文章核心观点 - 哈里伯顿公司推出Sensori压裂监测服务，该服务能提供连续测量和可视化的地下数据，具有成本效益且可提高压裂监测效果，同时介绍了部分能源行业其他公司情况 [1][2][3] Halliburton公司Sensori服务情况 - 公司推出Sensori压裂监测服务，可提供连续的地下测量和可视化，成本效益高且测量和可视化过程采用自动化 [1] - 该服务将非侵入式技术、自动数据提取和处理以及实时地下数据集成到一个解决方案中，为运营商提供裂缝性能的可见性和控制权 [1] - 服务获取和处理真实实时数据，提供近井和远场地下测量，利用自动化、云处理和大数据分析实时收集地下反馈，能为单个资产内的多个井场提供实时洞察 [1] - 服务通过集成非侵入式井下诊断，以更频繁、经济的方式获得高质量地下测量结果 [1] - Sensori服务使运营商能够通过获取可靠的地下数据来改善压裂监测，有助于提高压裂经济性和采收率 [2] - 公司专有的ZEUS电动压裂系统和Octiv自动化平台与Sensori集成，为运营商提供强大解决方案，有助于提高压裂作业效率和性能，同时降低总体拥有成本 [2] - 公司强调Sensori是一种经济且易于部署的解决方案，可降低运营商的运营复杂性，利用大数据简化压裂监测流程 [2] 能源行业其他公司情况 - SM Energy是一家上游能源公司，在米德兰盆地和南德克萨斯地区运营，预计2024年产量将比上一年有所增加，生产前景光明 [3] - Sunoco LP是美国最大的汽车燃料分销商之一，向独立经销商、商业客户、便利店和分销商分销燃料，当前分销收益率高于行业综合股票，为单位持有人提供稳定回报 [3] - Hess是一家领先的上游能源公司，业务集中在圭亚那近海的丰富资源区，在圭亚那海岸外的斯塔布罗克区块有重大石油发现，目前正被能源巨头雪佛龙以全股票交易方式收购，将形成一个拥有大量生产资产组合的能源巨头 [4]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度总收入为58亿美元,经营利润率为18% [7] - 公司第二季度自由现金流为7.93亿美元,同比增长将超过10% [23] - 公司第三季度预计完工及生产部门收入将下降1%-3%,利润率将下降75-125个基点 [24] - 公司第三季度预计钻探及评价部门收入将增长2%-4%,利润率将增加25-75个基点 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 完工及生产部门第二季度收入为34亿美元,经营利润率为21% [20] - 钻探及评价部门第二季度收入为24亿美元,经营利润率为17% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场第二季度收入增长8%,连续12个季度同比增长 [8][9] - 国际市场预计全年收入增长约10% [9] - 北美市场第二季度收入下降8%,预计全年下降6%-8% [13][14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在北美市场专注于提高价值而非市场份额,通过差异化技术和服务质量提高客户效率 [14][15][17] - 公司在国际市场专注于有利可图的增长,技术组合不断增强 [8][10][11][12] - 公司在钻探服务和人工举升等领域取得了良好进展,有助于提升利润率 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对国际市场前景保持乐观,看好未来一年的增长机会 [9][35] - 管理层对北美市场短期内活动水平的下降表示担忧,但对2025年的复苏持乐观态度 [13][14][70] 其他重要信息 - 公司第二季度回购了2.5亿美元的普通股 [7][23] - 公司SAP系统部署进展顺利,预计2025年完成 [22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Dave Anderson 提问** 询问公司在北美市场的合同续签情况 [26][27][28] **Jeff Miller 回答** 公司对合同续签保持乐观,预计未来一年内e-fleet占比将达到50% [27][28][61] 问题2 **Arun Jayaram 提问** 询问公司对2025年国际市场的预期 [34][35] **Jeff Miller 回答** 公司对2025年国际市场前景保持乐观,看好中东、拉丁美洲等地区的增长机会 [35] 问题3 **Neil Mehta 提问** 询问公司对北美市场活动底部的判断 [37][38][39] **Jeff Miller 回答** 公司认为北美市场活动将在2025年出现反弹,主要受益于并购后的新发展计划和天然气需求的恢复 [38][39][40]

