现金及现金等价物变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为6.44亿美元和5.81亿美元[11] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为6.44亿美元，2023年12月31日为5.81亿美元[11] 总资产变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总资产分别为40.93亿美元和47.07亿美元[11] - 截至2024年3月31日，公司总资产为40.93亿美元，2023年12月31日为47.07亿美元[11] 总负债变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总负债分别为30.26亿美元（40.93 - 10.67）和36.69亿美元（47.07 - 10.38）[11] 净销售额变化 - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司净销售额分别为18.63亿美元和22.86亿美元[12] - 2024年第一季度净销售额为18.63亿美元，2023年同期为22.86亿美元[12] 营业成本变化 - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司营业成本分别为17.02亿美元和19.15亿美元[12] - 2024年第一季度销售成本为17.02亿美元，2023年同期为19.15亿美元[12] 营业收入变化 - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司营业收入分别为1.23亿美元和3.30亿美元[12] - 2024年第一季度运营收入为1.23亿美元，2023年同期为3.3亿美元[12] 净利润变化 - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司净利润分别为0.90亿美元和2.59亿美元[12] - 2024年第一季度净利润为9000万美元，2023年同期为2.59亿美元[12] 归属于公司股东的净利润变化 - 2024年第一季度和2023年第一季度，归属于公司股东的净利润分别为0.82亿美元和1.95亿美元[12] - 2024年第一季度归属于CVR Energy股东的净利润为8200万美元，2023年同期为1.95亿美元[12] 每股收益变化 - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司基本和摊薄后每股收益分别为0.81美元和1.94美元[12] - 2024年第一季度基本和摊薄后每股收益为0.81美元，2023年同期为1.94美元[12] 加权平均流通普通股股数情况 - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司加权平均流通普通股股数均为1.005亿股[12] 应收账款净额变化 - 截至2024年3月31日，公司应收账款净额为2.53亿美元，2023年12月31日为2.86亿美元[11] 存货变化 - 截至2024年3月31日，公司存货为6.01亿美元，2023年12月31日为6.04亿美元[11] 流动负债变化 - 截至2024年3月31日，公司流动负债为10.43亿美元，2023年12月31日为16.82亿美元[11] 长期负债变化 - 截至2024年3月31日，公司长期负债为19.83亿美元，2023年12月31日为19.87亿美元[11] 股东权益变化 - 截至2024年3月31日，公司股东权益为8.79亿美元，2023年12月31日为8.47亿美元[11] 非控股股东权益变化 - 截至2024年3月31日，公司非控股股东权益为1.88亿美元，2023年12月31日为1.91亿美元[11] 普通股发行情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司均发行1.00629209亿股普通股[11] 累计亏损变化 - 截至2024年3月31日，公司累计亏损为6.28亿美元，2023年12月31日为6.6亿美元[11] 材料及其他成本变化 - 2024年第一季度材料及其他成本为14.63亿美元，2023年同期为16.8亿美元[12] 利息费用净额变化 - 2024年第一季度利息费用净额为2000万美元，2023年同期为1800万美元[12] 税前收入变化 - 2024年第一季度税前收入为1.07亿美元，2023年同期为3.15亿美元[12] 所得税费用变化 - 2024年第一季度所得税费用为1700万美元，2023年同期为5600万美元[12]

