会议信息 - 第四届董事会第二次会议通知于2025年8月13日送达，8月23日召开[2] - 应出席董事6名，实际出席6名[2] 审议事项 - 审议通过《2025年半年度报告》等三项议案，均全票通过[3][5][6] 公告情况 - 相关报告及公告详见巨潮资讯网，摘要登报[3][5][6] 保荐核查 - 保荐人华泰联合证券对使用闲置资金补充流动资金出具核查意见[6] 备查文件 - 备查文件含第四届董事会第二次会议决议[7]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为5.92亿元，同比增长22.39%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为7698.43万元，同比增长38.32%[20] - 基本每股收益为0.66元/股，同比增长3.13%[20] - 营业收入592,065,928.98元，同比增长22.39%[64] - 净利润76,984,323.30元，同比增长38.4%[177] - 基本每股收益0.66元，同比增长3.1%[177] - 营业收入从4.84亿元增至5.92亿元，增长22.4%[175] - 营业收入592,065,928.98元，同比增长22.4%[176] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本441,255,001.35元，同比增长20.54%[64] - 管理费用29,168,958.90元，同比增长60.39%[64] - 财务费用-1,846,101.41元，同比增长65.92%[64] - 所得税费用8,899,104.08元，同比增长38.97%[64] - 资产减值损失-7,311,595.05元，同比下降45.97%[65] - 营业成本441,255,001.35元，同比增长20.5%[176] - 研发费用32,649,829.90元，同比增长8.9%[176] - 财务费用-1,846,101.41元，同比改善65.9%[176] - 信用减值损失1,621,523.26元，同比改善19.5%[176] - 其他收益16,928,023.53元，同比增长27.3%[176] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为4949.06万元，同比下降32.84%[20] - 经营活动产生的现金流量净额49,490,619.27元，同比下降32.84%[64] - 投资活动产生的现金流量净额-147,448,153.32元，同比下降121.26%[65] - 筹资活动产生的现金流量净额-214,563,977.09元，同比下降491.91%[65] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降32.8%，从7380万元降至4950万元[182] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增长12.9%，从5.18亿元增至5.85亿元[182] - 投资活动现金流出大幅增加至11.99亿元，主要由于11.15亿元投资支付[182] - 期末现金及现金等价物余额同比下降45.3%，从7.25亿元降至4.11亿元[182] - 母公司经营活动现金流量净额为6708万元，较合并层面高出1800万元[184] - 收到的税费返还减少35.6%，从3482万元降至2241万元[182] - 支付给职工的现金增长17.8%，从1.31亿元增至1.54亿元[182] - 筹资活动现金流出2.24亿元，其中债务偿还1.75亿元占比78.1%[182] - 投资活动产生现金流入10.52亿元，主要来自10.50亿元投资收回[182] - 汇率变动对现金的影响为-130万元，较上年同期216万元明显恶化[182] 各条业务线表现 - 单磁体应用器件营业收入同比增长37.34%至2.38亿元，毛利率提升2.75个百分点至26.98%[67] - 外销收入同比增长34.32%至3.69亿元，但毛利率同比下降1.26个百分点至31.61%[67] 各地区表现 - 外销收入同比增长34.32%至3.69亿元，但毛利率同比下降1.26个百分点至31.61%[67] - 出口收入占比较大主要客户结算币种为美元[97] 管理层讨论和指引 - 报告涉及未来计划及发展战略等前瞻性陈述不构成对投资者的实质承诺[3] - 公司面临的具体风险详见“第三节管理层讨论与分析”第十部分[3] - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[3] - 公司报告期内半年度利润分配方案为不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[106] 资产和负债变化 - 总资产为21.96亿元，同比下降3.08%[20] - 