美股期指与市场情绪 - 截至发稿，道指期货跌0.16%、标普500指数期货跌0.18%、纳指期货跌0.22% [1] 携程集团 - 携程股价跌超10%，因市场监管总局依据《中华人民共和国反垄断法》对其涉嫌滥用市场支配地位实施垄断行为立案调查 [1] 特斯拉 - 特斯拉CEO马斯克宣布，自2月14日起全球市场将停止销售FSD（完全自动驾驶能力）一次性买断版，此后该功能仅以月度订阅形式提供 [1] 黄金与白银市场 - 花旗集团分析师将黄金未来三个月的目标价上调至5000美元/盎司，但预计达到高位后可能出现回调 [1] - 国际银价首次突破90美元/盎司创历史新高，总市值突破5万亿美元，超越英伟达成为全球第二大资产 [1] 谷歌 - 谷歌宣布推出新一代开源医疗AI模型MedGemma 1.5，以增强医学影像支持功能，股价截至发稿涨0.5% [2] 英伟达 - 美国政府批准英伟达向中国出口其人工智能芯片H200，预计将重启该芯片对中国客户的出货 [2] 英特尔 - 英特尔盘前股价涨超4%，消息源于白宫官方视频中特朗普透露“苹果公司已出手投资英特尔”，但苹果与英特尔尚未证实此事 [2] Rivian - 美国电动车制造商Rivian盘前股价跌超3%，公司宣布召回部分2022至2025年款R1T皮卡和R1S SUV共计19641辆，原因是维修流程错误可能导致后悬架部件在行驶中分离 [2] 美国经济数据 - 北京时间今晚21:30将发布美国11月零售销售和11月PPI数据 [3]

美国宏观经济数据 - 美国12月消费者价格指数环比上涨+0.3%，符合预期 同比上涨+2.7%，与前月持平且符合预期 [1] - 美国12月核心CPI（剔除食品和能源）环比上涨+0.2%，同比上涨+2.6%，均弱于预期的+0.3%和+2.7% [1] - 美国10月新屋销售环比下降-0.1%至73.7万套，强于预期的71.6万套 [1] - 市场预期美联储1月会议维持利率不变的概率为97.2%，降息25个基点的概率为2.8% [6] - 市场关注即将公布的美国11月零售销售（预期环比+0.5%）、核心零售销售（预期环比+0.4%）、生产者价格指数PPI（预期同比+2.7%）及核心PPI（预期同比+2.7%）数据 [8][9] - 美国12月成屋销售数据预计为421万套，高于11月的413万套 [10] - 美国能源信息署EIA周度原油库存预计减少170万桶，前值为减少380万桶 [10] 美联储官员观点与市场动态 - 多位美联储官员认为通胀风险正在缓解，政策目前处于良好位置，预计通胀将在今年晚些时候开始向目标靠拢 [5] - 美联储将于今日发布经济状况褐皮书，为联邦公开市场委员会会议提供参考 [12] - 美国10年期国债收益率下跌-0.50%至4.150% [12] - 3月标普500指数E-Mini期货下跌-0.44%，纳斯达克100指数E-Mini期货下跌-0.66% [4] 美国公司动态与个股表现 - 软件股下跌：Salesforce股价暴跌超过-7%，Adobe下跌超过-5%，因Anthropic发布新工具引发竞争担忧 [2] - 信用卡公司股下跌：Visa下跌超过-4%，Mastercard下跌超过-3%，因前总统特朗普呼吁将信用卡利率上限设定为10% [2] - Super Micro Computer下跌超过-5%，因高盛以卖出评级和26美元目标价开始覆盖该股 [2] - Moderna股价飙升超过+17%，因公司CEO预计将在未来两年内推出流感与新冠联合疫苗 [2] - 第四季度财报季展开，标普500指数成分公司预计季度盈利同比平均增长+8.4% [7] - 多家主要银行将于今日公布财报，包括美国银行、富国银行、花旗集团 [7][21] - 盘前异动：Palo Alto Networks和Fortinet下跌超过-2%，因报道称中国当局要求本地企业停用其网络安全软件 [19] Rivian下跌超过-3%，因瑞银将其评级从中性下调至卖出 [19] Warner Bros. Discovery下跌超过-1%，因Guggenheim将其评级从买入下调至中性 [20] Netflix上涨超过+1%，因报道称其准备竞购华纳兄弟探索的影视工作室和HBO Max流媒体业务 [20] 美国银行上涨约+1%，因其第四季度业绩超预期 [20] 欧洲市场与公司动态 - 欧洲斯托克50指数下跌-0.10%，市场情绪谨慎 [13] - 公用事业股表现优异，RWE和SSE因在英国最新海上风电拍卖中获得有保障的电价合同而上涨 [13] - 医疗保健股上涨，Orion Oyj飙升超过+11%，因该制药公司提供了坚实的2026年营收指引 [13] - 媒体和国防股下跌 [13] - 欧洲央行副行长表示，金融市场未充分反映地缘政治不确定性对经济增长带来的下行风险 [13] - Pearson股价暴跌超过-7%，因其最大部门失去了与新泽西州的合同 [13] 中国市场与政策 - 上证综合指数下跌-0.31%，因监管机构收紧融资融券规则，将新融资的最低保证金要求从80%提高至100% [14][15] - 中国2025年贸易顺差达到创纪录的1.19万亿美元，以美元计价的出口额较2024年增长5.5% [15] - 中国12月贸易顺差为1141亿美元，弱于预期的1143亿美元 [16] - 中国12月出口同比增长+6.6%，强于预期的+3.0% [16] - 中国12月进口同比增长+5.7%，强于预期的+0.9% [16] - 市场关注将于本周晚些时候公布的中国12月信贷数据 [15] 日本市场与政治 - 日经225指数上涨+1.48%，创下历史新高，因有报道称可能提前举行大选 [14][17] - 医疗保健、能源和银行股领涨 [17] - 报道称日本首相考虑在2月8日提前举行众议院选举 [17] - 策略师认为提前选举若使执政党赢得更多席位，将为实施经济政策和改革提供更大空间，对股市有利 [18] - 日元兑美元汇率徘徊在2024年7月以来的最弱水平附近，日本政府债券延续跌势，5年期债券收益率升至纪录高位 [18] - Dentsu Group股价暴跌超过-11%，因金融时报报道其出售国际业务的努力濒临失败 [18] - 日经波动率指数上涨+2.95%至29.70 [18] 地缘政治风险 - 地缘政治风险抑制市场情绪，美国持续威胁直接干预伊朗 [3] - 据报道，截至周三，与伊朗抗议活动相关的死亡人数达2,571人，较周初的约500人大幅上升 [3] - 路透社报道称，部分人员已被建议离开美国在卡塔尔的空军基地 [3]

