上市进展 - 中航上大高温合金材料股份有限公司创业板上市申请获深交所审核通过和证监会同意注册[2] 发行安排 - 投资者需于2024年10月9日（T + 2日）缴款[3] - 2024年10月8日（T + 1日）进行网上发行摇号抽签仪式[6] 认购情况 - 网下、网上投资者放弃认购部分由保荐人包销[4] - 缴款认购不足70%时公司将中止发行[4] - 网上投资者连续3次未足额缴款180日内不得参与网上申购[5][6] 中签信息 - 中签号码74,374个，每个可认购500股[6]

发行情况 - 本次发行股份数量为9296.6667万股，发行价6.88元/股[3] - 初始战略配售1859.3333万股，占比20%，最终数量与初始相同[3][4] 发行分配 - 回拨前网下发行5206.1334万股，占70%；网上初始2231.2万股，占30%[4] - 回拨后网下最终3718.6334万股，占50%；网上最终3718.7万股，占50%[13] 限售与中止 - 网下10%股份限售6个月，90%无限售期；战略配售限售12个月[9] - 认购不足70%将中止发行[10] 申购数据 - 网上有效申购户数9660419户，股数114091873500股[12] - 回拨后网上中签率0.0325939078%，有效申购倍数3068.05802倍[13] 其他 - 网上投资者需在2024年10月9日确保资金账户有足额认购资金[6] - 保荐人（主承销商）为中国国际金融股份有限公司[18]

发行与战略配售 - 中航上大高温合金材料股份有限公司本次发行采用战略配售、网下询价配售和网上定价发行相结合的方式[4] - 共有5家投资者参与本次战略配售[9] - 本次初始发行股票数量为9296.6667万股，占发行后总股本比例为25.00%[79] - 初始战略配售股票数量为1859.3333万股，占初始发行数量的20.00%[79] 公司股权与资产 - 南方工业资产管理有限责任公司注册资本330,000万元人民币，中国兵器装备集团有限公司持有其100%股权，国务院国有资产监督管理委员会为实际控制人[10][11] - 截至2023年底，中兵集团资产总额为4639.45亿元，净资产1702.11亿元，2023年度营业总收入3170.80亿元，净利润125.99亿元[15] - 南方资产注册资本33亿元，拥有参控股企业40多家[16] 中保投基金 - 截至2024年7月，中保投基金最新认缴出资额为1079.94亿元人民币，工商登记出资额为855.27678005亿元人民币[22] - 中保投基金总规模预计3000亿元，近年参与多家上市公司首发股票战略配售[31][32] 国调创新基金 - 国调创新私募股权投资基金（南昌）合伙企业认缴出资总额16.05亿元[36] - 高层次人才基金对国调创新基金投资15.94亿元，已缴70%共111,580万元[50][51] 资管计划 - 中金上大股份1号员工参与战略配售集合资产管理计划认购上限为10,810.00万元[60] - 中金上大1号资管计划备案日期为2024年7月29日，成立日期为2024年7月24日，到期日为2034年7月24日[62] 认购金额与比例 - 南方工业资产管理有限责任公司、中国保险投资基金、国调创新私募股权投资基金承诺认购金额均为4800万元[80] - 栾东海认购金额为1960万元，认购比例为18.13%[85] - 王艳华认购金额为800万元，认购比例为7.40%[85] 限售期 - 南方工业资产管理有限责任公司、中国保险投资基金等限售期为12个月[75] - 中金上大股份1号员工参与战略配售集合资产管理计划限售期为12个月[75] - 中国中金财富证券有限公司（或有）限售期为24个月[75]

