公司动态 - Freshworks宣布完成对Device42的收购，此举旨在增强其IT资产管理（ITAM）解决方案的能力 [1] - 收购后，Freshworks和Device42将整合为一个统一的平台，提供最新的IT资产数据，帮助用户预测问题、自动化关键IT服务的修复，并优化交付成本 [2] - Device42的CEO Raj Jalan表示，此次收购将推动更全面的IT解决方案，帮助组织优化IT运营并推动业务成功 [6] 行业影响 - 整合后的平台将提供增强的IT服务管理（ITSM）和IT资产管理（ITAM）能力，包括高级资产发现和应用程序依赖映射，帮助客户更好地预测风险并更快解决事件 [5] - IDC研究经理Snow Tempest指出，将先进的资产管理能力与强大的IT运营管理（ITOM）和ITSM产品相结合，是当前市场的迫切需求，这将为各种规模的客户带来显著机会 [6] 公司背景 - Freshworks总部位于加利福尼亚州圣马特奥，为全球超过67,000家客户提供服务，包括美国运通、普利司通、Databricks、Fila、Nucor和索尼等 [8][9] - 公司提供AI驱动的客户和员工服务解决方案，旨在提高效率并改善参与度，从而带来更快乐的客户和更高产的员工 [8]

文章核心观点 - Freshworks Inc.（FRSH）近期股价下跌，但因处于超卖区域且分析师预计其盈利将改善，有望趋势反转 [1] 超卖股票识别指南 - 用相对强弱指数（RSI）识别股票是否超卖，它是衡量价格变动速度和变化的动量振荡器 [2] - RSI在0到100之间波动，通常RSI读数低于30时股票被视为超卖 [2] - RSI可帮助快速检查股票价格是否接近反转点，若因不合理抛售股价远低于公允价值，投资者可寻找入场机会 [3] - RSI有局限性，不能单独用于投资决策 [4] FRSH可能反弹的原因 - FRSH的RSI读数为28.9，表明大量抛售可能即将耗尽，股价可能反弹以恢复供需平衡 [5] - 除技术指标外，基本面也支持反弹，卖方分析师上调FRSH今年盈利预测，使共识每股收益（EPS）估计在过去30天内提高8.1%，盈利预测上调通常会带来短期股价上涨 [6] - FRSH目前Zacks排名为2（买入），意味着在超4000只股票中处于前20%，是股价近期可能反转的有力信号 [7]

文章核心观点 - 公司参与了两个重要的行业会议 [1] - 公司为IT、客户支持和销售营销团队提供AI驱动的商业软件 [2] - 公司总部位于加州圣马特奥,在全球范围内为超过67,000家客户提供服务 [2] 公司信息 - 公司名称为Freshworks Inc.,股票代码为FRSH,在纳斯达克上市 [1][2] - 公司成立于2010年,总部位于加州圣马特奥 [2] - 公司为全球超过67,000家客户提供服务,包括American Express、Blue Nile、Bridgestone等知名企业 [2] 会议信息 - 公司首席执行官Dennis Woodside将于5月21日参加摩根大通全球科技、传媒和通信会议,进行主题演讲 [1] - 公司首席财务官Tyler Sloat将于5月29日参加Jefferies软件会议,进行主题演讲 [1] - 公司将在投资者关系网站提供这两场会议的音频网络直播回放 [1]

Freshworks公司管理变动 - Freshworks (NASDAQ:FRSH)公司创始人兼CEO Girish Mathrubootham宣布辞职，将担任公司执行董事长[1] - Dennis Woodside将接任Freshworks的总裁兼CEO[2] Freshworks财务状况 - 尽管发布了强劲的Q1财报，Mathrubootham放弃CEO职位的消息导致FRSH股价下跌[3] - Freshworks在2024年Q1报告中报告了40.6百万美元的流动性，较2023年第一季度的11.5百万美元大幅增加[4]

