文章核心观点 - 分析Freshwork公司季度财报表现及股价走势，探讨未来投资方向，还提及同行业Fastly公司情况 [3][15] 公司业绩表现 - Freshwork本季度每股收益0.08美元，超Zacks共识预期0.06美元，去年同期为0.07美元，本季度财报盈利惊喜达33.33%，上一季度盈利惊喜为25% [1][6] - Freshwork截至2024年6月季度营收1.7413亿美元，超Zacks共识预期3.11%，去年同期为1.4508亿美元，过去四个季度均超共识营收预期 [7] - Freshwork预计即将发布的报告中季度每股亏损0.08美元，同比变化-100%，近30天本季度共识每股收益预期未变 [5] - Fastly预计2024年第二季度营收1.3157亿美元，同比增长7.1%，结果预计8月7日公布 [11][13] 股价表现 - Freshwork自年初以来股价下跌约43.3%，而标准普尔500指数上涨14.5% [8] 投资分析 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank评级工具 [3] - 行业前景会对股票表现产生重大影响，互联网软件行业在Zacks行业排名中处于前41%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [4] - Freshwork盈利预测修正趋势喜忧参半，目前Zacks排名为3（持有），预计近期股价表现与市场一致 [10] 未来预期 - 关注未来几个季度和本财年的盈利预测变化，当前本季度共识每股收益预期为0.08美元，营收1.7804亿美元，本财年共识每股收益预期为0.33美元，营收6.982亿美元 [14]

公司收购 - 公司在2024年6月收购了IT资产管理公司Device42，交易金额约为2.381亿美元，主要由2.253亿美元现金和约1290万美元的普通股和股票期权组成[155] 公司收入 - 公司主要通过销售订阅服务来获取收入，订阅期内提供云软件产品。2024年6月份和2023年6月份，公司总收入分别为1.741亿美元和1.451亿美元，同比增长20%；2024年前6个月和2023年前6个月，公司总收入分别为3.393亿美元和2.828亿美元，同比增长20%[157] 客户数量和留存率 - 截至2024年6月30日，公司超过5000美元年度重复收入（ARR）的客户数量为21,744户，同比增长14%；超过5000美元ARR客户的ARR占总ARR的比例为90%[161] - 公司的净美元留存率为106%，较2023年6月30日的108%有所下降，主要受到宏观经济压力导致现有客户扩张减少的影响[167] 非GAAP财务指标 - 非GAAP财务指标包括非GAAP营业收入、非GAAP净收入和自由现金流。公司使用这些非GAAP财务指标评估经营绩效，并为内部规划和预测目的使用[168] - 非GAAP营业收入为2024年6月份亏损43,787美元，2023年6月份亏损43,289美元，经过调整后为13,113美元和11,722美元[176] - 非GAAP净收入为2024年6月份净亏损20,184美元，2023年6月份净亏损35,658美元，经过调整后为22,987美元和19,838美元[177] 现金流 - 自由现金流定义为经营活动提供的净现金流量减去购买的固定资产和资本化的内部使用软件成本。公司认为自由现金流是衡量流动性的有用指标，可衡量公司在购买固定资产后从核心业务中产生现金的能力[179] - 2024年第二季度，公司经营活动提供的净现金为36,336美元，较2023年同期的19,895美元增长82%[180] - 2024年6月30日，公司经营活动提供的净现金为7,695.5万美元，较2023年同期的3,139.9万美元有显著增长[247] 财务表现 - 2024年第二季度，总收入为174,131美元，较2023年同期的145,079美元增长20%[195] - 2024年第二季度，订阅服务、软件许可和维护收入为171,604美元，较2023年同期的141,699美元增长21%[200] - 2024年第二季度，成本费用为28,175美元，较2023年同期的24,861美元增长13%[203] - 2024年第二季度，总体毛利率为84%，较2023年同期的83%略有提高[204] 费用支出 - 研发支出在2024年6月30日的三个月内增加了681.3万美元，同比增长20%[208] - 销售和营销支出在2024年6月30日的三个月内增加了1627.3万美元，同比增长18%[209] - 公司的总运营支出在2024年6月30日的三个月内增加了2623.6万美元，同比增长16%[206] 其他 - 利息收入在2024年6月30日的三个月内增加了252.3万美元，同比增长22%[212] - 其他收入（费用）净额在2024年6月30日的三个月内减少了49.2万美元[212] - 所得税费用在2024年6月30日的三个月内减少了1394.1万美元[217] - 公司的总运营支出在2024年6月30日的六个月内增加了3709.3万美元，同比增长11%[228] - 研发支出在2024年6月30日的六个月内增加了864.0万美元，同比增长13%[231] - 销售和营销支出在2024年6月30日的六个月内增加了2410.5万美元，同比增长14%[232] - 2024年6月30日，公司经营活动提供的净现金中，主要反映了公司的净亏损，调整后的非现金项目包括股票补偿107.6万美元，延期合同收购成本摊销13.5万美元，折旧和摊销6.7万美元，非现金租赁费用4.4万美元[248] - 2024年6月30日，公司投资活动中使用的净现金为2.205亿美元，主要包括商业组合支付的现金213.9万美元，市场证券购买1.2万美元，内部使用软件资本化2.4万美元，购买固定资产和设备3.1万美元[250] - 2024年6月30日，公司融资活动中使用的净现金为3,431.8万美元，主要包括支付的股权奖励净股份结算代扣税款3.8万美元，员工股票购买计划下发行普通股的收益净税3.6万美元[252]