文章核心观点 - 分析Halliburton季度财报表现、股价走势及未来展望，提及行业排名影响，还介绍同行业Tetra Technologies业绩预期 [1][2][3][5] Halliburton业绩情况 - 2024年第二季度每股收益0.80美元，符合Zacks共识预期，去年同期为0.77美元，数据经非经常性项目调整 [1] - 上一季度预期每股收益0.74美元，实际为0.76美元，带来2.70%的惊喜 [1] - 过去四个季度，公司三次超出共识每股收益预期 [1] - 2024年第二季度营收58.3亿美元，未达Zacks共识预期1.98%，去年同期为58亿美元，过去四个季度仅一次超过共识营收预期 [1] Halliburton股价表现 - 自年初以来，Halliburton股价上涨约0.8%，而标准普尔500指数上涨16.2% [2] Halliburton未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，实证研究表明近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关 [3] - 财报发布前，盈利预测修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [4] - 下一季度共识每股收益预期为0.88美元，营收61.8亿美元；本财年共识每股收益预期为3.36美元，营收242.2亿美元 [4] 行业情况 - Zacks行业排名中，石油和天然气 - 油田服务行业目前处于250多个Zacks行业的后16%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] Tetra Technologies业绩预期 - 预计7月31日公布2024年第二季度财报，预计每股收益0.10美元，同比变化-23.1%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 预计营收1.8066亿美元，较去年同期增长3% [6]

财务表现 - Halliburton2024年第二季度净收入为7.09亿美元，每股摊薄收益为0.80美元[3] - 第二季度总收入为58亿美元，营业利润率为18%[2] - Halliburton公司2024年第二季度净利润为13.22亿美元，较去年同期增长4.3%[37] - 2024年上半年现金及现金等价物为21.38亿美元，较去年同期略有下降[35] - 2024年上半年总资产为251.52亿美元，较去年同期略有增长[35] - 2024年上半年净现金流为9.99亿美元，较去年同期增长44.3%[59] - Halliburton公司2024年第二季度每股调整后净利润为0.80美元，较去年同期增长4.5%[47] - 2024年上半年长期债务为76.38亿美元，较去年同期基本持平[36] - 2024年上半年总股东权益为100.46亿美元，较去年同期增长6.5%[36] 业务表现 - 完成和生产部门第二季度营收为34亿美元，营业利润为7.23亿美元，环比增长5%[7] - 钻井和评估部门第二季度营收为24亿美元，营业利润为4.03亿美元[8] - 北美地区第二季度营收为25亿美元，环比下降3%[9] - 国际市场第二季度营收为34亿美元，环比增长3%[10] - 完成和生产业务2024年第二季度营收为34.01亿美元，较去年同期略有下降[39] - 完成和生产业务2024年第二季度营收为68.74亿美元，较去年同期略有下降[41] 新技术产品和合作 - Halliburton推出了GeoESP®提升泵和SentinelCem™ Pro水泥系统等新技术产品[16][17] - Halliburton与Wintershall Dea达成许可协议，使用Halliburton Landmark的新Unified Ensemble Modeling (UEM)解决方案[18] - Halliburton与AIQ达成合作协议，将AIQ的RoboWell自主井控(AWC)解决方案通过Halliburton Landmark的iEnergy混合云提供[19] 其他信息 - 参与者可以通过访问Halliburton网站通过实时网络广播收听电话会议[61] - 投资者关系联系人为David Coleman，联系方式为Investors@Halliburton.com，电话为281-871-2688[62] - 媒体关系联系人为Victoria Ingalls，联系方式为PR@Halliburton.com，电话为281-871-2601[63]

文章核心观点 - 公司预计在2024财年第二季度财报中，收入和盈利将超出市场预期，推动股价上涨 [1][4][6] 公司业绩预期 - 公司预计2024财年第二季度收入将达到约63亿美元，超过市场共识预期 [4] - 公司预计2024财年第二季度每股收益（EPS）将达到84美分，略高于市场共识预期 [6] - 公司预计2024财年全年收入将达到246亿美元，同比增长7% [4] 业务表现 - 公司预计2024财年国际业务收入将增长低双位数百分比，而北美业务收入和利润将保持平稳 [2] - 公司第一季度在Completion and Production和Drilling and Evaluation两个部门的运营利润率分别达到20%和16%，预计未来几个季度将保持类似势头 [1] 市场环境 - 当前油价为84美元，市场需求强劲，尤其是高质量服务和设备市场紧张，有助于公司提高每台设备的平均收入 [1] - 沙特阿拉伯和俄罗斯的供应削减以及欧洲的持续需求，为油价提供了支持 [1] 股价表现 - 公司股价年初至今下跌1%，至36美元，而同行SLB股价下跌6%，至49美元 [1] - 公司股价自2021年1月初的20美元上涨至目前的36美元，涨幅为75%，而同期S&P 500指数上涨约50% [2] - 公司股价在2021年、2022年和2023年的回报率分别为21%、72%和-8%，而S&P 500指数的回报率分别为27%、-19%和24% [2] 估值 - 公司估值为每股42美元，比当前市场价格高出17% [3][7]

文章核心观点 - 哈里伯顿公司将于7月19日公布第二季度财报，当前Zacks共识预期为每股盈利80美分，营收60亿美元；公司一季度因国际市场表现强劲超预期，但美国钻机数量下降、成本上升或影响二季度业绩，Zacks模型显示其不太可能超预期；同时推荐了一些可能超预期的能源公司 [1][2][6] 哈里伯顿公司一季度财报亮点 - 公司上季度因国际市场表现强劲，部分抵消北美地区疲软表现，调整后每股净收益76美分，超Zacks共识预期的74美分；营收58亿美元，超预期约1.21亿美元 [2] - 公司在过去四个季度均超Zacks共识预期，平均盈利惊喜为3.9% [2] 二季度预期数据变化趋势 - 过去七天，Zacks对公司二季度盈利的共识预期保持不变，同比提升3.9%；营收预期同比增长2.6% [3] 影响二季度业绩的因素 - 美国油气钻机数量在过去一年左右逐渐下降，哈里伯顿高度依赖的美国地区钻机数量较去年下降约15%，预计北美地区二季度营收26亿美元，同比下降2.1%，可能影响公司盈利和现金流 [4] - 公司二季度销售成本预计达48亿美元，同比增长1.9%，通胀环境导致成本上升可能拖累盈利 [4][5] - 公司钻探与评估业务二季度运营收入预计为4.173亿美元，同比增长11%，得益于公司在关键市场的战略定位和把握区域需求激增的能力 [5] Zacks模型预测 - Zacks模型显示，公司不太可能在二季度超预期，其盈利ESP为 -0.23%，Zacks评级为4（卖出） [6] 可考虑的能源股 - Expro Group Holdings N.V.（XPRO）盈利ESP为 +2.04%，Zacks评级为2（买入），定于7月25日公布财报；过去四个季度平均盈利惊喜为78.4%，市值约25亿美元，一年涨幅14.7% [7] - Equinor ASA（EQNR）盈利ESP为 +1.55%，Zacks评级为3（持有），定于7月24日公布财报；Zacks对其2024年每股收益的共识预期同比增长0.9%，市值约800亿美元，一年涨幅1.9% [7] - TechnipFMC plc（FTI）盈利ESP为 +9.21%，Zacks评级为3（持有），定于7月25日公布财报；过去四个季度中三次超Zacks盈利共识预期，平均盈利惊喜为5.4%，市值约115亿美元，一年涨幅62.9% [8]