Freshworks收购Device42 - Freshworks以2.3亿美元收购美国初创公司Device42[1] - Device42是Freshworks自2021年成为上市公司以来的首次收购[3] - Device42已从投资者那里筹集了3850万美元[5] Freshworks管理层变动 - Freshworks创始人Girish Mathrubootham辞去CEO职务，由Dennis Woodside接任[1] - Mathrubootham将继续担任Freshworks董事会成员，但Freshworks的股价在市场关闭后下跌25%[6] - Mathrubootham将专注于长期产品战略和人工智能[7] Freshworks财报展望 - Freshworks在第一季度财报中显示中小企业和客户服务领域仍然疲软，但对其AI解决方案的采用持乐观态度[8]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度收入为1.651亿美元,同比增长20% [9] - 非GAAP毛利率为85%,同比提高200个基点 [44] - 非GAAP营业利润为2180万美元,包括370万美元的一次性员工福利费用 [45][46] - 2024年第二季度预计收入为1.68亿-1.70亿美元,同比增长16%-17% [60] - 2024年全年预计收入为6.95亿-7.05亿美元,同比增长17%-18% [61] 各条业务线数据和关键指标变化 - IT业务继续保持良好势头,特别是中大型客户 [31][32][33] - 客户服务业务在中大型客户中也取得了进展 [21][22][36] - 客户服务业务中小企业客户增长放缓,主要受宏观环境影响 [38][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 支付超过5万美元年度经常性收入的客户群增长29%,占总收入的49% [32][49][50] - 总客户数超过67,500家 [50] - 净收益率为106%,与预期一致 [48] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司宣布收购Device42,以增强Freshservice的IT资产管理能力 [10][11][12][34] - 公司将继续专注于AI创新,包括Freddy Self-service和Freddy Copilot [13][14][15][37] - 公司正在向中大型企业客户市场进军,提供更加企业级的解决方案 [31][32][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境给中小企业客户带来压力,导致客户服务业务增长放缓 [38][39][40] - 公司将保持谨慎的投资策略,同时继续投资于未来增长机会 [39][40] - 公司对AI技术的应用充满信心,将成为未来增长的重要驱动力 [37][41] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Berg 提问** 是否看到客户使用AI工具自动化客户服务工作的影响 [67] **Dennis Woodside 回答** 目前还为时尚早,但公司的AI解决方案正在获得良好的采用,未来可能会对客户服务产生影响 [69][70][71] 问题2 **Pinjalim Bora 提问** 中小企业业务表现不佳是否主要受宏观环境影响,还是公司内部执行力的问题 [80] **Dennis Woodside 回答** 主要受宏观环境影响,公司正在采取措施改善数字营销渠道的执行力 [81][82][83] 问题3 **Pat Walravens 提问** 公司是否能够在客户续约时提高合同金额,以弥补人工成本的降低 [132][133][134][135] **Girish Mathrubootham 回答** 公司正在积极推进这一策略,客户普遍认同以软件成本替代人工成本的商业价值 [132][133][134][135]

文章核心观点 - Freshworks本季度财报表现良好，盈利和营收均超预期，但股价年初至今下跌，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；Intapp即将公布财报，预计盈利和营收同比增长 [1][3][4] Freshworks财报情况 - 本季度每股收益0.10美元，超Zacks共识预期0.08美元，去年同期为0.03美元，本季度盈利惊喜为25%，过去四个季度均超共识每股收益预期 [1][2] - 截至2024年3月季度营收1.6514亿美元，超Zacks共识预期0.99%，去年同期为1.3769亿美元，过去四个季度均超共识营收预期 [3] Freshworks股价表现 - 年初至今股价下跌约24%，而标准普尔500指数上涨5.6% [4] Freshworks未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论及未来盈利预期 [4] - 盈利预期可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [5][6] - 财报发布前盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内表现与市场一致 [7] - 下一季度共识每股收益预期为0.05美元，营收1.7211亿美元；本财年共识每股收益预期为0.30美元，营收7.0775亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网软件行业目前处于250多个Zacks行业前29%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [9] Intapp情况 - 尚未公布2024年3月季度财报，预计5月7日发布 [10] - 预计本季度每股收益0.07美元，同比增长133.3%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [11] - 预计本季度营收1.0818亿美元，同比增长17.6% [11]