财务业绩 - 总收入达1.741亿美元，同比增长20%[3] - 非GAAP经营利润为1310万美元，同比增长12%[5] - 非GAAP每股收益为0.08美元，同比增长14%[7] - 经营活动产生的现金流为3630万美元，同比增长82%[8] - 自由现金流为3280万美元，同比增长81%[8] - 公司Q2 2024年总收入为1.74亿美元，同比增长20%[41] - 公司Q2 2024年非GAAP毛利率为85.0%，同比提升0.9个百分点[42] - 公司Q2 2024年净亏损为2,018万美元，同比减亏43.4%[35] - 公司Q2 2024年经营活动产生的现金流为3,634万美元[39] - 公司Q2 2024年现金及现金等价物余额为3.10亿美元[39] - 非GAAP经营利润为3487万美元、1561万美元[46] - 非GAAP经营利润率为10.3%、5.5%[46] - 非GAAP每股收益为0.18美元、0.10美元[47] 客户及业务拓展 - 客户数超过5000美元年经常性收入的客户达21,744家，同比增长14%[11] - 推出了新的数据中心以支持全球扩张[11] - 完成了对Device42公司的收购[11] - 获得了多项产品奖项[11] 费用情况 - 公司Q2 2024年研发投入为4,099万美元，占收入的23.5%[43] - 公司Q2 2024年销售及市场营销投入为10.42亿美元，占收入的59.9%[35] - 公司Q2 2024年股票期权等股份支付费用为5,514万美元[36] - 非GAAP研发费用占收入的比例为16.6%、16.6%、16.9%[44] - GAAP销售和营销费用为1.99亿美元、1.75亿美元[44] - 非GAAP销售和营销费用为1.61亿美元、1.41亿美元[44] - GAAP销售和营销费用占收入的比例为58.6%、61.8%[44] - 非GAAP销售和营销费用占收入的比例为47.5%、49.7%[44] - GAAP一般及行政费用占收入的比例为25.5%、29.1%[45] - 非GAAP一般及行政费用占收入的比例为10.7%、11.4%[45] 融资活动 - 公司Q2 2024年新增商业收购支付2.14亿美元[39] - 公司Q2 2024年发行普通股筹资3.66亿美元[39] 盈利能力 - 净收益率为106%，同比下降2个百分点[11]

