公司概况 - 公司成立于2009年6月4日，股份公司成立于2021年7月30日，注册资本6673.73万元[6] - 住所位于深圳市龙华区民治街道北站社区汇德大厦1号楼2701、2702、2703[6] - 专业从事物联网智能化硬件产品研发设计、生产和销售，产品应用于智能交通、智慧出行和智能支付硬件三大领域[7] 技术与资质 - 截至2023年12月31日，已获授权专利125项，其中发明专利13项、实用新型专利63项、外观设计专利49项，拥有软件著作权77项[9][21][62] - 拥有广东省5G智慧车联网工程技术研究中心等平台，参与编制多项团体标准[8][9][64] - 获得“广东省名牌产品”等荣誉称号，子公司惠州博实结入选工信部“国家级绿色工厂”[9][64] 财务数据 - 2023年末资产总额130,787.25万元，2022年末为105,248.20万元，2021年末为90,079.21万元[17] - 2023年末归属于母公司所有者权益100,567.82万元，2022年末为83,138.87万元，2021年末为67,372.27万元[17] - 2023年母公司资产负债率11.37%，2022年为10.07%，2021年为5.76%[17] - 2023年营业收入112,272.07万元，2022年为120,962.02万元，2021年为133,570.03万元[17] - 2023年净利润17,421.29万元，2022年为15,766.60万元，2021年为19,411.72万元[17] - 2023年基本每股收益2.61元/股，2022年为2.36元/股，2021年为2.91元/股[17] - 2023年加权平均净资产收益率为18.97%，2022年为20.95%，2021年为31.69%[17] - 2023年经营活动产生的现金流量净额13,805.09万元，2022年为27,173.40万元，2021年为7,587.90万元[17] - 2021 - 2023年公司研发投入分别为7144.17万元、7372.42万元和7863.27万元，三年累计22379.86万元[79] - 2023年研发投入占营业收入的比例为7.00%，2022年为6.09%，2021年为5.35%[17] - 报告期各期，直接材料占主营业务成本的比例分别为85.73%、84.39%以及81.92%[25] - 报告期内，主营业务毛利率分别为25.64%、24.25%以及28.61%[39] - 报告期内，扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润分别为19,663.00万元、14,395.85万元以及16,514.97万元[27] - 报告期内扣除非经常性损益后归属于母公司股东的加权平均净资产收益率分别为32.10%、19.13%以及17.98%[43] 发行情况 - 发行股数2,225.27万股，占发行后总股本比例25.01%，发行后总股本8,899.00万股[47] - 每股发行价格44.50元，发行市盈率23.98倍，发行市净率2.10倍[47] - 发行前每股净资产15.07元/股，发行前每股收益2.47元/股，发行后每股净资产21.24元/股，发行后每股收益1.86元/股[47] - 募集资金总额为99,024.52万元，净额为88,419.03万元[49] - 发行费用总额为10,605.49万元[49] - 刊登初步询价及推介公告日期为2024年7月12日等，股票上市日期为2024年8月1日[49] 其他 - 发行前公司实际控制人周小强直接和间接累计控制公司59.00%的股份[34] - 公司在智能支付硬件方面与财付通合作，智慧出行组件方面客户包括哈啰出行、青桔单车等[70] - 公司符合创业板定位相关指标二要求，符合成长型创新创业企业相关指标[80] - 保荐机构为民生证券股份有限公司，保荐代表人为汪柯和谢柯[50]