货币资金较上年末减少12.55个百分点至5.03亿元，占总资产比例降至22.90%[69] - 存货较上年末增长4.30个百分点至3.85亿元，占总资产比例升至17.52%[69] - 短期借款较上年末减少3.66个百分点至2615.51万元，占总资产比例降至1.19%[69] - 应付账款较上年末增长4.68个百分点至3.56亿元，占总资产比例升至16.21%[69] - 在建工程较上年末增长1.55个百分点至4788.82万元，主要因越南厂房建设投入[69] - 货币资金期末余额为5.028亿元，较期初8.033亿元减少37.4%[167] - 应收账款期末余额为4.249亿元，较期初4.641亿元减少8.5%[167] - 存货期末余额为3.847亿元，较期初2.995亿元增长28.5%[167] - 交易性金融资产期末新增6500.11万元[167] - 预付款项期末余额为3993.97万元，较期初1716.48万元增长132.7%[167] - 应收票据期末余额为999.06万元，较期初1649.66万元减少39.4%[167] - 其他应收款期末余额为915.32万元，较期初746.81万元增长22.6%[167] - 流动资产合计期末为14.427亿元，较期初16.215亿元减少11.0%[167] - 公司总资产从2,265.98亿元下降至2,196.08亿元，减少3.1%[168] - 短期借款从1.10亿元大幅下降至0.26亿元，降幅达76.2%[168] - 应付账款从2.61亿元增至3.56亿元，增长36.2%[168] - 在建工程从0.14亿元增至0.48亿元，增长234.3%[168] - 长期股权投资从0.82亿元增至1.43亿元，增长74.8%[172] - 货币资金从7.68亿元下降至4.43亿元，减少42.3%[171] - 未分配利润从6.30亿元增至6.61亿元，增长4.9%[169] - 合同负债从0.26亿元下降至0.18亿元，减少31.4%[168] - 母公司长期借款从0.76亿元降至0元[173] - 截至2025年6月30日公司应收账款余额为44743.53万元[98] 投资和募集资金使用 - 报告期投资额同比激增1699.61%至11.99亿元[74] - 交易性金融资产期末余额6.50亿元，本期购买12.27亿元且出售11.62亿元[72] - 受限资产总额1.57亿元，其中货币资金9203.16万元为票据保证金及在途资金[73] - 公司首次公开发行募集资金净额为人民币57,058.25万元[82] - 报告期内实际使用募集资金人民币13,592.80万元[82] - 累计已使用募集资金总额人民币37,461.29万元，占募集资金净额比例65.65%[82] - 尚未使用募集资金总额为人民币19,719.23万元[82] - 闲置募集资金进行现金管理金额为人民币6,500万元[82] - 现金管理累计收益人民币110.78万元，利息收入扣除手续费后净额人民币11.49万元[82] - 消费电子及新能源汽车高端磁材组件扩产项目承诺投资总额人民币37,500万元[83] - 扩产项目累计投入金额人民币24,596万元，投资进度65.50%[83] - 研发中心项目承诺投资总额人民币3,900.86万元[83] - 研发中心项目累计投入金额人民币838.54万元，投资进度21.50%[83] - 智能工厂4.0平台建设项目承诺投资总额为41.316亿元，截至2025年6月30日累计投入金额为15.995亿元，投资进度为38.7%[84] - 补充流动资金项目承诺投资总额为11.4721亿元，实际投入金额为11.4745亿元，投资进度达100.02%[84] - 承诺投资项目合计总额为57.05825亿元，累计投入金额为13.59285亿元，整体投资进度为23.8%[84] - 超募资金投向金额为0，未发生实际投入[84] - 公司使用募集资金2.456152亿元置换预先投入募投项目的自筹资金，其中2.386849亿元用于项目投资，693.03万元用于支付发行费用[85] - 截至2025年6月30日，公司募集资金余额为1.971923亿元（含存款利息），存放于专用账户及理财产品账户[85] - 报告期内使用募集资金购买银行理财产品1.9亿元，未到期余额为6500万元[88] - 使用自有资金购买银行理财产品1.23亿元，均已到期收回[88] - 委托理财合计发生额3.13亿元，未到期余额6500万元，无逾期未收回情况[89] - 公司报告期不存在募集资金变更项目、衍生品投资及委托贷款情况[86][89][90] 风险因素 - 主要原材料镨钕金属价格波动对产品成本影响显著[93] - 前五大客户销售收入占营业收入比重较大[95] - 出口收入占比较大主要客户结算币种为美元[97] - 美国取消4月加征的91%关税将基础关税设为10%[99] - 对等关税中24%部分暂停90天保留10%基础关税[99] - 178项中国商品301关税豁免期延长至8月31日[99] - 钢铝制品仍受232条款约束25%关税[99] - 公司通过外汇衍生产品套期保值管理汇率风险[97] 