行业概述 - 真空镀膜技术通过物理或化学手段在真空环境下将材料沉积于基材表面形成薄膜，广泛应用于消费电子、半导体、光伏等领域 [2] - 真空镀膜机按原理可分为真空离子镀膜机、蒸发镀膜机、溅射镀膜机和化学气相沉积CVD镀膜机 [3] - 行业经营模式以"以销定产"为主，企业需根据客户需求提供定制化设备及工艺解决方案，销售模式以直销为主 [5] 市场规模与需求 - 2024年中国真空镀膜机需求量达11.10万台，市场规模522.4亿元，其中大型设备占比22.50%，中小型设备占比77.50% [9] - 智能手机轻薄化、半导体制程微缩、光伏效率提升三大需求驱动行业增长 [1][9] - 环保法规趋严推动真空镀膜技术替代传统高污染工艺，市场需求持续扩大 [1][9] 产业链结构 - 上游包括镀膜材料、溅射靶材及真空泵等配件供应商，下游覆盖消费电子、半导体、光伏、医疗器械等十多个领域 [7] - 产业链协同性强，上游提供定制化原材料，设备商完成研发生产后直接交付终端客户 [5][7] 竞争格局 - 国际高端市场被应用材料、爱发科、德国莱宝等跨国企业垄断，国内企业主要集中在中低端市场 [11] - 代表国产企业： - 汇成真空2024年营收5.20亿元，消费电子领域收入占比26.02%，业务覆盖智能手机、光学镜头等 [13] - 凯旋真空2024年营收2.29亿元，真空设备业务占比96.09%，产品线涵盖磁控溅射、CVD系统等 [15] - 钙钛矿设备成为新增长点，捷佳伟创、奥来德等企业已获相关订单 [12] 技术发展趋势 - 工艺优化方向：提升膜层质量/附着力/均匀性，适应半导体/新能源领域苛刻需求 [18] - 技术融合趋势：纳米技术、激光技术推动多层膜镀膜、磁控溅射等技术升级 [18] - 绿色转型：设备节能降耗，开发环保镀膜材料与工艺 [18]

海外市场动态 - 谷歌财报显示AI需求强劲推动科技股走高，纳指涨0.18%，标普500涨0.07%，道指跌0.70% [1] - 谷歌收涨1%，特斯拉因悲观展望跌超8%，英伟达创收盘新高，英特尔盘后财报跌约3% [2] - 纳斯达克金龙中国指数跌1.54%，奇富科技跌9.57%，B站、小马智行等至多跌4.69% [3] - 美国失业金数据令美联储降息预期减弱，2年期收益率涨5个基点，美元涨0.3%，黄金跌0.55% [4] - 原油市场波动，美油收涨超1%，内盘期货夜市多数收涨，焦煤夜盘涨5.7%，铁矿石跌1.3% [4] - OpenAI计划8月初推出GPT-5 [5] 国内政策与行业动态 - 李强将出席2025世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议 [6] - 价格法修订草案征求意见，完善低价倾销认定标准，治理"内卷式"竞争 [6] - 央行和农业农村部印发《关于加强金融服务农村改革 推进乡村全面振兴的意见》 [7] - 国务院国资委要求优化国有资产投向，抵制"内卷式"竞争，加强重组整合 [8] - 上海将发放智能网联汽车示范运营牌照，公众可体验Robotaxi [9] - 商务部强调对战略矿产走私出口"零容忍、出重拳" [10] - 国家数据局召开推动地方数据集团创新发展座谈会 [11] - 上海市委财经委会议提出加快推动海洋经济高质量发展 [12] - 暑期邮轮游持续火热，多地邮轮母港迎客流高峰 [13] - 市场监管总局开展充电宝质量安全集中整治 [14] - 蚂蚁集团推出百宝箱智能体企业版 [15] 券商策略与市场观点 - 东方证券认为市场结构性活跃有望延续，沪综指或挑战3674高点 [16] - 中信建投指出"反内卷"可能成为市场下一阶段主线，关注政策预期、"涨价潮"、需求扩张三阶段 [17] - 兴业证券预计WAIC2025大会将发布50+AI终端、40+大模型、60+机器人及100+新品 [18] - 中金公司预测中国IP玩具GMV将从2024年756亿元增至2029年1,675亿元，年复合增长率17% [19] 行业与公司动态 - 光伏、锂电池行业关注价格法修订带来的"反内卷"政策影响 [17] - 人工智能行业聚焦WAIC2025大会和OpenAI即将发布的GPT-5 [18] - 潮玩行业关注泡泡玛特新款彩色Labubu和国内潮玩龙头全球扩张 [19] - 光刻胶行业关注清华大学新型EUV光刻胶研发进展，预计2025年全球市场规模120亿美元 [20][21] - 汉桑科技创业板新股申购，专注高端音频领域 [22] 上市公司公告 - 安琪酵母拟5.06亿元收购晟通糖业55%股权 [23] - 赛微微电股东拟协议转让不超过18%股份 [23] - 概伦电子与上海国投、上海芯合创签署战略合作协议 [23] - 富特科技拟定增募资不超过5.28亿元 [23] - 开创国际子公司签订1.84亿元/船的建造合同 [23] - 高能环境拟1亿元-1.5亿元回购股份，上半年净利润5.02亿元同比增20.85% [23] - 姚记科技控股股东拟减持不超过3%股份 [23] - 时空科技控股股东筹划控制权变更 [24] - 元力股份拟购买福建同晟新材料100%股权 [24] - 海伦钢琴实控人拟转让23.83%股份 [24] 市场表现 - 恒立钻具、深水规院等雅江电站概念股涨幅居前，最高达29.98% [25] - 机器人、稀土、卫星互联网等概念股表现强势 [25] - 大全能源7月25日解禁439.21亿元，解禁比例74.24% [26]