市场对美联储调查事件的反应 - 市场对美国司法部针对美联储主席鲍威尔发起刑事调查的消息反应平稳 当前30年期美国国债收益率仅上涨约2个基点 不足以体现市场对美联储独立性的担忧 [2] - 此次市场温和反应与去年夏季形成鲜明对比 当时特朗普暗示可能罢免鲍威尔引发剧烈波动 去年7月11日30年期美债收益率单日上涨8个基点 7月16日盘中再度上涨11个基点 [2] 美联储领导层变动预期 - 鲍威尔针对相关猜测的强硬回应 让投资者认为其主席任期于今年5月结束后 继续留任美联储理事会理事的概率有所上升 [2] - 根据预测平台Polymarket数据 鲍威尔在年底前离开美联储理事会的概率已从83%下降至57% [2] 调查事件对货币政策的影响 - 此次调查可能会激励联邦公开市场委员会中的鹰派成员 令外界预期将持更宽松立场的下任美联储主席更难推动降息政策落地 [3] - 美国最高法院将于1月21日就美联储理事莉萨・库克相关案件举行听证会 该事件对未来政策走向的重要性已超过下任美联储主席的人选问题 [3] - 若最高法院作出不利于库克的裁决 将显著增加鲍威尔同样面临罢免风险的概率 [3] 市场降息预期与就业数据 - 周二低于预期的通胀数据提振了市场对美联储的降息预期 利率互换显示交易员几乎完全预期美联储将在6月政策会议上降息 [3] - 1月9日公布的12月美国失业率意外下降 促使摩根士丹利、巴克莱银行和花旗集团将美联储降息的预测推迟到2026年晚些时候 [4] - 摩根大通不再预期2026年会降息 并预计2027年会加息 [4]

