公司基本情况 - 公司全称为深圳市博实结科技股份有限公司 简称博实结 证券代码301608 SZ [1] - 公司于2022年5月19日申报IPO 2024年8月1日上市 上市板块为深证创业板 [1] - 公司所属行业为计算机 通信和其他电子设备制造业 [1] - IPO保荐机构为民生证券 保荐代表人为汪柯和谢柯 承销商为民生证券 [1] - IPO律师为北京市中伦律师事务所 审计机构为大华会计师事务所 特殊普通合伙 [1] 上市进程与监管 - 公司信披情况被要求说明是否符合创业板定位 股权转让是否构成股份支付及依据充分性 未按股份支付处理的依据充分性 [1] - 监管处罚情况不扣分 舆论监督不扣分 [1] - 上市周期为805天 高于2024年度已上市A股企业平均天数629 45天 因此被扣分 [1] - 不属于多次申报 不扣分 [1] 发行与募资 - 承销及保荐费用为7219 42万元 承销保荐佣金率7 29% 低于整体平均数7 71% [1] - 发行市盈率为23 98倍 行业均数33 18倍 公司是行业均值的72 27% [1] - 预计募资26 16亿元 实际募资9 90亿元 实际募集金额缩水62 15% [1] - 弃购率为0 47% [1] 市场表现 - 上市首日股价较发行价格上涨111 24% [1] - 上市三个月股价较发行价格上涨39 38% [1] 财务表现 - 2024年公司营业收入较上一年度同比增长24 85% [1] - 2024年归母净利润较上一年度同比增长0 81% [1] - 2024年扣非归母净利润较上一年度同比降低2 49% [1] 综合评价 - IPO项目总得分为84分 分类B级 [1] - 影响评分的负面因素包括信披质量有待提高 上市周期超两年 实际募集金额大幅缩水 上市后第一个会计年度扣非归母净利润下降 弃购 [1]

公司基本情况 - 公司全称为深圳市博实结科技股份有限公司 简称博实结 代码301608 SZ [1] - 公司于2022年5月19日申报IPO 2024年8月1日在深证创业板上市 [1] - 所属行业为计算机 通信和其他电子设备制造业 [1] - IPO保荐机构为民生证券 保荐代表人为汪柯和谢柯 [1] - IPO承销商为民生证券 律师为北京市中伦律师事务所 审计机构为大华会计师事务所 [1] 上市过程与周期 - 上市周期为805天 高于2024年度已上市A股企业629 45天的平均水平 [2] - 不属于多次申报情况 [2] 发行费用与募资情况 - 承销及保荐费用为7219 42万元 承销保荐佣金率7 29% 低于整体平均数7 71% [3] - 预计募资26 16亿元 实际募资9 90亿元 实际募集金额缩水62 15% [7] 股价与估值表现 - 上市首日股价较发行价格上涨111 24% [4] - 上市三个月股价较发行价格上涨39 38% [5] - 发行市盈率为23 98倍 行业均数33 18倍 公司是行业均值的72 27% [6] 财务业绩表现 - 2024年营业收入较上一年度同比增长24 85% [8] - 2024年归母净利润较上一年度同比增长0 81% [8] - 2024年扣非归母净利润较上一年度同比降低2 49% [8] 发行认购情况 - 弃购率为0 47% [8] 执业评价与信披质量 - 被要求说明发行人是否符合创业板定位 [1] - 被要求进一步说明股权转让是否构成股份支付 相关依据是否充分 [1] - 被要求说明未将事项按照股份支付处理的依据是否充分 [1] - IPO项目总得分为84分 分类B级 [8] - 影响评分的负面因素包括信披质量有待提高 上市周期超两年 实际募集金额大幅缩水 上市后扣非归母净利润下降 弃购率0 47% [8]

