文章核心观点 - 哈里伯顿公司正处于复杂能源环境，虽面临能源市场价格下跌等风险，但近期与巴西国家石油公司的合同利好可抵消网络攻击负面影响，公司基本面良好，建议谨慎买入 [13] 公司概况 - 哈里伯顿是全球顶尖油气服务公司，成立超100年，市值超250亿美元，是标普油气服务ETF的主要持仓股和标普500指数成分股，其股价受勘探生产行业活动和能源商品价格波动影响 [1] 近期事件 巴西国家石油公司合同 - 8月8日哈里伯顿宣布与巴西国家石油公司签订多年期合同，2025年第二季度开始在巴西提供全面海上油井干预及封堵弃井服务，涵盖多种服务，约占巴西国家石油公司相关工作的三分之二 [2] - 该合同可能对哈里伯顿在拉丁美洲业务产生重大影响，2024年第二季度公司在该地区收入11亿美元，占季度总收入18.8% [2] - 巴西国家石油公司计划未来五年大幅增加资本支出，2025年达到峰值171亿美元，虽2024年因价格因素调整预期，但仍有投资增长意愿，利于哈里伯顿业务拓展 [3] 网络攻击事件 - 8月21日哈里伯顿遭受网络攻击，初期信息有限，约两周后披露攻击导致业务应用中断、信息被获取，但称不太可能对财务状况和经营业绩产生重大影响，不过承认存在潜在成本和风险 [4] - 此次攻击使股价下跌7.9%，略逊于油气服务ETF的7.2%跌幅，虽类似攻击可能导致支付黑客费用，但考虑攻击频发，预计对未来运营影响不大 [5] 财务业绩 2024年第二季度财报 - 7月19日发布财报，每股收益0.80美元符合预期，营收58.3亿美元低于预期1.2亿美元，同比仅增长0.6% [6] - 北美业务受油气活动疲软影响，收入同比下降8.0%、环比下降2.6%，国际业务收入同比增长8.1%、环比增长2.9%，各国际区域均有增长 [6] - 尽管营收停滞，但公司运营收入、运营现金流、净利润和资本支出均有所增加 [6] 营收区域分布 - 北美营收占比42.5%为最大单一区域，但国际业务占比57.5%更高，中东/亚洲、拉丁美洲和欧洲/非洲营收占比分别为25.7%、18.8%和13.0%，较去年国际业务占比提升 [7] 行业趋势 市场价格 - 9月初油价大幅下跌，布伦特和WTI现货价格分别下跌7.2%和7.5%，为1月底以来最差单周表现，天然气价格年初以来多数时间处于十年低位 [9] 勘探生产活动 - 贝克休斯钻机数量显示全球钻机总数过去13个月呈下降趋势，同比下降3.0%，远低于2015 - 2019年平均水平，北美活动放缓，国际业务相对平稳且近期有增长 [11] 产量预期 - 美国能源信息署预计2024 - 2025年油气产量将增加，美国原油产量2024年增长2.3%、2025年增长3.5%，非欧佩克+国家产量也将增加，欧佩克+减产协议2024年12月到期后产量将逐步增加 [12] 投资建议 - 分析师认为哈里伯顿及其同行受益于全球勘探生产支出的多年上升周期和能源服务技术需求增长，28位分析师中25位给予“买入”或“强烈买入”评级 [8] - 考虑公司近期事件影响、基本面、市场环境及估值等因素，建议谨慎买入，因其过去一年股价下跌30.1%，远期市盈率9.0倍低于行业中值11.2倍 [13]

文章核心观点 - 哈里伯顿公司称8月遭受网络攻击，已产生并将继续产生相关成本，虽未造成重大财务或运营影响，但仍面临一定风险，公司股价周二下跌 [1][2] 分组1：网络攻击情况 - 8月21日公司发现“未经授权的第三方访问了其部分系统”，攻击导致公司业务应用程序部分功能中断和访问受限 [1] - 攻击者“访问并窃取了公司系统中的信息”，公司正在评估被泄露信息的性质和范围以及所需通知 [2] 分组2：影响及风险 - 公司已产生并可能继续产生应对此次事件的相关费用 [2] - 目前攻击未对公司财务状况或经营成果产生重大影响，但公司仍面临各种风险 [2] 分组3：股价表现 - 哈里伯顿股价周二下跌，午后早盘一度下跌近4%，至29.92美元，为一年多来的最低水平 [2]

