固态电池与干法电极业务 - 在固态电池领域持续加大研发投入并完善工艺装备双线布局[1] - 干法成膜是电极工艺创新迭代方向具有多重优势且有新型陶瓷材料应用[1] - 粘接剂原纤化法是干法成膜技术核心路线涵盖多种工艺与设备[2] - 已为多家企业提供干法电极测试实验且在部分工艺有少量设备订单[2] - 未来将加大干法成膜全套工艺装备研发投入与市场开发力度[2] 钙钛矿业务 - GW级钙钛矿涂布系统完成首台出货且再次中标行业龙头企业[2] - 首台百兆瓦级自动化叠层涂布系统顺利出货且持续签订多台订单[2] - 泛半导体板块整体发展趋势向好订单持续增加突破多个应用领域[2] - 提供多种类型涂布系统及定制化涂布整线技术解决方案[2] - 积极筹建钙钛矿及面板显示中试线打造相关整线方案拓展产线应用[2] 投资者关系活动相关 - 18家投资机构参与投资者关系活动[1] - 活动于2024年11月11日13:30在公司会议室进行[1] - 公司接待人员按规定与投资者交流未泄露未公开重大信息[2] - 参会投资者按要求签署调研《承诺书》[2]

业绩相关 - 公司控股子公司签订合同总金额4.14亿元（含税）[5] - 合同金额占2023年度经审计主营业务收入比例超50%且超1亿元[8] - 合同预计对2024年度经营业绩产生积极影响[2] 交易对手 - 交易对手方一注册资本25.74632376亿元人民币[9] - 交易对手方二注册资本2.8亿元人民币[9] 付款安排 - 合同预付款比例为签约总价的10%[14] - 提交排产到货计划及25％增值税专用发票后支付至35％[14] - 开箱验收合格提交35%增值税专用发票后支付至70%[15] - 分批次并网或安装60天后支付至90%（扣回预付款）[15] - 电站稳定运行240小时通过验收后支付至100%[15] - 业主收到买方上报支付审批文件批复时间为7天，付款时间为10天[17] 交货时间 - 合同设备100MW/400MWh需在2024年11月30日前全部到货，剩余50MW/200MWh需在2024年12月10日前全部到货，项目计划并网日期为2024年12月30日[16] 违约条款 - 付款延误达一个月以上或买方按违约情形暂停施工28天后业主仍不纠正，买方可书面通知解除合同[18] - 因业主违约解除合同，业主应在28天内向买方支付相关款项并退还卖方质量保证金和履约担保[18] - 买方收到业主要求支付卖方合同款项书面通知后七日内未完成付款，业主有权停止后续付款并直接对卖方付款[18] - 卖方迟延交货一周内，惩罚性违约金按未交货金额日千分之三计算；一周以上按日千分之五计算；任一批合同货物迟交超1个月，买方有权要求终止部分或全部合同，卖方支付终止部分合同金额的20%作为违约金[20] - 卖方迟交技术资料，1周内违约金5万元/批；2 - 4周10万元/周.批；4周以上20万元/周.批[20] - 因卖方原因设备性能或质量不满足要求，支付违约金5万元/天[20] - 因卖方原因试验或并网延期，每延误一周支付20万元[21] - 若卖方原因导致安全事故，买方有权进行合同总价0.1%至2%的考核；导致人身伤亡，支付每套合同货物总价的2%作为惩罚性违约金[21]

股份回购 - 2024年10月28日公司审议通过回购股份方案议案[1] - 截至2024年10月31日暂未实施第二期股份回购[2] - 公司后续将在回购期限内继续实施回购方案[4]

