财务业绩 - 公司第三季度收入为50亿美元，调整后收入为51亿美元，有机收入增长强劲[2] - 第三季度GAAP和调整后每股摊薄收益分别为1.68美元和3.50美元，同比增长23.5%和18.2%[9,10] - 年初至今经营活动产生的现金流增长60%至27亿美元，自由现金流增长超过100%至22亿美元[2] - 公司第三季度和2024财年前九个月的收入为49.9亿美元和147.41亿美元,同比增长2.3%和3.2%[36][41] - 公司第三季度和2024财年前九个月的每股摊薄收益分别为1.68美元和4.49美元[39][44] - 公司总收入为49.9亿美元，同比增长2.3%，剔除政府立法和法律事项影响后同比增长3.7%[86,92] - 美国市场收入为28.91亿美元，同比增长4.3%，剔除法律事项影响后同比增长4.5%[90] - 国际市场收入为20.98亿美元，同比下降0.3%，剔除政府立法事项影响后同比增长2.6%[91] - BD Interventional业务收入为12.4亿美元，同比增长1.8%，剔除并购影响后同比增长5.5%[87] - 经营活动产生的净现金流为16.65亿美元，同比增长60.1%，自由现金流为10.85亿美元，同比增长106.2%[95] - 调整后每股收益为3.50美元，同比增长18.2%，剔除汇率影响后同比增长22.6%[97] 财务指引 - 公司上调了2024财年GAAP收入增长指引至约3.7%，有机收入增长指引至5.0%至5.25%[2,21] - 公司将2024财年调整后每股摊薄收益指引上调5美分至13.05美元至13.15美元[20,21] - 2024财年报告收入约为201亿美元，较2023财年增长约3.7%[104] - 2024财年有机收入增长(不含汇率影响)预计为5.0%至5.25%[109] - 2024财年收购和剥离的影响约为75个基点[108] - 2024财年汇率变动的影响约为35个基点[106] - 2024财年调整后每股收益预计为13.05美元至13.15美元，同比增长6.9%至7.7%[113] 收购与整合 - 公司宣布以42亿美元收购爱德华兹生命科学公司的关键护理产品组合[6] - 2024财年预计发生1.434亿美元的收购相关摊销和调整费用[113] - 2024财年预计发生6700万美元的整合成本和2.39亿美元的重组成本[113] 业务发展 - 公司生命科学部门推出新的单细胞分析产品,扩展了在表观遗传学领域的能力[8] - 公司在美国市场的医疗交付解决方案收入为19.71亿美元，同比增长5.8%[68] - 公司在美国市场的医疗管理解决方案收入为18.83亿美元，同比增长10.7%[69] - 公司在美国市场的整合诊断解决方案收入为12.86亿美元，同比下降3.1%[70] - 公司在美国市场的泌尿和危重监护收入为9.30亿美元，同比增长17.2%[71] - 公司在国际市场的医疗交付解决方案收入为13.10亿美元，同比下降1.6%[74] - 公司在国际市场的整合诊断解决方案收入为14.51亿美元，同比增长5.8%[75] 可持续发展 - 公司发布2023年度可持续发展报告,温室气体排放目标超额完成[8] - 公司发布2023年产品安全年度报告,展现其在产品安全性和透明度方面的领导地位[8] 公司概况 - 公司是全球最大的医疗技术公司之一,致力于通过创新技术、服务和解决方案来推动医疗发现、诊断和护理的进步[32] - 公司与全球各地的组织合作,努力解决一些最具挑战性的全球健康问题[34] 其他 - 2024财年内包括与意大利政府医疗器械返还相关的67百万美元计提以及SEC调查相关的50百万美元计提[101] - 2023财年包括90百万美元的产品补救成本调整[101]