公司治理和股东结构 - 公司董事会秘书为范立忠，证券事务代表为雷永龙[16] - 公司2025年5月6日独立董事朱明刚因个人原因离任，胡凤霞因工作调动被选举为新任独立董事[105] - 公司报告期内无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施实施[107] - 公司严格遵守《公司法》《证券法》《创业板股票上市规则》等法律法规，持续完善治理结构保护股东和债权人权益[109] - 公司股东会采取网络投票等方式扩大股东参会比例[110] - 公司未制定市值管理制度[103] - 公司未披露估值提升计划[103] - 公司未披露"质量回报双提升"行动方案公告[103] - 累计接待15家投资机构调研[111] - 公司参与6场投资者保护主题活动[111] - 公司于2025年2月28日、4月17日、4月26日、5月28日及6月13日通过线上会议或实地调研方式接待了中邮证券、华金证券、国信证券、光大证券、中科金融科技、金信基金、先锋基金、银华基金、华创证券、浙商证券、中泰证券、建信基金、上海石丸梨花私募基金及太和致远私募基金等机构投资者[101] - 公司首次公开发行人民币普通股(A股)28,982,970股，上市后总股本达115,931,880股[150] - 有限售条件股份数量从88,443,796股减少至86,948,910股，占比从76.29%降至75.00%[149][150] - 无限售条件股份数量从27,488,084股增加至28,982,970股，占比从23.71%升至25.00%[149][150] - 网下配售限售股1,494,886股(占总股本1.29%)于2025年6月4日解禁上市流通[150] - 国有法人持股减少3,720股至1,320,000股，保持1.14%占比[149] - 其他内资持股减少5,932股至79,820,910股，保持68.85%占比[149] - 基金理财产等持股减少1,484,457股至5,808,000股，占比从6.29%降至5.01%[149] - 周保平持有17,025,669股首发限售股，预计2027年12月4日解禁[152] - 费卫民持有13,797,139股首发限售股，预计2027年12月4日解禁[152] - 王诗畅持有10,568,608股首发限售股，预计2027年12月4日解禁[152] - 报告期末普通股股东总数为24,256人[156] - 第一大股东周保平持股17,025,669股，占总股本比例14.69%[156] - 第二大股东费卫民持股13,797,139股，占总股本比例11.90%[156] - 第三大股东王诗畅持股10,568,608股，占总股本比例9.12%[156] - 第四大股东包头市英思特有限合伙企业持股8,278,283股，占总股本比例7.14%[156] - 第五大股东丁远达持股6,955,910股，占总股本比例6.00%[156] - 正奇（深圳）投资控股有限公司持股3,564,000股，占总股本比例3.07%，其中2,650,000股处于质押状态[156] - 深圳市鲲鹏一创私募股权投资基金持股3,432,000股，占总股本比例2.96%[156] - 湖州建弘企业管理有限公司持股3,798,812股，占总股本比例3.28%[156] - 网下发行限售股份数量为1,494,886股[154] - 境内自然人黄运能持股207.38万股，占总股本比例1.79%[157] - 境内自然人章艳梅持股165.91万股，占总股本比例1.43%[157] - 首次公开发行承诺已履行完毕锁定期延长条款[126] 子公司和投资活动 - 公司全资子公司包括昆山好品磁性材料有限公司、深圳市英思特晶体电波有限公司等[11] - 公司设立全资子公司英思特稀磁注册资本2000万元[146] - 公司设立全资子公司英思特国际供应链注册资本5000万元[146] - 子公司英思特稀磁设立控股子公司英思特坤砺注册资本300万元持股45%[146] - 公司租赁项目无单个影响利润总额10%以上的情况[141] 环境和社会责任 - 公司及其主要子公司中有1家被纳入环境信息依法披露企业名单，为包头市英思特稀磁新材料股份有限公司[108] - 分布式光伏项目2025年累计发电187.34万度[118] - 光伏项目自用电量180.96万度[118] - 光伏项目上网外销电量6.38万度[118] - 光伏项目抵消电费成本约76万元[118] - 光伏项目实现外销收益18,060.34元[118] - 节水改造每月节约用水625吨[119] - 安康杯隐患辨识答题活动1010位参与者获奖励[120] - 新厂区消防综合演练参与人数达1944人[120] - 公司为130户低收入家庭及养老院提供生活物资和慰问金[122] - 公司捐赠271套爱心温暖包支持孤独症群体[122] 其他财务数据 - 非经常性损益项目中政府补助金额为1376.73万元[24] - 研发投入32,649,829.90元，占营业收入比例5.51%[60] - 