文章核心观点 - 文章介绍了Halliburton、SLB和Kinder Morgan三家公司2024年第四季度财报情况及未来展望，Halliburton虽北美市场疲软但长期乐观，SLB业绩良好且有股东回报计划，Kinder Morgan业绩略逊预期但2025年有增长预期 [1][12][14] Halliburton公司情况 财务数据 - 2024年第四季度调整后每股净收益70美分，与Zacks共识预期持平，低于去年同期的86美分，反映北美地区业务疲软 [1] - 营收56亿美元，同比下降2.2%，低于Zacks共识预期3100万美元 [2] - 北美地区营收22亿美元，同比下降8.7%，低于预测1.1%；国际业务营收34亿美元，较去年增加8100万美元，但低于预期约1100万美元 [4] - 完井与生产部门运营收入6.29亿美元，低于去年的7.16亿美元，但略高于预期的6.28亿美元 [5] - 钻井与评估部门利润从2023年同期的4.2亿美元降至2024年第四季度的4.01亿美元，低于预期的4.175亿美元 [6] - 第四季度资本支出4.26亿美元，高于预测的4.502亿美元 [7] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物约26亿美元，长期债务72亿美元，债务资本化比率为40.4 [7] - 10 - 12月回购3.09亿美元股票，第四季度运营现金流15亿美元，自由现金流11亿美元 [7] 管理层言论与展望 - 尽管预计2025年北美市场疲软，但管理层对公司长期前景乐观，强调2024年表现强劲，自由现金流超26亿美元，向股东返还16亿美元 [9] - 公司计划专注执行价值主张，加强技术组合，重点发展钻井技术、非常规资源、油井干预和人工举升等领域 [10] SLB公司情况 财务数据 - 2024年第四季度调整后每股收益92美分，高于Zacks共识预期的90美分和去年同期的86美分，得益于中东和亚洲的广泛增长及利润率扩张 [12] 股东回报计划 - 董事会批准将季度股息提高3.6%，并决定实施23亿美元的加速股票回购（ASR）计划，2025年通过股息和股票回购向股东返还至少40亿美元 [13] Kinder Morgan公司情况 财务数据 - 2024年第四季度调整后每股收益32美分，低于Zacks共识预期的33美分，主要因部分系统业务量下降、资产剥离及原油、二氧化碳和NGL业务量减少 [14] - 第四季度贴现现金流（DCF）13亿美元，高于去年的12亿美元 [14] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物8800万美元，长期债务298亿美元 [15] 2025年展望 - 预计净收入28亿美元，同比增长8%；调整后每股收益1.27美元，同比增长10% [15] - 预计每股股息1.17美元，同比增长2%；预算调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）83亿美元，同比增长4% [15]

公司业绩 - 公司第四季度收入同比下降2.3%至56.1亿美元，低于市场预期的56.3亿美元 [1] - 完井和生产部门收入同比下降4.2%至32亿美元，运营收入为6.29亿美元 [1] - 北美地区收入低于分析师预期7%，而国际收入则高出预期3% [2] - 公司第四季度自由现金流为11.04亿美元，超过分析师预期的9.3亿美元和市场共识的10.45亿美元 [3] - 资本支出为4.26亿美元，低于分析师预期的4.54亿美元 [3] - 公司回购了约3.09亿美元的普通股，与分析师预期的3.1亿美元基本一致 [3] 分析师观点 - 分析师重申了对公司的买入评级，目标价为36美元 [1] - 分析师认为收入疲软主要由于完井和生产部门的下降，部分被钻井和评估部门的增长所抵消 [2] - 分析师对2025年各地区收入增长存在不确定性，特别是对中东地区市场活动的预期 [4] - 分析师对公司在电力领域的未来参与度存在疑问，包括与VoltaGrid的合作 [5] - 分析师对2025年资本回报的方式存在不确定性 [5] 市场表现 - 公司股价在周三下跌1.51%至29.09美元 [5]

