证券代码：301498 证券简称：乖宝宠物 公告编号：2025-037 关于第二届董事会第十二次会议决议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 乖宝宠物食品集团股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第十二次会议 于 2025 年 8 月 23 日以现场结合通讯会议方式召开。本次会议通知于 2025 年 8 月 19 日通过电子邮件的方式发出，本次会议应参会董事 11 名，实际参会董事 11 名（其中： 孙铮、王宸、陈瑞、李俊、王凤荣、王锐、翟月玲为通讯出席）。会议由董事长秦华主 持召开，公司监事和高级管理人员列席本次会议。本次会议的召集、召开符合《公司 法》和《公司章程》的有关规定，所做决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 乖宝宠物食品集团股份有限公司 （一）审议通过《关于公司〈2025 年半年度报告〉及其摘要的议案》 《2025 年半年度报告》及《2025 年半年度报告摘要》的编制程序符合法律、法规 和中国证监会的有关规定，报告内容真实、准确、完整地反映了公司的实际情况，不 存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 ...

关于公司 2025 年半年度利润分配预案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 乖宝宠物食品集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 23 日召开第二届董事会第十二次会议和第二届监事会第十一次会议，审议通过了 《关于公司 2025 年半年度利润分配预案的议案》，根据公司 2024 年年度股东大 会对董事会办理中期分红事项的授权，本议案无需提交股东大会审议。现将有关 情况公告如下： 一、审议程序 证券代码：301498 证券简称：乖宝宠物 公告编号：2025-040 乖宝宠物食品集团股份有限公司 根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分 红》等有关规定及《公司章程》的相关规定，在符合利润分配原则、保证公司正 常经营和长远发展的前提下，公司董事会拟定2025年半年度利润分配预案为：以 截止2025年6月30日的公司总股本400,044,500股为基数，向全体股东每10股派红 利2.5元（含税），分红金额共计100,011,125.00元（含税），占上市公司2025年 半年度合并报表归属于上市公司股东的 ...

财务表现 - 2025年上半年营业收入32.21亿元 同比增长32.72% [1] - 净利润3.78亿元 同比增长22.55% [1] 股东回报 - 拟向全体股东每10股派发现金红利2.5元（含税） [1]

