The Commodity Futures Trading Commission (CFTC) announced it has issued an order filing and settling charges against Brett Falloon and Flatiron Futures Traders LLC for engaging in spoofing practices in the E-mini S&P 500 and E-mini Nasdaq 100 futures markets on the Chicago Mercantile Exchange (CME). As part of the resolution, Falloon and Flatiron must pay a $200,000 civil monetary penalty jointly and severally.Takeaway: The CFTC continues to aggressively enforce spoofing prohibitions, imposing financial pen ...

Moving on, Terry Duffy is one of uh the Hood Summit's featured speakers on active trading. CME Group chairman and CEO joins us now from Las Vegas. Terry, it is always a pleasure to speak with you.Thanks, Melissa. Pleasure to be with you. Um your the products that trade on the CME used to be the the bastion of of of institutional traders, but now have crossed into the retail trading, which is probably why you are at the Hood Summit.I'm wondering, Terry, in terms of the percentage um accounted for by retail i ...

CME Group, the Globe logo, CME, Chicago Mercantile Exchange, Globex, and E-mini are trademarks of Chicago Mercantile Exchange Inc. CBOT and Chicago Board of Trade are trademarks of Board of Trade of the City of Chicago, Inc. NYMEX, New York Mercantile Exchange and ClearPort are trademarks of New York Mercantile Exchange, Inc. COMEX is a trademark of Commodity Exchange, Inc. BrokerTec is a trademark of BrokerTec Americas LLC and EBS is a trademark of EBS Group LTD. The S&P 500 Index is a product of S&P Dow J ...

Volume surpasses 450,000 contracts since launch OI hits new high of 6,800 contracts representing over $700 million notional value CHICAGO , Sept. 8, 2025 /PRNewswire/ -- CME Group, the world's leading derivatives marketplace, today announced that trading volume in its investment grade and high yield credit futures surpassed 450,000 contracts, as open interest (OI) reached 6,800 contracts on September 4. ...

公司财务披露安排 - 公司将于2025年10月22日市场开盘前公布2025年第三季度财报 [1] - 季度业绩书面摘要与财报新闻稿将于中部时间上午6点同步发布于官网 [1] - 中部时间上午7:30举行投资者电话会议 管理层将回应分析师提问 [1] 投资者参与方式 - 电话会议提供在线音频直播 位于官网投资者关系板块 [2] - 美国境内拨入号码877-918-3040 境外拨入号码+1 312-470-7282 [2] - 电话接入需在会议开始前10分钟拨入 统一参会密码1944793 [2] - 会议结束后官网将提供录制内容回放服务 [2] 业务定位与服务体系 - 作为全球领先衍生品交易市场 提供期货、期权、现货及场外市场交易服务 [3] - 通过CME Globex平台提供期货及期货期权交易 [3] - 通过BrokerTec开展固定收益交易 通过EBS平台进行外汇交易 [3] - 运营全球领先中央对手方清算机构CME Clearing [3] 产品与资产覆盖 - 提供基于利率、股指、外汇、能源、农产品及金属的全资产类别全球基准产品 [3] - 服务涵盖投资组合优化与数据分析 助力全球市场参与者管理风险并捕捉机遇 [3] 知识产权资产 - 持有CME Group、Globe logo、CME、Chicago Mercantile Exchange、Globex、E-mini等注册商标 [4] - 拥有CBOT、Chicago Board of Trade、NYMEX、New York Mercantile Exchange、ClearPort、COMEX等交易所商标权 [4] - BrokerTec及EBS商标分别归属BrokerTec Americas LLC与EBS Group LTD [4] - 标准普尔500指数相关商标经S&P Dow Jones Indices LLC授权使用 [4]

核心观点 - CME集团报告2025年8月日均成交量达2810万份合约 为历史第二高8月记录 仅次于2024年8月创下的3170万份合约历史记录[1] - 加密货币产品创月度日均成交量记录 达411万份合约(名义价值149亿美元) 其中微型以太坊期货和以太坊期货均创月度记录[4] 资产类别成交量表现 - 利率产品日均成交量1620万份合约 其中超10年期美债期货增长10%至100万份合约 30天联邦基金期货增长6%至517万份合约[4] - 股指产品日均成交量630万份合约[4] - 能源产品日均成交量220万份合约[4] - 农产品日均成交量190万份合约 其中大豆期货增长33%至274万份合约 玉米期权增长62%至134万份合约[4] - 金属产品日均成交量688万份合约 其中微型黄金期货增长54%至190万份合约[4] - 外汇产品日均成交量670万份合约[4] 微型产品表现 - 微型E迷你股指期货和期权日均成交量250万份合约 占整体股指成交量389%[4] - 微型WTI原油期货占整体能源成交量24%[4] 固定收益与清算业务 - BrokerTec美国回购日均名义价值增长29%至创纪录的3800亿美元 欧洲回购增长3%至2813亿欧元[4] - 客户平均抵押品余额中现金抵押品1325亿美元 非现金抵押品1488亿美元 用于满足2025年7月滚动三个月绩效保证金要求[4] 公司业务概况 - 全球领先衍生品交易市场 提供期货、期权、现货和场外市场交易服务 涵盖利率、股指、外汇、能源、农产品和金属等所有主要资产类别[2] - 通过CME Globex平台提供期货和期权交易 通过BrokerTec进行固定收益交易 通过EBS平台进行外汇交易[2] - 运营全球领先中央对手方清算提供商CME Clearing[2]

每经AI快讯，9月2日，据CME"美联储观察"：美联储9月维持利率不变的概率为10.4%，降息25个基点 的概率为89.6%。美联储10月维持利率不变的概率为4.9%，累计降息25个基点的概率为47.3%，累计降 息50个基点的概率为47.9%。 ...