发行信息 - 发行价格为6.88元/股[1][17][31][40][64][70][116] - 2023年经审计扣非后市盈率为20.02倍，低于行业平均静态市盈率20.08倍和同行业可比公司平均静态市盈率30.83倍[1][17][31][69][70] - 本次拟公开发行9296.6667万股，约占发行后总股本25.00%，发行后总股本为37186.6667万股[37][73] - 预计募集资金总额约63961.07万元，扣除发行费用9110.74万元后，预计净额约54850.33万元[34][77] 申购安排 - 2024年9月30日（T日）进行网上和网下申购，网下申购时间9:30 - 15:00，网上申购时间9:15 - 11:30、13:00 - 15:00，申购时无需缴付申购资金[8][41][42][44][84][96][97][114] - 网下投资者需于2024年10月9日16:00前足额缴纳新股认购资金，网上投资者需确保2024年10月9日日终资金账户有足额新股认购资金[12][13][48][50][84][101][136][138] 战略配售 - 参与战略配售的投资者最终获配数量为1,859.3333万股，约占本次发行数量的20.00%[10][38][73][74][89][92] - 中金上大1号资管计划最终战略配售股份数量为929.6666万股，约占本次发行股份数量的10.00%[10] 限售安排 - 网上发行的股票无流通限制及限售期安排，网下发行部分采用比例限售方式，获配股票数量的10%限售期限为6个月，90%的股份无限售期[11][82][109] - 中金上大1号资管计划和其他参与战略配售的投资者获配股票的限售期为12个月[11] 公司优势 - 公司贯彻“以民养军”“以民促军”方针，形成军品与民品共同发展的运营结构[19] - 公司使用约70%的同牌号返回料冶炼GH4169牌号高温合金，较传统方式降低成本约30%[21] - 公司生产周期可控制在2个月内，大幅压缩生产周期[21] - 公司技术可高效回收利用镍、钴和铌等资源[21] - 公司拥有国际先进水平的60MN快锻机组等设备[24] - 公司具备开发生产400余个特种合金牌号规格产品的技术和能力，其中高温合金牌号超80个[25] - 公司超高强合金产品于2022年开始正式进入批产供货阶段[26] - 公司已与多家大型军工集团下属单位及民品龙头企业开展项目合作[27] - 公司拥有高温合金及其他特种合金生产制备方向专业技术人才110余人[28] - 公司配备80余台国际先进水平检测设备，拥有全流程、全项目检测能力[30] 其他 - 当网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%时，将中止发行[14][140][141][143] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签但未足额缴款，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起180个自然日内不得参与相关网上申购[15][50][136]