财务表现 - 2025年上半年营业收入8.05亿元，同比增长20.17%，归母净利润1.08亿元，同比增长19.07% [1] - 2025年第二季度营业收入4.57亿元，同比增长8.36%，归母净利润0.67亿元，同比增长22.03% [1] 增长驱动因素 - 海外业务战略初见成效，智能车载终端和智能睡眠终端在海外市场收入稳步增长 [2] - 重点客户供应份额提升，智能头盔锁组件、智能仪表盘、智能电单中控等产品收入显著增长 [2] - 产品应用场景持续拓展，包括智能睡眠终端在内的其他智能硬件收入稳步增长 [2] 技术优势 - 公司在通信、定位、存储、AI算法等技术应用方面积累丰富经验 [3] - 以通信和定位技术为核心，结合存储、TTS、数据加密等技术开发车载终端产品 [3] - 利用AI算法和高清图像音视频处理技术开发具有ADAS、DSM、BSD功能的智能车载视频记录仪 [3] - 基于"通信+定位"底层核心技术向物联网应用场景延伸拓展 [3] 业务布局 - 构建"模组+平台+终端"全栈式物联网解决方案体系，具备硬件+软件平台化能力 [4] - 产品覆盖两轮绿色出行、移动支付和智能睡眠领域的具体场景 [3] - 智能睡眠终端与海外业务进入加速放量期 [4] 盈利预期 - 预计2025-2027年归母净利润分别为2.30亿元、3.04亿元、4.02亿元 [4] - 对应同比增速分别为31%、32%、32% [4] - 海外业务毛利率较高，占比提升后有望改善公司整体毛利率 [4]

股东会授权及董事会审议情况 - 2024年年度股东大会授权董事会在满足现金分红条件下制定2025年中期分红方案并办理相关事宜 [1] - 董事会审议通过2025年半年度利润分配方案 以总股本88,990,000股为基数向全体股东每10股派发现金红利5.0568元（含税） 合计派发现金红利45,000,463.20元（含税） 不送红股且不进行资本公积金转增股本 [1] - 若实施分配方案前总股本发生变动 将按现金分红总额固定不变原则调整分配比例 [1] 权益分派具体实施方案 - 以现有总股本88,990,000股为基数 每10股派发现金红利5.0568元人民币（含税） [2] - 香港市场投资者及QFII/RQFII每10股实派4.55112元 境内个人投资者实行差别化税率征收 [2] - 股权登记日为2025年9月4日 除权除息日为2025年9月5日 [2] - 分派对象为截至股权登记日深交所收市后登记在册的全体股东 [2] 资金派发与价格调整机制 - 现金红利将于2025年9月5日通过股东托管证券公司直接划入资金账户 [3] - 自派股东若因股份减少导致代派红利不足 公司自行承担法律责任 [3] - 权益分派实施后 相关股东最低减持价格调整为43.02元/股 [3] 咨询与备查文件 - 咨询联系人为向碧琼与王占超 电话0755-89891969 传真0752-8926188 [4] - 备查文件存于公司董事会办公室 [4]

权益分派 - 2025年半年度以88,990,000股为基数，每10股派现5.0568元，共派45,000,463.20元[2] - 深股通投资者等每10股派4.551120元[4] - 股权登记日2025年9月4日，除权除息日9月5日[4] 红利税 - 首发后限售股个人股息红利税差别化征收[4] - 首发后限售股基金红利税，港、内地投资者不同征收[4] 其他 - 权益分派后股东最低减持价调为43.02元/股[8] - 咨询0755 - 89891969，传真0752 - 8926188[9]

财务业绩 - 上半年营业收入8.05亿元 同比增长20.17% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.08亿元 同比增长19.07% [1] - 业绩保持稳健增长态势 [1] 业务亮点 - AI睡眠床罩表现突出 成为新的业务增长点 [1] - 持续优化智能交通、智慧出行、智能支付及智能睡眠领域市场布局 [1] - AI睡眠床罩集成智能监测、数据分析与个性化调节功能 [1] - 产品可实时监测用户心率、呼吸频率、体动等关键指标 [1] - 通过AI算法分析睡眠习惯与健康状况 提供个性化睡眠建议 [1] 研发投入 - 上半年研发投入4701.67万元 同比增长19.57% [1] - 研发投入占营业收入比重达5.84% [1] - 研发聚焦无线通信模组、智能终端产品及AI算法等关键技术领域 [1] - 持续提升产品智能化水平与用户体验 [1] - 在AI睡眠床罩研发方面投入大量资源确保技术领先性 [1] 市场拓展 - 通过线上线下相结合的销售模式拓展销售渠道 [2] - 积极提升品牌影响力 [2] - 加强与上下游企业合作 共同推动智能睡眠生态建设 [2] - 举措提升市场份额 为创新产品推广奠定基础 [2] 发展前景 - 随着AI睡眠床罩等创新产品持续推出 市场认可度不断提升 [2] - 公司有望在智能硬件领域取得更大突破 [2] - 为投资者创造更多价值 [2]