文章核心观点 - 公司2024财年第三季度业绩表现强劲，各业务板块表现良好，现金流增长显著，同时更新了2024财年业绩指引 [1] 近期业务与企业可持续发展亮点 - 公司宣布以42亿美元收购爱德华兹生命科学公司的重症监护产品集团，增强智能互联护理解决方案和人工智能技术组合 [2] - BD生命科学的综合诊断解决方案业务单元获美国FDA批准在医疗环境中进行宫颈癌筛查样本的自我采集；生物科学业务单元推出BD Rhapsody™ ATAC - Seq检测试剂盒 [2] - 公司发布2023财年《共同推进企业可持续发展报告》，并宣布在2023财年Scope 1和2 Scope的温室气体减排目标基础上超额完成5个百分点，较2019财年基线减少18% [2] - 发布2023年产品安全年度报告，强调公司在产品安全、透明度和合作方面的领导地位和承诺 [2] 2024财年第三季度运营结果 整体财务数据 - 报告收入49.9亿美元，调整后收入50.57亿美元，同比分别增长2.3%和3.7%；GAAP摊薄后每股收益1.68美元，调整后摊薄后每股收益3.50美元，分别增长23.5%和18.2% [1][3] 地理区域结果 - 美国市场报告收入28.91亿美元，调整后收入28.97亿美元，同比分别增长4.3%和4.5%；国际市场报告收入20.98亿美元，调整后收入21.60亿美元，报告收入同比下降0.3%，调整后收入同比增长2.6% [4] 业务板块结果 - BD医疗收入25.58亿美元，同比增长5.1%；BD生命科学收入12.60亿美元，同比增长2.7%；BD介入收入12.40亿美元，同比增长1.8% [5] 2024财年展望 - 公司更新2024财年GAAP收入增长指引至约3.7%，有机收入增长指引至5.0% - 5.25% [1] - 调整后摊薄每股收益指引中点提高5美分，至13.05 - 13.15美元 [1] 非GAAP财务指标 - 公司使用调整后收入、货币中性和有机基础的收入增长率、调整后摊薄每股收益和自由现金流等非GAAP财务指标，帮助投资者更好理解公司业绩和业务趋势 [8] 会议与材料 - 公司将于2024年8月1日上午8点（美国东部时间）在官网举办音频网络直播，讨论第三季度业绩，相关幻灯片将于上午6:30（美国东部时间）在官网发布，会议录音可在官网或通过电话回放至8月8日 [7]

文章核心观点 公司预计2023财年第三季度营收和每股收益同比增长，产品稳健采用和业务拓展有望推动业绩，但宏观经济环境和市场动态或带来压力 [5][22][13] 公司业务进展 BD Life Sciences - 4月BD生物科学业务部宣布BD FACSDiscover S8细胞分选仪系列三激光和四激光产品全球商业发布，2月与Camtech Health达成战略合作以增加新加坡宫颈癌筛查机会 [2] - 2024财年第一季度生命科学业务增长强劲，第二季度受综合诊断解决方案推动 [27] - Zacks对该业务部门收入的共识估计为12.8亿美元，同比增长4.3% [11] BD Medical - 药物管理解决方案业务部的输液系统预计因BD Alaris重返市场而表现强劲，制药系统的生物制剂预填充解决方案需求持续旺盛 [4] BD Interventional - 2024财年第二季度，泌尿与重症监护业务部、手术业务部和外周介入业务部表现强劲 [3] 财务预期 营收 - 2023财年第三季度营收共识估计为50.7亿美元，较上年同期增长3.9% [5] 每股收益 - 每股收益共识估计为3.31美元，较上年同期增长11.8% [22] 其他重要信息 产品获批 - 5月BD获FDA批准使用自我采集的阴道标本进行HPV检测 [19] 业务收购 - 6月BD宣布收购爱德华兹生命科学的重症监护产品集团，预计交易在2024年底前完成 [21] 盈利预期 - 公司目前Zacks排名为2，盈利ESP为0.00% [6][23] 其他医疗股票 - Penumbra盈利ESP为+0.08%，Zacks排名2，估计长期增长率34.4% [7] - Cigna Group盈利ESP为+1.59%，Zacks排名2，估计长期增长率11.5% [8] - United Therapeutics盈利ESP为+2.27%，Zacks排名2，估计长期增长率9.2% [16]

文章核心观点 - 公司宣布与Quest Diagnostics达成全球合作协议,共同开发、制造和商业化基于流式细胞术的伴随诊断产品,以帮助选择最佳治疗方案 [2][3] - 该合作旨在为制药行业提供从探索性面板开发到FDA批准诊断试剂制造和分销的全方位解决方案 [3] - 流式细胞术技术可以快速分析和分选单个细胞,有助于医疗服务提供者了解个人的免疫反应,从而更好地管理患者,改善临床结果 [5] - 该合作将结合Quest在生物标记物和检测方法开发验证方面的专业知识,以及BD在流式细胞术领域的领导地位,提供更大规模的全面解决方案 [6] 公司概况 - BD是全球最大的医疗技术公司之一,致力于改善医疗诊断和治疗过程 [8] - Quest Diagnostics是诊断信息服务领域的领导者,为医疗行业提供实验室检测服务,帮助识别和治疗疾病,改善健康管理 [9] 合作背景 - 伴随诊断有助于为癌症患者选择最佳一线治疗方案,提高治疗效果并降低成本 [5] - 目前常见的伴随诊断技术包括免疫组化、荧光原位杂交、PCR、NGS和成像等 [5] - 流式细胞术作为一种成熟的实验室技术,正被应用于伴随诊断的开发 [5]

