乖宝宠物食品集团股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要提示： 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《上市公司股权激 励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）的有关规定，乖宝宠物食品集团股份有 限公司（以下简称"公司"）独立董事翟月玲受其他独立董事的委托作为征集人， 就公司拟于 2024 年 7 月 24 日召开的 2024 年第一次临时股东大会审议的股权激 励相关议案向公司全体股东公开征集委托投票权。 中国证监会、深圳证券交易所及其他政府部门未对本报告书所述内容之真实 性、准确性和完整性发表任何意见，对本报告书的内容不负有任何责任，任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 一、征集人声明 本人翟月玲作为征集人，按照《管理办法》有关规定和其他独立董事的委托， 就公司拟召开的 2024 年第一次临时股东大会审议的激励计划相关议案征集股东 委托投票权而制作并签署本报告书。征集人保证本报告书不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并对其真实性、完整性承担法律责任；保证不会利用本次征 集投票权从事内幕交易、操纵市场等证券欺诈活动 ...

乖宝宠物食品集团股份有限公司 第一条 为进一步建立、健全乖宝宠物食品集团股份有限公司（以下简称 "公司"）长效激励机制，充分调动公司管理团队及骨干员工的工作积极性和创 造性，增强员工对公司持续、健康发展的责任感、使命感，使各方共同关注公 司的长远发展，从而提高公司的经营效率，公司根据相关法律、法规、规范性 文件以及《公司章程》的有关规定，制定《乖宝宠物食品集团股份有限公司绩 效考核激励机制》（以下简称"激励机制"）。 第二条 激励机制以 3 年为一个实施周期进行实施，第一个实施周期为 2024 年-2026 年。本次激励机制到期后，公司可根据具体情况进行修订，并按 规定提交董事会和股东大会审议批准后在下一个实施周期继续实施。 第三条 激励机制是公司现有薪酬管理制度之补充。激励机制由董事会薪酬 与考核委员会拟定，经董事会审议股东大会批准后与公司现有薪酬管理制度并 行实施。 第四条 本办法遵循公开、公平、公正和激励约束相结合的原则。 第二章 激励对象确定方法 第五条 激励对象确定原则 1、公司高级管理人员； 绩效考核激励机制 第一章 总则 2、公司关键岗位的中高层管理人员和核心骨干人员； 3、公司董事会认为应当激 ...

证券代码：301498 证券简称：乖宝宠物 公告编号：2024-026 乖宝宠物食品集团股份有限公司 关于第二届董事会第五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 乖宝宠物食品集团股份有限公司（以下简称"乖宝宠物"或"公司"）第二 届董事会第五次会议于 2024 年 7 月 4 日以现场结合通讯表决方式召开。会议通 知于 2024 年 7 月 1 日通过电子邮件的方式送达全体董事。本次会议由公司董事 长秦华先生主持，会议应出席董事 12 人，实际出席董事 12 人（其中：孙铮、王 宸、陈瑞、李俊、王凤荣、王锐、翟月玲为通讯出席），公司监事和高级管理人 员列席本次会议。本次会议的召集、召开和表决程序均符合《中华人民共和国公 司法》《乖宝宠物食品集团股份有限公司章程》及相关法律法规的规定。 二、董事会会议审议情况 董事、总裁杜士芳女士作为本次限制性股票激励计划的关联董事，已回避表 决。其他非关联董事参与本议案的表决。 经与会董事认真讨论，审议通过如下议案： （一）审议通过《关于公司〈第一期限制性股票激励计划（草案）〉及 ...

证券代码：301498 证券简称：乖宝宠物 公告编号：2024-027 乖宝宠物食品集团股份有限公司 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 关于第二届监事会第四次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 乖宝宠物食品集团股份有限公司（以下简称"乖宝宠物"或"公司"）第二 届监事会第四次会议于 2024 年 7 月 4 日以现场方式召开。会议通知于 2024 年 7 月 1 日通过电子邮件的方式送达全体监事。本次会议由公司监事会主席陈金发先 生主持，会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名。本次会议的召集、召开和表 决程序均符合《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）《乖宝宠物食 品集团股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）及相关法律法规的规定。 二、监事会会议审议情况 经与会监事认真讨论，审议通过如下议案： （一）审议通过《关于公司〈第一期限制性股票激励计划（草案）〉及其摘 要的议案》 经审核，监事会认为：公司《第一期限制性股票激励计划（草案）》及其摘 要的内容符合《公司法》《证券法》《 ...

