市场交易与融资融券数据 - 2025年2月9日，上大股份股价上涨1.73%，成交额为3.03亿元 [1] - 当日融资买入额为3428.25万元，融资偿还额为3885.71万元，融资净卖出457.46万元 [1] - 截至2月9日，融资融券余额合计为4.87亿元，其中融资余额为4.87亿元，占流通市值的4.40%，该融资余额水平超过近一年80%分位，处于高位 [1] - 融券方面，当日融券偿还400股，融券卖出0股，融券余量为3400股，融券余额为13.37万元，低于近一年50%分位水平，处于较低位 [1] 公司基本概况 - 公司全称为中航上大高温合金材料股份有限公司，位于河北省清河县，成立于2007年8月23日，于2024年10月16日上市 [1] - 公司主营业务为高温及高性能合金、高品质特种不锈钢等特种合金产品的研发、生产和销售 [1] - 主营业务收入构成：高温及高性能合金占比52.58%，高品质特种不锈钢占比44.22%，其他产品占比2.02%，其他(补充)占比1.17% [1] 股东结构与机构持仓 - 截至2025年9月30日，股东户数为2.55万户，较上期减少1.12%，人均流通股为2914股，较上期增加1.13% [2] - A股上市后累计现金分红4350.84万元 [3] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中包含多只指数ETF，其中国泰中证军工ETF(512660)为第二大流通股东，持股73.54万股，较上期减少11.53万股 [3] - 南方中证1000ETF(512100)为第三大流通股东，持股67.88万股，较上期减少1.22万股 [3] - 南方中证申万有色金属ETF发起联接A(004432)为第四大流通股东，持股59.72万股，较上期增加32.15万股 [3] - 华夏中证1000ETF(159845)为第六大流通股东，持股40.42万股，较上期增加1727股 [3] - 广发中证军工ETF(512680)为第七大流通股东，持股39.65万股，较上期增加8.38万股 [3] - 广发中证1000ETF(560010)为第十大流通股东，持股31.14万股，较上期减少1.52万股 [3] - 香港中央结算有限公司、富国中证军工指数A(161024)已退出十大流通股东之列 [3] 近期财务表现 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入18.05亿元，同比减少4.10% [2] - 同期归母净利润为7658.01万元，同比减少38.60% [2]