业绩总结 - 2024年第一季度的GAAP收入为1.651亿美元，同比增长20%[87] - 调整后的收入（考虑汇率影响）为1.645亿美元，同比增长19%[87] - 2024年第一季度的非GAAP运营收入为2,180万美元[65] - 2024年第一季度的自由现金流为3,870万美元[49] - 2024年第二季度的收入预期为1.680亿至1.700亿美元，同比增长16%至17%[84] - 2024年全年的收入预期为6.950亿至7.050亿美元，同比增长17%至18%[84] - 2024年第一季度的净美元留存率为106%[40] - 2024年第一季度的客户总数为67,500[56] - 2024年第一季度的客户中，年收入超过5万美元的客户数量为2,593[38] - 2024年第一季度的非GAAP每股净收益预期为0.07至0.08美元[74] 现金流与支出 - 2024年第一季度的自由现金流为3860万美元，较2023年第一季度的910万美元增长了324%[90] - 2024年第一季度的净现金提供来自经营活动为4060万美元，较2023年第一季度的1150万美元增长了253%[90] - 2024年第一季度的资本支出为70万美元，较2023年第一季度的40万美元有所增加[90] - 2024年第一季度的投资活动净现金使用为3780万美元，较2023年第一季度的4130万美元有所减少[90] - 2024年第一季度的融资活动净现金使用为2300万美元，较2023年第一季度的1240万美元有所增加[90] 盈利能力 - 2024年第一季度的GAAP运营亏损为3220万美元，较2023年第一季度的4810万美元有所改善[118] - 2024年第一季度的非GAAP运营收入为2180万美元，较2023年第一季度的390万美元增长了460%[118] - 2024年第一季度的GAAP运营利润率为-19%，非GAAP运营利润率为13%[118] - 2024年第一季度的员工股票奖励费用为5240万美元，较2023年第一季度的5070万美元有所增加[118] 年度经常性收入 - 2024年第一季度的年度经常性收入（ARR）预计在70350万美元到71150万美元之间[111]

收入与增长 - 第一季度收入同比增长20%，达到1.651亿美元，按固定汇率计算增长19%[2] - 公司2024年第一季度收入为1.651亿美元，同比增长20%[31] - 预计2024年第二季度收入为1.68亿至1.7亿美元，全年收入为6.95亿至7.05亿美元[11] 现金流与财务状况 - 第一季度净现金流入为4060万美元，自由现金流为3870万美元[4] - 公司2024年第一季度自由现金流为3867.3万美元，较去年同期的909.6万美元显著增加[36] - 截至2024年3月31日，公司现金、现金等价物及有价证券总额为12.1亿美元[4] - 公司2024年第一季度现金及现金等价物为4.680亿美元，较2023年底的4.881亿美元有所减少[32] 运营亏损与利润 - 第一季度GAAP运营亏损为3220万美元，较去年同期的4810万美元有所改善[2] - 第一季度非GAAP运营收入为2180万美元，较去年同期的390万美元大幅增长[2] - 公司2024年第一季度净亏损为2332.5万美元，较去年同期的4266.4万美元有所收窄[31] - 公司2024年第一季度非GAAP净利润为3094.7万美元，较去年同期的998.1万美元大幅增长[36] - 公司2024年第一季度非GAAP运营利润率为13.2%，较去年同期的2.8%大幅改善[36] 每股收益 - 第一季度GAAP每股净亏损为0.08美元，非GAAP每股净收入为0.10美元[2][3] - 公司2024年第一季度非GAAP每股收益为0.10美元，较去年同期的0.03美元显著增长[36] 客户与市场表现 - 贡献超过5000美元ARR的客户数量为20,549，同比增长11%[7] - 净美元保留率为106%，按固定汇率计算为106%[7] - 公司宣布收购IT资产管理公司Device42，进一步强化其中端市场和企业的IT解决方案[9] 成本与费用 - 公司2024年第一季度研发费用为3468.4万美元，占收入的21.0%，较去年同期的23.9%有所下降[35] - 公司2024年第一季度销售和营销费用为9464.2万美元，占收入的57.3%，较去年同期的63.0%有所下降[35] 毛利率 - 公司2024年第一季度非GAAP毛利率为85.3%，较去年同期的83.0%有所提升[35]