收入和利润（同比环比） - 营业收入32.21亿元人民币，同比增长32.72%[23] - 归属于上市公司股东的净利润3.78亿元人民币，同比增长22.55%[23] - 基本每股收益0.94元/股，同比增长22.08%[23] - 加权平均净资产收益率8.70%，同比增加0.61个百分点[23] - 营业收入3,220,679,841.03元，同比增长32.72%[69] - 营业总收入从24.27亿元增至32.21亿元，增长32.7%[166] - 营业收入同比增长32.7%至32.21亿元，对比24.27亿元[167] - 营业利润同比增长26.3%至4.92亿元，对比3.89亿元[167] - 净利润同比增长22.5%至3.79亿元，对比3.09亿元[167] - 基本每股收益同比增长22.1%至0.94元，对比0.77元[168] - 母公司营业收入同比增长49.3%至13.02亿元，对比8.72亿元[170] - 母公司净利润同比增长61.9%至1.50亿元，对比9274万元[171] - 2025年半年度归属于上市公司股东的净利润为378,019,131.69元[108] 成本和费用（同比环比） - 营业成本1,842,846,768.74元，同比增长31.05%[69] - 销售费用680,260,859.68元，同比增长47.34%[69] - 研发投入48,634,909.27元，同比增长27.06%[69] - 销售费用同比增长47.3%至6.80亿元，对比4.62亿元[167] - 研发费用同比增长27.1%至4863万元，对比3828万元[167] - 支付给职工现金同比增长33.99%至363,413,745.82元[174] - 支付的各项税费同比增长50.12%至173,159,965.46元[174] 各业务线表现 - 宠物食品及用品营业收入3,207,830,953.11元，毛利率42.83%[70] - 主粮产品营业收入1,882,778,237.87元，同比增长57.09%[70] - 零食产品营业收入1,293,728,564.23元，同比增长8.34%[70] - 公司产品线覆盖主粮/湿粮/零食/咬胶等全系产品[50] - 弗列加特推出0压乳系列和高鲜肉天然粮系列产品[51] 品牌和市场表现 - 麦富迪品牌双11期间全网销售额同比增长150%[32] - 弗列加特品牌双11期间全网销售额同比增长190%[32] - 霸弗天然粮2024年双11期间全网销售额同比增长150%[50] - 麦富迪品牌国内市占率从2015年2.4%提升至2024年6.2%，位列国产品牌第一[52] - 弗列加特荣登2024双十一猫主粮天猫品牌榜TOP1[51] - 弗列加特荣获2025年618烘焙猫粮/冻干猫粮/猫主食罐天猫品牌榜TOP1[51] - 麦富迪及弗列加特品牌荣登2025年全球品牌中国线上500强榜单[53] 销售渠道表现 - 2025年半年度直销渠道销售额为121,031.28万元，占主营业务收入比重37.73%[45] - 2024年半年度直销渠道销售额为86,626.52万元，占主营业务收入比重35.85%[45] - 直销渠道销售额同比增长39.72%，总订单数达1642.82万笔[45] - 阿里系/抖音平台直销销售额88,459.03万元，占主营业务收入比重27.58%[46] - 阿里系/抖音平台销售额同比增长45.85%，订单数1031.98万笔[46] - 公司通过第三方平台的营业收入占比未披露具体数值[45] - 2025年半年度期末网店数量25家，报告期内新增3家、关闭3家[46] - 境外销售以商超模式为主，经销模式收入占比较小[38] - 产品销往美国、欧洲、日韩等三十多个国家和地区[64] 研发与创新 - 2025年半年度公司研发费用达到4863.49万元[54] - 截至2025年6月30日公司已获境内授权专利341项（发明专利15项/实用新型34项/外观设计292项）[54] - 公司建立多地研发中心（聊城/上海/泰国）实现联合研发[58] - 公司已完成6,495份有效喂养数据报告[66] 资产与投资活动 - 经营活动产生的现金流量净额3.50亿元人民币，同比增长42.97%[23] - 经营活动产生的现金流量净额350,299,391.69元，同比增长42.97%[69] - 投资收益为1538.77万元，占利润总额3.14%，主要来自现金管理且不可持续[73] - 资产减值损失为254.57万元，占利润总额0.52%，主要来自应收账款及存货减值[73] - 报告期投资额2.70亿元，较上年同期下降23.96%[79] - 投资活动现金流出小计同比下降23.95%至270,312,508.52元[174] - 母公司投资支付的现金同比增长45.56%至101,888,897.74元[176] - 委托理财发生额127,000.00万元[90] - 委托理财未到期余额121,000.00万元[90] 募集资金使用 - 募集资金累计使用12.45亿元，使用比例84.56%，尚未使用资金2.40亿元[83] - 宠物食品生产基地扩产建设项目总投资36,737.41万元，累计投入36,967.11万元，投资进度100.63%，实现效益21,809.32万元[85] - 智能仓储升级项目总投资7,191.05万元，累计投入6,869.93万元，投资进度95.53%[85] - 研发中心升级项目总投资3,060.48万元，累计投入3,041.02万元，投资进度99.36%[85] - 信息化升级建设项目总投资2,511.26万元，累计投入2,530.44万元，投资进度100.76%[85] - 补充流动资金项目投入10,500万元，使用进度100%[85] - 年产10万吨高端宠物食品项目使用超募资金56,000万元，累计投入32,950.47万元，投资进度58.84%[86] - 超募资金补充流动资金累计使用31,653.45万元，其中包含存款利息413.77万元，使用进度101.32%[86] - 承诺投资项目小计总投资60,000.2万元，累计投入59,908.5万元[86] - 超募资金投向小计总投资87,239.69万元，累计投入64,603.92万元[86] - 募集资金合计总投资147,239.89万元，累计投入124,512.42万元[86] - 公司使用募集资金置换预先投入资金23,997.02元[87] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金26,000.00万元[87] - 公司再次使用闲置募集资金暂时补充流动资金20,000.00万元[87] - 截至2025年06月30日已归还暂时补充流动资金3,000.00万元[87] - 尚未使用的募集资金总额为24,037.75万元[87] - 募集资金专户余额3,037.75万元[87] - 募集资金用于现金管理余额4,000.00万元[87] - 闲置超募资金用于暂时补充流动资金17,000.00万元[87] 资产与负债状况 - 总资产52.33亿元人民币，较上年度末增长4.47%[23] - 归属于上市公司股东的净资产44.44亿元人民币，较上年度末增长7.23%[23] - 货币资金余额6.33亿元，占总资产12.1%，较上年末下降1.77个百分点[75] - 在建工程余额3.86亿元，占总资产7.38%，较上年末增长1.11个百分点，主因购建固定资产支出增加[75] - 