文章核心观点 - 能源行业因气候变化和化石燃料可持续性问题正发生重大转变，部分能源股存在问题应避免投资，推荐避开PBF Energy、CVR Energy和Green Plains三只能源股 [1][5] 行业现状 - 全球向清洁能源转型，化石燃料需求预计下降，依赖传统能源的公司营收和利润可能减少 [2] - 被认为造成环境问题或未解决可持续性问题的能源公司面临声誉风险，可能被排除在机构投资组合之外 [3] - 能源股通常股息丰厚，但能源转型可能影响股息安全性，降低无法可靠增加或支付股息公司的吸引力 [4] PBF Energy - 是独立石油精炼和供应商，基本面薄弱，盈利能力不稳定、利润率波动，石油需求下降可能阻碍其增长和财务稳定 [6] - 资产负债表不佳，净现金头寸为 -$24850 万，即每股 -$2.08 [7] - 过去12个月自由现金流利润率仅0.54%，毛利率和运营利润率为个位数 [8] - 估值比率较低，市销率0.18倍，市盈率3.5倍，发展缓慢 [9] CVR Energy - 是多元化控股公司，从事石油精炼和氮肥生产 [11] - 最近一个季度每股收益0.04美元，低于分析师预期的0.18美元，营收18.6亿美元，比预期低4.95%，财务表现弱于预期 [12] - 作为小盘股，股息支付不稳定，多年零增长或负增长 [13] - 过去五年股价下跌17.78%，而同期雪佛龙股价上涨41.84%，持有CVR Energy的机会成本高，且短期内情况难改变 [14][15] Green Plains - 是专注乙醇生产的可再生能源公司 [16] - 分析师普遍看好，预计未来12个月股价将上涨73.28%，评级为“强力买入” [17] - 当前股价为每股21美元，估值过高，会计利润和自由现金流为负，股价乐观预期部分基于分析师预测，预计明年每股收益增长246.65%至2.25美元，但预测有投机性，业绩不达标股价可能短期下跌 [18][19]

燃料销售业绩 - CVR Energy 公司2024年第一季度净销售额为19亿美元，相比2023年第一季度的23亿美元净销售额下降了17.4%[1] - CVR Energy 公司2024年第一季度调整后每股收益为0.04美元，相比2023年第一季度的每股收益1.44美元下降了97.2%[1] - 石油部门在2024年第一季度的销售额为17.22亿美元，较去年同期的19.93亿美元有所下降[29] - 石油部门在2024年第一季度的调整后的精炼利润率为14.23美元，较去年同期的23.91美元有所下降[34] - 石油部门在2024年第一季度的直接运营费用为每桶5.78美元，较去年同期的5.90美元略有下降[34] - 石油部门在2024年第一季度的精炼吞吐量为19.57万桶/日，与去年同期基本持平[34] 氮肥业绩 - CVR Energy 公司2024年第一季度氮肥部门营业收入为2千万美元，相比2023年第一季度的1.09亿美元营业收入下降了81.7%[7] - CVR Energy 公司2024年第一季度UAN和氨的平均实现门价分别为每吨267美元和每吨528美元，相比2023年第一季度分别下降了42%和41%[9] - 氮肥部门在2024年第一季度的销售量为70千吨，较去年同期的42千吨有所增加[38] - 氮肥部门在2024年第一季度的氨利用率为90%，较去年同期的105%有所下降[36] 财务状况 - CVR Energy 公司2024年第一季度现金及现金等价物为6.44亿美元，比2023年12月底增加了6.3%[12] - CVR Energy 公司2024年第一季度总债务和融资租赁义务为16亿美元，其中氮肥部门持有5.47亿美元[13] - 公司在2024年第一季度的净现金流为1.21亿美元，较去年同期的2.13亿美元有所下降[31] - 公司在2024年第一季度的调整后的EBITDA为9.9亿美元，较去年同期的33.4亿美元有所下降[29] - 公司在2024年第一季度的总资产为409.3亿美元，较去年同期的470.7亿美元有所下降[30] - 公司在2024年第一季度的净收入为8.2亿美元，较去年同期的19.5亿美元有所下降[29] 股利分配 - CVR Energy 公司宣布2024年第一季度每股现金股利为0.5美元，将于2024年5月20日支付给股东[14] - CVR Partners 公司宣布2024年第一季度每股普通单位现金分配为1.92美元，将于2024年5月20日支付给普通单位持有人[15] 未来展望 - 2024年第一季度，氨价格在南部平原为每吨539美元，玉米带为每吨574美元[39] - 2024年第二季度，氮肥部门的氨利用率预计在95%至100%之间[39]