亚信安全 - 股东南京亚信乐信等10家合伙企业计划减持不超过1200.03万股，占总股本的3%，减持时间为2025年8月8日至11月7日 [1] - 公司成立于2014年11月，主营业务为向政府、企业客户提供网络安全产品和服务 [1] - 所属行业为计算机–软件开发–横向通用软件 [1] 尚纬股份 - 拟向控股股东福华化学发行不超过1.81亿股股票，募资不超过11.44亿元，用于数智化升级、营销中心建设及补充流动资金 [1] - 公司成立于2003年7月，主营业务为高端特种电缆的研发、生产、销售和服务 [2] - 所属行业为电力设备–电网设备–线缆部件及其他 [3] 安克创新 - 正在研究论证在香港资本市场进行股权融资，以扩大全球化战略布局，尚未确定具体方案 [3] - 公司成立于2011年12月，主营业务为自有品牌消费电子产品的研发、设计和销售 [3] - 所属行业为电子–消费电子–品牌消费电子 [4] 中航西飞 - 董事长吴志鹏因工作变动辞职，辞职后不再担任公司及控股子公司任何职务 [4] - 公司成立于1997年6月，主营业务为军用大中型飞机整机及航空零部件的研发、制造、销售 [4] - 所属行业为国防军工–航空装备Ⅱ–航空装备Ⅲ [5] 天赐材料 - 全资子公司九江天赐与楚能新能源签订协议，2025年至2030年供应不少于55万吨电解液系列产品 [5] - 公司成立于2000年6月，主营业务为精细化工新材料的研发、生产和销售 [6] - 所属行业为电力设备–电池–电池化学品 [7] 广生堂 - 乙肝治疗创新药GST-HG131被纳入突破性治疗品种名单，但短期内不会对业绩产生重大影响 [8] - 公司成立于2001年6月，主营业务为核苷类抗乙肝病毒药物的研发、生产与销售 [9] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [9] 超卓航科 - 股东航证科创拟减持不超过89.6万股（1%）及179.21万股（2%），减持时间为2025年8月7日至11月6日 [9] - 公司成立于2006年11月，主营业务为定制化增材制造和机载设备维修 [10] - 所属行业为国防军工–航空装备Ⅱ–航空装备Ⅲ [11] 太极集团 - 拟以8000万–1.2亿元回购股份，价格上限28.03元/股，回购股份将用于注销减资 [11] - 公司成立于1979年11月，主营业务为中、西成药的生产和销售 [12] - 所属行业为医药生物–中药Ⅱ–中药Ⅲ [13] 西部材料 - 拟1.25亿元参与控股子公司西诺稀贵定增，后者计划发行1730万股募资1.47亿元用于补充流动资金 [13] - 公司成立于2000年12月，主营业务为稀有金属材料及其合金加工材的研发、生产 [13] - 所属行业为有色金属–小金属–其他小金属 [14] 山推股份 - 拟发行H股并在香港联交所主板上市 [14] - 公司成立于1993年12月，主营业务为建筑工程机械、矿山机械等设备的研发、制造 [14] - 所属行业为机械设备–工程机械–工程机械整机 [15] *ST花王 - 拟以6.66亿元收购安徽尼威动力55.5%股权，进军新能源混合动力汽车高压燃油箱系统领域 [15] - 公司成立于2003年4月，主营业务为生态景观规划与设计、生态环境建设 [16] - 所属行业为建筑装饰–基础建设–园林工程 [17] 泰林生物 - 控股股东一致行动人青岛高得拟减持不超过181.95万股（1.5%），减持时间为2025年8月7日起3个月内 [17] - 公司成立于2002年1月，主营业务为生命科学领域微生物检测与污染控制产品研发 [17] - 所属行业为机械设备–专用设备–其他专用设备 [18] 汇成真空 - 股东深圳南山架桥拟减持不超过300万股（3%），减持时间为2025年8月7日至11月6日 [18] - 公司成立于2006年8月，主营业务为真空镀膜设备研发、生产 [19] - 所属行业为机械设备–专用设备–其他专用设备 [20] 科思股份 - 实控人之一周久京拟减持不超过1427.06万股（3%），减持时间为2025年8月7日起3个月内 [20] - 公司成立于2000年4月，主营业务为日用化学品原料的研发、生产 [21] - 所属行业为美容护理–化妆品–化妆品制造及其他 [22] 中宠股份 - 控股股东一致行动人通怡春晓19号基金拟减持不超过456万股（1.5%），减持时间为2025年8月7日至11月6日 [22] - 公司成立于2002年1月，主营业务为宠物食品的研发、生产 [23] - 所属行业为农林牧渔–饲料–宠物食品 [24] 山高环能 - 拟向山东高速产业投资定增募资不超过7.18亿元，发行后控股股东变更为高速产投 [24] - 公司成立于1988年3月，主营业务为餐厨有机废弃物处理及废弃油脂资源化利用 [25] - 所属行业为公用事业–电力–电能综合服务 [26] 中熔电气 - 拟投资1.14亿元建设赛诺克新能源科技园项目，预计2027年年底竣工 [26] - 公司成立于2007年4月，主营业务为熔断器及相关配件的研发、生产 [26] - 所属行业为电子–其他电子Ⅱ–其他电子Ⅲ [26] 凯盛新材 - 股东华邦健康拟询价转让2000万股（4.75%），受让方为机构投资者且6个月内不得转让 [26] - 公司成立于2005年12月，主营业务为精细化工产品及新型高分子材料的研发、生产 [26] - 所属行业为基础化工–化学原料–其他化学原料 [27] 信测标准 - 控股股东一致行动人高磊拟减持不超过677.92万股（3%），减持时间为2025年8月8日至11月7日 [27] - 公司成立于2000年7月，主营业务为可靠性检测、理化检测等服务 [27] - 所属行业为社会服务–专业服务–检测服务 [28] 楚环科技 - 拟出资999万元（占比33.3%）参与设立合伙企业，投资半导体、新能源等高端制造领域 [28] - 公司成立于2005年6月，主营业务为废气恶臭治理设备的研发、销售 [28] - 所属行业为环保–环保设备Ⅱ–环保设备Ⅲ [29] 山科智能 - 实际控制人及相关股东拟转让19.7%股份，交易完成后长江航天将成为控股股东 [29] - 公司成立于1999年11月，主营业务为智能远传水表及水务管网系统的研发、生产 [30] - 所属行业为机械设备–通用设备–仪器仪表 [30]