财务数据和关键指标变化 - 公司未在提供的文档中披露具体的财务数据和关键指标变化 [1][2][3][4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司未在提供的文档中披露各条业务线的具体数据和关键指标变化 [1][2][3][4] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未在提供的文档中披露各个市场的具体数据和关键指标变化 [1][2][3][4] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司未在提供的文档中披露具体的战略和发展方向以及行业竞争情况 [1][2][3][4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司未在提供的文档中披露管理层对经营环境和未来前景的具体评论 [1][2][3][4] 其他重要信息 - 公司提醒投资者注意，部分评论可能包含前瞻性声明，涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与前瞻性声明存在重大差异 [3] - 公司还提到，部分评论可能包含非GAAP财务指标，详细信息和对GAAP财务指标的可比性调整将在后续文件中提供 [4] 问答环节所有的提问和回答 - 公司未在提供的文档中披露问答环节的具体内容和回答 [1][2][3][4]

公司业绩表现 - 公司最新季度每股收益为0.70美元 与Zacks共识预期一致 但低于去年同期的0.86美元 [1] - 公司上季度实际每股收益为0.73美元 低于预期的0.75美元 带来-2.67%的意外 [1] - 过去四个季度中 公司仅有一次超过共识每股收益预期 [2] - 公司最新季度营收为56.1亿美元 低于Zacks共识预期0.55% 也低于去年同期的57.4亿美元 [2] - 过去四个季度中 公司仅有一次超过共识营收预期 [2] 股价表现与市场预期 - 公司股价年初至今上涨8.6% 表现优于标普500指数的2.9%涨幅 [3] - 当前市场对公司未来业绩预期呈不利趋势 导致Zacks评级为4级(卖出) 预计短期内表现将逊于市场 [6] - 当前市场预期公司下季度每股收益为0.70美元 营收56.1亿美元 本财年每股收益2.94美元 营收229.2亿美元 [7] 行业状况 - 公司所属的油气田服务行业在Zacks行业排名中处于后12% 研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超过2倍 [8] - 同行业公司ProPetro Holding预计最新季度每股亏损0.01美元 同比改善93.8% 但过去30天共识预期下调8.8% [9] - ProPetro Holding预计最新季度营收3.1573亿美元 同比下降9.2% [10] 未来展望 - 公司股价短期走势将主要取决于管理层在财报电话会议中的评论 [3] - 投资者需关注公司未来业绩预期变化 研究表明短期股价走势与盈利预期修正趋势存在强相关性 [4][5] - 需密切关注未来几天公司未来季度及本财年业绩预期的变化 [7]