文章核心观点 - 尽管哈里伯顿公司股价自今年4月以来下跌12.7%，但基于当前股价及基本面情况，其股票仍具吸引力，虽短期内可能面临困境，但整体表现稳健 [1] 公司现状 - 公司市值297.6亿美元，是能源服务行业的大型企业 [1] - 今年第一季度营收58亿美元，同比增长2.2%，由钻井与评估部门推动，该部门营收24.3亿美元，同比增长7.2%，主要因中东、北美地区钻井服务需求增加及拉丁美洲部分业务活动改善、欧洲流体服务收入增加；完井与生产部门营收33.7亿美元，同比下降1.1%，主要因美国压力泵送服务减少 [2][3] - 净利润从6.51亿美元降至6.06亿美元，部分原因是一次性成本，如3400万美元的升级费用及“其他”费用从4700万美元增至1.08亿美元（主要因8200万美元的阿根廷投资减值及埃及货币贬值相关成本） [3] - 各部门营业收入同比有所改善，钻井与评估部门从3.69亿美元增至3.98亿美元，完井与生产部门从6.66亿美元增至6.88亿美元；其他盈利指标大多为正，经营现金流从1.22亿美元增至4.87亿美元，调整营运资金后从8.5亿美元降至8.28亿美元，EBITDA从12.2亿美元增至12.5亿美元 [3] 估值情况 - 基于2022年和2023年的历史业绩，公司股票看起来颇具吸引力，2023年的数据显示其股票尤其有吸引力 [4] - 与五家类似公司相比，在市盈率方面，有两家公司比哈里伯顿便宜；使用其他两个盈利指标时，只有一家公司比它便宜 [4] 行业趋势 - 尽管能源价格高企，但有数据显示该类公司服务需求减弱，今年第一季度北美运营的钻井平台数量从981个降至831个，全球运营的钻井平台总数从1896个降至1796个，不过国际钻井平台数量从915个增至965个 [5] - 公司收入通常随钻井平台活动模式变化，今年公司逆势增长，但这种情况可能不会持续太久 [6] - 美国的钻井、完井和DUC（已钻井但未完井）井数量出现问题，今年前四个月，钻井数量同比下降16.3%，完井数量同比下降14.6%，DUC井数量同比下降15.3%，不过近几个月有所改善 [7] 未来展望 - 短期内，钻井和完井活动减少可能给公司带来困境，但全球石油产量预计将继续增长，今年第二季度全球石油供应量预计约为1.0206亿桶/日，到今年最后一个季度预计增至1.0311亿桶/日，到2025年最后一个季度预计达到1.0561亿桶/日；美国天然气产量预计明年比今年增长约1.6% [8] - 分析师对公司第二季度业绩持乐观态度，预计营收59.5亿美元，高于2023年第二季度的58亿美元；预计每股收益0.80美元，高于去年同期的0.68美元（若调整去年的1.04亿美元非常规费用，去年每股收益为0.77美元） [8][9]

公司业绩预期 - Halliburton (HAL) 预计将在2024年第二季度实现营收和盈利的同比增长。预计每股收益为$0.80，同比增长3.9%，营收预计为$5.95 billion，同比增长2.6% [4] - 业绩报告预计于2024年7月19日发布，若关键数据超出预期，股价可能上涨；反之，则可能下跌 [2] 分析师预期调整 - 过去30天内，对Halliburton的季度共识每股收益（EPS）估计下调了0.79%，反映出分析师对初始估计的重新评估 [5] - 分析师的个别预期调整方向不一定总是反映在总体变化中 [6] 盈利预期模型 - Zacks Earnings ESP模型比较了最准确的估计与Zacks共识估计，最准确的估计是Zacks共识EPS估计的最新版本。