会议时间 - 现场会议2024年12月13日15:00[1] - 网络投票2024年12月13日[2][3] - 股权登记日2024年12月9日[4] 会议地点 - 东莞市虎门镇大宁文明路15号公司会议室[4] 审议提案 - 2024年员工持股计划草案等相关事宜[5] 登记与投票 - 登记2024年12月12日9:00 - 11:00、14:00 - 17:00[7] - 深交所交易系统投票2024年12月13日9:15 - 9:25等时段[14] - 深交所互联网投票系统投票2024年12月13日9:15 - 15:00[15]

员工持股计划情况 - 公司制定2024年员工持股计划草案[1] - 具备实施主体资格，内容合规无损害权益情形[1] - 推出前征求员工意见并获职代会通过[1] 计划推进安排 - 监事会同意实施，将提交2024年第四次临时股东大会审议[2] - 监事会2024年11月26日发布核查意见[3]

会议信息 - 维峰电子第二届董事会第十四次会议于2024年11月26日召开，5位董事参与表决[2] - 公司将于2024年12月13日召开2024年第四次临时股东大会，采用现场和网络投票结合方式[9] 议案表决 - 2024年员工持股计划相关三项议案表决3票赞成，需提交股东大会审议[5][6][8] - 召开2024年第四次临时股东大会的议案表决5票赞成[10]

员工持股计划基本信息 - 拟参与人数不超过83人，其中董监高6人，核心骨干不超过77人[7][25][26] - 资金规模不超过37,670,967元，份数上限37,670,967份[7][26][30] - 员工自筹与公司计提专项奖励基金比例50%:50%，激励基金上限18,835,483.5元[8][30] 股份回购情况 - 2023年回购股份982,550股，占总股本0.8941%，成交总金额4,994.26万元，均价50.83元/股[9][33] - 回购资金总额不低于3000万元且不超过6000万元[8][32] 持股计划股份受让 - 受让公司回购股票，价格38.34元/股，总数不超过982,550股，约占股本总额0.8941%[9][34][35] 计划存续与锁定期 - 存续期不超过60个月，股东大会通过后6个月内完成过户[39] - 锁定期12个月，自最后一笔过户日起算[41] 归属考核 - 考核期为2025 - 2027年，分3期归属，比例40%、30%、30%[10][44][45] - 个人绩效考核优秀归属比例100%，良好80%，不合格0%[46] 管理与决策 - 管理委员会由3名委员组成，任期为计划存续期[54] - 议案须经出席会议持有人所持50%以上份额同意通过[53] - 管理委员会会议决议须经全体委员过半数通过[58] 权益与义务 - 员工按出资份额享有资产收益权，放弃部分股东权利[69] - 锁定期内不得要求分配权益，新取得股份一并锁定[69] 计划变更与终止 - 变更须经出席持有人会议50%以上份额同意并报董事会审议通过[73] - 存续期满未展期自行终止，特定条件下可提前终止[74] 其他 - 员工持股计划尚需经公司股东大会审议通过方可实施[95] - 解释权属于公司董事会[95]

员工持股计划基本情况 - 拟参与人数不超过83人[7][26] - 资金规模不超过37,670,967元，份数上限为37,670,967份[7][27] - 员工自筹与公司计提专项奖励基金比例为50%:50%，激励基金提取上限18,835,483.50元[8][31] 股份回购情况 - 2023年回购股份982,550股，占总股本0.8941%，成交总金额4,994.26万元，均价50.83元/股[9][34] - 公司拟用3000万元至6000万元自有资金回购股份用于员工持股计划[33] 员工持股计划股份受让 - 受让回购股票价格为38.34元/股，受让股份总数不超过982,550股，约占股本总额0.8941%[9][35][36] 计划存续与锁定期 - 存续期不超过60个月，锁定期为12个月[9][40][42] 归属考核 - 归属考核期为2025 - 2027年，分3期归属，比例分别为40%、30%、30%[10][45][46] 人员认购份额 - 董事、监事、高管6人拟认购份额上限为3,955,451.54份，占本计划比例10.50%[27] - 其他核心骨干人员不超过77人，拟认购份额上限为33,715,515.47份，占本计划比例89.50%[27] 会议表决规则 - 持有人会议每项议案经出席持有人所持50%以上份额同意视为表决通过[54] - 管理委员会会议决议须经全体委员过半数通过[59] 管理委员会 - 由3名委员组成，任期至计划终止[55] 计划实施与管理 - 由公司自行管理，经股东大会审议通过后实施[49] 计划变更与终止 - 变更须经出席持有人会议的持有人所持超50%份额同意并报董事会审议通过[74] - 存续期满未展期自行终止，多种情况可提前终止[75] 权益处置与分配 - 锁定期届满后管委会确定标的股票处置方式，按份额分配或过户[71][76][77] 关联关系 - 员工持股计划授予部分包含控股股东妹妹及6名董监高，与计划构成关联关系[11][89]

2024 年第三次临时股东大会的 法律意见书 广东华商律师事务所 中国深圳福田区深南大道 4011 号香港中旅大厦 21A-3、22A、23A、24A、25A、26A 层， 21A-3/F., 22A/F.,23A/F.,24A/F., 25A/F., 26A/F., CTS Tower, No.4011, ShenNan Road, ShenZhen, 电话（Tel.）：（86）755-83025555；传真（Fax.）：（86）0755-83025068, 83025058 邮编(P.C.)：518048；网址（Website）：https://www.huashanglawyer.com 广东华商律师事务所 关于维峰电子（广东）股份有限公司 二○二四年十一月 中国深圳福田区深南大道 4011 号香港中旅大厦 21A-3、22A、23A、24A、25A、26A 层 广东华商律师事务所 法律意见书 广东华商律师事务所 关于维峰电子（广东）股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见书 致：维峰电子（广东）股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共 和国证券 ...

