理办法》（证监会令〔第205号〕），深圳证券交易所（以下简称 "深交所"）《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（深 证上〔2023〕100号，以下简称"《实施细则》"）、《深圳市场首次公开发行股 票网上发行实施细则》（深证上〔2018〕279号，以下简称"《网上发行实施细 则》"）、《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2023年修订）》（深 证上〔2023〕110号，以下简称"《网下发行实施细则》"）、《深圳证券交易所 创业板投资者适当性管理实施办法（2020年修订）》（以下简称"《投资者适当 性管理办法》"）和中国证券业协会（以下简称"证券业协会"）《首次公开发 行证券承销业务规则》（中证协发〔2023〕18号）、《首次公开 ...

发行信息 - 公司拟公开发行不超过7805万股人民币普通股（A股），占发行后总股本的比例为25%，发行后总股本为31220万股[9][18][37] - 每股面值为人民币1.00元[9] - 招股意向书签署日期为2023年6月8日[9] - 发行前每股净资产按经审计的截至2022年12月31日数据计算为4.15元/股，发行前每股收益为1.10元/股[37] - 发行费用总额明细中，保荐费和辅导费235.85万元，审计和验资费用1,018.00万元，律师费用565.09万元，信息披露费用477.36万元，发行手续费及其他费用58.57万元[38] - 刊登初步询价公告日期为2023年6月8日，初步询价日期为2023年6月13日，刊登发行公告日期为2023年6月16日，申购日期为2023年6月19日，缴款日期为2023年6月21日[38][39] 业绩数据 - 报告期（2020 - 2022年）内公司营业收入分别为166,474.88万元、203,002.86万元和323,588.71万元[28][49] - 报告期内公司净利润分别为17,811.20万元、16,138.52万元和26,528.80万元[49] - 2023年1 - 3月营业收入70,681.36万元，同比增长84.02%；净利润4,436.58万元，同比增长229.86%[53] - 2023年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为 - 11,021.60万元[54] - 预计2023年1 - 6月营业收入180,681.36万元至200,681.36万元，同比增长56.76%至74.11%[55] - 预计2023年1 - 6月归属于母公司所有者的净利润14,436.58万元至16,436.58万元，同比增长51.30%至72.26%[55] 财务状况 - 2022年末资产总额379,726.47万元，2021年末为263,689.13万元，2020年末为174,737.04万元[49] - 2022年末资产负债率74.43%，2021年末为73.37%，2020年末为69.05%[49] - 2023年3月末资产总额较2022年末增长3.43%，负债总额较2022年末增长2.99%[53] 业务相关 - 公司主要从事输配电及控制设备研发、生产和销售，主要产品有箱式变电站、成套开关设备和变压器[40] - 报告期各期公司新能源领域主要产品销售收入均超50%，最近一年超78%[24][79] - 公司产品主要原材料为电气元器件、铜材等，直接材料成本占生产成本比例较高[26] - 公司下游为大型国有发电集团，客户议价能力高、信用期长[31] 股权结构 - 本次发行前公司总股本为23415万股，发行后总股本不超过31220万股[146] - 发行前中山明阳持股13057.40万股，占比55.77%；发行后持股13057.40万股，占比41.82%[146] - 发行前郭献清持股1751.23万股，占比7.48%；发行后持股1751.23万股，占比5.61%[146] - 本次发行前公司前十名股东合计持股22307.11万股，占比95.27%[149] - 本次发行前公司前十名自然人股东合计持股2500.372万股，占比10.68%[151] 风险提示 - 公司经营业绩增长部分因风电“抢装潮”，不具备可持续性[28] - 公司未来可能面临毛利率下降风险[32] - 若下游客户资金紧张，可能延长付款周期或出现坏账，影响公司经营活动净现金流[31] - 公司募投项目新增产能可能因多种因素出现利用率大幅下降，面临产能消化不足风险[85] - 国内输配电设备市场竞争加剧，公司产品技术滞后可能导致竞争力减弱、份额下降[82] - 公司应收账款较大，下游客户议价能力高、信用期长，不排除坏账可能影响经营活动净现金流[76] - 报告期内公司企业所得税税收优惠占净利润比重分别为9.42%、7.59%和7.01%，无法延续优惠政策将影响业绩[77] - 产业政策调整或影响公司业绩[79] - 公司本次发行预计市值不低于10亿元，经营业绩下滑或市场估值变动可能导致发行失败[87]

发行信息 - 公司拟公开发行不超过7805万股人民币普通股（A股），占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过31220万股[9][37] - 公司拟上市板块为深圳证券交易所创业板，发行申请需经深交所和中国证监会履行相应程序[9][3] - 保荐人（主承销商）为申万宏源证券承销保荐有限责任公司[9] 业绩数据 - 报告期（2020 - 2022年）内公司营业收入分别为166474.88万元、203002.86万元和323588.71万元[28][49] - 报告期内公司净利润分别为17811.20万元、16138.52万元和26528.80万元[49] - 2023年1 - 3月营业收入70681.36万元，同比增长84.02%；净利润4436.58万元，同比增长229.86%[53] - 预计2023年1 - 6月营业收入180681.36 - 200681.36万元，同比增长56.76% - 74.11%[54] - 预计2023年1 - 6月归属于母公司所有者的净利润14436.58 - 16436.58万元，同比增长51.30% - 72.26%[54] 业务情况 - 公司主要从事新能源、新型基础设施等领域输配电及控制设备研发、生产和销售，主要产品为箱式变电站、成套开关设备和变压器[39] - 报告期各期公司新能源领域主要产品销售收入均超50%，最近一年超78%[24][77] - 公司采用以销定产、按单生产的订单式生产模式，绝大部分工序自主生产，少部分环节委托外协加工[42] 财务指标 - 2022年末资产总额379726.47万元，2021年末为263689.13万元，2020年末为174737.04万元[49] - 2022年末资产负债率74.43%，2021年末为73.37%，2020年末为69.05%[49] - 报告期各期末公司应收账款余额分别为73493.44万元、90921.01万元和147439.00万元，占同期营业收入比例为44.15%、44.79%和45.56%[30][31] 股权结构 - 公司注册资本为23415万元[34][88] - 公司实际控制人张传卫通过中山明阳、智创投资合计控制公司58.70%股份表决权[127] - 发行前中山明阳持股13057.40万股，占比55.77%；发行后持股不变，占比41.82%[144] 其他信息 - 2020年，8名股东投资或受让公司股权时与实际控制人等约定对赌条款，IPO提交上市辅导验收申请之日起对赌条款自动中止[84] - 公司共有核心技术人员5名[183] - 董事王金发2021年9月误将明阳智能10000股卖出操作成买入致短线交易，2022年4月被广东监管局出具警示函[192]