文章核心观点 CME Group宣布第21届年度大学交易挑战赛开启报名，该活动为学生提供实践学习机会，公司致力于金融教育并在衍生品市场有领先地位 [1][4][5] 挑战赛信息 - 报名时间截止到美国中部时间10月2日下午2点，比赛时间为10月6日至10月31日 [1] - 面向全球高校本科生和研究生，参赛团队由学生主导或与教师顾问合作 [2] - 学生通过CQG模拟交易平台管理模拟投资组合，应对各类市场风险 [2][3] - 学生可获取教育资源、市场数据和新闻，实时应对市场不确定性 [3] - 去年比赛有来自24个国家156所大学的400多支队伍、1865名学生参赛，获胜队伍来自墨西哥的瓜达拉哈拉大学 [4] 公司教育举措 - 公司通过大学交易挑战赛等互动活动，以及与行业组织合作提供教育工具，如Futures Fundamentals，向金融专业下一代传授全球衍生品市场和风险管理知识 [5] 公司业务情况 - 作为全球领先衍生品市场，公司让客户能交易期货、期权等市场，优化投资组合和分析数据，管理风险和把握机会 [6] - 公司旗下交易所提供基于各类资产类别的全球基准产品，通过多个平台提供不同交易服务，并运营CME Clearing清算机构 [6]

文章核心观点 自芝商所（CME）上次财报发布已过去一个月，期间股价上涨约5.1%跑赢标普500指数，近期积极趋势能否延续待察，需回顾近期财报把握关键驱动因素，目前估计呈上升趋势，股票综合VGM评分为F，Zacks排名为3（持有），预计未来几个月回报与市场一致 [1][7][8] 业绩表现 - 2024年第二季度调整后每股收益2.56美元，超Zacks共识预期2%，同比增长11.3%，得益于创纪录交易量 [2] - 六大资产类别日均交易量均增长，大宗商品日均交易量增长16%，金融市场增长13% [2] - 营收15亿美元，同比增长12.5%，主要因清算和交易费用、市场数据及信息服务和其他业务增长，超Zacks共识预期近1% [3] - 总费用同比微增2%至5.319亿美元，归因于技术、许可和其他费用协议增加，超预期5.524亿美元 [4] - 营业收入同比增长20%至10亿美元，预期为9.618亿美元 [4] - 日均交易量为2590万份合约，非美国日均交易量创纪录达780万份合约，每份合约平均费率为70.8美分 [4] 财务状况 - 截至2024年6月30日，现金和有价证券20亿美元，较2023年末下降48.5% [5] - 截至2024年6月30日，长期债务27亿美元，较2023年末下降21.7% [5] - 截至2024年6月30日，股东权益276亿美元，较2023年末增长3.4% [5] 资本配置 - 公司支付了4190亿美元股息，自2012年初实施可变股息政策以来，股息支付总额达252亿美元 [6] 评级与展望 - 过去一个月，新的估计呈上升趋势 [7] - 公司成长评分为F，动量评分为A，价值评分为D处于投资策略底部40%，综合VGM评分为F [8] - 公司Zacks排名为3（持有），预计未来几个月股票回报与市场一致 [8]

文章核心观点 - 在不确定性上升时期，CME是降低股票投资组合贝塔风险的好选择，公司具有垄断特性、估值合理，短期和长期来看都是值得看好的股票 [14][15] 全球市场情况 - 过去几周，因衰退担忧全球市场价格波动剧烈，7月非农就业数据远低于预期，失业率高于预期触发萨默规则，预示可能衰退 [1] - 市场对9月降息50个基点的预期飙升，日元兑美元大幅升值，固定收益交易员因高波动性放大货币风险而平仓套利交易，杠杆资产出售使日元反弹，隐含风险收窄 [2] CME集团情况 公司概况 - CME集团成立于1898年，控制美国主要金融衍生品交易所，包括芝加哥商业交易所、纽约商品交易所和商品交易所 [3] 营收与成本 - 公司收入主要来自交易所合约交易手续费和清算结算费，也出售市场数据但非核心收入来源 [4] - 非薪酬费用主要来自技术方面，截至二季度，技术费用占总成本的12.10%，公司经营杠杆高，息税前利润率为65.30% [5] 业务优势 - 衍生品市场交易量越大对CME越有利，高波动性使更多合约达成交易，无论市场方向如何都能受益，且产品在固定收益、外汇及大宗商品和股票不同合约间分散良好，无特定资产类别风险集中问题 [5] 投资价值 - 全球衰退可能性增加和美国大选形势不明朗，将CME加入股票投资组合是明智的多元化策略，其贝塔值低至0.34，波动率为12.20%，略低于SPDR S&P 500® ETF Trust的14.54% [6] - 自2013年起公司有稳定的股息政策，定期股息复合年增长率为8.90%，多数情况下特别股息高于一年的定期股息总和，但特别股息波动大且可能被削减 [8] - 考虑公司主要在垄断行业运营，当前股息收益率有吸引力，按当前股价计算潜在股息收益率为4.77%，考虑股息增长率后收益率可达5.15% [9] 估值情况 - 基于GF价值线，公司股价较建议的基本面价格低约20美元，表明股票估值合理 [11] - 分析关键倍数时，CME估值评级为7分（满分10分），调整后市盈率21.30远低于10年中值30.6，PEG比率为3，虽显示市盈率相对预期增长被高估，但较10年中值5.69仍有吸引力 [13]