权益分派 - 2023年年度以总股本400,044,500股为基数，每10股派1.7元现金（含税），共派68,007,565元（含税）[2] - 深股通投资者等每10股派1.53元（扣税后）[3] - 不同持股期限补缴税款标准不同[4] 时间安排 - 股权登记日为2024年7月10日，除权除息日为2024年7月11日[4] - A股股东现金红利2024年7月11日划入资金账户[6] 其他 - 权益分派后相关股东承诺最低减持价格调整为39.82元/股[8]

股东大会时间安排 - 2024年6月3日召开第二届董事会第四次会议审议召开股东大会议案[5] - 2024年6月5日多平台刊登召开股东大会公告[5] - 2024年6月25日下午14点30分现场会议举行[6] - 2024年6月25日上午9:15 - 9:25，9:30 - 11:30和下午13:00 - 15:00网络投票[7] - 2024年6月17日为股权登记日[9] 参会股东情况 - 出席股东大会股东及代理人24名，代表226,310,588股，占比56.5714%[10] - 出席现场会议股东及代理人15名，代表221,056,781股，占比55.2580%[10] - 通过网络投票股东9名，代表5,253,807股，占比1.3133%[11] - 中小投资者股东及代理人20名，代表5,288,007股，占比1.3219%[12] 议案表决情况 - 多项议案同意股数占比99.9997%，反对600股，占比0.0003%，弃权0股[17][18][20][21][23][24][25][27][28][29][30][31][32] - 部分议案中小投资者同意股数占比99.9887%，反对600股，占比0.0113%，弃权0股[30][31][32] 会议结果 - 股东大会表决结果合法有效[33] - 会议召集、召开程序及决议合法有效[34]

股东大会基本信息 - 2024年6月25日召开2023年年度股东大会[4] - 参会股东及代理人24人，代表股份226,310,588股，占比56.5714%[5] 投票情况 - 现场投票股东15人，代表股份221,056,781股，占比55.2580%；网络投票股东9人，代表股份5,253,807股，占比1.3133%[6] - 中小股东及代理人20人，代表股份5,288,007股，占比1.3219%[7] 议案表决结果 - 各议案总表决同意226,309,988股，占比99.9997%；中小股东表决同意5,287,407股，占比99.9887%[8][11][13][15][17][20] - 中小股东反对600股，占比0.0113%；弃权0股，占比0.0000%[27][29][31][33][35] - 所有股东对部分议案反对600股，占比0.0003%；弃权0股，占比0.0000%[28][30][31][34] 决议情况 - 各议案为普通决议事项，获出席会议股东所持有效表决权股份总数1/2以上审议通过[27][29][31][33][35] - 律师认为会议召集、召开等程序及决议合法有效[36]

会议主要讨论的核心内容 公司发展历程和战略转型 - 公司从2015年开始经历了三轮发展进阶:从渠道驱动到大单品驱动再到产品升级驱动 [6][7][11] - 公司持续优化组织效率和渠道运营能力,实现从渠道驱动向产品结构升级的转变 [11][12] - 公司在产品研发、品牌建设、营销等方面持续投入,满足年轻消费者需求 [11][12] 公司业绩表现 - 公司2018年至今收入和利润保持高速增长,自主品牌收入增速达40% [2] - 公司2023年一季度实现70%以上增长,二季度及618表现亮眼 [7] - 公司预计2023年利润将达到6亿元左右,未来3年有望达到30亿元 [13] 公司品牌和产品矩阵 - 公司通过多品牌战略(曼福迪、弗雷加特、Buff等)实现品牌升级 [5][9][10] - 公司产品矩阵不断丰富,从中低端向中高端延伸,满足不同消费者需求 [5][9][10] - 公司在抖音等新兴渠道表现出色,品牌和产品获得良好口碑 [10][11] 未来发展空间 - 公司有望持续受益于宠物行业的稳健增长 [4] - 公司品牌和产品升级有助于提升盈利能力 [5][6] - 公司有望通过海外拓展进一步提升增长空间 [6] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 买官网到底买的是什么?[3][4] **分析师回答** - 买官网是买宠物赛道的发展机会 [4] - 买官网是买优质的国产品牌崛起 [4] - 买官网是买公司持续的品牌和产品升级 [5][6] - 买官网也可能期待公司未来的海外拓展 [6] 问题2 **投资者提问** 公司未来的发展空间在哪里?[5][6][13] **分析师回答** - 公司有望持续受益于宠物行业的稳健增长 [4] - 公司品牌和产品升级有助于提升盈利能力 [5][6] - 公司有望通过海外拓展进一步提升增长空间 [6] - 公司未来3年利润有望达到30亿元 [13] 问题3 **投资者提问** 公司当前的估值合理吗?[7][13] **分析师回答** - 公司业绩增速与估值匹配,建议投资者以更长远的视角关注公司 [7][13] - 预计2023年公司利润将达到6亿元左右,估值40倍左右是合理的 [13] - 未来3年公司利润有望达到30亿元,投资价值较大 [13]