文章核心观点 - 2024年第一季度CVR Energy业绩受多种因素影响，虽有部分积极因素但整体盈利较2023年同期下滑，各业务板块表现有差异，公司宣布分红，同时受4月火灾影响暂未提供部分业务二季度展望 [1][2][49] 财务业绩 整体业绩 - 2024年第一季度归属于股东净利润8200万美元，摊薄后每股0.81美元，净销售额19亿美元；2023年同期净利润1.95亿美元，摊薄后每股1.94美元，净销售额23亿美元 [1] - 2024年第一季度调整后每股收益4美分，2023年同期为1.44美元；2024年第一季度净利润9000万美元，2023年同期为2.59亿美元 [1] - 2024年第一季度EBITDA为2.03亿美元，2023年同期为4.01亿美元；调整后EBITDA为9900万美元，2023年同期为3.34亿美元 [1] 各业务板块业绩 石油板块 - 2024年第一季度营业收入1.18亿美元，净销售额17亿美元；2023年同期营业收入2.37亿美元，净销售额20亿美元 [3] - 2024年第一季度炼油利润率2.9亿美元，每桶16.29美元；2023年同期为4.11亿美元，每桶23.24美元 [5] 氮肥板块 - 2024年第一季度营业收入2000万美元，净销售额1.28亿美元；2023年同期营业收入1.09亿美元，净销售额2.26亿美元 [7] 公司其他财务情况 - 2024年3月31日所得税费用1700万美元，占税前收入15.9%；2023年同期为5600万美元，占比17.8% [11] - 2024年第一季度可再生柴油装置植物油吞吐量约690万加仑，2023年同期为2240万加仑 [12] - 2024年3月31日合并现金及现金等价物6.44亿美元，较2023年12月31日增加6300万美元；合并总债务及融资租赁义务16亿美元，其中氮肥板块持有5.47亿美元 [13] 业务运营 石油业务 - 2024年第一季度总吞吐量约19.6万桶/日，与2023年同期持平 [4] - 炼油利润率下降主要因Group 3 2 - 1 - 1裂解价差每桶下降14.61美元、当期未平仓裂解价差掉期头寸损失5700万美元 [5] - 部分抵消因素为可再生燃料标准相关费用减少8500万美元、库存估值有利影响3700万美元 [6] 氮肥业务 - 2024年第一季度CVR Partners化肥设施生产氨19.3万吨，其中6万吨可销售，生产尿素硝酸铵30.5万吨；2023年同期生产氨22.4万吨，其中6.2万吨可销售，生产尿素硝酸铵36.6万吨 [8][9] - 2024年第一季度尿素硝酸铵平均出厂价较上年下降42%至每吨267美元，氨下降41%至每吨528美元 [10] 分红情况 - CVR Energy宣布2024年第一季度现金股息为每股0.5美元，将于5月20日支付给5月13日登记在册股东 [14] - CVR Partners宣布2024年第一季度现金分配为每普通股单位1.92美元，将于5月20日支付给5月13日登记在册普通股持有人 [15] 二季度展望 氮肥业务 - 氨利用率综合为95% - 100%，科菲维尔化肥厂和东迪比克化肥厂均为95% - 100% - 直接运营费用预计为5000 - 5500万美元，资本支出预计为1500 - 2000万美元 [48] 石油和可再生能源业务 - 因4月28日温尼伍德炼油厂火灾影响，未提供二季度展望，待确定影响后发布 [49] 非GAAP指标及调整 非GAAP指标定义 - 包括EBITDA、石油EBITDA、氮肥EBITDA、炼油利润率等多项指标，用于评估公司运营和盈利能力 [24][25] 指标调整及计算 - 对多项指标进行调整以排除非现金项目和不反映持续运营的项目影响 [29][30] 指标作用及局限性 - 有助于分析公司运营和流动性，但不能替代GAAP财务指标 [32][33] 财务数据对比及影响因素 财务数据对比 - 提供2024年和2023年第一季度综合运营、资产负债表、现金流等多方面财务数据对比 [35][37][38] 影响可比性因素 - 石油板块因计划性检修资本支出影响，各期运营结果可能不可比，下次计划性检修定于2025年科菲维尔炼油厂 [34] 市场指标 石油市场 - 展示2024年和2023年第一季度WTI原油价格、原油价差、裂解价差等指标 [44] 氮肥市场 - 展示2024年和2023年第一季度氨利用率、销售和生产数据、产品价格等指标 [44][45][48] 非GAAP指标 reconciliation - 对净收入、每股收益、现金流等多项指标进行非GAAP指标reconciliation，展示调整过程和结果 [51][52][53]