"我们在亚太区的战略，重点是聚焦澳大利亚、中国、日本、韩国、新加坡等成熟市场，探索增收途 径。同时，布局马来西亚、泰国、越南等新兴市场，通过与东南亚本土交易所合作推动其国际化进 程。"拉塞尔.贝蒂(Russell Beattie)在接受期货日报记者专访时表示，他一直相信，亚太区是衍生品市场 的一个重要增长引擎，蕴藏着大潜力。 亚太市场多年的工作经验让拉塞尔.贝蒂很早就认识到该地区商业生态的多样性。所以，他在出任芝商 所(CME Group)亚太区董事总经理，并执行他的核心任务——制定芝商所亚太区新战略时，非常清 楚"一刀切"的商业模式并不适合。"这里涵盖多元的文化、语言和习俗，区域内既有高度发达的经济 体，又有快速成长的新兴市场，各地的监管复杂度、基础设施和市场发展阶段均有差异。"拉塞尔.贝蒂 坦言，要开发这片广袤的市场，就要沉下心来，深入理解并积极适应它的多样性。 走过众多城市感知中国开放活力与需求共性 中国是拉塞尔.贝蒂一直关注的市场之一。自2022年出任芝商所亚太区董事总经理至今，他多次来访。 他告诉记者，每一次与中国机构的接触，他都会被中国礼仪之邦的盛情与赤诚所感染。"无论是监管部 门、交易所、经纪商 ...

亚太区战略重点 - 聚焦澳大利亚、中国、日本、韩国、新加坡等成熟市场以探索增收途径 [1] - 布局马来西亚、泰国、越南等新兴市场并通过与东南亚本土交易所合作推动国际化进程 [1] - 亚太区是衍生品市场的重要增长引擎 需深入理解区域多样性以制定差异化战略 [1] 中国市场观察 - 中国市场展现出强烈开放意愿和国际化支持 客户风险管理需求与其他市场本质相似 [2] - 大宗商品是较受青睐的资产类别 与中国作为全球最大原材料消费国的地位相符 [7] - 大中华区交易量在芝商所亚太业务中占比大且增速领跑区域多数国家和地区 [7] 业务表现与产品创新 - 第二季度日均交易量达3020万份合约 同比增长16% 创历史纪录 [4] - 微型合约日均交易量达410万份合约 零售交易者数量超9万名且同比增长56% [3] - 推出CME外汇现货+平台 首月吸引40余家机构参与且单日交易量突破14亿美元 [10] - 推出FTSE核心商品CRB指数 涵盖19种大宗商品且石油产品权重上限33% [10] 电池组件风险管理 - 推出钴期货、氢氧化锂期货和碳酸锂期货构建完整电池组件风险管理工具链 [8] - 电池组件板块2025年5月交易量达2587份合约 未平仓合约创64387份历史新高 [9] - 氢氧化锂和钴期货单日成交量首次双双突破千份合约 [9] 风控机制与全球服务 - 采用多层次价格限制体系包括传统熔断和动态熔断机制 [5] - 速度逻辑监控系统以毫秒级精度追踪异常价格波动并与价格限制协同运作 [6] - 芝商所国际业务第二季度日均成交量920万份合约同比增长18% 其中亚太区日均成交量220万份合约同比增长30% [4][5] 中国合作与生态建设 - 与上海黄金交易所达成双边产品许可协议 推出以"上海金"为标的的黄金期货合约 [11] - 与上海澎博财经合作服务中国140余家期货公司的实时行情数据需求 [11] - 2025年通过经纪商举办12场教育培训研讨会覆盖超5000名市场参与者并制作逾百份中文教育资料 [12] - 与新加坡交易所建立互冲系统涵盖日元/美元日经225指数期货等产品 [6]

技术指标与股价表现 - 当前股价271.39美元 较52周高点290.79美元下跌6.7% 但交易于200日简单移动平均线上方 显示短期看涨趋势[1] - 过去一年股价上涨27.8% 显著超越行业16.2% 金融板块17.2%和标普500指数15.8%的涨幅[4] - 基于18位分析师短期目标价 平均目标价位284.33美元 较当前价格存在5.4%上行空间[12] 估值水平与财务预期 - 远期市盈率23.75倍 低于行业平均的26.47倍 显示估值吸引力[9] - 2024年每股收益预期同比增长8.7% 营收预期65.3亿美元 同比增长6.5%[9] - 2026年每股收益和营收较2024年预期分别增长3.6%和4.7%[10] 业务驱动因素 - 清算与交易费用为主要收入来源 市场波动性提升直接推动交易活动增长[8][15] - 电子交易活跃度上升及加密货币资产增长 受益于更广泛的加密经济参与度提升[16] - 投资回报积极 成本效率提升助力利润率改善 雄厚资本基础支持市场数据业务扩展[17] 市场地位与竞争优势 - 全球最大期货交易所 市值978亿美元 近三个月日均交易量达220万股[3] - 产品组合涵盖利率与权益产品 但收入来源仍相对集中[18] - 面临加密交易平台竞争压力 其他业务线需应对电子通信网络和银行系交易平台的竞争[18] 资本分配与股东回报 - 每年支付五次股息 第五次为可变股息 基于超额现金流 对收益型投资者具备吸引力[19] - 近期季度自由现金流转化率超过85% 体现盈利质量稳健[17] 分析师情绪与预期调整 - 过去30日内 11位覆盖分析师中4位上调2025年预期 3位上调2026年预期[11] - 2025年和2026年每股收益共识预期分别上调0.4%和0.2%[11]