短期借款余额7000万元，占总资产1.34%，较上年末下降0.86个百分点，主因运营性借款减少[75] - 其他债权投资期末余额11.62亿元，较期初增加1468.38万元[77][81] - 受限货币资金711.03万元，主要用于保函及保证金[78] - 应收账款余额4.44亿元，占总资产8.48%，较上年末增长0.49个百分点[75] - 货币资金期末余额为6.33亿元，较期初6.95亿元减少8.96%[158] - 应收账款期末余额为4.44亿元，较期初4.00亿元增长10.86%[158] - 存货期末余额为8.04亿元，较期初7.80亿元增长3.06%[158] - 其他应收款期末余额为2186万元，较期初3890万元减少43.81%[158] - 流动资产合计期末为20.13亿元，较期初20.16亿元基本持平[158] - 公司总资产从500.95亿元增长至523.35亿元，增幅4.5%[159][160] - 其他债权投资从11.37亿元增至11.52亿元，增长1.3%[159] - 固定资产从10.77亿元增至11.55亿元，增长7.2%[159] - 在建工程从3.14亿元增至3.86亿元，增长23.0%[159] - 短期借款从1.10亿元降至0.70亿元，下降36.4%[159] - 合同负债从1.09亿元降至0.54亿元，下降50.1%[159] - 未分配利润从15.54亿元增至18.17亿元，增长16.9%[160] - 母公司应收账款从2.78亿元增至3.28亿元，增长18.1%[162] - 母公司长期股权投资从4.96亿元增至6.03亿元，增长21.5%[163] 现金流状况 - 经营活动现金流入同比增长36.5%至34.29亿元，对比25.11亿元[173] - 销售商品收到现金同比增长36.8%至33.03亿元，对比24.15亿元[173] - 母公司经营活动现金流量净额激增521.17%至295,783,238.52元[176] - 母公司销售商品收到现金同比增长56.82%至1,431,321,466.13元[175] - 筹资活动现金流入小计为100,000,000元[174] - 汇率变动导致现金减少4,372,805.37元[174] - 期末现金及现金等价物余额同比下降33.89%至626,087,999.33元[174] 股东和股权结构 - 有限售条件股份数量为221,022,581股，占比55.25%，无变动[144] - 无限售条件股份数量为179,021,919股，占比44.75%，无变动[144] - 境内自然人秦华持股183,079,018股，占比45.76%，全部为限售股[146][147] - 境外法人GOLDEN PROSPERITY持股56,316,784股，占比14.08%，报告期内减持12,001,335股[146] - 境内非国有法人聊城市海昂企业管理持股27,739,245股，占比6.93%，全部为限售股[146][147] - 境内非国有法人北京君联晟源持股23,168,168股，占比5.79%，报告期内减持8,339,000股[146] - 境外法人香港中央结算有限公司持股11,901,726股，占比2.98%，报告期内增持6,753,192股[146] - 境内非国有法人珠海君联博远持股10,173,922股，占比2.54%，报告期内减持3,662,000股[146] - 公司限售股份总数221,022,581股，主要限售原因为首发前限售，拟解除日期为2026-2027年[147] - 聊城市华聚持股比例为1.88%，持有752.92万股[148] - 上海珏朔资产持股比例为1.50%，持有600.00万股[148] - 聊城市华智持股比例为0.67%，持有267.51万股[148] - 国泰君安金融持股比例为0.62%，持有250.00万股[148] - GOLDEN PROSPERITY INVESTMENT持有无限售条件股份5631.68万股[148] 利润分配和股东回报 - 公司拟以400,044,500股为基数向全体股东每10股派发现金红利2.5元（含税）[5] - 2025年半年度现金分红总额为100,011,125元，占利润分配总额比例100%[108] - 以总股本400,044,500股为基数，每10股派息2.5元（含税）[108] - 母公司累计未分配利润为354,011,867.73元[108] 公司治理与合规 - 公司于2025年4月19日制定并通过《市值管理制度》[104] - 公司未披露"质量回报双提升"行动方案[105] - 报告期内公司董事、监事及高级管理人员未发生变动[107] - 2025年3月3日及4月24日分别接待中金公司、高瓴等机构调研[102] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用情况[118] - 公司报告期无违规对外担保情况[119] - 公司报告期无任何重大关联交易包括日常经营相关、资产股权收购出售、共同对外投资、关联债权债务往来及与关联财务公司业务[124][125][126][127][128][129][130] - 公司财务报表符合企业会计准则并真实完整反映财务状况[197] - 公司会计年度为公历年度即1月1日至12月31日[198] - 公司营业周期为12个月[199] - 公司及境内子公司以人民币为记账本位币[200] 认证与资质 - 公司取得BRCGS/FSSC22000/FSMA/IFS/GMP认证及海关AEO高级认证[44] - 公司拥有CNAS认证检测中心，为行业少数具备该资质的企业[44] - 公司通过ISO45001职业健康安全管理体系认证[114] 诉讼与承诺事项 - 涉及Natural Polymer International Corp的诉讼案件已和解解决，涉案金额0万元[122] - 福州兴睿减持承诺已履行完毕，承诺期自2023年08月16日起[117] 担保情况 - 公司对子公司山东海创工贸提供担保实际发生金额587.2万元人民币[137] - 报告期内公司审批担保额度合计100,000万元人民币[138] - 报告期内公司担保实际发生额合计587.2万元人民币[138] - 报告期末公司实际担保余额合计587.2万元人民币[138] - 公司实际担保总额占净资产比例为0.13%[138] - 公司不存在为股东实际控制人及关联方提供担保的情况[138] - 公司不存在为资产负债率超70%对象提供担保的情况[138] - 公司担保总额中无违反规定程序或需承担连带清偿责任的情况[138] 员工激励 - 2024年7月4日公司审议通过第一期限制性股票激励计划[109] - 第一期限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期可归属股票数量为42.8340万股[111] 社会责任与公益 - 公司向中国乡村发展基金会捐赠150万元用于西藏日喀则地震灾区援助[115] - 公司员工自发捐款累计15.74万元用于公益事业[115] - 公司纳入环境信息依法披露企业名单的子公司数量为1家（山东海创工贸有限公司）[113] 租赁与其他事项 - 公司存在6项租赁协议总租赁面积达76,687.45平方米[133] - 境外销售收入以美元结算，泰国工厂采购以泰铢结算，面临汇率波动风险[100] - 公司于2023年8月16日在深圳证券交易所上市[192] - 报告期为2025年1月1日至2025年6月30日[16] - 公司半年度财务报告未经审计[120]