品大事 - 美迪凯拟以20亿韩元收购海硕力100%股权，并通过子公司以10亿韩元收购INNOWAVE VIETNAM 100%股权，合计219.47万美元，填补超薄光学软膜滤光片业务空白并进入三星供应链 [3] - 拓新药业拟增资1000万元持有仅三生物1.75%股权，标的公司已实现高纯度麦角硫因制备并开发护肤品等产品 [4] - 浙能电力上半年发电量788.48亿千瓦时（同比+4.48%），受益于浙江省用电量增长及六横二期机组投产 [5] - 安克创新研究境外发行股份以扩大全球化布局，具体方案尚未确定 [6] - *ST创兴控股股东变更，王相荣通过司法拍卖获得15.75%股权成为实控人 [7] - 合盛硅业控股股东拟以43.90元/股转让5.08%股份（总价26.34亿元），转让后持股比例降至73.51% [8] - 物产中大子公司拟14.57亿元收购南太湖科技100%股权，增强热电联产领域竞争力 [9] - 邮储银行拟出资100亿元设立金融资产投资公司，服务科技金融及新质生产力 [10] - *ST花王拟6.66亿元收购尼威动力55.5%股权，标的公司专注新能源混动汽车高压燃油箱系统 [11] - 山推股份拟发行H股并在香港联交所主板上市 [12][13] 观业绩 - 天德钰预计上半年净利润1.52亿元（同比+50.89%），因显示驱动芯片业务放量 [14] - 品茗科技预计上半年净利润2800-3400万元（同比+231.79%-302.89%），受益于软件业务增长及费用控制 [15] - *ST精伦预计上半年亏损1900-2200万元，营收增长23.5%但毛利不足覆盖费用 [16] 签大单 - 金帝股份与璧山区政府签订15亿元投资合同，拓展新能源电驱动定转子市场 [17] - 白云电器预中标1.64亿元国家电网采购项目，占2024年营收3.28% [18] 增减持 - 福莱新材股东拟减持不超1.33%股份 [19] - 亚信安全10名股东拟合计减持不超3%股份 [20] - 中宠股份控股股东一致行动人拟减持不超1.5%股份 [21] - 科思股份实控人拟减持不超3%股份 [22] - 汇成真空股东拟减持不超3%股份 [23] 做回购 - 华源控股拟2000-4000万元回购股份用于员工激励 [24] - 太极集团拟8000万元-1.2亿元回购股份并注销 [25] 再融资 - 风神股份拟定增募资不超11亿元，用于工程子午胎扩产项目 [26] - 尚纬股份拟向控股股东定增募资11.44亿元，用于数智化升级等项目 [27] - 山高环能拟向实控人关联方定增募资7.18亿元补充流动资金 [28] - 西部材料拟1.25亿元参与子公司西诺稀贵定增，持股比例增至64.51% [29]