发行情况 - 本次发行股份数量为9296.6667万股，约占发行后总股本的25.00%[1] - 发行价格6.88元/股，2023年经审计扣非后摊薄市盈率为20.02倍，低于行业平均静态市盈率20.08倍和同行业可比公司平均静态市盈率30.83倍[3][4] - 初步询价剔除54个配售对象，对应拟申购总量128110万股，约占初步询价剔除无效报价后拟申购总量的1.0152%[6] - 2024年9月30日进行网上和网下申购，网下发行不再累计投标询价[7] - 参与战略配售投资者最终获配数量为1859.3333万股，约占本次发行数量的20.00%，其中中金上大1号资管计划获配929.6666万股，约占10.00%[9] - 本次发行采用战略配售、网下发行和网上发行相结合的方式[5] - 保荐人相关子公司无需参与本次发行的战略配售[8] - 网下发行提交有效报价的投资者数量为249家，管理配售对象个数为5097个，占剔除无效报价后所有配售对象总数的98.91%[27] - 有效拟申购数量总和为12486380万股，占剔除无效报价后申购总量的98.94%，有效申购倍数为战略配售回拨后、网上网下回拨前网下初始发行规模的2398.40倍[27] - 《招股意向书》披露募集资金需求金额为125000.00万元，本次发行对应募集资金总额约为63961.07万元[27] - 预计募集资金净额约为54850.33万元，扣除9110.74万元发行费用[29] - 网下发行部分采用比例限售方式，获配股票数量的10%限售6个月，90%无限售期；战略配售获配股票限售期为12个月[30] 技术与产品 - 公司使用约70%的同牌号返回料冶炼GH4169牌号高温合金，较传统方式降低成本约30%[15] - 公司技术可高效回收利用镍、钴和铌等资源[15] - 2012年公司启动“中航工业再生战略金属及合金工程”项目，踏足军用高温合金领域[17] - 公司拥有国际先进水平的60MN快锻机组等设备[18] - 公司具备开发生产400余个特种合金牌号规格产品的技术和能力，其中高温合金牌号超80个[20] - 公司生产的GH6159等高温合金牌号已实现进口替代并获大批量订货[20] - 公司生产的300M等超高强合金产品质量达国内领先水平，2022年开始批产供货[20] - 公司率先研制并交付核电用TP316H等产品，质量达国际先进水平[20] 合作与人才 - 公司与多家大型军工集团下属单位及民品龙头企业开展项目合作[21] - 公司与东方汽轮机等国内知名企业及单位建立长期供货关系[21] - 公司拥有高温合金及其他特种合金生产制备方向专业技术人才110余人[22] - 公司配备80余台达到国际先进水平的检测设备[24] 发行规则与风险 - 网下投资者需于2024年10月9日（T + 2日）16:00前足额缴纳新股认购资金，网上投资者需于同日终确保资金账户有足额认购资金[31][32] - 当网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%时，将中止发行[33] - 网上投资者12个月内累计3次中签未足额缴款，自结算参与人最近一次申报其放弃认购次日起6个月内不得参与网上申购[34] - 参与初步询价的配售对象，无论是否为有效报价，均不得参与网上申购[34] - 网上、网下申购结束后，公司将根据网上申购情况决定是否启用回拨机制调节发行规模[34] - 本次发行结束后，需经深交所批准才能公开挂牌交易，未获批准将按发行价加算银行同期存款利息返还投资者[34] - 发行前股份有限售期，限售承诺及安排详见《招股意向书》[35] - 当网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%等情况发生时，公司将协商中止发行[36] - 中止发行后，在有效期内且满足会后事项监管要求，经备案后公司将择机重启发行[37] - 拟参与申购的投资者须阅读2024年9月20日披露的《招股意向书》全文[37] - 发行人受多种因素影响经营状况可能变化，投资风险由投资者自行承担[38] 主体信息 - 发行人是中航上大高温合金材料股份有限公司，保荐人是中国国际金融股份有限公司[39]

上市信息 - 上大股份2023年7月28日创业板上市申请经深交所审议通过，获中国证监会同意注册[2] - 本次发行拟采用战略配售、网下询价配售和网上定价发行相结合的方式，5家投资者参与战略配售[6] 企业股权与资产 - 南方资产成立于2001年8月28日，注册资本330,000万元，兵器装备集团持有100%股权，国务院国资委为实际控制人[8][10] - 截至2023年底，兵器装备集团资产总额4,639.45亿元，净资产1,702.11亿元[13] - 2023年度兵器装备集团营业总收入3,170.80亿元，净利润125.99亿元[13] - 兵器装备集团拥有40多家工业企业等，在全球30多个国家和地区有生产基地或营销机构，产品销往100多个国家和地区[13] - 南方资产近年参控股企业40多家[15] - 兵器装备集团通过全资子公司持有贵州高峰64.25%股权，南方资产持有35.75%股权[16] 基金信息 - 中国保险投资基金成立于2016年2月6日，最新认缴出资额1079.94亿元，工商登记出资额855.27678005亿元[20][21] - 截至2024年7月，安诚财产保险等多家机构对中国保险投资基金有不同认缴金额[22][23] - 中保投资由46家机构出资设立，中国人保等并列第一大股东，中保投基金总规模预计3000亿元[24][27] - 国调创新基金认缴出资总额16.05亿元，2022年1月19日完成私募基金备案登记[31] - 截至2024年8月，国调创新基金各出资方认缴比例不同[34] - 高层次人才基金对国调创新基金投资金额15.94亿元，分三期同比例缴付，已缴70%[36][43][44] - 国调基金总规模3,500亿元，国调创新基金2021年11月29日在江西南昌成立，认缴出资总额160,500万元[42] 战略配售 - 南方资产等认购战略配售股票资金为自有资金，流动资产可覆盖承诺认购金额[19][30][52] - 中金上大股份1号员工参与战略配售集合资产管理计划认购上限1.081亿元[53] - 参与战略配售人员需为公司高级管理人员或核心员工，认购资金为个人自有资金[58][59] - 南方工业等4家投资者战略配售股票限售期为12个月，中金财富为24个月[68] - 本次拟公开发行股票92,966,667股，约占发行后总股本的25.00%，初始战略配售发行数量为18,593,333股，约占发行数量的20.00%[71] - 高管与核心员工资管计划预计认购不超9,296,666股，金额不超10,810.00万元[71] - 保荐人相关子公司初始跟投比例为发行数量的5.00%，即4,648,333股[72] - 中金上大1号资管计划参与人员认购合计金额1.081亿元，各人员有不同认购金额及占比[78]