财务表现 - 公司第二季度总收入为1.741亿美元，同比增长20%，按固定汇率计算同样增长20% [1][11] - 第二季度GAAP运营亏损为4380万美元，与2023年同期的4330万美元基本持平 [1][11] - 非GAAP运营收入为1310万美元，较2023年同期的1170万美元有所增长 [1][11] - 第二季度自由现金流为3280万美元，较2023年同期的1810万美元大幅增长 [1][11] - 截至2024年6月30日，公司现金、现金等价物及有价证券总额为10.2亿美元 [1][11] 客户与市场表现 - 贡献超过5000美元ARR的客户数量为21744家，同比增长14%，按固定汇率计算同样增长14% [13] - 净美元留存率为106%，与2024年第一季度持平，但低于2023年第二季度的108% [13] - 公司新增客户包括Kayak、Davidson Kempner Capital Management、Paul Smith UK等知名企业 [13] - 截至季度末，超过1200家客户使用Freddy Copilot，900家客户使用Freddy Self Service功能 [13] 战略与业务发展 - 公司在阿联酋推出了新的数据中心，由亚马逊云服务（AWS）提供支持，以推动全球扩张并支持该地区的就业和数字技能发展 [13] - 公司完成了对Device42的收购，增强了其中端市场和企业的IT资产管理（ITAM）解决方案 [13] - 公司推出了新的领导团队，包括首席信息官Ashwin Ballal、渠道与联盟高级副总裁Laura Padilla等 [13] 财务展望 - 公司预计2024年第三季度收入为1.8亿至1.83亿美元，同比增长17%至19% [4][29] - 预计2024年全年收入为7.07亿至7.13亿美元，同比增长18.5%至19.5% [4][29] - 预计2024年第三季度非GAAP运营收入为1300万至1500万美元，全年为6000万至6600万美元 [4][29] - 预计2024年第三季度非GAAP每股收益为0.07至0.08美元，全年为0.32至0.34美元 [4][29] 行业与产品认可 - 公司获得了多项产品奖项，包括商业智能集团的“卓越客户服务奖”、CRM杂志的“Top 100 CRM供应商”、eWeek的“最佳生成式AI聊天机器人”等 [13]

文章核心观点 - 公司虽股价年初至今下跌超40%，但基本面无重大问题，估值有吸引力，给予买入评级，目标价15美元 [6][7][16] 业务情况 - 运营三个有吸引力、大市场规模的软件业务组合，包括IT和员工服务、客户服务解决方案以及CRM工具，客户涵盖东芝、家乐福和漫威等企业 [8][9] - 虽面临竞争，但能维持约20%的收入增长并提高利润率 [10] 财务状况 - 华尔街分析师对公司2025财年的共识收入目标为8.215亿美元，同比增长17% [3] - 过去四个季度，公司按固定汇率计算的收入增长率稳定在20%左右，2024财年指导增长为17 - 18%可能偏保守 [14] - 最近一个季度净收入留存率略有下降，从上个季度的107%降至106%，主要源于终端客户裁员和优化IT预算 [14] - 最近一个季度调整后运营收入同比增长超四倍至2180万美元，调整后运营利润率为13.2%，比去年同期的2.8%提高了1040个基点 [15] 估值优势 - 公司目前股价约12美元，市值38.1亿美元，扣除12亿美元现金后企业价值为26.1亿美元 [17] - 2024财年收入指引为6.95 - 7.05亿美元，同比增长17 - 18%，企业价值与2024财年收入的倍数为3.7倍，与2025财年收入的倍数为3.2倍 [17][18] - 相比竞争对手，公司收入倍数更便宜，被严重低估，许多约20%增长的软件股收入估值倍数至少为5倍 [17][19] 增长催化剂 - 2024年下半年的主要增长催化剂是斥资2.3亿美元收购IT基础设施公司Device42，这将增强其Freshservice产品，提供更全面的解决方案 [20]