文章核心观点 - 能源巨头哈利伯顿遭受网络攻击,公司系统被入侵,部分信息被窃取[1][2] - 公司正在评估被盗信息的性质和范围,并正在采取措施应对此次事件[1][2] - 公司的一些公开系统目前仍处于离线状态,正在进行系统恢复和数据评估[2] - 公司表示将继续承担与此次网络攻击相关的费用[4] 公司概况 - 哈利伯顿是全球最大的能源公司之一,拥有近48,000名员工,分布在多个国家[2] - 公司以2010年深水地平线油井事故而闻名,曾因此支付11亿美元和解费[2] 事件细节 - 公司系统遭到名为RansomHub的勒索软件团伙的攻击,部分文件被加密和窃取[3] - 该团伙此前曾对美国医疗科技公司Change Healthcare发动过攻击[3] - 公司目前尚未在该团伙的暗网泄露网站上被列为受害者[3] - 公司未透露目前负责网络安全的具体人员[4]

公司表现 - 最新交易时段哈利伯顿（HAL）收于31美元 较前一日收盘价下跌1.96% 表现逊于标准普尔500指数当日0.6%的跌幅 道指0.39%的跌幅以及纳斯达克1.12%的跌幅 [1] - 交易前一个月 公司股价下跌7.81% 逊于石油能源板块0.38%的跌幅和标准普尔500指数3.15%的涨幅 [1] 公司业绩预期 - 公司即将公布的每股收益预计为0.76美元 较去年同期下降3.8% 预计营收为58.4亿美元 较去年同期增长0.69% [1] - 年度扎克斯共识预测公司每股收益3.14美元 营收234.6亿美元 较去年分别变化+0.32%和+1.92% [2] 分析师评级与估值 - 过去30天扎克斯共识每股收益预期下降0.75% 哈利伯顿目前是扎克斯排名5（强烈卖出） [3] - 公司目前远期市盈率为10.08 低于行业平均的17.93 目前PEG比率为1.08 行业平均PEG比率为1.02 [3] 行业情况 - 石油和天然气油田服务行业属于石油能源板块 目前扎克斯行业排名188 处于所有250多个行业的后26% [4] - 扎克斯行业排名按各行业内公司平均扎克斯排名从优到劣排序 研究显示排名前50%的行业表现是后50%的2倍 [4]

公司情况 - 油井钻探和水力压裂巨头哈里伯顿本周早些时候遭遇网络攻击后关闭部分内部系统 [1] - 公司周三发现系统被未经授权访问并主动关闭部分系统 正努力确定事件影响 [1] - 公司在数十个国家有近48000名员工 是全球最大能源公司之一 [1] - 2010年与墨西哥湾深水地平线石油钻井平台爆炸造成的大规模漏油事件有关 后同意以11亿美元与美国政府和解 [1] - 2023年营收230亿美元 较上一年增长13% [3] - 2023年首席执行官杰夫·米勒总薪酬1900万美元 [3] 行业情况 - 公司遭遇网络攻击后关闭系统以防止入侵者继续访问受攻击系统或访问其他系统并不罕见 [2] - 今年包括医疗巨头Change Healthcare和汽车软件制造商CDK在内的几家公司在遭遇勒索软件攻击后关闭系统 [2]

文章核心观点 美国油田服务公司哈里伯顿（Halliburton）遭网络攻击影响业务运营，网络攻击已成为能源行业重大问题，同时给出能源行业部分公司的评级和情况 [1][2][5] 哈里伯顿网络攻击事件 - 哈里伯顿遭网络攻击，影响休斯顿北部园区业务运营，公司正努力确定问题原因和影响，并与外部机构合作解决 [1] - 攻击导致其全球连接网络出现问题，公司敦促员工勿连接内部网络，未披露攻击程度和对运营的潜在影响 [1] 能源行业网络攻击情况 - 2021年殖民管道（Colonial Pipeline）遭勒索软件攻击，导致主要供应线关闭数天，汽油价格飙升、恐慌性购买和局部燃料短缺 [2] - 勒索软件通过加密受害者数据索要赎金，金额从数千到数百万美元不等，若受害者不配合，攻击者会威胁泄露机密信息 [3] - 殖民管道攻击被追溯到DarkSide团伙，该公司支付440万美元赎金 [3] - 除哈里伯顿外，联合健康集团（UnitedHealth Group）和高乐氏（Clorox）等公司近期也因勒索软件攻击受干扰 [4] 能源行业公司评级与情况 - 哈里伯顿目前Zacks评级为5（强烈卖出） [5] - SM能源（SM Energy）Zacks评级为1（强烈买入），是上游能源公司，预计2024年产量较上一年增长 [5] - TechnipFMC Zacks评级为2（买入），是能源行业产品和服务供应商，2024年第二季度积压订单达1390万美元创历史新高，同比增长4.51% [5] - MPLX LP Zacks评级为2（买入），拥有并运营多种中游资产，受商品价格波动影响小，分销收益率超同行 [6]