市场整体情绪与指数表现 - CNN恐惧与贪婪指数从前值的58.6下降至56.3，但仍处于“贪婪”区间 [1][4] - 美国股市周二收跌，道琼斯指数下跌约398点，收于49,191.99点 [1][3] - 标普500指数下跌0.19%，收于6,963.74点，纳斯达克综合指数下跌0.10%，收于23,709.87点 [3] 宏观经济数据 - 12月份消费者价格指数同比上涨2.7%，与前期数据及经济学家预期一致 [1] - 12月份核心CPI同比上涨2.6%，略低于市场预期 [1] 行业板块表现 - 标普500指数中多数板块收涨，能源、必需消费品和房地产板块涨幅最大 [3] - 非必需消费品和金融板块逆势收跌 [3] 公司动态与财报 - 摩根大通公司股价下跌超过4%，尽管盈利超预期，但投资者关注其投资银行费用疲软以及对贷款增长的谨慎评论 [2] - 达美航空公司股价下跌超过2%，因发布疲软的前瞻指引，提及成本压力及疫情后旅行需求正常化 [2] - 市场正等待美国银行、花旗集团和富国银行即将公布的财报业绩 [4]

美国银行股财报预期 - 华尔街预计美国银行在开盘前公布季度每股收益为0.96美元 营收为278.7亿美元[1] - 美国银行股价在盘后交易中下跌0.1%至54.51美元[1] - 分析师预计花旗集团季度每股收益为1.68美元 营收为205.3亿美元 公司将在市场开盘前公布业绩[1] - 花旗集团股价在盘后交易中下跌0.1%至116.15美元[1] - 分析师预计富国银行在开盘前公布季度每股收益为1.67美元 营收为216.5亿美元[1] - 富国银行股价在盘后交易中下跌0.2%至93.38美元[1] TG Therapeutics业绩展望 - TG Therapeutics发布第四季度初步营收预期并对2026年给出乐观展望[1] - 公司预计其Briumvi产品在美国的第四季度净营收约为1.82亿美元 2025年全年净营收约为5.94亿美元[1] - 公司预计2025年全球总营收约为6.16亿美元[1] Gelteq Ltd.临床前进展 - Gelteq Ltd.报告其大麻素口服凝胶递送平台取得积极的临床前结果[1] - Gelteq股价在盘后交易时段大涨69.3%至1.41美元[1]

格隆汇1月14日｜花旗将卡特彼勒的目标价从690美元上调至710美元，维持"买入"评级。(格隆汇) ...

根据花旗年度报告，截至2024年底，该行全职员工总数约22.9万人。公司表示，人员规模的缩减将持续 至2026年，但未透露具体裁员数字。 目前，花旗在美国的消费银行网络规模小于部分大型竞争对手，其约650家分支机构主要集中在六大城 市。去年，花旗在中国的两个技术中心已裁员约3500人，该举措属于其全球科技业务整合与简化的一部 分，旨在强化风险管理并升级数据系统。 花旗发言人表示："我们将在2026年继续优化人员规模。这些调整旨在使员工数量、地域分布及专业能 力更好地适应当前业务需求，同时反映技术提升带来的运营效率改进，以及我们'转型计划'接近目标状 态的进展。我们感谢这些同事为花旗做出的贡献。" 自2021年上任以来，首席执行官简·弗雷泽持续推进大规模组织重组。2023年末，她公布了一项旨在提 升盈利能力、简化业务流程并强化风险管理与数据治理的改革方案。在此轮持续调整中，花旗财富管理 和科技部门已出现多名高管离职。 智通财经获悉，据知情人士透露，花旗集团(C.US)本周将启动新一轮裁员，预计削减约1000个职位。此 次裁员为该行此前宣布的"截至今年年底裁员约2万人"计划的最新进展。 近期，花旗还宣布了高层人事 ...

据知情人士透露，花旗集团(C.US)本周将启动新一轮裁员，预计削减约1000个职位。此次裁员为该行此 前宣布的"截至今年年底裁员约2万人"计划的最新进展。 近期，花旗还宣布了高层人事变动：原财务主管马克·梅森卸任，由贡萨洛·卢凯蒂接任首席财务官一 职。 目前，花旗在美国的消费银行网络规模小于部分大型竞争对手，其约650家分支机构主要集中在六大城 市。去年，花旗在中国的两个技术中心已裁员约3500人，该举措属于其全球科技业务整合与简化的一部 分，旨在强化风险管理并升级数据系统。 花旗发言人表示："我们将在2026年继续优化人员规模。这些调整旨在使员工数量、地域分布及专业能 力更好地适应当前业务需求，同时反映技术提升带来的运营效率改进，以及我们'转型计划'接近目标状 态的进展。我们感谢这些同事为花旗做出的贡献。" 自2021年上任以来，首席执行官简·弗雷泽持续推进大规模组织重组。2023年末，她公布了一项旨在提 升盈利能力、简化业务流程并强化风险管理与数据治理的改革方案。在此轮持续调整中，花旗财富管理 和科技部门已出现多名高管离职。 根据花旗年度报告，截至2024年底，该行全职员工总数约22.9万人。公司表示，人 ...