文章核心观点 - 新一代的生成式AI技术在过去18个月内迅速进入市场,并已成为知识工作者日常工作中的常用工具 [1][2][3] - 超过半数(55%)的受访员工表示正在使用AI增强的软件应用程序 [1] - 几乎三分之四(72%)的受访员工相信AI能为他们的工作流程带来价值,81%的员工相信AI的工作质量良好或能提高团队生产力 [2] - AI正从试验性工具转变为提高企业运营和行业效率及生产力的主要驱动力 [3][6] 关于AI带来的生产力提升 - 员工估计使用AI可以减少每周3小时47分钟的工作量,相当于每年节省24个工作日(1个月) [3] - 95%使用AI的高管表示其部门正在衡量AI带来的业务影响,包括生产力提升(52%)、工作质量改善(47%)和客户参与度提高(34%) [4] - 80%的高管认为AI软件将在2年内证明其价值并带来足够的业务影响 [5] 员工对AI的认知和态度 - 近半数(40%)的员工认为自己在工作中使用了AI,但不知道具体使用程度和方式 [8] - IT部门(75%)、营销部门(65%)和财务部门(52%)的员工最自信和熟悉使用AI技术 [9] - 70%的员工正在寻找方法来提升自己的AI技能,以保持竞争力 [10] - 37%的员工表示公司采用AI软件是出于对错过创新和竞争对手优势的担忧 [10] - 62%的员工认为提高盈利能力或保持竞争力是采用AI软件的主要原因 [11] - 46%的员工认为不使用AI的公司已经落后并可能在未来失败 [12] - 44%的员工担心AI会取代初级岗位,加剧入门级职位的竞争 [12] 不同国家的AI采用情况 - 尽管美国是AI技术发展的领先国家,但在AI采用率(50%)、对AI软件价值的信任(59%)和使用AI的舒适度(61%)方面却排名最后 [13] - 相比之下,印度和阿联酋的员工在AI采用率(75%)、使用AI的舒适度(88%)和对AI软件价值的信任(86%)方面领先 [13]

文章核心观点 Freshworks发布全球AI职场报告，揭示自生成式AI进入市场18个月以来各职场部门与AI的互动情况，表明AI已成为知识工作者常用工具，能带来显著生产力提升，不同国家和部门对AI的采用、信任和使用情况存在差异 [15] 分组1：AI使用情况 - 超半数（55%）受访员工目前在工作中使用AI增强软件应用 [15] - 近半（40%）受访员工认为自己在工作中使用AI，但不清楚程度和方式 [2] - 47%的IT受访者确认员工在使用包含AI的软件却未意识到 [2] 分组2：AI带来的影响 - 95%使用AI的高级领导称所在部门在衡量AI对组织的业务影响，许多人报告生产力提高（52%）、工作质量提升（47%）和客户参与度改善（34%） [1] - 员工估计使用AI每周可减少3小时47分钟工作量，每年相当于多出近24个工作日，可从事更高价值工作 [21] - 近三分之二（62%）员工认为采用AI增强软件应用的主要原因是提高盈利能力或保持竞争力 [23] 分组3：对AI的看法和态度 - 近四分之三（72%）受访员工信任AI能为工作流程带来价值，81%员工因认为AI工作质量好或能提高团队生产力而信任它 [6] - 半数（46%）人认为未使用AI的公司已落后，未来可能失败 [3] - 超三分之二（70%）员工在寻找提升AI技能的方法以保持市场竞争力 [12] - 69%员工认为AI永远无法完全取代人类，但44%员工认为AI将取代初级岗位，加剧入门级岗位竞争 [18] 分组4：不同国家和部门差异 - 美国在AI开发领先，但在AI采用（50%）、对职场AI软件带来价值的信任度（59%）和使用舒适度（61%）方面全球排名最后，印度和阿联酋在这些方面领先 [9] - IT部门对使用AI最有信心和舒适度（75%），其次是营销（65%）和财务（52%） [17] 分组5：AI投资回报预期 - 80%高级领导称AI软件将在两年内产生足够业务影响证明其价值 [16] 分组6：公司介绍 - Freshworks提供AI驱动的客户和员工服务解决方案，提高各规模公司效率和参与度，总部位于加州圣马特奥，服务超67000家客户 [5]

文章核心观点 公司在中东和非洲地区(MEA)设立新的数据中心,以支持该地区企业的数字化转型[1][2][3] 关键要点总结 1. 公司在阿联酋设立新的数据中心,由亚马逊网络服务(AWS)提供支持[1][3] 2. 新数据中心将为该地区72个国家的客户提供服务,成为公司MEA业务的中心[3] 3. 新数据中心不仅托管公司在该地区的所有产品,还将利用AWS的云服务[3] 4. 数据本地化一直是该地区客户关注的话题,新数据中心体现了公司对客户的承诺[4] 5. 新数据中心将提升解决方案性能,帮助企业更好地服务客户和员工[4] 6. 该举措得到了现有客户的支持和期待,有助于提升客户体验[4] 7. 亚马逊也表示支持公司在MEA地区的扩张,双方将在市场推广等方面进行合作[4] 8. 新数据中心是公司在MEA地区扩张战略的关键里程碑,巩固了公司在该地区的地位[5]