文章核心观点 - 哈里伯顿与巴西国家石油公司签订多年合同，为巴西的综合油井干预和封堵弃井作业提供全面服务，这对哈里伯顿在巴西市场的战略扩张具有重要意义 [1][5] 合同详情 - 合同将于2025年第二季度开始，涵盖油井干预和封堵弃井活动所需的多种服务，包括流体、完井设备、电缆测井、钢丝作业、返排服务和连续油管等，但财务细节未披露 [1][2] 战略重要性和好处 - 优化生产和资产价值：合作有望提高巴西国家石油公司的资产价值，体现哈里伯顿设计定制解决方案以优化生产、延长油井寿命和开采难采储量的能力 [3] - 巩固市场地位：合同覆盖巴西国家石油公司大部分干预和封堵弃井作业，巩固了哈里伯顿在巴西的战略地位，重申其在提供专业油田服务方面的领先地位 [3] 前景和行业影响 - 预计增长和市场动态：合同使哈里伯顿在巴西海上市场动态变化中处于有利地位，随着对效率和成本效益的重视增加，公司有望抓住未来机会并保持增长 [4] - 环境和运营考虑：哈里伯顿致力于遵守严格的环境标准和运营最佳实践，通过实施可持续解决方案和创新技术，在最大限度提高运营效率的同时减少环境影响 [4] 其他相关公司信息 - SM能源公司：总部位于科罗拉多州丹佛市，市值52亿美元，目前每年每股股息72美分，股息率1.58%，是一家独立能源公司，在得克萨斯州从事石油、天然气和天然气液体的收购、勘探、开发和生产 [6] - 威廉姆斯公司：总部位于俄克拉荷马州，市值548.7亿美元，目前每年每股股息1.9美元，股息率4.22%，是一家能源基础设施公司，主要在美国运营，通过多个业务部门开展业务 [7]

文章核心观点 - 过去三个月哈里伯顿公司股价下跌超15%，受北美业务疲软和利润率前景降低影响，短期前景不佳，投资者可回避该股票 [1][10] 3 - 月价格表现 - 哈里伯顿公司股价近三个月下跌超15%，周一收于31.85美元，接近52周低点30.31美元，表现逊于行业和标准普尔500指数 [1] 公司概况 - 哈里伯顿公司位于得克萨斯州休斯顿，是全球最大油田服务提供商之一，为能源、工业和政府部门提供设备、维护及工程建设服务，业务覆盖超80个国家，成立于1919年，员工超40000人，业务分完井与生产、钻井与评估两大板块 [3] 哈里伯顿北美困境 - 公司虽在北美压力泵送业务有领先地位，国际业务2024年有望增长，自由现金流生成能力强，与国家石油公司关系良好且有数字化举措，但仍面临近短期挑战 [4] - 美国市场逆风是公司最大风险，关键天然气盆地活动减少致营收预期降低，美国油气生产商重资本回报轻生产增长使钻井和压裂活动下降，抑制整体营收增长和短期盈利能力 [5] - 2024年第二季度公司北美营收环比下降3%至25亿美元，因美国陆地压力泵送服务减少及墨西哥湾完井工具销售和测试服务下降 [5] - 公司传统柴油动力压裂车队需求降幅超预期，虽新宙斯电动压裂车队受益，但公司通过转移设备和退役部分机组减少传统压裂产能，反映设备与市场需求不匹配，影响运营效率和盈利能力 [6] 哈里伯顿未来走向评估 - 公司预计2024年北美全年营收较2023年下降6% - 8%，过去30天当前和明年盈利预期下调 [7] - 公司所属Zacks油气田服务行业排名靠后，预计未来几个月表现逊于市场，短期悲观前景致股价下跌 [7] 哈里伯顿估值分析 - 从估值看，公司虽相对行业有吸引力，但股价高于5年低点，市盈率显示其远期盈利倍数为9.43，高于3年低点8.31，考虑北美业务疲软和利润率压力，溢价不合理 [8] - 与同行SLB和贝克休斯相比，公司业务更侧重北美，约40%营收来自北美，而SLB约20%、贝克休斯约25%，使其更易受地区业务疲软影响 [9] 总结建议 - 近期公司股价低迷，盈利预期下降限制股价反弹，且所属行业表现不佳，建议潜在投资者回避该股票，公司当前Zacks评级为4（卖出） [10]