发行股份 - 公司拟公开发行9296.6667万股，占发行后总股本25%，发行后总股本37186.6667万股[1] 战略配售 - 初始战略配售1859.3333万股，占发行数量20%[2] - 高管与核心员工计划认购不超929.6666万股，金额不超10810万元[2] - 保荐人子公司跟投464.8333万股，占发行数量5%[2] - 其他投资者预计认购不超14400万元[2] 发行安排 - 网下初始发行5206.1334万股，占扣除战略配售后70%[4] - 网上初始发行2231.2万股，占扣除战略配售后30%[4] - 最终发行及配售情况2024年10月9日公告[4] 路演信息 - 网上路演时间为2024年9月27日14:00 - 17:00[4] - 网上路演网址为全景路演（https://rs.p5w.net）[4]

业绩总结 - 2023年度非流动资产处置收益92,723.37元[23] - 2022年度非流动资产处置收益5,149,112.76元[23] - 2021年度非流动资产处置收益 - 1,001.25元[23] - 2023年度计入当期损益的政府补助2,657.23万元[17] - 2022年度计入当期损益的政府补助3,736.40万元[17] - 2021年度计入当期损益的政府补助2,050.02万元[17] - 2023年度非经常性损益总额2,687.80万元[19] - 2022年度非经常性损益总额4,245.15万元[19] - 2021年度非经常性损益总额2,053.80万元[19] - 2023年度非经常性损益合计26,572,345.46元[25] - 2022年度非经常性损益合计37,363,977.92元[25] - 2021年度非经常性损益合计20,500,247.33元[25] 研发资金 - 中航工业再生战略金属及合金工程扶持资金2021 - 2023年度均为1,014,750.00元[24] - 航空发动机用高温合金大规格棒材关键制备技术及应用规范2023年为900,000.00元，2022年为900,000.00元，2021年为134,306.82元[24] - 航空发动机用高品质高温合金GH4169棒材产业化2023年为87,773.40元，2022年为725,931.44元[24] - 科技研发平台与新型研发机构建设专项2023年为23,008.80元，2022年为496,460.18元[24] - 清河县科技和工业信息化局高性能高质量航空用高温合金锻造项目2023年为435,999.96元，2022年为280,000.00元[24] 其他资金 - 2012年央企进冀专项资金2021 - 2023年度均为750,000.00元[24] - 2012年淘汰落后产能中央财政奖励资金2021 - 2023年度均为435,133.33元[24]