证券代码：301498 证券简称：乖宝宠物 公告编号：2025-039 乖宝宠物食品集团股份有限公司 关于公司第一期限制性股票激励计划首次授予部分 第一个归属期归属条件成就的公告 本公司及董事会全体成员保证本公告的内容真实、准确、完整，没有虚假记载 、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、本次符合归属条件的激励对象人数：9人。 2、本次拟归属股票数量：42.8340万股。 3、限制性股票授予价格：25.43元/股（调整后）。 4、本次归属股票来源：乖宝宠物食品集团股份有限公司（以下简称"公 司"）向激励对象定向发行的公司A股普通股股票。 5、本次归属的第二类限制性股票在相关手续办理完后、上市流通前，公 司将发布相关提示性公告，敬请投资者注意。 公司于2025年8月23日召开第二届董事会第十二次会议和第二届监事会第十 一次会议，审议通过了《关于第一期限制性股票激励计划第一个归属期归属条 件成就的议案》，根据《公司第一期限制性股票激励计划（草案）》（以下简 称"《激励计划》"）及公司2024年第一次临时股东大会授权，董事会认为公 司第一期限制性股票激励计划（以下简称"第一期激励计划"或"本激励计 划"）首次 ...

激励计划 - 公司2025年8月23日会议通过激励计划第一个归属期归属条件成就议案[2] - 本次可归属激励对象9名[2] - 可归属限制性股票数量42.8340万股[3]

北京市中伦律师事务所 二〇二五年八月 北京市中伦律师事务所 关于乖宝宠物食品集团股份有限公司 第一期限制性股票激励计划首次授予部分 第一期限制性股票激励计划首次授予部分 第一个归属期归属条件成就的 关于乖宝宠物食品集团股份有限公司 法律意见书 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法》（以 下简称"《管理办法》"）、《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号 ——业务办理》等有关法律、法规和规范性文件的规定，就本次激励计划首次授 予部分第一个归属期归属条件成就（以下简称"本次归属"），出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师根据有关法律、法规、规范性文件的规定和 本所业务规则的要求，本着审慎性及重要性原则对本次归属的有关的文件资料和 法律意见书 事实进行了核查和验证。 为出具本法律意见书，本所律师根据《证券法》《律师事务所从事证券法律 业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定，本着 审慎性及重要性原则对公司本次归属有关的文件资料和事实进行了核查和验证， 并保证本法律 ...