加权平均净资产收益率为5.15%，同比下降2.13个百分点[20] - 母公司营业收入555,080,451.01元，同比增长17.5%[180] - 母公司净利润71,392,913.03元，同比增长18.7%[180] - 公司股本为115,931,800.00元[187][188] - 资本公积为680,559,732.90元[187][188] - 其他综合收益为-1,444,844.92元，同比变动显著[188] - 专项储备为57,965,940.00元[187][188] - 盈余公积为630,388,107.57元[187][188] - 未分配利润为1,485,877,959.85元[187][188] - 归属于母公司所有者权益合计为1,485,877,959.85元[187][188] - 本期综合收益总额为-1,444,844.92元[188] - 本期利润分配减少46,372,752.00元[188] - 期末未分配利润为15,044,706.23元[189] - 公司2024年上半年末归属于母公司所有者权益为736,877,247.89元[190] - 公司2025年上半年综合收益总额增加56,005,282.27元[191] - 公司2025年上半年资本公积增加348,479.32元[191] - 公司2025年上半年末所有者权益合计增至792,882,530.16元[192] - 母公司2025年上半年未分配利润增加25,020,161.03元[193] - 母公司2025年上半年综合收益总额为71,392,913.03元[193] - 母公司2025年上半年末所有者权益合计为1,504,378,276.27元[193] - 公司本期利润分配总额为46,372,752.00元[194] - 公司本期综合收益总额为60,127,939.10元[196] - 公司上年末所有者权益合计为739,895,356.49

核查意见 华泰联合证券有限责任公司 关于包头市英思特稀磁新材料股份有限公司 使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐人"）作 为包头市英思特稀磁新材料股份有限公司（以下简称"英思特"或"公司"）首 次公开发行股票并在创业板上市持续督导阶段的保荐人，根据《证券发行上市保 荐业务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所创业板股票上 市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规 范运作》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》等 有关规定，对英思特拟使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的相关事项进行 了核查，具体核查情况如下： 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意包头市英思特稀磁新材料股份有限公 司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2024〕1376 号）核准，英思特 向社会公开发行人民币普通股（A 股）2,898.297 万股，发行价格为每股 22.36 元， 募集资金总额为人民币 64,805.92 万元，扣除发行费用 7,747.67 万元后，实际募 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于包头市英思特稀磁新材料股份有限公司 2025 年上半年持续督导跟踪报告 | 保荐人名称：华泰联合证券有限责任公司 | 被保荐公司简称：英思特 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：周子宜 | 联系电话：0755-8190 2000 | | 保荐代表人姓名：易桂涛 | 联系电话：0755-8190 2000 | 一、保荐工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | | 是，已对英思特从 年 月 日至 月 2025 1 1 6 30 | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 日披露的定期报告和临时报告等各类信息披 | | | 露文件及时进行了审阅 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 0 次 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括 | 是，已督导公司建立健全防止关联方资金占用 | | 但不限于防止关联方占用公司资源的制度、 | 的制度、募集资金管理制度、关联交易管理制 | | 募集资金管理制度、内控制度、内部审计制 | 度 ...