股东减持计划 - 深圳南山架桥卓越智能装备投资合伙企业（有限合伙）计划在2025年8月7日至2025年11月6日期间，通过集中竞价或大宗交易方式减持不超过3,000,000股，占公司总股本的3% [1] - 其中集中竞价方式减持不超过1,000,000股（占总股本1%），大宗交易方式减持不超过2,000,000股（占总股本2%） [1] - 若减持期间公司发生送股、资本公积金转增股本等股份变动事项，拟减持数量将相应调整 [2] 股东基本情况 - 南山架桥为创业投资基金股东，已在中国证券投资基金业协会完成备案登记，投资期限已满60个月，其减持股份总数不受比例限制 [1] - 截至公司首次公开发行上市日，南山架桥持有公司股份数量及比例未在公告中披露具体数据 [1] 股东承诺履行情况 - 南山架桥此前承诺：对2021年8月17日受让的1,185,750股（占比1.5810%）锁定36个月，其余首次公开发行前股份锁定12个月 [2] - 股东声明若未履行承诺，将承担包括公开道歉、收益归公司所有、赔偿损失等法律责任 [3][4] - 截至目前股东严格履行了承诺事项，本次减持计划与已披露的持股意向一致 [4] 减持合规性说明 - 减持计划将严格遵守《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关法规 [4] - 本次减持不会导致公司控制权发生变更，不影响公司治理结构和持续经营 [5]