新策略 - 公司于2024年10月28日召开会议通过回购股份方案[1] 股东持股情况 - 深圳市信维投资发展有限公司持股55,897,896股，占总股本38.85%[3] - 长兴曼恩斯企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持股11,401,537股，占比7.92%[4] - 长兴承礼网络科技合伙企业（有限合伙）持股9,349,264股，占比6.50%[4] - 长兴文刀网络科技合伙企业（有限合伙）持股9,349,263股，占比6.50%[4] - 青岛汉曼网络科技合伙企业（有限合伙）在前十名股东中持股4,134,794股，占比2.87%；在前十名无限售条件股东中持股4,134,794股，占比7.14%[4][7] - 民生证券－兴业银行－民生证券曼恩斯特战略配售1号集合资产管理计划持股2,812,500股，在前十名股东中占比1.95%，在前十名无限售条件股东中占比4.86%[4][7] - 深圳禾尔特信息技术合伙企业（有限合伙）持股2,362,452股，在前十名股东中占比1.64%，在前十名无限售条件股东中占比4.08%[4][7] - 宁波梅山保税港区碧鸿私募基金管理有限公司－安徽鸿信利股权投资合伙企业（有限合伙）持股2,221,601股，在前十名股东中占比1.54%，在前十名无限售条件股东中占比3.84%[4][7] - 青岛中盈基岩投资管理有限公司－济南中盈鼎泰股权投资基金中心（有限合伙）持股2,186,285股，在前十名股东中占比1.52%，在前十名无限售条件股东中占比3.78%[4][7]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 2024年三季度业绩低于预期 [2] - 涂布业务收入同比下降25%,但产品盈利相对稳定 [2] - 储能收入占比大幅提升至60%,全年预计贡献收入15亿元 [2] - 公司进行横向布局,泛半导体领域实现突破,面板、钙钛矿、半导体后续有望打开增长空间 [3] - 研发费用和资本开支持续大幅增加 [3] 财务数据总结 - 2024年-2026年预测归母净利润分别为0.6亿元、1.8亿元和3.1亿元,同比变化分别为-84%、+224%和+71% [4] - 2024年-2026年预测PE分别为114倍、35倍和21倍 [4] - 2023年营业总收入为795.04亿元,同比增长62.76% [10] - 2023年归母净利润为341.37亿元,同比增长67.98% [10] - 2023年毛利率为68.81%,归母净利率为42.94% [10] - 2023年资产负债率为19.92% [11] - 2023年ROIC为16.75%,ROE为11.40% [11]

财务表现 - 公司前三季度实现营业收入102,995.01万元，同比增长83.55% [1] - 1-9月归属于上市公司股东的净利润为6,415.71万元，同比下降74.43% [1] - 前三季度计提各项资产减值准备金额合计5,324.58万元，较去年同期增长较快 [2] 业务发展 - 锂电板块下游整体需求疲软，非锂电板块前期资源投入加大 [1] - 泛半导体业务进展顺利，储能业务发展强劲 [1] - 公司在泛半导体板块已取得阶段性成果，涵盖钙钛矿、有机光伏、面板显示以及柔性折叠屏等领域 [2] - 公司GW级钙钛矿涂布系统（涂宽2.4米）完成首台顺利出货，并再次中标行业龙头企业 [2] - 公司首台百兆瓦级自动化叠层涂布系统已于9月顺利出货，供应客户为光伏异质结技术和产品量产的龙头企业 [3] 研发投入 - 公司1-9月共计研发费用7,457.06万元，同比增加60.41% [2] - 重点研发方向涵盖固态电池/干法电极技术、纳米及亚微米级膜层制备技术、制氢装备及系统方案、智能化系统集成、旋涂工艺等 [2] 未来战略 - 公司将围绕涂布技术工程应用能力的底层依托，坚定落实平台型技术企业的战略定位 [2] - 稳步推进新能源及泛半导体领域的产业应用，构造多元增长曲线，增厚公司业绩同时加强抗风险能力 [2] - 储能业务在手订单充足，随着订单规模持续放大，盈利能力将进一步改善 [3]

营业收入与净利润 - 公司2024年第三季度营业收入为679,504,637.03元，同比增长216.80%[2] - 年初至报告期末营业收入为1,029,950,148.32元，同比增长83.55%[2] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为-7,846,877.86元，同比下降108.53%[2] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为64,157,104.54元，同比下降74.43%[2] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-16,677,505.75元，同比下降120.62%[2] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为35,558,558.89元，同比下降84.42%[2] - 公司2024年第三季度基本每股收益为-0.05元，同比下降107.81%[2] - 年初至报告期末基本每股收益为0.45元，同比下降77.83%[2] - 营业总收入为1,029,950,148.32元，较上期增加83.6%[21] - 营业总成本为970,523,986.78元，较上期增加248.4%[22] - 公司2024年第三季度净利润为50,620,203.07元，同比增长252,734,360.66元[23] - 归属于母公司股东的净利润为64,157,104.54元，同比增长250,885,327.87元[23] - 基本每股收益为0.45元，上期为2.03元[25] 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-441,579,016.63元，同比下降2,359.12%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为-441,579,016.63元，上期为19,546,523.89元[28] - 投资活动产生的现金流量净额为61,731,425.24元，上期为-1,096,369,274.82元[28] - 筹资活动产生的现金流量净额为501,303,212.84元，上期为2,091,671,416.42元[29] - 期末现金及现金等价物余额为858,904,791.79元，上期为1,077,796,525.97元[29] - 销售商品、提供劳务收到的现金为516,856,316.04元，上期为330,135,236.42元[26] - 购买商品、接受劳务支付的现金为633,532,584.23元，上期为99,110,450.94元[26] - 支付给职工及为职工支付的现金为193,985,346.97元，上期为95,037,542.32元[28] 资产与负债 - 公司总资产为4,641,956,838.66元，同比增长24.34%[2] - 公司2024年第三季度末货币资金为865,306,207.31元，较期初增加12.9%[16] - 交易性金融资产为891,100,661.90元，较期初减少29.6%[16] - 应收账款为1,014,008,968.73元，较期初增加85.3%[17] - 存货为512,012,793.76元，较期初增加12.3%[17] - 流动资产合计为3,690,470,697.87元，较期初增加10.9%[17] - 固定资产为401,183,174.50元，较期初增加191.9%[18] - 在建工程为129,835,879.40元，较期初增加133.9%[18] - 短期借款为845,082,028.26元，较期初增加1,028.2%[18] 股东与限售股 - 公司前10名无限售条件股东中，青岛汉曼网络科技合伙企业（有限合伙）持有4,134,794股人民币普通股[10] - 民生证券—兴业银行—民生证券曼恩斯特战略配售1号集合资产管理计划持有2,812,500股人民币普通股[10] - 深圳禾尔特信息技术合伙企业（有限合伙）持有2,362,452股人民币普通股[10] - 青岛中盈基岩投资管理有限公司—济南中盈鼎泰股权投资基金中心（有限合伙）持有2,306,885股人民币普通股[10] - 宁波梅山保税港区碧鸿私募基金管理有限公司—安徽鸿信利股权投资合伙企业（有限合伙）持有2,221,601股人民币普通股[10] - 深圳市信维投资发展有限公司期末限售股数为55,897,896股，限售期限为自公司首次公开发行并上市之日起36个月[12] - 长兴曼恩斯企业管理咨询合伙企业（有限合伙）期末限售股数为11,401,537股，限售期限为自公司首次公开发行并上市之日起36个月[12] - 长兴承礼网络科技合伙企业（有限合伙）期末限售股数为9,349,264股，限售期限为自公司首次公开发行并上市之日起36个月[13] - 长兴文刀网络科技合伙企业（有限合伙）期末限售股数为9,349,263股，限售期限为自公司首次公开发行并上市之日起36个月[13] - 青岛汉曼网络科技合伙企业（有限合伙）期末限售股数为0股，限售期限为自公司首次公开发行并上市之日起12个月[13]