股价表现 - 截至2025年8月21日收盘价90.25元，较前一交易日下跌1.70元，跌幅1.85% [1] - 当日开盘价91.74元，最高价93.81元，最低价89.75元，振幅达4.52% [1] - 成交量46107手，成交金额4.21亿元 [1] 资金流向 - 主力资金单日净流出5556.05万元 [1] - 近五个交易日累计净流出8482.76万元 [1] 盘中异动 - 早盘9点35分出现快速反弹，5分钟内涨幅超过2% [1] - 反弹期间最高触及93元 [1] 公司业务 - 主营业务为稀土永磁材料及相关产品的研发、生产和销售 [1] - 产品应用于新能源、节能环保等领域 [1] - 内蒙古高新技术企业，在稀土永磁材料领域具有技术积累和市场优势 [1]

公司基本情况 - 公司全称包头市英思特稀磁新材料股份有限公司 简称英思特 代码301622 SZ [1] - 公司于2022年9月20日申报IPO 2024年12月4日在深证创业板上市 [1] - 所属行业为计算机 通信和其他电子设备制造业 [1] - IPO保荐机构为华泰联合证券 保荐代表人为周子宜和易桂涛 [1] - IPO律师为国浩律师北京事务所 审计机构为蓉诚会计师事务所 [1] 上市过程表现 - 上市周期为806天 高于2024年度已上市A股企业平均周期629 45天 [2] - 承销及保荐费用5184 47万元 承销保荐佣金率8 00% 高于整体平均数7 71% [3] - 实际募资6 48亿元 较预计募资6 83亿元缩水5 16% [7] - 发行市盈率21 63倍 为行业均值41 07倍的52 67% [6] - 弃购率0 26% [8] 市场表现 - 上市首日股价较发行价格上涨347 23% [4] - 上市三个月股价较发行价格上涨258 65% [5] 财务业绩 - 2024年营业收入同比增长24 54% [8] - 2024年归母净利润同比增长28 15% [8] - 2024年扣非归母净利润同比增长30 29% [8] 执业评价 - 信披质量被要求完善废料收入确认真实性及原材料价格波动风险提示 [1] - IPO项目总得分86 5分 分类B级 [8] - 主要负面因素包括信披质量待提高 上市周期过长 发行费用率高 实际募资缩水和弃购率 [8]

股价表现与交易数据 - 2025年8月19日收盘价91.28元人民币，单日上涨0.8% [1] - 换手率21.44%，成交量6.22万手，成交金额5.72亿元人民币 [1] - 主力资金净流出1566.91万元人民币，占成交额2.74%，其中超大单净流出521.71万元人民币(占比0.91%)，大单净流出1045.20万元人民币(占比1.83%) [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出931.94万元人民币，占成交额1.63% [1] - 小单资金净流入634.97万元人民币，占成交额1.11% [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入2.63亿元人民币，同比增长11.42% [1] - 归属净利润4098.63万元人民币，同比增长109.05% [1] - 扣非净利润3317.26万元人民币，同比增长69.25% [1] 财务健康状况 - 流动比率2.763，速动比率2.202 [1] - 资产负债率27.71% [1] 公司基本信息 - 成立于2011年，位于包头市，主要从事金属制品业 [1] - 注册资本11593.188万元人民币，实缴资本8694.891万元人民币 [1] - 法定代表人周保平 [1] 企业运营与资产 - 对外投资6家企业，参与招投标项目317次 [2] - 拥有商标信息26条，专利信息458条，行政许可50个 [2]

公司信息披露 - 公司与部分客户的合作涉及商业保密条款 [1] - 公司严格遵守《上市公司信息披露管理办法》及交易所规则 [1] - 公司在合规前提下履行投资者关注合作事项的信息披露义务 [1]

股价表现 - 英思特股价报84 60元 较前一交易日下跌3 00元 [1] - 当日开盘价为86 86元 最高触及87 90元 最低下探至84 60元 [1] - 成交量为44890手 成交金额达3 86亿元 [1] 公司概况 - 英思特属于电子元件行业 主营业务为稀土永磁材料的研发 生产和销售 [1] - 公司位于内蒙古自治区 是西部地区重要的稀土永磁材料生产企业 [1] 技术研发 - 公司研发的MIM钕铁硼制备工艺技术能够突破传统工艺在产品形状上的限制 可大批量生产复杂形状金属零件 [1] - 该技术已获得发明专利授权 公司正在积极开发实现量产的其他核心技术 [1] 资金流向 - 8月14日主力资金净流出6199 14万元 占流通市值的2 53% [1] - 近五个交易日累计净流出16095 51万元 占流通市值的6 56% [1]

专利技术价值 - MIM钕铁硼制备工艺突破传统金属粉末模压成型的产品形状限制 实现复杂形状金属零件的大批量高效率生产 [2] - 该工艺极大提高材料利用率 实现产品高精度和一致性 [2] - 专利核心价值在于降低MIM钕铁硼磁体碳含量 解决磁体性能较低 良品率低及生产效率低等关键技术问题 [2] 产业化进展 - 公司正在积极开发及储备实现MIM钕铁硼磁器件量产的其他核心技术 [2] - 当前产业化合作情况未披露具体进展 处于技术开发阶段 [2]