文章核心观点 - 传奇投资者卡尔·伊坎大量押注几只油气股，三只能源股占其投资组合超四分之一，包括CVR Energy、西方石油和西南天然气控股，各有特点，复制其选股应考虑整体配置 [1][6][7] 伊坎的能源股投资组合 - 三只能源股占伊坎投资组合超四分之一，其中CVR Energy占比最大 [1][2] - 另外两只为西方石油（伊坎持有认股权证而非直接持股）和西南天然气控股，三只股票构成完整能源业务，涵盖生产、精炼和分销 [6] CVR Energy公司情况 - 主要是一家石油精炼商，生产汽油和氮肥等产品，关注裂解价差，盈利受原油价格波动影响但利润率相对稳定 [3][4] - 伊坎长期持有该公司股票，2012年获得多数股权，看好其战略位置资产及6%的股息收益率 [5] - 过去五年股价下跌31%，市净率近4倍，相比之下瓦莱罗能源股价上涨196%，市净率2.1倍 [9] 各股票风险与回报特点 - 西方石油在能源价格上涨时表现良好 [7] - CVR Energy在炼油利润率上升时表现良好 [7] - 西南天然气控股偏好更稳定的定价环境，通过分销网络获利而非商品价格波动 [7] - 各股票可相互抵消风险，如油价暴跌时西南天然气和CVR Energy可缓冲，炼油利润率收窄时西方石油和西南天然气或受益 [8]

CVR Energy股价表现 - CVR Energy (CVI) 最近的股价为 $33.69，较前一天收盘价上涨了 +1.78% [1] - CVR Energy 过去一个月股价下跌了 8.46%，表现不佳 [2] CVR Energy财务表现 - CVR Energy 将于 2024 年 4 月 29 日发布财报，预计每股收益为 $0.13，较去年同期下降了 90.97% [3] - 预计 CVR Energy 的营收为 $1.98 亿美元，较去年同期下降了 13.5% [4] - Zacks Consensus Estimates 预测 CVR Energy 全年每股收益为 $2.73，营收为 $8.32 亿美元，较去年分别下降了 51.6% 和 9.99% [5] CVR Energy分析与评级 - 投资者应密切关注分析师对 CVR Energy 的最新预测变化，以了解公司业务前景 [6] - 正面的预测修订可能代表对公司业务前景的乐观看法 [7] - 根据研究，预测修订与近期股价波动直接相关，Zacks Rank 模型考虑这些预测变化并提供可操作的评级系统 [8] - CVR Energy 目前的 Zacks Rank 为 3 (Hold)，过去一个月 Zacks Consensus EPS 预测上涨了 3.81% [9] CVR Energy行业与市场比较 - CVR Energy 目前的 Forward P/E 比率为 12.15，高于行业平均值 11.92 [10] - 石油和天然气 - 炼油和营销行业属于 Oils-Energy 部门，目前 Zacks Industry Rank 为 44，在 250 多个行业中排名前 18% [11] - Zacks Industry Rank 评估行业群体的强度，研究显示排名前 50% 的行业表现优于后 50% 的行业 [12] 其他信息 - 请关注 Zacks.com，以了解这些影响股价的指标和更多信息 [13]

CVR Energy (CVI) - CVR Energy (CVI) 预计在2024年3月报告的季度中，盈利将同比下降，收入也将减少[1] - 如果关键数字超过预期，股价可能会上涨，反之则可能下跌[2] - 分析师通常会考虑公司过去是否能够达到共识预期，以预测未来的盈利[13] - CVR在过去四个季度中四次超过共识EPS预期[14] - 无论盈利超出预期还是低于预期，股价的变动并不仅仅取决于盈利情况，还受其他因素影响[15] Phillips 66 (PSX) - Phillips 66 (PSX) 预计在2024年3月报告的季度中，每股盈利将同比下降[18] - Phillips 66在过去四个季度中三次超过共识EPS预期[20]