财务表现 - 公司2024年第四季度净利润为6.15亿美元，摊薄每股收益为0.70美元，较第三季度的5.71亿美元和0.65美元有所增长[2] - 公司2024年第四季度总收入为56亿美元，较第三季度的57亿美元略有下降[2] - 公司2024年全年总收入为229亿美元，与2023年持平[2] - 2024年总收入为229.44亿美元，较2023年的230.18亿美元略有下降[25] - 2024年净收入为25.16亿美元，较2023年的26.62亿美元有所减少[25] - 2024年全年调整后营业收入为39.38亿美元，较2023年的40.83亿美元有所下降[42] - 2024年全年净收入为25.01亿美元，调整后净收入为26.44亿美元，较2023年的26.38亿美元和28.27亿美元有所下降[49] - 2024年全年每股摊薄净收益为2.83美元，调整后每股摊薄净收益为2.99美元，较2023年的2.92美元和3.13美元有所下降[49] - 2024年第四季度净收入为6.15亿美元，调整后净收入为6.41亿美元，较2023年第四季度的6.61亿美元和7.69亿美元有所下降[44] 现金流与资本支出 - 公司2024年全年自由现金流为26亿美元，向股东返还了16亿美元现金[3] - 2024年全年自由现金流为26.46亿美元，较2023年的22.74亿美元有所增长[54] - 2024年全年资本支出为14.42亿美元，较2023年的13.79亿美元有所增加[54] - 2024年资本支出为14.42亿美元，较2023年的13.79亿美元增长4.6%[33] - 2024年第四季度自由现金流为11.04亿美元，较2023年第四季度的9.74亿美元有所增长[54] 地区收入 - 公司2024年第四季度完成与生产部门收入为32亿美元，同比下降4%，主要受北美刺激活动减少和拉丁美洲压力泵服务减少影响[6] - 公司2024年第四季度国际收入为34亿美元，同比增长3%[9] - 公司2024年第四季度在拉丁美洲收入为9.53亿美元，同比下降9%，主要受墨西哥和阿根廷活动减少影响[10] - 公司2024年第四季度在欧洲/非洲收入为7.95亿美元，同比增长10%，主要受北海钻井相关服务增加和非洲压力泵服务增加推动[11] - 公司2024年第四季度在中东/亚洲收入为16亿美元，同比增长7%，主要受中东刺激活动增加和科威特及阿联酋完成工具销售增加推动[12] - 2024年Completion and Production部门收入为132.51亿美元，较2023年的136.89亿美元下降3.2%[25] - 2024年Drilling and Evaluation部门收入为96.93亿美元，较2023年的93.29亿美元增长3.9%[25] - 2024年北美地区收入为96.26亿美元，较2023年的104.92亿美元下降8.3%[38] - 2024年中东/亚洲地区收入为61.04亿美元，较2023年的56.78亿美元增长7.5%[38] 股东回报 - 公司2024年第四季度回购了3.09亿美元普通股和1亿美元债务，并支付了每股0.17美元的股息[14] - 2024年股票回购计划支出10.05亿美元，较2023年的8亿美元增长25.6%[33] 运营收入与费用 - 2024年总运营收入为38.22亿美元，较2023年的40.83亿美元下降6.4%[25] - 2024年全年公司因裁员、资产减值、网络安全事件等产生税前费用1.16亿美元[42] - 2024年全年公司因阿根廷货币影响和埃及货币贬值产生8200万美元的费用[50] - 2024年全年公司因部分释放递延税资产估值准备获得4100万美元的税收优惠[51] 现金及等价物 - 2024年公司现金及等价物为26.18亿美元，较2023年的22.64亿美元增长15.6%[31]

公司业绩预测 - 华尔街分析师预测公司即将发布的季度每股收益为0.70美元，同比下降18.6% [1] - 预计季度营收为56.4亿美元，同比下降1.7% [1] - 过去30天内，分析师对季度每股收益的共识预期下调了2.3% [2] 关键业务指标预测 - 钻井与评估业务收入预计为24.2亿美元，同比持平 [5] - 完井与生产业务收入预计为32.2亿美元，同比下降2.8% [5] - 拉丁美洲地区收入预计为10.5亿美元，同比增长2.1% [5] - 欧洲/非洲/独联体地区收入预计为7.4406亿美元，同比下降3% [6] - 北美地区收入预计为22.4亿美元，同比下降7.7% [6] - 中东/亚洲地区收入预计为16.2亿美元，同比增长6.6% [6] 运营收入预测 - 完井与生产业务运营收入预计为6.2238亿美元，低于去年同期的7.16亿美元 [7] - 钻井与评估业务运营收入预计为4.1696亿美元，略低于去年同期的4.2亿美元 [7] 股价表现 - 公司股价在过去一个月上涨13.9%，同期标普500指数仅上涨1.2% [7]