上市信息 - 公司股票于2024年8月1日在深交所创业板上市，证券简称为“博实结”，代码为“301608”[5][34][37] - 本次发行后公司总股本为88,990,000股，无限售条件流通股为16,909,867股，占比19.00%[14] - 本次发行价格44.50元/股，每股面值为1.00元[77][78] 财务数据 - 2022年度和2023年度归属于母公司所有者的净利润分别为14395.85万元和16514.97万元[43] - 报告期内，公司主营业务毛利率分别为25.64%、24.25%以及28.61%，呈先降后升趋势[23] - 本次发行募集资金总额为99024.52万元，净额为88419.03万元[86] - 发行后每股净资产为21.24元，每股收益为1.96元[89][90] 股权结构 - 周小强直接持股3015.29万股，间接持股847.71万股，合计持股3863万股，占发行前总股本57.88%[47] - 关志强直接持股567.27万股，占发行前总股本8.50%[47] - 谭晓勇合计持股536.45万股，占发行前总股本8.04%[47] - 博添益持有公司本次发行前10%的股份[57] - 惠添益持有公司本次发行前5%的股份[60][61] - 实添益持有公司本次发行前3.82%的股份[62] 发行情况 - 本次发行战略配售股份数量为445万股，占本次发行数量的20%，限售期12个月[73][82] - 网下初始发行数量为1246.22万股，网上初始发行数量为534.05万股[83] - 回拨后，网下最终发行数量为890.12万股，网上最终发行数量为890.15万股[83] - 网上定价发行的中签率为0.0279392151%，申购倍数为3579.19862倍[83] - 保荐人包销股份数量为103867股，包销金额为4622081.50元，占本次公开发行股票总量的比例为0.47%[85] 风险提示 - 本次发行可能存在上市跌破发行价的风险[17] - 公司每股收益和加权平均净资产收益率等指标可能短期内下降[18] - 公司主营业务研发项目存在不确定性，有研发失败等风险[19] 承诺事项 - 控股股东周小强承诺自上市之日起36个月内不转让或委托管理发行前股份，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[107] - 若公司股票自上市之日起三年内连续20个交易日收盘价低于上一会计年度末经审计每股净资产，公司将启动稳定股价措施[126] - 若公司欺诈发行上市，将在确认后5个工作日内回购本次公开发行全部新股[135]

北京市中伦律师事务所 关于深圳市博实结科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市的 法律意见书 二〇二四年七月 法律意见书 北京市中伦律师事务所 关于深圳市博实结科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市的 法律意见书 本法律意见书仅就与本次发行并上市有关的中国境内法律问题（以本法律意 见书发表意见事项为准及为限）发表法律意见，本所及经办律师并不具备对有关 财务、会计、验资及审计、资产评估、投资决策等专业事项和境外法律事项发表 专业意见的适当资格。基于专业分工及归位尽责的原则，本所律师对境内法律事 项履行了证券法律专业人士的特别注意义务；对财务、会计、评估等非法律事项 履行了普通人一般的注意义务。本法律意见书中涉及财务、会计、验资及审计、 资产评估、投资决策、境外法律事项等内容时，本所律师按照《首发上市法律业 务执业细则》的规定履行了必要的调查、复核工作，形成合理信赖，并严格按照 保荐机构及其他证券服务机构出具的专业文件和/或发行人的说明予以引述；涉 致：深圳市博实结科技股份有限公司 北京市中伦律师事务所（以下简称"本所"）接受深圳市博实结科技股份有 限公司（以下简称"发行人"或"公司"）的委托， ...

上市信息 - 公司股票于2024年8月1日在深交所创业板上市[2] - 首次公开发行股票数量为2225.27万股，全部为公开发行新股[4] - 首次公开发行后总股本为8899万股[4] - 发行价格为44.50元/股[5] 市盈率数据 - 截至2024年7月17日，行业最近一月静态平均市盈率为33.18倍[5] - 截至2024年7月17日，可比公司2023年扣非前平均静态市盈率为49.23倍，扣非后为53.08倍[6] - 发行价对应2023年扣非后归母净利润摊薄市盈率为23.98倍[7] 其他 - 公司提醒投资者关注投资风险，理性参与新股交易[8]

业绩数据 - 2021 - 2023年公司营业收入分别为133,570.03万元、120,962.02万元、112,272.07万元[6] - 2021 - 2023年净利润分别为19,411.72万元、15,766.60万元、17,421.29万元[6] - 报告期内主营业务毛利率分别为25.64%、24.25%、28.61%[37] - 2024年1 - 3月，营业收入24772.64万元，同比增长0.89%[98] - 2024年1 - 3月，归属于母公司股东的净利润及扣非后净利润分别为3522.49万元及3280.04万元，较上年度同期增长9.86%及8.14%[98] - 预计2024年1 - 6月营业收入61000 - 65000万元，较上年同期变动6.01% - 12.96%[100] - 预计2024年1 - 6月扣非后归属于母公司股东的净利润9000 - 9600万元，较上年同期变动9.18% - 16.46%[100] 发行信息 - 本次公开发行股票数量为2,225.27万股，占发行后公司总股本的25.01%[12] - 每股面值为人民币1.00元，每股发行价格为人民币44.50元[12] - 发行日期为2024年7月23日，招股说明书签署日期为2024年7月29日[12] - 公司拟在深圳证券交易所创业板上市，发行后总股本为8,899.00万股[12] - 募集资金总额99024.52万元，募集资金净额88419.03万元，发行费用总额10605.49万元[52] 业务情况 - 公司从事物联网智能化硬件产品研产销，产品应用于智能交通、智慧出行和智能支付硬件三大领域[4] - 公司客户包括青岛中瑞、三一重工、中联重科等行业标杆企业[4] - 公司以自研无线通信模组为基础提供智能终端产品及配套解决方案[58] - 公司采用“以销定产”生产模式，核心工序自主完成，非核心工序外协加工[69] - 公司主要采用直销模式[70] 研发情况 - 2021 - 2023年累计研发投入22379.86万元[76] - 截至2023年12月31日，公司已获授权专利125项，其中发明专利13项[80] - 公司已形成9项核心技术，研发投入方向围绕核心产品及未来发展规划[80] 未来展望 - 公司未来将专注物联网智能化硬件领域，开拓营销渠道并拓展海外业务[7] - 公司业务发展重心为国内市场，海外市场尚处起步阶段，计划加大开拓投入[117] 股权结构 - 发行前周小强直接和间接累计控制公司59.00%的股份[122] - 发行前公司共有九名股东，五名自然人股东合计持股4,750.36万股，占比71.18%[184][185] - 发行后周小强持股3,015.29万股，占比33.88%[183] - 发行后惠博科技持股667.37万股，占比7.50%[183]