股价表现 - CVR Energy (CVI) 最近的股价为 $32.82，较前一个交易日收盘价上涨了 +0.83% [1] - CVR Energy 过去一个月的股价下跌了 11.28%，落后于石油能源行业的增长 2.78% 和标普500指数的下跌 2.57% [2] 财务预测 - CVR Energy 即将发布财报，预计在 2024 年 4 月 29 日公布。预计每股收益为 $0.13，较去年同期下降了 90.97%。同时，我们目前的一致预测估计收入为 198 亿美元，较去年同期下降了 13.5% [3] - 根据 Zacks Consensus Estimates，预计 CVR Energy 年度盈利为每股 $2.73，营收为 83.2 亿美元，分别较去年下降了 -51.6% 和 -9.99% [4] 分析师预测 - 投资者应密切关注分析师对 CVR Energy 的最新预测变化，这些变化反映了短期业务趋势的演变 [5] - 根据研究，我们认为这些预测变化与近期股价波动直接相关。为了从中受益，我们开发了 Zacks Rank 模型，该模型考虑了这些预测变化并提供可操作的评级系统 [6] Zacks Rank 评级 - Zacks Rank 系统从 1（强热门）到 5（强卖出），自 1988 年以来，独立审计的数据显示，排名为 1 的股票平均每年回报率为 +25%。在过去的 30 天内，我们的一致每股收益预测上升了 3.81%。CVR Energy 目前的 Zacks Rank 为 3（持有） [7] 行业排名 - 石油和天然气 - 炼油和营销行业属于石油能源行业。该行业的 Zacks Industry Rank 为 32，位于所有 250+ 行业的前 13% [9] - Zacks Industry Rank 通过测量各个行业组内个别股票的平均 Zacks Rank 来衡量我们各个行业组的实力。我们的研究显示，排名前 50% 的行业表现优于后 50% 的行业，比例为 2 比 1 [10] 估值分析 - 从估值角度看，CVR Energy 目前的前瞻市盈率为 11.94，较行业平均前瞻市盈率 11.63 有所溢价 [8] 信息监控 - 请务必使用 Zacks.com 监控所有这些影响股价的指标，以及未来交易日的更多信息 [11]

文章核心观点 - CVR Energy因公司盈利预期显著修正，可能是投资组合的可靠选择，其股价上涨趋势或因盈利前景改善而持续 [1] 盈利预期修正反映乐观态度 - 该多元化控股公司盈利预期的上调趋势，反映分析师对其盈利前景的乐观态度，且盈利预期修正趋势与短期股价走势密切相关 [2] Zacks Rank评级系统表现 - Zacks Rank五级评级系统表现出色，自2008年以来，Zacks Rank 1股票年均回报率达+25% [3] 盈利预期上调情况 - 分析师对CVR下一季度和全年的盈利预期大幅上调 [4] 本季度盈利预期修正 - 本季度每股盈利预期为0.30美元，较去年同期变化-79.17% [5] - 过去30天内，CVR有两项盈利预期上调，无下调，Zacks共识预期提高29.65% [6] 本年度盈利预期修正 - 公司全年预计每股盈利2.83美元，同比变化-49.82% [7] - 过去一个月内，CVR有两项本年度盈利预期上调，无下调，共识预期提高10.78% [8] 有利的Zacks Rank评级 - 盈利预期的积极修正使CVR获得Zacks Rank 1（强力买入）评级，该评级工具能助投资者做出正确投资决策 [9] - Zacks Rank 1和2的股票表现显著优于标准普尔500指数 [10] 总结建议 - 过去四周CVR股价上涨10.8%，因其盈利增长前景可能推动股价进一步上涨，可考虑将其纳入投资组合 [11]

文章核心观点 - 投资者可关注CVR Energy和Saipem，二者有望延续良好表现 [9] 行业情况 - 石油能源板块有251家公司，在Zacks板块排名中位列第13，该排名涵盖16个不同板块组 [2] - 石油和天然气精炼与营销行业有15家公司，在Zacks行业排名中位列第39，今年迄今平均涨幅14.8% [7] - 石油和天然气钻探行业有12家公司，在Zacks行业排名中位列第213，今年迄今涨幅7.7% [8] 公司情况 CVR Energy - 目前Zacks评级为1（强力买入），过去三个月，Zacks对其全年收益的共识预期提高2.7%，分析师情绪增强，盈利前景改善 [3] - 今年迄今回报率23%，表现优于石油能源板块平均水平（11%）和所属行业平均水平（14.8%） [4][7] Saipem - 目前Zacks评级为2（买入），过去三个月，其当前年度的共识每股收益预期提高14.3% [6] - 今年迄今回报率55.3%，表现优于石油能源板块平均水平（11%）和所属行业平均水平（7.7%） [5][8]