限制性股票激励计划 - 2024年拟授予233.8332万股，首次授予187.0732万股，预留46.76万股，授予价8.15元/股[1] - 2024年9月24日首次授予187.0732万股[3] - 2024年12月24日预留授予（第一批）24.3902万股[3] - 2025年8月29日预留授予（第二批）22.3698万股，授予价7.81元/股[4] 权益分派 - 2025年1月和6月均以11,559.81万股为基数，每10股派现1.74元，合计派20,114,069.4元[5][7] 激励计划调整 - 经派息调整后，激励计划授予价约为7.81元/股[8] - 董事会薪酬与考核委员会同意调整授予价格[11] - 律师事务所认为调整及预留授予合规[12]

股权激励 - 27名董事会认为需激励的其他人员获授限制性股票22.3698万股[1] - 获授限制性股票占拟授予权益总数比例为9.57%[1] - 获授限制性股票占公告日公司总股本比例为0.19%[1] - 单个激励对象获授股票累计不超公司股本总额1%[1] - 全部激励计划涉及标的股票总数累计不超审议时公司股本总额20%[1]

限制性股票授予情况 - 2024年9月2日拟授予233.8332万股限制性股票，首次授予187.0732万股，预留46.76万股，授予价格8.15元/股[15] - 2024年9月24日向91名激励对象首次授予187.0732万股第二类限制性股票[16] - 2024年12月24日向1名激励对象预留授予24.3902万股第二类限制性股票[17] - 2025年8月29日以7.81元/股向27名激励对象预留授予22.3698万股第二类限制性股票[17] - 首次授予权益数量合计187.0732万股，占本激励计划拟授予权益总数的80.00%，占公司总股本的1.58%[3] - 预留授予(第一批)权益数量合计24.3902万股，占本激励计划拟授予权益总数的10.43%，占公司总股本的0.21%[3] - 预留授予(第二批)权益数量合计22.3698万股，占本激励计划拟授予权益总数的9.57%，占公司总股本的0.19%[3] 激励对象获授情况 - 周志广获授限制性股票2.4390万股，占本激励计划拟授予权益总数的1.04%，占公司总股本的0.02%[3] - 欧元素获授限制性股票2.4390万股，占本激励计划拟授予权益总数的1.04%，占公司总股本的0.02%[3] - 黄东辉获授限制性股票1.8293万股，占本激励计划拟授予权益总数的0.78%，占公司总股本的0.02%[3] - NATHAN NEWSON CHAPMAN获授限制性股票24.3902万股，占本激励计划拟授予权益总数的10.43%，占公司总股本的0.21%[3] 业绩考核目标 - 2024 - 2026年首次授予限制性股票归属考核，2024年营收增长率目标30%、净利润增长率目标40%；2025年营收增长率目标65%、净利润增长率目标90%；2026年营收增长率目标100%、净利润增长率目标150%[12] - 若预留部分2024年第三季度报告披露后授予，2025年营收增长率目标65%、净利润增长率目标90%；2026年营收增长率目标100%、净利润增长率目标150%[12] 归属比例规则 - 业绩目标达成率P≥100%，公司层面归属比例为1；90%≤P＜100%，归属比例为0.9；80%≤P＜90%，归属比例为0.8；70%≤P＜80%，归属比例为0.7；P＜70%，归属比例为0[12][13] - 激励对象个人考核结果为优秀、良好、合格、不合格时，个人层面归属比例分别为100%、80%、60%、0%[13] 现金股利派发 - 2025年1月和6月，公司两次以11,559.81万股为基数，每10股派发现金股利1.74元，合计派发现金股利均为20,114,069.4元[21] 其他要点 - 2024年限制性股票激励计划授予价格由8.15元/股调整为7.81元/股[22] - 激励对象获授限制性股票需满足公司和个人未发生特定负面情形[18][19][20] - 计算第二类限制性股票公允价值，标的股价19.09元/股，有效期12个月、24个月，历史波动率61.28%、59.05%，无风险利率取对应期限存款基准利率，股息率0%[27] - 预留授予（第二批）限制性股票数量22.3698万股，需摊销总成本266.62万元，2025年摊销198.27万元，2026年摊销68.35万元[29] - 激励计划本次预留授予激励对象中无董事、高级管理人员及持股5%以上股东[25] - 激励对象认购限制性股票及缴纳个人所得税资金全部自筹，公司不提供财务资助[26] - 限制性股票费用按归属比例摊销，激励成本在经常性损益中列支[28] - 董事会薪酬与考核委员会认为公司具备实施股权激励计划主体资格，激励对象主体资格合法有效，预留授予条件已成就[23] - 德恒上海律师事务所认为本次调整及预留授予相关事项合规，授予条件已成就[30] - 民生证券认为限制性股票激励计划预留授予（第二批）相关事项合规，不存在损害股东利益情形[31]