财务业绩 - 2024年营业收入14.02亿元，同比增长24.85% [2] - 2024年归母净利润1.76亿元，同比增长0.81% [2] - 2025年上半年营业收入8.05亿元，同比增长20.17% [2] - 2025年上半年归母净利润1.08亿元，同比增长19.07% [2] - 2025年一季度归母净利润4030.27万元，同比增长14.42% [2] - 其他智能硬件2025年上半年收入1.87亿元，同比增长20.86%（含智能睡眠终端） [5][7] 业务增长驱动因素 - 海外智能车载终端及智能睡眠终端收入稳步增长 [2] - 智能头盔锁组件/智能仪表盘/智能电单中控等智慧出行组件收入显著增长 [2] - 产品应用场景持续拓展带动其他智能硬件收入增长 [2] - 标准化智能车载终端海外规模提升战略 [2] - 基于通信+定位+AI技术持续进行场景拓展和产品创新 [2][3] - 智能睡眠终端产品多元化及智能车载终端技术迭代 [2] 核心技术与业务模式 - 以通信/定位/AI技术为核心构建物联网智能化产品体系 [2][3] - 模组+平台+终端垂直一体化业务模式 [2][3] - 自研无线通信模组实现全链路能力与技术适配 [4] - 模块化云管理平台支持快速响应差异化需求 [4] - 技术可迁移+场景快适配的核心能力 [4] 海外业务拓展 - 智能车载终端在非洲/东南亚/西亚已有销售规模 [4] - 欧美发达地区列为长期开拓重点 [4] - 研发优化底层技术架构提升产品稳定性与场景适配性 [5] - 开发自适应通信机制及可视化操作界面打通跨领域壁垒 [5] 新产品与场景布局 - 智能睡眠终端通过产品创新与销售区域扩张实现增长 [5][6] - 电子学生证/智能穿戴手表/错题打印机等数十种物联网产品 [7] - 智慧校园/智慧城市/智能运动/智慧办公等多场景布局 [7] - 智能运动与智慧校园领域产品有望提升收入规模 [7] 政策影响 - 电动自行车新规要求北斗定位及动态监测功能 [6] - 新规推动电动自行车智能化产生积极业务影响 [6]

财务表现 - 公司营业总收入为8.05亿元[1] - 归母净利润为1.08亿元[1] - 经营活动现金净流入为6159.14万元 较去年同期减少765.94万元 同比下降11.06%[1] 盈利能力 - 最新毛利率为23.00% 较去年同期减少1.29个百分点[1] - 最新ROE为5.16% 较去年同期减少3.09个百分点[1] - 摊薄每股收益为1.21元 较去年同期减少0.15元 同比下降10.94%[1] 运营效率 - 最新总资产周转率为0.32次 较去年同期减少0.16次 同比下降32.96%[1] - 最新存货周转率为3.14次 较去年同期减少0.32次 同比下降9.15%[1] 资本结构 - 最新资产负债率为19.62%[1] - 股东户数为8023户[1] - 前十大股东持股数量为7018.73万股 占总股本比例为78.87%[1]

保荐人工作情况 - 每月查询公司募集资金专户一次[2] - 列席三会次数均为0次[2] - 现场检查次数为0次，拟下半年开展[2] - 发表独立意见4次[2] - 向本所报告次数为无[3] - 对上市公司培训次数为0次[3] 公司合规情况 - 信息披露、内部制度等无问题[4] - 14项承诺均已履行[5][6] 其他情况 - 无保荐代表人变更及重大监管措施事项[7] - 无其他重大事项报告[7]

证券代码：301608 证券简称：博实结 公告编号：2025-029 深圳市博实结科技股份有限公司 2025 年半年度募集资金存放、管理与使用情况的专项报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 根据《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》及《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 2 号——公告格式：第 21 号上市公司募集资金年度存放、管理与使用情况的专项报告格 式》等有关规定，深圳市博实结科技股份有限公司（以下简称"公司"）对 2025 年半 年度募集资金存放、管理与使用情况专项说明如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到位时间 经中国证券监督管理委员会《关于同意深圳市博实结科技股份有限公司首次公开发 行股票注册的批复》（证监许可[2023]2745 号）同意注册，公司于 2024 年 7 月向社会 公开发行人民币普通股（A 股）2,225.27 万股，每股发行价为 44.50 元，应募集资金总 额为人民币 990,245,150.00 元，根据有关规定扣除发 ...