文章核心观点 - 比特币价格在8月初大幅下跌，但长期来看，低利率环境对加密货币行业有利，投资者应采取逢低买入策略 [1][6] 比特币价格波动 - 比特币在3月14日创下历史新高$73,750，但在8月初跌至$55,000以下 [1] - 比特币价格自4月以来持续下跌，主要原因是4月的减半事件，尽管减半通常会增加需求并推高价格，但比特币价格仍大幅下跌至$59,000以下 [3] 宏观经济影响 - 7月发布的疲软经济数据，特别是劳动力市场数据，导致市场预计美联储将在9月降息25个基点，概率为100%，50个基点的降息概率为51.5% [4] - 市场参与者预计11月全年降息总额为50个基点的概率为100%，75个基点的概率为62.6% [5] - 对于12月，市场参与者预计全年降息总额为75个基点的概率为100%，1%的概率为72.4% [5] 投资策略 - 投资者应从长期角度考虑，美联储加息周期接近尾声，低利率对科技、消费非必需品和加密货币等高增长行业有利，投资者应采取逢低买入策略 [6] 重点关注的比特币相关股票 - CME Group Inc. (CME) 提供基于现金结算的标准和微型比特币和以太坊期货合约的期权，预计当前年度盈利增长率为4.9%，Zacks评级为3 (Hold) [7][8] - NVIDIA Corp. (NVDA) 是半导体行业巨头，预计当前年度盈利增长率超过100%，Zacks评级为2 (Buy) [9][10] - Interactive Brokers Group Inc. (IBKR) 是全球自动化电子经纪商，预计当前年度盈利增长率为18.4%，Zacks评级为1 (Strong Buy) [11] - Robinhood Markets Inc. (HOOD) 是美国金融服务平台，预计当前年度盈利增长率超过100%，Zacks评级为2 [12][13] - Block Inc. (SQ) 是消费者和商家的在线数字和移动支付平台，预计当前年度盈利增长率为98.9%，Zacks评级为3 [14][15]

Over $3.5 million awarded through CME Group Foundation's Scholarship program to date CHICAGO, Aug. 14, 2024 /PRNewswire/ -- CME Group Foundation today announced that 18 historically underrepresented students majoring in finance, technology and related fields have each been awarded up to $20,000, which is renewable for three years. Since its launch in 2019, this program has awarded over $3.5 million in scholarships to nearly 100 students at 11 partner colleges and universities in the U.S. "Through our Founda ...

CHICAGO, Aug. 8, 2024 /PRNewswire/ -- CME Group Inc., the world's leading derivatives marketplace, today declared a third-quarter dividend of $1.15 per share. The dividend is payable September 25, 2024, to shareholders of record as of September 9, 2024. As the world's leading derivatives marketplace, CME Group (www.cmegroup.com) enables clients to trade futures, options, cash and OTC markets, optimize portfolios, and analyze data – empowering market participants worldwide to efficiently manage risk and capt ...