文章核心观点 - 京津冀都市圈协同发展进入加速落地阶段，区域内的交通基建、产业升级、城市更新、数字转型等多领域将释放巨大投资与建设需求，为相关产业链公司带来明确的业务增长机遇 [1][2][3] - 文章梳理了28家上市公司，认为它们凭借各自在技术、产品、区位或资源方面的核心优势，能够精准对接京津冀协同发展的具体需求，从而充分享受区域发展红利 [1][2][3] 交通基建与港口航运 - 京津冀三地港口联动提速，天津港、唐山港等核心港口加快智能化改造，带来大量技术配套需求 [1][34] - “八廊两环”交通廊道建设、跨区域桥梁、港口升级等工程密集开工，为工程装备与索具领域带来海量订单 [5][39] - 大规模交通基建、保障性住房、产业园区建设同步落地，推动水泥、骨料等建材需求刚性释放 [7][41] - 混凝土用量大幅增加，带动外加剂需求攀升，绿色环保型外加剂产品契合绿色发展理念 [11][45] 轨道交通与物业开发 - 跨区域轨道交通网络提速，为轨道物业开发带来重大机遇，直接撬动沿线土地价值与配套需求释放 [2][36] - 公司依托“轨道+物业”开发模式，在减振降噪等核心技术上拥有多项专利，技术水平达国际先进标准 [2][36] - 北京城市副中心、雄安新区等核心节点轨道建设全面推进，项目储备精准对接非首都功能疏解带来的居住与产业配套需求 [2][36] 城市更新与土地开发 - 非首都功能疏解与城市更新加速推进，为城市开发与基建领域带来持续增量需求，国企背景加持下承接项目优势显著 [3][37] - 通州与北三县一体化建设全面落地，环京区域土地价值迎来重估，为环京土地开发企业带来直接利好 [4][38] - 公司凭借本土资源优势，可充分承接区域土地整理、配套设施建设等业务，受益于环京区域人口导入与产业集聚 [4][38] 产业升级与高端制造 - 区域产业升级与绿色转型提速，建材等行业加快节能降耗改造，为高端装备制造与工程服务领域带来新的增长机遇 [8][43] - 京津冀着力打造高端制造产业集群，推动航空航天、新能源等战略性新兴产业发展，高温合金作为核心材料需求持续攀升 [17][52] - 制造业高端化、智能化升级推动特钢材料作为关键基础材料需求攀升 [19][54] - 矿山智能化改造政策推动下，矿山装备更新需求释放 [20][55] 数字经济与科技创新 - 都市圈数字基建升级与产业数字化转型提速，为云计算、大数据、人工智能及数字化解决方案领域带来广阔市场空间 [6][40] - 着力打造智慧交通、智慧园区、数字政务等应用场景，推动区域数据资源互联互通 [6][40] - 算力作为核心基础设施需求刚性增长，云计算、IDC托管、边缘计算服务领域迎来重大红利 [26][61] - 科创资源外溢加速，科技园区建设需求提升，为非首都功能疏解带来的科创企业落地提供承载空间 [18][53] 航空航天与半导体 - 京津冀着力打造航天产业协同发展格局，推动航天技术产业化应用，航天装备、电子产品及维修配套需求持续释放 [14][16][26][31][49][58][62] - 半导体产业协同发展提速，MEMS芯片与半导体制造需求增长，高端芯片国产化替代需求攀升 [28][63] 现代服务与配套产业 - 产业协同发展带来人才跨区域流动加速，企业用工需求与人才服务需求双增长，为人力资源服务行业带来增量空间 [15][50] - 产业集聚与企业品牌升级需求提升，叠加消费市场扩容，为品牌营销、公关传播、数字营销等服务行业带来增量空间 [9][43] - 国际贸易与物流协同发展提速，供应链数字化升级需求提升，为供应链管理服务领域带来新的增长动能 [24][59] 绿色能源与生态文旅 - 绿色能源产业提速发展，光伏与风电装备需求增长，新能源电站运营业务受益于区域政策支持 [25][60] - 文旅消费升级提速，户外休闲需求持续增长，生态文旅资源开发为户外用品行业带来新的增长动能 [16][51] - 海洋环境监测技术契合渤海湾生态保护需求 [1][35] 其他受益产业 - 文化产业协同发展提速，主流媒体传播、数字内容服务及政务宣传需求增长 [21][56] - 化工产业绿色升级，精细化工材料作为高端产业配套需求攀升 [22][57] - 安防体系智能化升级，国防与民用安防需求双增长，雷达与电子对抗技术满足多场景需求 [13][48]

减持计划执行情况 - 上大股份员工战略配售资管计划于2025年12月1日至2026年1月30日期间，通过集中竞价交易方式减持公司股份753.27万股 [1] - 本次减持股份数量占公司总股本的比例为2.03% [1] - 减持的平均价格为每股33.15元人民币 [1] 持股变动详情 - 在本次减持计划实施前，该员工战略配售资管计划持有上大股份929.67万股，占公司总股本的2.50% [1] - 本次减持完成后，其持股数量降至176.4万股，占公司总股本的比例相应下降至0.47% [1] - 通过本次减持，该资管计划累计减持了其原持股的绝大部分 [1]

减持情况 - 员工战略配售资管计划减持不超7,628,530股，占总股本2.05%[1] - 2025年12月1日至2026年1月30日，集中竞价减持7,532,700股，占总股本2.03%[2] - 本次减持均价33.1493元/股[2] 持股变化 - 减持前持股929.6666万股，占总股本2.50%[5] - 减持后持股176.3966万股，占总股本0.47%[5] 其他说明 - 减持股份来源为首次公开发行战略配售股份[3] - 减持计划实施合规，情况与披露一致[6] - 减持不导致控制权变更，不影响公司经营[6]

公司股东减持 - 上大股份特定股东姚新春于2025年12月18日至2026年1月23日期间通过集中竞价方式减持公司股份 [2] - 合计减持股份数量为340万股，占公司总股本的比例为0.91% [2] - 此次减持计划已实施完成 [2]