文章核心观点 - 全球领先医疗技术公司BD董事会宣布每股普通股季度股息为0.95美元，将于2024年9月30日支付给9月9日登记在册的股东，年股息率为每股3.80美元 [1] 公司介绍 - BD是全球最大医疗技术公司之一，致力于改善医疗发现、诊断和护理服务，助力医疗保健前线工作者 [2] - 公司超7万名员工致力于提高临床护理流程的安全性和效率，助力实验室科学家准确检测疾病，提升研究人员开发下一代诊断和治疗方法的能力 [2] - BD业务遍布全球，与世界各地组织合作应对全球健康挑战，通过与客户密切合作，可改善医疗结果、降低成本、提高效率、增强安全性并扩大医疗服务可及性 [2] 联系方式 - 媒体联系人为Troy Kirkpatrick，职位为公关副总裁，电话858.617.2361，邮箱[email protected] [3] - 投资者联系人为Adam Reiffe，职位为投资者关系高级总监，电话201.847.6927，邮箱[email protected] [3]

文章核心观点 - 百特国际（Becton Dickinson）被升级为Zacks排名第二（买入），是有吸引力的选择，评级变化反映盈利预期上升，可能推动股价上涨 [1][2] 评级系统优势 - Zacks评级系统对个人投资者有用，因华尔街分析师评级多受主观因素驱动，难以实时衡量，而Zacks评级基于盈利预期变化 [2] - Zacks评级系统利用盈利预期修正的力量，将股票分为五类，有良好外部审计记录，自1988年以来Zacks排名第一的股票平均年回报率达25% [5][6] - Zacks评级系统对超4000只股票保持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%为“强力买入”，接下来15%为“买入” [8] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势强相关，因机构投资者用盈利和盈利预期计算股票公允价值，其买卖行为会导致股价变动 [3] - 百特国际盈利预期上升和评级上调意味着公司基本面改善，投资者认可会推动股价上涨 [4] 百特国际盈利预期情况 - 截至2024年9月财年，该医疗设备制造商预计每股收益13.04美元，较上年报告数字变化6.8% [7] - 过去三个月，百特国际的Zacks共识预期提高了0.7% [7] 结论 - 百特国际升级为Zacks排名第二，处于Zacks覆盖股票中预期修正排名前20%，意味着短期内股价可能上涨 [10]

文章核心观点 - 医疗牙科用品行业中百特国际（BDX）和美睿医疗（MMSI）两只股票值得关注 从Zacks排名和风格评分模型来看百特国际是价值投资者更好的选择 [1][7] 寻找价值股的方法 - 寻找优质价值股的最佳方式是将强劲的Zacks排名与风格评分系统中价值类别的出色评级相结合 Zacks排名针对盈利预期修正趋势为正的公司 风格评分根据特定特征对公司进行评级 [2] 两只股票的Zacks排名情况 - 百特国际的Zacks排名为2（买入） 美睿医疗的Zacks排名为3（持有） Zacks排名倾向于近期盈利预期有正向修正的股票 表明百特国际盈利前景在改善 [3] 价值投资者分析方法 - 价值投资者会分析一系列传统数据和指标 以判断公司当前股价是否被低估 风格评分的价值评级考虑了多种关键基本面指标 如市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等 [4] 两只股票的估值指标对比 - 百特国际的预期市盈率为17.73 美睿医疗为25.96 百特国际的PEG比率为2.02 美睿医疗为2.41 [5] - 百特国际的市净率为2.60 美睿医疗为4.02 [6] 两只股票的价值评级 - 上述指标使百特国际价值评级为B 美睿医疗为C [7]