安徽森泰木塑集团股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划授予价格调整、 预留限制性股票授予（第二批）相关事项的 法律意见 德 恒上 海 律 師 事務 所 DEHENG SHANGHAI LAW OFFICE 德恒上海律师事务所 关于 德恒上海律师事务所 关于安徽森泰木塑集团股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划 授予价格调整、预留限制性股票授予（第二批）相关事项的法律意见 | 法律、法规 | 指 | 截至本《法律意见》出具之日，中国现行有效的法律、行政法规 | | --- | --- | --- | | 元、万元 | 指 | 人民币元、人民币万元 | 上海市虹口区东大名路501号上海白玉兰广场办公楼23层 Floor 23, Sinar Mas Plaza, No.501 East Da Ming Road,Shanghai 200080 德恒上海律师事务所 关于安徽森泰木塑集团股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划 授予价格调整、预留限制性股票授予（第二批）相关事项的法律意见 释 义 在本《法律意见》内，除非文义另有所指，下列词语具有下述涵义： | 森泰股份/公司 | 指 | 安徽森泰木塑集 ...

民生证券股份有限公司 关于 安徽森泰木塑集团股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划 预留授予（第二批）相关事项 之 独立财务顾问报告 | 九、备查文件及咨询方式 11 | | --- | 一、释义 以下词语如无特殊说明，在本文中具有如下含义： | 森泰股份、本公司、公司、 | 指 | 安徽森泰木塑集团股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 上市公司 | | | | 激励计划（草案） | 指 | 安徽森泰木塑集团股份有限公司2024年限制性股票激励计划（ | | | | 草案） | | 独立财务顾问报告、本报 | 指 | 民生证券股份有限公司关于安徽森泰木塑集团股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划预留授予（第二批）相关事项之 | | 告 | | 独立财务顾问报告 | | 独立财务顾问 | 指 | 民生证券股份有限公司 | | 限制性股票、第二类限制 | 指 | 符合本激励计划授予条件的激励对象，在满足相应归属条件后 | | 性股票 | | 分次获得并登记的本公司股票 | | | | 根据本激励计划获得限制性股票的公司（含分、子公司）董事 | | 激励对象 | 指 | 、高级管 ...

董事会薪酬与考核委员会关于公司 2024 年限制性股票激励 计划预留授予激励对象名单（第二批）的核查意见 安徽森泰木塑集团股份有限公司（简称"公司"）第四届董事会第三次会议、 于 2025 年 8 月 29 日在公司现场召开。审议通过了《关于调整 2024 年限制性股票 激励计划授予价格的议案》、《关于向激励对象预留授予限制性股票（第二批）的议 案》，具体内容详见公司于 2025 年 8 月 29 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 披露的相关公告。 安徽森泰木塑集团股份有限公司 公司董事会薪酬与考核委员会根据《中华人民共和国公司法》（以下简称 "《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、 《深 圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》" ）、 《上市公 司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《深圳证券交易所创业板 上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》（以下简称"《自律监管指南》"） 以及《安徽森泰木塑集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的 规定，对获授限制性股票的激励对象名单进行审核，发表核查意见如下： （一）本激 ...