股东减持 - 特定股东姚新春计划减持不超340万股，占总股本0.91%[2] - 2025年12月18日至2026年1月23日减持340万股，均价38.8567元/股[2] - 减持前持股1500万股占4.03%，后持股1160万股占3.12%[5] 股份情况 - 减持前无限售股1100万股占2.96%，后760万股占2.04%[5] - 限售股始终400万股，占比1.08%[5] 影响说明 - 减持符合法规未违规，不影响控制权和未来经营[6][7]

市场整体表现 - 2024年1月22日，金属新材料板块整体上涨1.61%，表现强于大盘，当日上证指数上涨0.14%，深证成指上涨0.5% [1] - 板块内个股表现分化，天力复合以16.00%的涨幅领涨，而惠同新材下跌2.50%领跌 [1][2] 领涨个股表现 - 天力复合收盘价为107.50元，上涨16.00%，成交量为11.26万手，成交额达11.66亿元 [1] - 斯瑞新材上涨6.37%，收盘价44.57元，成交额16.07亿元，为板块内成交额最高的个股 [1] - 上大股份上涨5.85%，收盘价41.95元，成交额8.64亿元 [1] - 中洲特材、图南股份、安泰科技涨幅均超过2.50%，成交额分别为4.85亿元、5.42亿元和19.98亿元 [1] 资金流向分析 - 当日金属新材料板块整体呈现主力资金净流入，主力资金净流入2.65亿元，游资资金净流入1804.54万元，散户资金净流出2.83亿元 [2] - 天力复合获得主力资金净流入1.73亿元，主力净占比达14.82%，为板块内最高 [3] - 斯瑞新材和安泰科技分别获得主力资金净流入1.67亿元和1.49亿元，主力净占比分别为10.39%和7.46% [3] - 上大股份、中科三环、龙磁科技、中洲特材、图南股份、铂科新材、英洛华均获得超千万元的主力资金净流入 [3]

公司业务与客户 - 公司已与国内主要航天企业开展合作，成为其高温合金等材料的合格供应商 [1] - 公司产品主要用于固体火箭发动机壳体、液体火箭发动机热端部件、火箭平衡舵轴等结构件和其他航天器耐高温、高强度关键零部件的制造 [1] - 公司参与了多型号相关航天发动机等装备所用特种合金产品的试制验证和批产交付工作 [1]

公司股价与交易表现 - 1月22日，上大股份股价上涨5.32%，报收41.74元/股，成交额2.17亿元，换手率1.90%，总市值155.22亿元 [1] 公司基本情况 - 公司全称为中航上大高温合金材料股份有限公司，位于河北省清河县，成立于2007年8月23日，于2024年10月16日上市 [1] - 公司主营业务为高温及高性能合金、高品质特种不锈钢等特种合金产品的研发、生产和销售 [1] - 主营业务收入构成为：高温及高性能合金占比52.58%，高品质特种不锈钢占比44.22%，其他产品占比2.02%，其他(补充)占比1.17% [1] 主要流通股东动态 - 国泰基金旗下国泰中证军工ETF（512660）位列上大股份十大流通股东 [2] - 该基金在第三季度减持11.53万股，截至当时持有73.54万股，占流通股比例为0.99% [2] - 基于1月22日股价上涨测算，该基金当日浮盈约155.17万元 [2] 相关基金概况 - 国泰中证军工ETF（512660）成立于2016年7月26日，最新规模141.09亿元 [2] - 该基金今年以来收益率为7.79%，同类排名1873/5542；近一年收益率为48.43%，同类排名1356/4256；成立以来收益率为47.84% [2] - 该基金基金经理为艾小军，累计任职时间12年13天，现任基金资产总规模1690.29亿元，其任职期间最佳基金回报为302.85%，最差基金回报为-46.54% [3]

公司业务进展 - 公司已与国内主要航天企业开展合作 [1] - 公司已成为国内主要航天企业的高温合金等材料的合格供应商 [1] - 公司产品主要用于固体火箭发动机壳体、液体火箭发动机热端部件、火箭平衡舵轴等结构件 [1] - 公司产品还用于其他航天器耐高温、高强度关键零部件的制造 [1]