文章核心观点 - 工作流自动化平台Rocketlane宣布获得2400万美元B轮融资，将利用AI能力为专业服务团队拓展机会，加速AI路线图并重新定义客户门户体验 [2][6] 公司概况 - 公司由Srikrishnan Ganesan、Vignesh Girishankar和Deepak Bala于2020年4月创立，此前三人打造的应用内消息初创公司被Freshworks收购，因自身客户入职问题创立Rocketlane [9] - 是专门构建的PSA和客户入职平台，用一体化和以客户为中心的现代平台取代传统PSA和通用项目工具，提供统一工作空间，提升沟通、协作和项目可见性 [14] 融资情况 - B轮融资2400万美元，由8VC、Matrix Partners India和Nexus Venture Partners共同领投，至此总融资达4500万美元 [2][3] 业务表现 - 过去一年收入增长两倍，客户超500家，包括从传统PSA工具转向Rocketlane的企业公司，近期赢得OpenGov、LivePerson等行业领先客户 [5] - 连续三个季度成为G2 PSA类别动量领导者，在2024年春季报告中获得199个G2徽章 [8] 产品优势 - 为专业服务团队提供项目各方面的可见性，帮助团队确定任务优先级，与客户顺畅沟通，解决传统工具导致的项目延迟和盈利能力受损问题 [4] - 帮助SaaS提供商加速客户入职流程，提高客户责任意识，缩短价值实现时间，提前开展扩张对话，增加净收入留存率 [6] 客户评价 - OpenGov副总裁称Rocketlane是PSA软件领域的现代颠覆力量，界面直观，客户体验无与伦比，使管理客户项目轻松便捷 [6] - Everstage首席执行官表示使用Rocketlane后客户赢单率提高35%，售后团队能从一开始就与客户建立更牢固的合作伙伴关系 [11] 发展规划 - 已推出AI功能，未来几个月将增加更多功能，新资金将加速AI路线图，开发增强客户项目交付的高级功能 [7] - 任命Rao Adavikolanu为首席营销官，以提升市场影响力和推动战略计划 [12] - 致力于吸引顶尖人才，执行AI优先路线图，实现入职和项目交付无混乱，即将推出独特AI功能和首创动态客户门户 [13]

公司动态 - Freshworks宣布完成对Device42的收购 此次收购标志着Freshworks在IT资产管理(ITAM)领域的重大进展 旨在为客户提供更强大的IT资产管理解决方案 [3] - 收购完成后 Freshworks和Device42将整合为一个统一平台 提供增强的IT服务管理(ITSM)和IT资产管理(ITAM)能力 包括高级资产发现和应用程序依赖关系映射 [1] - 整合后的平台将为IT和运营团队提供最新 高完整性的IT资产数据源 使用户能够预测问题 自动化关键IT服务的修复 更好地支持客户和员工 优化交付成本 并降低关键服务的风险 [2] 行业趋势 - 统一先进的资产管理能力与强大的IT运营管理(ITOM)和IT服务管理(ITSM)产品是当前的高需求 团队正在努力更好地了解其IT环境 以提高服务交付效率和IT运营的可靠性 [4] 公司战略 - Freshworks首席执行官Dennis Woodside表示 此举巩固了公司在ITSM市场的地位 并展示了其为全球IT团队提供价值的承诺 通过将Freshworks的产品与Device42的产品相结合 公司更有能力满足Freshworks和Device42客户及合作伙伴的需求 推动IT资产管理领域的创新 [4] - Device42首席执行官Raj Jalan表示 此次收购是提供更全面IT解决方案的重要一步 使组织能够优化IT运营并推动业务成功 同时 公司对Freshworks的AI重点感到兴奋 这与Device42更快为客户提供附加价值的战略相一致 [4] 公司概况 - Freshworks总部位于加利福尼亚州圣马特奥 为全球超过67,000家客户提供服务 包括美国运通 普利司通 Databricks Fila Nucor和索尼等知名企业 [6][7]