募资情况 - 首次公开发行3000万股，每股76.80元，募资总额230400万元，净额210689.48万元[1] - 截至2024年9月30日，募投项目累计使用26519.82万元，超募补流47000万元，余额142334.02万元[4] 资金管理 - 截至2024年9月30日，现金管理余额67090.20万元，收益3318.43万元，利息净额1845.89万元，银行结余75243.83万元[5] - 拟用不超50000万元闲置募资补流，期限不超12个月，预计年节约财务费1725万元[1][7][9][12] 项目进展 - 安徽涂布项目总投资15146.23万元，用募资14330.19万元，截至9月30日已用7999.49万元[4] - 总部基地项目总投资14345.73万元，用募资14345.73万元，截至9月30日已用3775.91万元[4] - 研发中心项目总投资15543.44万元，用募资15543.44万元，截至9月30日已用5870.28万元[4]

资金运用 - 公司拟用不超50000万元闲置募集资金补流，期限不超12个月[5] - 按3.45%测算，补流预计年节约财务费1725万元[5] 担保事项 - 控股子公司湖南安诚为阿巴嘎旗大航新能源担保，本金不超17000万元[8] - 担保期限至电站建成并网且70%以上股权变更等[8] 会议表决 - 2024年10月28日监事会会议应到3人实到3人[2] - 三季度报告审议3票同意[3] - 补流事项表决3票同意[6] - 担保事项表决3票同意，待股东会审议[9]

回购计划 - 回购资金总额上限20000万元，下限10000万元[3][11] - 按上限测算回购约3547200股，占总股本约2.47%[3][11][18] - 按下限测算回购约1773600股，占总股本约1.23%[3][11][18] - 回购价格不超56.38元/股，未超董事会审议前30日均价150%[3][9] - 回购期限自董事会审议通过起不超12个月[4][5][13] - 回购股份用于员工持股计划或股权激励[2][3][7][11] - 回购通过深交所集中竞价交易方式进行[5][9] 股权结构 - 回购前限售股85997960股，占比59.77%；无限售股57894700股，占比40.23%[18] - 按上限测算回购后限售股89545160股，占比62.23%；无限售股54347500股，占比37.77%[18] 财务数据 - 截至2024年9月30日，总资产4641956838.66元，净资产2932539845.41元，流动资产3690470697.87元，资产负债率37.21%[22] - 回购资金上限占总资产、净资产、流动资产比例分别为4.31%、6.82%、5.42%[22] 事件时间 - 2024年10月24日，董事长提议回购[25] - 2024年10月28日，董事会审议通过回购议案[28] 相关承诺 - 全体董事等相关主体决议前六个月无买卖股份行为[24] - 相关主体回购期间暂无增减持计划，大股东未来六个月暂无减持计划[24] - 董事长及其一致行动人提议前六个月无买卖，回购期暂无增减持计划[26] - 回购股份若未实施员工持股或激励可能注销[27]