总营收情况 - 2024年第一季度总营收1.651亿美元，2023年同期为1.377亿美元，同比增长20%[41] - 2024年第一季度营收1.65143亿美元，较2023年同期增长2745.1万美元，增幅20%，其中订阅服务收入增长21%，专业服务收入下降30%[52][53] 运营亏损与非GAAP指标情况 - 2024年第一季度运营亏损3220万美元，2023年同期为4810万美元[41] - 2024年第一季度非GAAP运营收入为2.1756亿美元，2023年为3885万美元[49] - 2024年第一季度非GAAP净收入为3.0947亿美元，2023年为9981万美元[49] 收入敞口情况 - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，来自欧元和英镑的收入敞口分别约为28%、27%和26%[42] ARR相关客户情况 - 2024年3月31日，ARR贡献超5000美元的客户数量为20549个，2023年为18441个，增长11%[43] - 2024年3月31日，ARR贡献超5000美元的客户ARR占总ARR的89%，2023年为87%[43] 净美元留存率与月度订阅情况 - 2024年3月31日净美元留存率为106%，2023年为107%[43] - 2024年3月31日和2023年，月度订阅分别占ARR的16%和19%[43] 自由现金流情况 - 2024年第一季度自由现金流为3.8673亿美元，2023年为9096万美元[49] 毛利润与毛利率情况 - 2024年第一季度毛利润1.39253亿美元，毛利率84%，较2023年同期的82%有所提升，成本收入比增加65.4万美元，增幅3%[52][53][54] 总运营费用情况 - 2024年第一季度总运营费用1.7142亿美元，较2023年同期增长1085.7万美元，增幅7%，研发、销售和营销、一般及行政费用分别增长6%、9%和3%[52][54] 利息及其他收入净额情况 - 2024年第一季度利息及其他收入净额1279.5万美元，较2023年同期增长331.6万美元，增幅35%，其中利息收入增长50%，其他收入（费用）净额下降632%[52][54] 所得税拨备情况 - 2024年第一季度所得税拨备395.3万美元，较2023年同期减少8.3万美元，降幅2%[52][55] 净亏损情况 - 2024年第一季度净亏损2332.5万美元，较2023年同期的4266.4万美元有所收窄[52] 现金及相关资产与累计亏损情况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物4.68亿美元，有价证券7.393亿美元，累计亏损37亿美元[56] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为4.68亿美元，有价证券为7.393亿美元[64] 经营活动现金流入情况 - 2024年第一季度经营活动产生现金流入4060万美元[56] - 2024年第一季度经营活动提供净现金4061.9万美元，2023年同期为1150.4万美元[57] 投资与融资活动现金情况 - 2024年第一季度投资活动使用净现金3777.1万美元，2023年同期提供净现金4133.6万美元[57] - 2024年和2023年第一季度融资活动使用净现金分别为2295.4万美元和1242.8万美元[57] 收购情况 - 2024年4月30日，公司达成协议以2.3亿美元收购IT资产管理公司Device42全部流通股[56] 费用预计情况 - 公司预计销售和营销费用、一般及行政费用的金额将在可预见的未来继续增加，但占收入的百分比将在长期内下降[51] 剩余履约义务情况 - 截至2024年3月31日，剩余履约义务总计4.354亿美元，包括2.759亿美元递延收入和1.595亿美元未开票收入[58] 未来合同义务情况 - 截至2024年3月31日，估计未来合同义务总计3.402亿美元，其中经营租赁承诺2630万美元，其他合同义务3.139亿美元[60] 外汇汇率影响情况 - 截至2024年3月31日，不利的10%外汇汇率变化对财务报表无重大影响[64] 未到期指定外汇远期合约情况 - 截至2024年3月31日，未到期指定外汇远期合约的总名义金额为5890万美元[64] 利率变动影响情况 - 截至2024年3月31日，假设利率有利或不利变动100个基点，对现金、现金等价物和有价证券的总市值无重大影响[64] 关键会计政策和估计情况 - 2024年第一季度关键会计政策和估计与2024年2月16日提交的年度报告相比无变化[61]