会议主要讨论的核心内容 公司发展历程和战略进阶 [2][3][11][13][14][15][16][17][18][19][20][21] - 公司从2015年以来经历了三轮发展进阶:从渠道驱动到爆品驱动再到大单品驱动 - 公司持续优化组织效率和渠道运营能力,提升产品创新和品牌升级能力 - 公司产品矩阵不断丰富,从中低端向中高端延伸,满足不同消费者需求 公司业绩表现和增长动力 [3][12][22] - 公司过去5年收入和利润复合增速分别达29%和57%,保持高速增长 - 自主品牌收入增速达41%,是公司业绩增长的主要驱动力 - 公司预计2023年将实现6亿元左右的利润,业绩增长强劲 行业发展前景和公司竞争优势 [6][7][9][10] - 宠物行业中长期发展前景良好,公司处于行业龙头地位 - 公司是国内优质的自主品牌,在产品、渠道、品牌等方面具有竞争优势 - 公司未来有望进一步提升品牌影响力,拓展海外市场

报告公司投资评级 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 1) 乖宝宠物自上市以来,其成长驱动力实现了从渠道驱动到爆品驱动,再到大单品驱动的三轮升级,背后折射的是战略的持续进阶、组织的不断进化 [4] 2) 公司具备持续打造大单品并迭代的能力,产品的迭代创新对大众消费品品牌而言尤为关键 [4] 3) 公司持续享受渠道红利的根本在于组织效率的升级优化,高度线上化品牌需要企业端在决策效率上大幅提升 [4] 4) 公司利用电商敏锐洞察消费者需求,形成正反馈机制,最终实现了从渠道驱动逻辑向产品结构升级驱动这一持续性更强的动力转变 [4] 报告内容总结 2015-2018年:零食向主粮切换,性价比爆品起步 - 公司逐步从零食品类驱动增长向主粮品类切换,成功推出"牛肉双拼粮"这款初代主粮爆品 [10][11] - 公司不断强化产品研发的前瞻性,接连推出多款爆品性价比主粮,并以泛娱乐化的营销手段主动触达年轻消费者 [12] 2019-2020年:乘电商而起,中低端主粮大单品梯队形成 - 电商渗透率的边际大幅提升使得公司吃足流量红利,线上销售额占比从2018年的61%迅速提升至2021年的83% [16] - 公司在产品层面从爆品打造能力升级至大单品塑造的方法论,形成中低端价格带大单品梯队 [17][18] 2021-2022年:渠道整合压缩线上经销占比,初探高端产品 - 公司明确了高端升级战略,将弗列加特高肉猫粮系列产品独立运营,打造高端猫粮品牌 [19][20] - 公司逐步增加了电商直营模式,线上分销模式占比下降10%左右,为后续盈利能力的提升打下基础 [21][22][23] 2023年至今:全新大单品引领品牌升级,抖音验证强大的营销力与新渠道掌控力 - 公司重点发力以弗列加特、Barf、羊奶为代表的高端大单品,带动公司盈利能力提升 [26][27] - 公司在抖音渠道连续位居类目第一,体现了公司优秀的线上流量掌控力 [26][27]