伊拉克油田开发项目 - 哈里伯顿公司（HAL）正与伊拉克进行重要谈判，接近达成开发Nahr Bin Omar油田的协议 [1] - 根据协议，哈里伯顿将帮助伊拉克将Nahr Bin Omar油田的产量从目前的5万桶/天提高到30万桶/天，并帮助生产近3亿立方英尺的天然气 [2] - 伊拉克国家石油公司（BOC）计划开发Nahr Bin Omar油田的天然气项目，以减少伊拉克的天然气进口，该项目预计耗资17亿美元 [3] 伊拉克其他油田动态 - 伊拉克国家石油公司更新了West Qurna 1油田的运营情况，该油田目前由中石油运营，预计到2025年底产量将从目前的55万桶/天增加到75万桶/天 [4] 能源行业其他公司动态 - Sunoco LP是美国最大的汽车燃料分销商之一，其当前分配收益率高于行业综合股票，为股东提供稳定回报 [6] - Equinor ASA是全球领先的综合能源公司之一，也是欧洲第二大天然气供应商，公司正在向可再生能源领域扩张，以应对全球向清洁能源转型的趋势 [7] - Cheniere Energy专注于液化天然气（LNG）相关业务，其Corpus Christi Stage 3液化项目的第一条LNG生产线已开始生产，该项目旨在扩大Corpus Christi液化设施的生产能力 [8]

公司业绩与预期 - Halliburton将于1月22日发布第四季度财报 Zacks一致预期为每股收益70美分 营收56亿美元 [1] - 第三季度调整后每股收益73美分 低于Zacks一致预期的75美分 营收57亿美元 低于预期1.28亿美元 [3] - 过去四个季度中 公司两次超出预期 一次未达预期 一次符合预期 平均盈利惊喜为1.9% [4] - 第四季度每股收益预期同比下降18.6% 营收预期同比下降1.7% [4] 区域市场表现 - 北美地区第四季度营收预期22亿美元 同比下降7.6% 主要由于钻井活动减少 [5][6] - 中东/亚洲地区第四季度销售预期16亿美元 同比增长7.4% 得益于压力泵送交付增加 [8] 成本与项目影响 - 第四季度服务成本预期34亿美元 同比增长3.2% 主要由于SAP S4项目延迟实施 [7] 行业环境 - 美国油气钻井平台数量同比下降18% 钻井活动放缓影响服务公司业绩 [5] 其他能源公司 - Kinder Morgan预计2025年每股收益同比增长4.8% 市值654亿美元 过去一年上涨83.8% [12][13] - Murphy Oil预计2025年每股收益同比增长18.2% 市值49亿美元 过去一年下跌11.2% [13][14] - Chevron预计2025年每股收益同比增长7.4% 市值2845亿美元 过去一年上涨17.2% [14]

行业趋势 - 全球能源需求持续增长 主要原因是人口增长和维持大规模系统运转所需 [1] 公司服务 - 提供专注于石油和天然气的投资服务和社区 重点关注现金流和产生现金流的公司 [1] - 订阅者可使用包含50多只股票的投资组合模型 获得勘探开发公司的深入现金流分析 并参与行业实时讨论 [2] 推广活动 - 提供两周免费试用 让用户重新认识石油和天然气行业 [3]

季度业绩预测 - 公司预计季度每股收益为0.70美元 同比下降18.6% [1] - 预计季度营收为56.4亿美元 同比下降1.7% [1] - 过去30天内 分析师将季度每股收益预期下调3.3% [2] 营收细分预测 - 钻井与评估部门营收预计为24.2亿美元 同比持平 [5] - 完井与生产部门营收预计为32.2亿美元 同比下降2.8% [5] - 拉丁美洲地区营收预计为10.5亿美元 同比增长2.1% [6] - 欧洲/非洲/CIS地区营收预计为7.4406亿美元 同比下降3% [6] - 北美地区营收预计为22.4亿美元 同比下降7.7% [6] - 中东/亚洲地区营收预计为16.2亿美元 同比增长6.6% [7] 运营利润预测 - 完井与生产部门运营利润预计为6.2238亿美元 低于去年同期的7.16亿美元 [7] - 钻井与评估部门运营利润预计为4.1696亿美元 略低于去年同期的4.2亿美元 [8] 股价表现 - 过去一个月公司股价上涨10.6% 同期标普500指数下跌3.3% [8]