股东持股 - 南山架桥持有公司股份6287794股，占总股本6.2878%[2] - 2021年8月17日受让1185750股，对应占比1.5810%，锁定期36个月[5] - 剩余5102044股，对应占比6.8027%，锁定期12个月[5] 减持计划 - 2025年8月7日至11月6日减持不超3000000股，占总股本3%[2] - 连续90自然日内，集中竞价减持不超1000000股，占股份总数1%[4] - 连续90自然日内，大宗交易减持不超2000000股，占股份总数2%[4] 其他情况 - 减持计划存在时间、数量、价格不确定性[8] - 与此前披露的持股意向、承诺一致[8] - 减持不影响公司治理和控制权[9]

股东减持计划 - 持股5%以上股东深圳南山架桥卓越智能装备投资合伙企业计划减持不超过300万股 [1] - 减持股份占公司总股本的3% [1] - 减持方式包括集中竞价或大宗交易 [1] - 减持时间为公告披露后15个交易日起3个月内 [1] - 减持原因为经营发展需要 [1] - 减持价格将根据市场价格及交易方式确定 [1]

减持情况 - 员工战略配售资管计划2025.6.30 - 2025.9.29拟减持不超250万股，占比2.50%[1] - 2025.6.30 - 2025.7.14减持250万股，占比2.50%，均价115.05元/股[1] - 减持股份源于首次公开发行，价格区间110.99 - 122.00元/股[3] 股份变化 - 减持前持股250万股，占比2.50%，减持后为0股[4] 影响说明 - 减持完成不导致控制权变更，不影响治理及经营[5]

员工持股情况 - 员工战略配售资管计划持有公司股份250万股，占总股本2.50%[2] 减持计划 - 2025年6月30日至9月29日减持不超250万股，占比2.50%[2][3] - 减持因持有人自身资金需求，来源为首次公开发行股票[3] - 减持方式为大宗交易或集中竞价，价格依市场定[3] 其他说明 - 减持计划有时间、数量、价格等不确定性[5] - 不违反法规和承诺，不影响控制权和经营[6]

股份结构 - 公司首次公开发行前总股本75,000,000股，发行后总股本100,000,000股[4] - 截至公告披露日，有限售条件流通股77,500,000股，占比77.50%[5] - 截至公告披露日，无限售条件流通股22,500,000股，占比22.50%[5] 限售解除 - 本次解除限售股东9户，解除限售股份18,295,911股，占总股本18.30%[3][27] - 首次公开发行前已发行股份解除限售股东8户，解除股份15,795,911股，占比15.80%[3] - 首次公开发行战略配售股份解除限售股东1户，解除股份2,500,000股，占比2.50%[3] - 本次解除限售股份上市流通日期为2025年6月5日[3][27] 股份变动 - 限售股份解除限售后，限售条件流通股减至59,204,089股，占比降至59.20%[31] - 无限售条件流通股增至40,795,911股，占比升至40.80%[31] 股份受让与承诺 - 深圳南山架桥卓越智能装备投资合伙企业受让1,185,750股，占比1.5810%，承诺36个月内不转让[8] - 某人持有1,884,284股，占比2.5124%，承诺上市之日起12个月内不转让等[13] - 朱雪松受让161,110股，占比0.2148%，承诺上市之日起36个月内不转让等[14]