发行情况 - 公司首次公开发行2225.27万股A股，发行价44.50元/股[2][3] - 初始战略配售445.00万股，占比20.00%，最终股数相同[3][4][6] 发行分配 - 网下回拨前初始发行1246.22万股，占扣除战略配售后70.00%[4] - 网上回拨前初始发行534.05万股，占扣除战略配售后30.00%[4] - 回拨后网下最终发行890.12万股，占扣除战略配售后约50.00%[4] - 回拨后网上最终发行890.15万股，占扣除战略配售后约50.00%[4] 认购情况 - 网上中签率0.0279392151%，申购倍数3579.19862倍[4] - 网上投资者缴款认购8797633股，金额391494668.50元[8] - 网上投资者放弃认购103867股，金额4622081.50元[8] - 网下投资者缴款认购8901200股，金额396103400.00元[8] - 网下投资者放弃认购0股，金额0元[8] 限售与包销 - 网下比例限售6个月股份892833股，占网下缴款认购约10.03%[10] - 保荐人包销103867股，金额4622081.50元，比例0.47%[11] 费用情况 - 本次发行费用总额10605.49万元，保荐承销费7219.42万元[12]

发行情况 - 博实结首次公开发行2225.27万股人民币普通股（A股）[1] 缴款规则 - 网上投资者2024年7月25日（T+2日）日终确保资金账户有足额新股认购资金[1] - 网下和网上投资者缴款认购股份数量有不同发行结果规则[2] 流通安排 - 网上发行股票上市之日起即可流通[2] 违约处理 - 有效报价网下投资者未参与申购或未足额缴款视为违约[3] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签未足额缴款，6个月内不得参与网上申购[3] 抽签结果 - 2024年7月24日（T+1日）举行摇号抽签仪式[3] - 中签号码17803个，每个可认购500股[3]

发行情况 - 博实结首次公开发行2225.2700万股人民币普通股（A股），发行价格为44.50元/股[2] - 初始战略配售发行数量为445.0000万股，占本次发行数量的20.00%，初始与最终战略配售股数相同，不向网下回拨[3] - 网下初始发行数量为1246.2200万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的70.00%；网上初始发行数量为534.0500万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的30.00%[4] - 网上初步有效申购倍数为5965.77783倍，高于100倍，启动回拨机制，356.1000万股由网下回拨至网上[5] - 回拨后，网下最终发行数量为890.1200万股，约占扣除最终战略配售数量后发行总量的50.00%；网上最终发行数量为890.1500万股，约占扣除最终战略配售数量后发行总量50.00%[5] - 回拨后网上定价发行的中签率为0.0279392151%，申购倍数为3579.19862倍[5] 限售与缴款 - 网下发行部分采用比例限售方式，获配股票数量的10%限售6个月，90%无锁定期[8] - 战略配售投资者获配股票限售期为12个月[9] - 当网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足本次公开发行数量的70%时，保荐人将中止发行[9] - 网下和网上投资者需于2024年7月25日（T + 2日）及时履行缴款义务[5] 战略配售 - 参与战略配售的投资者最终战略配售股份数量合计445万股，占发行数量的20%[12] - 中国保险投资基金获配股数3263333股，获配金额145218318.50元，限售期12个月[13] - 上海国盛产业赋能私募投资基金合伙企业获配股数1186667股，获配金额52806681.50元，限售期12个月[13] - 战略配售股份获配总数4450000股，获配总金额198025000元[13] 网下申购 - 257家网下投资者管理的5754个有效配售对象参与网下申购[14] - 本次网下发行有效申购数量为3057240万股[15] - A类投资者有效申购股数2057740万股，占有效申购总量比例67.31%，初步配售股数6293120股，占网下最终发行量比例70.6997%，初步配售比例0.03058268%[15] - B类投资者有效申购股数999500万股，占有效申购总量比例32.69%，初步配售股数2608080股，占网下最终发行量比例29.3003%，初步配售比例0.02609385%[15] 部分基金情况 - 上海东方证券资产管理有限公司旗下多只基金申购数量为600万股，初步获配股数为1,835股，初步配售金额为81,657.50元[1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12,13,16,17,18,19,20,21,23,24,25,27,28,29,30,31,32,33,34,35,36,37,38,39,40,41,42,43,44,45,46,47,48,49,51,52,53,55,56,57,58] - 易方达多只基金的相关数据为600、1,835、81,657.50[34] - 南方基金多只基金对应数值为600、1835、81657.50[31] - 华夏、金鹰、景顺长城旗下多数基金对应数值为600、1,835、81,657.50[29]