财务表现 - 2024年第二季度，霍尔巴顿公司的服务收入为42.15亿美元，较去年同期增长0.8%[17] - 2024年第二季度，霍尔巴顿公司的产品销售额为16.18亿美元，较去年同期增长0.1%[17] - 2024年上半年，霍尔巴顿公司的总收入为116.37亿美元，较去年同期增长1.4%[17] - 2024年上半年，霍尔巴顿公司的净利润为13.22亿美元，较去年同期增长4.1%[17] - 2024年上半年，霍尔巴顿公司的基本每股净收益为1.48美元，较去年同期增长5.9%[18] - 2024年上半年，霍尔巴顿公司的综合收益为13.22亿美元，较去年同期增长4.9%[21] - 公司在2024年第二季度实现净收入为7.09亿美元，较去年同期增长约16%[56] - 公司在2024年第二季度现金股利为每股0.17美元，总计约1.51亿美元[56] - 公司在2024年第二季度发行了约1万股普通股，总计约1.51亿美元[56] - 公司在2024年上半年的基本每股收益为0.71美元，较去年同期增长约16%[63] - 公司在2024年上半年的稀释每股收益为0.71美元[63] - 公司在2024年第二季度总税前收入为9.2亿美元，税前净利润为9.2亿美元，净利润率为22.5%[47] - 公司在2024年第二季度实现总收入58亿美元，与2023年同期持平，运营利润为10亿美元，较2023年同期增长2%[78] 资产状况 - 2024年上半年，霍尔巴顿公司的现金及现金等价物为21.38亿美元[23] - 2024年上半年，霍尔巴顿公司的总资产为251.52亿美元[23] - 2024年上半年，霍尔巴顿公司的总负债为151.06亿美元[23] - 2024年上半年，霍尔巴顿公司的股东权益为100.46亿美元[23] - 截至2024年6月30日，公司存货总额为32.82亿美元，其中成品和零部件占20.63亿美元，原材料和供应品占10.7亿美元[43] - 公司在2024年第二季度累计其他综合收益为负3.32亿美元[59] - 公司在2024年上半年的总债务为76.38亿美元，较去年同期减少约1%[66] 市场表现 - 2024年上半年，北美地区占公司营收的比例为43%，拉丁美洲占20%，欧洲/非洲/独联体占13%，中东/亚洲占25%[38] - 公司在2024年第二季度完成和生产部门营收为34.01亿美元，较去年同期下降2%，全年营收为67.74亿美元，较去年同期下降1%[33] - 公司在2024年第二季度钻井和评估部门营收为24.32亿美元，较去年同期增长5%，全年营收为48.63亿美元，较去年同期增长6%[33] - 北美市场收入下降8%，主要由于美国陆地区域的压裂服务减少和人工举升活动减少[80] - 国际市场收入增长8%，主要由于压裂服务和井下作业服务的改善[81] - 公司在2024年第二季度的资本支出为6.77亿美元，回购了价值5亿美元的1390万股普通股，向股东支付了3.02亿美元的股息[86] - 公司计划继续投资关键战略技术，包括在北美建设和部署Zeus电动压裂系统、iStar智能钻井和测井平台以及iCruise智能旋转定向钻井系统[87] 风险与展望 - 公司在2024年7月与第三方金融机构签订了信用违约互换协议，涉及金额高达2.6亿美元[69] - 公司对2024年下半年的石油和天然气市场保持乐观态度，预计需求增长强劲，长期需求增长将受经济扩张、能源安全和人口增长驱动[105] - 预计2024年北美洲的服务活动和收入将下降，但国际业务预计全年将实现约10%的收入增长[106] - 公司在2024年第二季度总收入同比增长1%，其中北美洲收入下降8%，拉丁美洲增长10%，欧洲/非洲/独联体增长8%，中东/亚洲增长6%[107]

文章核心观点 - 特朗普再次当选总统的可能性正在逐步被市场定价 [1][3] - 一些与特朗普政策相关的股票仍有较大上涨空间 [2] 行业和公司总结 油气行业 - 特朗普支持增加石油天然气勘探开采和减少监管,可能会提振相关企业 [4] - 哈里伯顿(HAL)作为领先的油田服务公司,可能受益于特朗普政策 [7][8] - HAL财务指标良好,盈利能力强,股价被低估约23% [9][10][11] 钢铁行业 - 特朗普提出对所有进口商品征收10%关税,可能提振国内钢铁需求 [13] - 钢铁动力(STLD)估值较低,有望从特朗普政策中获益 [12][14][15][16] 加密货币行业 - 特朗普近期支持比特币,可能导致监管环境改善 [18][19] - 马拉松数字(MARA)可能从中获益,目前股价被严重低估 [20][21][22]