文章核心观点 公司因供应商问题致血培养瓶供应减少 但采取措施应对 有望减轻供应中断影响 同时介绍了公司新技术及其他医疗股情况 公司应对供应短缺措施 - 建议客户根据临床需求优先使用小瓶 遵循美国传染病学会和世界卫生组织指南 [1] - 手动分配BD BACTEC血培养瓶 为供应商提供制造专业知识 采用空运和调整生产计划以快速生产 [6] - 与FDA合作审查所有潜在选项以减少供应延迟 计划重启前玻璃小瓶供应商的生产以填补供应间隙 [6] 公司新技术进展 - 本月早些时候推出BD Rhapsody单细胞ATAC - Seq检测 用于单细胞分析 可让科学家检查单个细胞的表观基因组 [7] 公司股价表现 - 今年以来BD股价下跌7.3% 而行业上涨3.7% [8] - 自7月10日宣布血培养瓶供应减少后 股价上涨0.9% 可能得益于公司采取的缓解供应中断措施 [12] 其他医疗股情况 Quest Diagnostics - 目前Zacks排名2（买入） 估计长期增长率为5.20% [4] - 过去四个季度盈利均超预期 平均惊喜为3.67% 今年以来股价上涨3.2% 行业上涨10.9% [16] 通用医疗服务公司（Universal Health Services） - 目前Zacks排名2 估计长期增长率为15.20% [10] - 过去四个季度盈利均超预期 平均为8.12% 今年以来股价上涨17.5% 行业上涨10.2% [10][17] DexCom - 目前Zacks排名2 估计长期增长率为22.90% [17] - 过去四个季度盈利均超预期 平均惊喜为34.10% 今年以来股价下跌17.8% 行业下跌1.3% [11][17] 市场表现对比 - 同期标准普尔500指数上涨18.2% [14]

行业趋势 - 1920 - 2020年美国65岁及以上人口增长速度几乎是总人口的五倍 2020年老年人口达5580万 占比16.8% 二战后婴儿潮使大量人口步入老年 [1] - 随着人口老龄化和医疗进步 老年护理生态系统需求将增加 [7] - 人口老龄化使专注老年群体的医疗保健股票成为有吸引力的投资机会 [15] 公司情况 布鲁克代尔老年生活公司（Brookdale Senior Living，BKD） - 公司位于田纳西州布伦特伍德 属于医疗护理设施行业 在全国拥有、管理和运营老年生活社区 随着老年人口增加 其股票有望上涨 [17] - 过去四个季度每股亏损19美分 但专家平均预期亏损21美分 盈利惊喜接近5% [3] - 股票市销率从2023年第一季度至2024年第一季度的3.8倍降至3.27倍 专家预计年底销售额将达202.3亿美元 较2023年增长4.4% 2025财年销售额将达214.5亿美元 增长6% [5] - 过去12个月营收29亿美元 最近一个季度同比销售增长率达4.3% 分析师预计2024财年营收31.4亿美元 较去年增长4.2% 2025财年销售额可能升至33亿美元 增长5.1% [8] CVS健康公司（CVS Health，CVS） - 业务多元化 涵盖医疗福利、药房服务和消费者健康 对老年人很重要 虽有挑战 但有看涨理由 [6] - 股票今年以来下跌约29% 有反弹潜力 虽非纯粹的老年护理股 但有很多优势 [11] - 股票市销率从去年的0.28倍降至0.2倍 营收稳步增长 可能被低估 分析师预计2024财年营收增长3.1%至3687.6亿美元 次年营收可能超过3870亿美元 [12] 贝克顿·迪金森公司（Becton Dickinson，BDX） - 从事医疗器械和用品行业 为医疗保健机构、医生、生命科学研究人员等开发、制造和销售医疗用品、设备、实验室设备和诊断产品 其诊断专长有助于缓解或管理老年慢性病 [9] - 过去四个季度平均每股收益3.06美元 超过分析师预期的2.93美元 平均盈利惊喜接近5% [19]

文章核心观点 - 公司正在采取各种措施应对血培养瓶供应问题,包括与供应商合作、调整生产计划、与FDA合作等 [1][2][3][4] - 公司正在手动分配血培养瓶,以尽量减少对患者护理的影响 [3] - 这一供应问题预计不会对公司财务产生重大影响 [4] 公司概况 - 公司是全球领先的医疗技术公司,致力于推动医疗诊断和治疗的进步 [5] - 公司拥有70,000名员工,在全球范围内与各方合作,共同应对全球健康挑战 [5] 供应问题应对措施 - 与供应商合作,提供制造技术支持,以加快生产 [1] - 使用空运方式运输,缩短供应周期 [1] - 调整公司内部生产计划,加快血培养瓶的生产 [1] - 与FDA合作,评估所有可能的缓解供应延迟的选择 [1] - 之前的玻璃瓶供应商已重启生产,帮助填补供应缺口 [1] 客户指引 - 建议客户根据临床需求,优先使用血培养瓶,并参考相关指南 [3]