股权情况 - 公司现有总股本为109,893,594股[4] - 出席股东大会股东及代表85名，代表股份75,757,948股，占比69.5595%[5] 议案表决 - 《关于拟聘任公司2024年度审计机构的议案》，同意75,733,698股，占比99.9680％[6] - 《关于修订<维峰电子（广东）股份有限公司关联交易决策制度>的议案》，同意75,652,998股，占比99.8615％[8] 会议合规 - 律师认为本次股东大会召集、召开等程序合法合规，决议有效[10]

报告投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 报告核心观点 - 公司单三季度毛利率为39.40%，净利率为15.04%，公司单三季度盈利水平同环比来看均有所下滑，短期盈利指标承压。主要系全球宏观经济增速放缓导致连接器下游需求疲软，尤其在成熟工控连接器市场。后续公司有望继续加大在汽车和光伏市场的拓展，实现营收的高速增长。[3] - 机器人推动工控自动化，工控连接器市场注入新活力。公司在工控连接器产品布局完善，积极拓展客户，有望实现长周期稳健增长。持续发力汽车、新能源领域，形成卡位优势。[4] - 预计公司2024-2026年公司归母净利润分别为0.99、1.24、1.48亿元。[4] 财务数据总结 - 2024年三季报期内公司实现营业收入3.84亿元，同比增加4.58%。实现归母净利润0.68亿元，同比下降32.84%，扣非后归母净利润为0.67亿元，同比下滑16.56%。[3] - 预测2024-2026年营业收入分别为535、642、771百万元，归母净利润分别为99、124、148百万元。[8] - 预测2024-2026年毛利率维持在40%左右，净利率在18.6%-19.3%之间。[8]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司主营业务为工业连接器,同时积极向汽车连接器及新能源连接器领域拓展 [3] - 公司客户结构优质并积极向多领域拓展,新应用场景逐步发力 [4] - 公司在连接器领域全方位布局,凭借优质的产品以及服务,三大板块业务有望得到进一步发展 [3] 财务数据总结 - 2024/2025/2026年预计归母净利润为1.14/1.39/1.79亿元,当前股价对应PE为37.8/30.9/24.0倍 [2] - 2024Q1~Q3实现收入3.84亿元,同比增长4.58%;归母净利润0.68亿元,同比下降32.84% [2] - 2024年单Q3实现收入1.44亿元,同比增长14.91%;归母净利润0.21亿元,同比下降22.01% [2] - 2024/2025/2026年营业收入预计为562/655/771百万元,同比增长15.4%/16.6%/17.7% [4] - 2024/2025/2026年毛利率预计为41.4%/40.7%/39.1% [4]

报告公司投资评级 维持"推荐"评级 [5] 报告的核心观点 盈利短期承压，多元布局 - 公司2024年前三季度实现营收3.84亿元，同比+4.58%；实现归母净利润0.68亿元，同比-32.84%；扣非净利润0.67亿元，同比-16.56%。Q3单季度公司实现营收1.44亿元，同比+14.91%，环比+2.86%；归母净利润0.21亿元，同比-22.01%，环比-27.59%；扣非归母净利润0.20亿元，同比-22.51%，环比-31.03%。[2] - 公司2024年Q3毛利率为39.40%，同比-2.54pct，环比-5.08pct；净利率为15.04%，同比-2.52pct，环比-6.86pct。费用端来看，销售/管理/研发/财务费用率分别为4.43%/8.97%/11.13%/-1.88%，同比有所上升。公司短期盈利水平持续承压，但随着新能源产品的新客户开拓和工控产品制造水平提高，未来盈利水平有望逐步修复。[2] 立足工控连接器，汽车和新能源两翼齐飞 1) 汽车领域：公司汽车连接器持续聚焦中低压信号细分领域，主要应用于新能源汽车的三电系统。积极把握新能源汽车智能驾驶的市场机遇，拓展汽车连接器应用场景和客户。[3] 2) 新能源领域：公司新能源连接器主要应用在太阳能及风能逆变系统，通过控股子公司合肥维峰进一步贴近服务和开拓长三角核心商圈的新能源类战略客户。[3] 3) 工控领域：工控连接器为公司主业，但受宏观经济影响,工业市场需求疲软,出口市场景气度不高。未来公司将持续拓展新应用场景,提升多元化应用产品供给,并利用新生产基地的智能制造能力优化生产流程,提升工业控制连接器的盈利能力。[3] 财务数据总结 - 预计公司2024年-2026年将实现营收5.30/6.60/7.92亿元,对应归母净利润0.98/1.37/1.68亿元,对应PE 44/32/26倍。[4] - 2023年-2026年营业收入分别为487/530/660/792百万元,增长率为1.3%/8.9%/24.5%/20.0%。归属母公司股东净利润分别为130/98/137/168百万元,增长率为16.4%/-24.6%/39.4%/22.5%。[4] - 2023年-2026年毛利率分别为42.50%/40.94%/40.91%/40.28%,净利率分别为26.79%/18.55%/20.76%/21.20%。[6] - 2023年-2026年ROA分别为6.46%/4.70%/6.12%/6.96%,ROE分别为6.95%/5.07%/6.67%/7.64%。[6]