该模型理论上有助于预测实际盈利与共识估计的偏差 [8] - 正的Earnings ESP读数是盈利超预期的强预测指标，尤其是当结合Zacks Rank 1（强买）、2（买）或3（持有）时 [10] 公司具体分析 - Halliburton的最准确估计低于Zacks共识估计，表明分析师近期对公司盈利前景持悲观态度，导致Earnings ESP为-0.23%，公司目前持有Zacks Rank 3，这使得预测其盈利超预期变得困难 [12] - 过去四个季度中，Halliburton四次超出共识EPS估计 [15] 行业对比 - Liberty Oilfield Services (LBRT) 预计将在2024年第二季度实现每股收益$0.62，同比下降28.7%，营收预计为$1.18 billion，同比下降1.5% [19] - 过去30天内，对Liberty Oilfield Services的共识EPS估计下调了6.9%，公司目前持有Zacks Rank 3，结合其Earnings ESP为-4.47%，预测其盈利超预期也变得困难 [20]

文章核心观点 Halliburton与AIQ合作将RoboWell与iEnergy混合云结合，有望优化油气行业运营和提高产量，同时介绍了部分能源行业更好排名的股票情况 [1][2][7] Halliburton与AIQ合作情况 - Halliburton宣布与AIQ合作，将RoboWell与iEnergy混合云结合，RoboWell是首个由AI支持的气举井先进过程控制解决方案 [1] - AIQ认为与Halliburton合作是扩大AI - 启用的AWC工具在全球上游行业使用的关键一步，增加此类解决方案使用有助于优化油气行业运营和提高产量 [2] - 合作使RoboWell集成到iEnergy云平台，供Halliburton全球客户使用，RoboWell可实现自动井作业、提高产量并支持环境可持续性 [3] - AIQ的AI技术使气举消耗优化30%，现有油井产量最多提高5% [4] - AIQ称与Halliburton合作符合其扩大AI技术可用性的战略，Halliburton表示结合双方专长将为客户提供更高效率和资产价值 [5] 能源行业其他公司情况 - SM Energy是上游能源公司，在米德兰盆地和南德克萨斯地区运营，预计2024年产量较上一年增加 [7][8] - Hess Midstream拥有、运营多种中游资产，有稳定的基于费用的收入模式，通过长期商业合同保障，受商品价格风险影响小 [7][9] - 雪佛龙是全球最大的上市油气公司之一，正在收购Hess Corporation，收购将使其获得Hess在圭亚那和巴肯地层的优质资产 [7][10]

哈里伯顿与温特沙尔迪阿合作 - 哈里伯顿公司与温特沙尔迪阿签署许可协议，后者将使用哈里伯顿Landmark的新统一集成建模（UEM）解决方案以提高油藏模型准确性[1] - UEM解决方案采用先进复杂建模方法，实时结合静态和动态数据，全面了解地下情况并通过纳入地质不确定性提高油藏模型精度[2] - 该技术可让温特沙尔在每口新井完成后持续更新和加强对正在进行的钻井计划的风险评估，为运营商提供卓越决策能力[3] - 借助Landmark基于集成的前沿技术，温特沙尔迪阿能以前所未有的速度更新地球模型，使钻井计划与地下情况更好匹配，提高油井生产率并降低成本[4] - 实时钻井数据有助于完善温特沙尔迪阿的模型和预测不确定性，哈里伯顿将首次在挪威的玛丽亚海上油田部署DecisionSpace 365与UEM[5] - 温特沙尔迪阿强调与哈里伯顿Landmark油藏卓越中心的合作对开发先进工具很重要，其即将在玛丽亚油田的钻井活动将采用该技术[6] 能源行业相关公司情况 - 哈里伯顿目前Zacks排名为3（持有）[7] - 能源行业中排名较好的股票有Archrock Inc.、SM Energy和Hess Midstream Partners LP，Archrock排名为1（强力买入），SM Energy和Hess Midstream排名为2（买入）[8] - Archrock是美国能源基础设施公司，专注中游天然气压缩，提供天然气合同压缩服务并产生稳定的收费收入[9] - SM Energy是上游能源公司，在米德兰盆地和南德克萨斯地区运营，预计2024年产量较上一年增加[10] - Hess Midstream拥有、运营、开发和收购多种中游资产，为Hess Corporation和其他第三方客户服务，通过长期商业合同有稳定收费收入模式，因100%基于收费合同，面临的商品价格风险极小[11]