收入和交易量 - 公司总收入同比增长13%，达到15.325亿美元[90] - 交易和清算费用收入同比增长12%，达到12.499亿美元[90] - 总合同交易量同比增加15%，达到16.343亿手[92] - 利率产品交易量同比增加4%，达到13.359万手/日[97] - 股指产品交易量同比增加9%，达到6.779万手/日[98] - 外汇产品交易量同比增加20%，达到1.075万手/日[100] - 农产品交易量同比增加7%，达到1.877万手/日[104] - 能源产品交易量同比增加16%，达到2.447万手/日[95] - 金属产品交易量同比增加42%，达到868手/日[95] 交易量变化 - 整体商品合约交易量在2024年第二季度和上半年较2023年同期有所增加，主要由于2024年谷物供给预期和天气状况变化导致市场波动性上升[106] - 2024年第二季度和上半年能源产品合约交易量较2023年同期有所增加，主要由于天然气和原油价格波动性上升[107,108] - 2024年第二季度和上半年金属产品合约交易量较2023年同期有所增加，主要由于铜供给短缺和黄金白银价格波动性上升[109,110] 费率变化 - 2024年第二季度平均每笔合约费率有所下降，主要由于会员交易量占比上升[111] - 2024年上半年平均每笔合约费率有所上升，主要由于产品结构变化和2月1日调整费率结构[111] 现货市场业务 - 现货市场业务交易费收入在2024年第二季度和上半年较2023年同期基本持平[112,113] - 现货市场业务的平均每日名义成交量在2024年第二季度和上半年较2023年同期有所下降[114,115,116] 财务指标 - 投资收益下降，主要由于再投资余额平均值下降尽管收益率平均值上升[126] - 联营公司净收益增加，主要由于S&P/Dow Jones Indices LLC业务贡献增加[126] - 分配给结算公司的抵押品再投资利息支出下降[126] - 整体有效税率保持相对稳定[127][128] - 经营活动现金流增加主要由于收入增加[129] - 投资活动现金流出增加主要由于投资收益减少[129] - 融资活动现金流出减少主要由于结算保证金和担保基金贡献减少较少[129] 公司状况 - 公司维持良好的信用评级和充足的流动性[133][134] - 公司遵守监管要求的资本和流动性标准[134] - 公司面临的市场风险敞口未发生重大变化[135]

文章核心观点 - 2024年7月CME集团的平均日交易量(ADV)创下新的7月纪录,达到2480万份合约,同比增长24% [1][2] - 公司的利率、股指、金属、农产品和期权产品也创下了7月ADV纪录,美国国债期货和期权交易量达到660万份合约的新高 [2] - 国际ADV增长28%至760万份合约 [2] 利率产品 - 利率ADV增长23% [2] - 7月美国国债期货和期权交易量创下660万份合约的新纪录 [2] - 利率期权ADV创下260万份合约的新纪录 [2] - 10年期美国国债期货ADV增长32%至200万份合约 [2] - 2年期美国国债期货ADV增长49%至82.3万份合约 [2] - 30天联邦基金期货ADV增长25%至41万份合约 [2] 股指产品 - 股指ADV增长36% [2] - 股指期权ADV创下160万份合约的新纪录 [2] - E-mini纳斯达克100期权创下101,000份合约的新纪录 [2] - Micro E-mini纳斯达克100期货ADV增长62%至160万份合约 [2] - E-mini标普500期权ADV增长30%至140万份合约 [2] 其他产品 - 能源ADV增长25% [2] - 能源期权ADV创下40.1万份合约的新纪录 [2] - 亨利·赫布天然气期货ADV增长39%至44.9万份合约 [2] - 亨利·赫布天然气期权ADV增长71%至21.5万份合约 [2] - 农产品ADV增长2% [2] - 豆油期货创下22.3万份合约的新纪录 [2] - 豆粕期货ADV增长26%至17.5万份合约 [2] - 外汇ADV增长9% [2] - 新西兰元期货ADV增长29%至4.1万份合约 [2] - 巴西雷亚尔期货ADV增长92%至2.6万份合约 [2] - 金属ADV增长33% [2] - 金属期权ADV创下12.9万份合约的新纪录 [2] - Micro黄金期货ADV增长68%至10.6万份合约 [2] - 黄金期权ADV增长93%至9.1万份合约 [2] - 期权ADV增长21% [2] 其他信息 - BrokerTec美国国债名义成交量在7月31日达到1720亿美元,为2024年第三高的交易日 [2] - 美国回购平均日名义成交值(ADNV)增长8%至2910亿美元 [2] - 客户用于满足滚动3个月期货保证金要求的平均抵押品余额为735亿美元(现金)和1608亿美元(非现金) [2]

OI Highs Indicate Growing Interest in Lithium Market as Participants Seek to Manage Risk Over the Long Term Lithium Hydroxide H1 Volumes Already Surpass Total 2023 CHICAGO, Aug. 1, 2024 /PRNewswire/ -- CME Group, the world's leading derivatives marketplace, today announced that its Lithium Hydroxide futures and Lithium Carbonate futures contracts reached record open interest on Wednesday, July 31, 2024. Lithium Hydroxide futures open interest rose to 26,802 contracts, exceeding the previous record of 26,627 ...

CME Group (CME) reported second-quarter 2024 adjusted earnings per share of $2.56, which beat the Zacks Consensus Estimate by 2%. The bottom line increased 11.3% year over year. Quarterly results benefited from a record in trading volumes. Average daily volume increased in its six asset classes with average daily volume (ADV) up 16% in commodities and 13% in financial markets. Shares gained 1.2% in the pre-market trading session to reflect the outperformance. CME Group Inc. Price, Consensus and EPS Surprise ...