发行情况 - 本次发行股份数量为2225.27万股，发行价44.50元/股[1] - 初始战略配售445万股，占发行数量20%[2] - 网下初始发行1246.22万股，网上初始发行534.05万股[3] 申购情况 - 网上有效申购户数7342651户，有效申购股数31860236500股[8] - 网上初步有效申购倍数5965.77783倍，启动回拨机制[9] 回拨结果 - 回拨356.1万股，网下最终发行890.12万股，网上890.15万股[10] - 回拨后网上中签率0.0279392151%，申购倍数3579.19862倍[10] 限售规定 - 网下投资者获配股票10%限售6个月，90%无限售期[5][6] - 战略配售投资者获配股票限售12个月[5][6] 申购限制 - 网上投资者连续12个月内累计3次中签未足额缴款，6个月内不得参与网上申购[7]

发行价格与市盈率 - 发行价格确定为44.50元/股[8][17][35][36][58][76][83] - 截至2024年7月17日，行业最近一个月平均静态市盈率为33.18倍[1][17][80] - 可比上市公司扣非后平均静态市盈率为53.08倍[2][18][81] - 发行价对应2023年扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率为23.98倍，低于行业均值和可比公司均值[2][17][20][35][36][76][83] 发行数量与规模 - 本次公开发行新股2,225.2700万股，发行后总股本为8,899.0000万股[33][56] - 其他参与战略配售的投资者最终战略配售股份数量为445.0000万股，占本次发行数量的20.00%[9][33][34][56][86][87] - 战略配售回拨后，网下初始发行数量为1,246.2200万股，占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的70.00%[34][57] - 网上初始发行数量为534.0500万股，占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的30.00%[34][57] - 最终网下、网上发行合计数量1,780.2700万股[34] 募集资金 - 《招股意向书》披露募集资金需求金额为251,002.15万元，本次发行对应募集资金总额为99,024.52万元[28] - 扣除预计发行费用约10,605.49万元（不含增值税）后，预计募集资金净额约为88,419.03万元[30][59] 申购安排 - 2024年7月23日进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金[8][37][39][89][100] - 网下申购时间为2024年7月23日9:30 - 15:00，网上申购时间为9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[8][37][39][89][100] - 网下投资者需于2024年7月25日16:00前缴纳新股认购资金，网上投资者需确保2024年7月25日日终资金账户有足额认购资金[12][13][43][46][93] 限售安排 - 网下发行部分10%股份限售6个月，90%股份无限售期；战略配售投资者获配股票限售期为12个月[10][64] - 网上发行的股票无流通限制及限售期安排[63] 回拨机制 - 发行人和保荐人将于2024年7月23日决定是否启动回拨机制[12][47][60][61][65] - 网上投资者初步有效申购倍数超过50倍且不超过100倍（含），回拨比例为本次公开发行股票数量的10%；超过100倍，回拨比例为20%[61] 公司业绩 - 2021 - 2023年公司归属于母公司所有者的净利润分别为19,411.72万元、15,766.60万元和17,421.29万元[27] - 2022年和2023年公司归属于母公司股东的净利润分别为14,395.85万元和16,514.97万元，最近两年累计净利润为30,910.82万元[36] 市场规模 - 2020年全球物联网市场规模3810亿美元，同比增长11.08%，预计2025年达9060亿美元，2020 - 2025年复合增长率18.92%[21]