欧洲股市开盘预期 - 欧洲股市预计普遍低开 但伦敦富时100指数可能因原油价格上涨而受益 原油价格上涨由伊朗紧张局势升级和美国可能干预推动 [1] - 市场整体保持谨慎 投资者等待企业财报和美国最高法院可能对白宫实施的关税做出的裁决提供线索 [1] 美国银行股财报季 - 继摩根大通公布业绩后 美国银行、富国银行、花旗集团、高盛集团和摩根士丹利的财报定于今日和周四公布 [2] 亚洲市场表现 - 亚洲股市多数上涨 日本日经指数因日元走弱和对提前选举的猜测而延续创纪录涨势 [3] - 中国贸易数据带来积极信号 12月贸易顺差飙升至新高 出口增长大幅超出预期 [3] 大宗商品市场动态 - 铜价创下历史新高 持续的供应担忧压过了美元走强的影响 [3] - 黄金价格上涨超过1% 交易价格超过每盎司4630美元 逼近历史高点 主要受持续的地缘政治不确定性推动 [5] - 布伦特原油期货在录得6月以来最大四日涨幅后小幅下跌 此前特朗普升级了对伊朗的言论 威胁进行军事干预 [5] 隔夜美国市场回顾 - 美国股市波动后收低 摩根大通以喜忧参半的季度业绩开启银行财报季 投资者还需消化特朗普过去几天提出的一系列提案 [6] - 道琼斯指数下跌0.8% 以科技股为主的纳斯达克综合指数下跌0.1% 标准普尔500指数下跌0.2% [7] - 市场忽略了美国12月消费者价格指数同比上涨2.7%的数据 该数据符合预期 [6] 欧洲股市前日收盘 - 欧洲股市周二收盘基本持平 市场在喜忧参半的财报更新和地缘政治紧张局势加剧中谨慎交投 [7] - 泛欧斯托克600指数微幅下跌 德国DAX指数小幅收高 法国CAC 40指数下跌0.1% 英国富时100指数微幅下跌 [7] 外汇与货币政策 - 美元徘徊在近一个月高点附近 因符合预期的通胀数据以及里士满联储主席巴尔金的言论支持了美联储将长期暂停加息的预期 [4]

核心观点 - 特朗普总统公开批评信用卡发卡机构的高利率 并威胁要求将利率上限设定在10% 约为行业当前平均水平的一半 此举引发银行股和金融板块ETF价格下跌 尽管该政策缺乏法律依据且需国会批准 但增加了银行业面临的不确定性[1][2] 事件影响与市场反应 - 主要信用卡发卡机构股价在五日内大幅下跌：Capital One下跌超过10% Citigroup下跌5% JPMorgan Chase下跌6% American Express下跌7% Bank of America下跌4%[4] - 主要金融板块ETF在五日内普遍下跌：Invesco的KBW Bank ETF下跌3% State Street的Financial Select Sector SPDR ETF下跌4% Vanguard的Financials ETF下跌3% iShares US Financials ETF下跌3%[4][6] - 尽管近期下跌 但相关ETF在2025年表现强劲：KBW Bank ETF在2025年回报率超过32% 是标普500金融指数15%回报率的两倍多 该ETF去年资金流入超过20亿美元[4] 行业背景与驱动因素 - 自特朗普总统上任以来 美国大型银行股经历强劲上涨 驱动因素包括其规模扩张能力、稳定的收入流以及放松监管的预期[3] - 除信用卡利率问题外 影响银行股的其他因素还包括白宫对美联储主席杰罗姆·鲍威尔的高调施压 以及限制金融机构购买独栋住宅的提案 这些发展增强了金融服务公司持股多元化的必要性[5] 潜在政策影响分析 - 尽管信用卡利率上限在实践中实施的可能性不大 但若该政策以某种形式落地 将对银行及持有银行股的ETF的盈利产生重大影响 尤其将冲击像Capital One这样严重依赖信用卡收入的公司的股票[4] - 市场关注的核心问题是特朗普总统能否在没有立法支持的情况下将利率上限变为法律 其第二任期内在测试行政权力边界方面存在诸多不确定性[5]