行业趋势 - 2025年亚宠展观展人数再创新高 宠物消费增长强劲[1] - 宠物食品板块景气度延续 产品精细化功能化趋势兴起[1][2] - 烘焙粮仍是重要品类之一 功能属性功能粮热度上升 实现喂养精细化发展[2] - 针对宠物不同年龄阶段细分需求 如幼宠粮促进发育 老年宠粮针对代谢减缓关节退化问题 特别添加关节保护成分[2] - 高端宠食方面处方粮鲜粮诸多品牌积极布局 处方粮研发壁垒高 一直是进口品牌强势领域[2] - 国产品牌陆续发力 卫仕比瑞吉针对宠物肾脏泌尿肠胃等疾病推出产品 乖宝中宠有相应研发储备[2] - 鲜粮领域出现企业积极布局 如福贝食品派特鲜生 新兴鲜粮品牌针对不同生命周期健康状态猫狗推出定制化产品[2] 营销策略 - 营销进入内容加社交时代 线下场景赋能线上 线下拉新获客[3] - 线下展会品牌通过派发小样关注会员领取新品引导消费者关注拓新客 完善用户画像便于精准化营销[3] - 乖宝弗列加特汪臻纯展台有关注成为会员获取礼品活动 皇家展台连续4天有品牌加消费者问答互动新品推介淘宝闪购宣传等活动[3] - 线上同步多平台直播 形成线上线下双驱动[3] - 全域传播与品牌联名多元化 新锐品牌营销投入加大[1][3] 竞争格局 - 行业竞争愈发激烈 关注TOP10位次变化[1][4] - 企业需要不断创新与差异化竞争[4] - 国产品牌前期凭借渠道灵活性与价格优势迅速崛起 逐步往中高端价位带竞争突破[4] - 国际品牌爱肯拿巅峰等在广宣上加大品牌投入 在中高端宠粮市场展开正面竞争[4] - 国产新锐品牌如鲜朗蓝氏在广宣品牌营销方面加大投入[4] - 头部品牌开启集中化趋势 但头部之间竞争仍在加剧[4] 投资关注 - 关注强研发能力品牌 重视头部份额提升[5] - 宠物食品板块稳定增长阶段 行业成长加份额持续提升 头部竞争有所加大 消费者更注重产品专业化[5] - 重点推荐研发实力突出加自主品牌运营能力突出加供应链优势企业[5] - 中宠股份运营加研发迭代自主品牌发力海外产能扩张[5] - 乖宝宠物国产品牌第一自主品牌高增净利率改善[5] - 同时关注源飞宠物佩蒂股份[1][5]

股价表现与交易数据 - 截至2025年8月22日15时 股价报94.97元 较前一交易日下跌1.58% [1] - 当日成交额3.47亿元 振幅2.31% 换手率2.04% [1] - 总市值379.92亿元 [1] 资金流向 - 8月22日主力资金净流出1242.71万元 [2] - 近五日主力资金累计净流出2363.69万元 [2] 业务布局与市场地位 - 公司主营宠物食品研发与销售 旗下品牌麦富迪在国内市场占据重要份额 [1] - 通过收购美国品牌WagginTrain及泰国生产研发中心布局海外市场 [1] - 所属板块包括农牧饲渔 山东板块 宠物经济等 [1] 近期动态与行业参与 - 参与第27届亚洲宠物展 展出高端主粮和功能性零食等产品 [1] - 智能养宠设备技术在展会引发行业关注 [1] - 本届亚宠展规模创纪录 吸引全球2600余家展商参展 [1] 国际化战略进展 - 海外建厂与品牌收购持续拓展国际市场 [1] - 泰国生产基地与美国渠道整合成为业务亮点 [1] - 展会上同步展示智能化产品及健康食品研发成果 [1]

激励计划进展 - 公司2025年8月10日审议通过第二期限制性股票激励计划相关议案[1] - 激励对象名单2025年8月11 - 20日公示10日[1] 激励对象情况 - 首次授予激励对象无买卖公司股票及内幕交易情形[3] - 激励对象符合任职资格，名单范围相符[3][4] - 激励对象不包括独立董事、监事等特定人员[4]