股份认购 - 公司发起人按持股比例认购全部发行的27890万股股票[23] - 栾东海认购5575万股，持股比例19.989%[24] - 中航重机认购5000万股，持股比例17.928%[24] - 国投矿业认购5000万股，持股比例17.928%[24] 股份相关规则 - 公司增加资本方式包括公开发行、非公开发行股份等[29] - 收购本公司股份用于减资，应自收购日起10日内注销[32] - 董监高任职期间每年转让股份不得超所持同种类股份总数25%[35] - 持有5%以上股份股东6个月内买卖股票收益归公司[35] 股东权利与义务 - 股东可请求认定股东大会、董事会决议无效或撤销[41] - 连续180日以上单独或合并持1%以上股份股东可请求监事会起诉董事等[41] - 股东可书面请求董事会起诉违规监事会[41] - 持有5%以上有表决权股份股东质押或变动股份应当日书面报告公司[45] 股东大会相关 - 年度股东大会每年1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[55] - 单独或合计持10%以上股份股东请求，公司应2个月内召开临时股东大会[55] - 股东大会普通决议需出席股东（含代理人）所持表决权1/2以上通过[82] - 股东大会特别决议需出席股东（含代理人）所持表决权2/3以上通过[84] 董事会相关 - 董事会由11名董事组成，非独立董事7名，独立董事4名[113] - 董事会每年度至少召开两次会议，需提前10日书面通知[125] - 代表1/10以上表决权股东等可提议召开临时董事会会议[126] - 董事会会议应有过半数董事出席方可举行，决议须经全体董事过半数通过[121] 管理层相关 - 公司设总经理1名，副总经理若干名，总经理每届任期3年[130][133] - 高级管理人员执行职务违法违规给公司造成损失应承担赔偿责任[140] 监事会相关 - 监事会由3名监事组成，职工代表比例不低于1/3[148] - 监事会每6个月至少召开一次会议[150] 财务与利润分配 - 公司在会计年度结束4个月内披露年报，上半年结束2个月内披露中期报告[154] - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金[154] - 公司以现金形式分配的利润不少于当年可供分配利润的10%[164] 其他 - 公司聘会计师事务所聘期1年，可续聘，由股东大会决定[172][175] - 公司合并、分立、减资时，应通知债权人并公告[183][185] - 持有公司全部股东表决权10%以上股东可请求法院解散公司[189]

股东持股 - 栾东海直接持有公司5625万股，占发行前股本20.17%，通过中和上大控制2970万股，占10.65%，合计控制30.82%[2][9] - 中和上大直接持有中航上大2970万股，占发行前股本总额的10.65%[58] - 某股东2023年3月受让400万股后合计持有1500万股[109] - 股东2023年3月受让50万股后合计持有850万股[115] - 栾海海直接持有公司5.625万股，占发行前股本总额20.17%，通过中和上大控制2.970万股，占10.65%，合计控制30.82%股份[191] 股份锁定 - 栾东海承诺自上市起36个月锁定首发前股份，股价触发条件或业绩下滑锁定期延长[2][9] - 李爱玲间接持有的部分股份承诺自上市起36个月锁定，业绩下滑锁定期延长[16][22] - 张阳阳间接持有的部分股份承诺自上市起36个月锁定，业绩下滑锁定期延长[27][34] - 栾吉哲间接持有2.1406%股份，自上市起36个月锁定，股价或业绩触发条件锁定期延长[40][46] - 中和上大自上市起36个月锁定首发前股份，业绩下滑锁定期延长[51][58] - 嘉兴上大自上市起12个月锁定首发前股份[65] - 赣州康德尚大自上市起12个月锁定首发前股份[70] - 上海南创等企业和公司自上市起12个月不转让首发前股份，不提议回购[75][82][90][97] - 京津冀产业协同发展投资基金承诺一定期限内不转让首发前股份，不提议回购[104] - 某股东转让前1100万股自上市起12个月锁定，受让400万股自上市起36个月锁定[109] - 股东转让前800万股自上市起12个月不转让，受让50万股自上市起36个月不转让[115] - 部分股东自上市起12个月不转让首发前股份，不提议回购[121] - 公司上市后6个月内股价触发条件，首发前股份锁定期自动延长6个月[175] 减持规则 - 锁定期届满后2年内，集中竞价交易任意连续90个自然日减持不超公司股份总数1%[192] - 锁定期届满后2年内，大宗交易任意连续90个自然日减持不超公司股份总数2%[192] - 锁定期届满后2年内，协议转让单个受让方受让比例不低于公司股份总数5%[192] - 锁定期届满后2年内减持，减持价格不得低于发行价[192] - 集中竞价交易减持需提前15个交易日书面通知公司并公告[193] - 集中竞价以外方式减持需提前3个交易日书面通知公司并公告[193] - 锁定期满后担任董高人员，每年转让股份不超直接或间接持有公司股份总数25%[193]