证券代码：301429 证券简称：森泰股份 公告编号：2025－067 安徽森泰木塑集团股份有限公司 根据《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）《安徽森泰 木塑集团股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划》（以下简称"《激励计划》"） 等相关规定，在本次激励计划草案公告当日至激励对象获授的限制性股票完成归 属登记前，公司有资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细、配股、缩股或 派息等事项，应对限制性股票的授予价格进行相应的调整。 鉴于公司利润分配方案已实施完毕，公司本次激励计划调整后的授予价格 P=P0-V=8.15-0.170141-0.170141≈7.81 元/股（四舍五入保留两位小数） 关于第四届董事会第三次会议决议的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。 安徽森泰木塑集团股份有限公司（简称"公司"）第四届董事会第三次会议于 2025 年 8 月 29 日在公司现场结合通讯方式召开。会议通知已于 2025 年 8 月 19 日送达全体董事，各位董事已知悉与所审议事项相关的必要信息。本次会议由公 司董事长唐 ...

合规与监管 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 发表独立意见次数为8次[4] - 向本所报告次数为0次[4] 计划安排 - 下半年计划进行年度培训[4] - 下半年计划进行现场检查[3] 项目情况 - 部分募投项目投入进度和效益不及预计[5] 承诺履行 - 12项公司及股东承诺事项均已履行[7] 人员与监管措施 - 保荐代表人未变更[8] - 报告期内未被采取监管措施[8]

板块市场表现 - 装修建材板块午盘小幅下跌至15123.28点 跌幅0.59% [1] - 海螺新材领跌板块 收盘价6.59元/股 跌幅3.65% [1] - 森泰股份跌幅第二 收盘价19.73元/股 跌幅3.62% [1] - 顾地科技跌幅第三 收盘价4.51元/股 跌幅3.43% [1] 个股异动情况 - 东鹏控股逆势领涨 收盘价7.10元/股 涨幅10.08% [1] - 华瓷股份涨幅第二 收盘价16.42元/股 涨幅9.98% [1] - ST纳川涨幅第三 收盘价2.54元/股 涨幅5.39% [1] 技术市场环境 - 2024年全国技术市场合同成交额达6.8万亿元 同比增长11.2% [1] - 技术市场蓬勃发展保障全屋智能行业稳定发展 [1] - 技术成熟度提升驱动全屋智能行业市场繁荣与多元化发展 [1]

核心财务表现 - 营业总收入5.03亿元，同比增长20.96% [1] - 归母净利润3118.48万元，同比下降19.97% [1] - 第二季度营业总收入2.45亿元，同比增长8.25%，归母净利润1291.12万元，同比下降23.77% [1] 盈利能力指标 - 毛利率28.21%，同比微降0.17个百分点 [1] - 净利率3.18%，同比大幅下降57.39% [1] - 每股收益0.27元，同比下降18.22% [1] - 历史净利率中位数为3.97%，ROIC去年为2.44% [3] 费用与现金流 - 三费总额1.07亿元，占营收比21.31%，同比增长27.44% [1] - 销售费用增长44.58%，主因销售收入规模扩大及境外子公司进入经营周期 [3] - 每股经营性现金流0.35元，同比大幅增长352.83% [1] - 经营活动现金流净额增长因销售回款及出口退税增加 [3] 资产负债结构 - 货币资金2.87亿元，同比增长86.52% [1] - 应收账款维持1.45亿元，占归母净利润比例达228.47% [1][4] - 有息负债1.71亿元，同比激增281.07%，主因国内信用证贴现借款增加 [1][3] - 短期借款增长46.37%系流动资金需求 [1] 境外业务影响 - 管理费用增长45.91%源于境外子公司经营 [3] - 财务费用增长127.68%受汇兑损益及利息收支影响 [3] - 其他综合收益变动226.43%因泰国投资产生财务报表折算差额 [2] - 越南森泰长期待摊费用增长48.73%系房屋维修改造支出 [2] 资本运作与投资 - 投资活动现金流净额下降309.44%因理财到期现金减少 [3] - 筹资活动现金流净额增长123.79%因信用证借款流入 [3] - 现金净增加额增长157.51%受经营与筹资活动推动 [3] - 公司商业模式依赖资本开支及营销驱动 [4]