公司业绩表现 - 2025年第三季度收入及其他收益为77.75亿元，较2024年同期上升45% [1] - 2025年第三季度股东应占溢利为49.00亿元，较2024年同期上升56% [1] - 2025年第三季度EBITDA利润率为81%，较2024年同期上升7个百分点 [1] - 2025年首三季收入及其他收益为218.51亿元，创历来新高，较2024年同期上升37% [1] - 2025年首三季股东应占溢利为134.19亿元，创历来新高，较2024年同期上升45% [1] - 2025年首三季EBITDA利润率为79%，较2024年同期上升5个百分点 [1] - 2025年首三季营运支出较2024年同期上升7%，若不计非经常性项目则上升4% [3] 市场交易活动 - 2025年首三季现货市场平均每日成交金额达2564亿元，是2024年同期的两倍多 [3] - 2025年首三季衍生产品市场平均每日成交合约张数达170万张，同比上升11% [3] - 现货市场、衍生产品市场及沪深港通的日均成交金额在2025年第三季度均创下历季新高 [2] - 沪深港通的日均成交金额在2025年第三季度创下历季新高 [2] 新股市场与战略发展 - 截至2025年9月30日，正在处理中的新股上市申请数目多达297宗 [2] - 2025年第三季度新股市场保持全球领先地位，并迎来全球第二大規模的新股集资 [2] - 公司继续推进战略改革，以促进市场多元化、提升流动性及加强全球互联互通 [2] - 伦敦金属交易所通过举措提升市场流动性，金属交易市场稳健发展 [2] - 全球资金多元化配置需求旺盛及中国资产吸引力持续推动国际资本流入香港证券市场 [2]

格隆汇11月5日｜香港交易所公告，第三季度收入及其他收益77.8亿港元，预估75.6亿港元；第三季度净 利润49.0亿港元，预估47.1亿港元。第三季度EBITDA 62.3亿港元，预估58.7亿港元。 ...

公司业绩表现 - 2025年第三季度集团收入及其他收益为77.75亿港元，较2024年同期上升45% [1] - 2025年第三季度主要业务收入较2024年同期上升54%，主要源于现货市场成交量创新高，带动交易及结算费增加 [1] - 2025年第三季度股东应占溢利为49.00亿港元，较2024年同期上升56% [1] - 2025年首九个月收入及其他收益为218.51亿港元，创历来新高，较2024年同期上升37% [1] - 2025年首九个月主要业务收入较2024年同期上升41%，源于现货市场及股票期权市场成交量创新高 [1] - 2025年首九个月股东应占溢利为134.19亿港元，较2024年同期上升45% [1] - 2025年第三季度公司资金的投资收益净额为2.54亿港元，低于2024年同期的5.07亿港元，主要由于外部组合公平值收益及内部管理投资回报减少 [1] 市场动态与战略 - 公司业绩创新高得益于把握全球资产配置多元化趋势及中国资产吸引力的机遇 [2] - 第三季末新股市场保持全球领先地位，新股上市申请数目众多，申请企业涵盖科技等多个蓬勃发展的行业 [2] - 现货市场、衍生产品市场及沪深港通的日均成交持续活跃 [2] - 伦敦金属交易所通过举措提升市场流动性，在宏观市场环境下金属交易市场稳健发展 [2] - 公司继续推进战略改革，以促进市场多元化、提升流动性及加强全球互联互通 [2] - 公司致力于投资建设多元化资产生态圈，为香港资本市场的长远发展奠定基础 [2]

来源：格隆汇APP 格隆汇11月5日｜香港交易所公告，第三季度收入及其他收益77.8亿港元，预估75.6亿港元；第三季度净 利润49.0亿港元，预估47.1亿港元。第三季度EBITDA 62.3亿港元，预估58.7亿港元。 ...

每经AI快讯，11月5日，香港交易所披露，第三季度收入及其他收益为77.75亿元，同比上升45%；股东 应占溢利为49亿元，同比上升56%。 ...

收入和利润（同比） - 2025年第三季收入及其他收益为77.75亿港元，较2024年同期上升45%[8] - 2025年第三季股东应占溢利为49.00亿港元，较2024年同期上升56%[5][8] - 2025年首三季收入及其他收益为218.51亿港元，较2024年同期上升37%[14][16] - 2025年首三季股东应占溢利为134.19亿港元，较2024年同期上升45%[14][16] - 截至2025年9月30日止九個月收入為177.45億港元，同比增長45.4%[82] - 截至2025年9月30日止九個月期內溢利為134.76億港元，同比增長44.1%[82] - 截至2025年9月30日止三個月收入為67.11億港元，同比增長62.1%[82] - 截至2025年9月30日止九個月EBITDA為171.64億港元，同比增長48.1%[82] - 基本每股盈利為10.62港元，同比增長44.9%[82] 收入和利润（环比） - 2025年第三季收入及其他收益较第二季上升8%，达78亿港元[12][20] - 2025年第三季股东应占溢利为49.00亿港元，较第二季上升10%[12] 成本和费用（同比） - 2025年第三季营运支出为14.80亿港元，较2024年同期上升8%[5][8] - 公司2025年首三季营运支出上升12%，主要因向FCA支付9,000万元罚款[57] - 营运支出（不计慈善捐款）增加1.04亿港元，主因薪酬调整、IT费用及专业费用增加[67] 成本和费用（环比） - （无相关内容） 现货市场表现 - 2025年第三季整体平均每日成交金额为2864.4亿港元，创历来九个月新高，较2024年同期上升141%[3][6] - 2025年第三季主要业务收入为74.84亿港元，较2024年同期上升54%，源于现货市场成交量创新高[5][8] - 2025年首三季整体平均每日成交金额达2564亿港元，创历史新高，同比增长126%[29] - 现货分部收入及其他收益（减交易相关支出）为111.01亿港元，同比增长75%[25][27] - 现货分部EBITDA为101.18亿港元，同比增长88%，EBITDA利润率达91%[25][27] - 联交所股本证券产品交易费收入为41.93亿港元，是2024年首三季的两倍多[25] - 联交所股本证券产品首三季平均每日成交金额达2387.4亿港元，同比增长132.6%[32] - 联交所整体平均每日成交金额在2025年第三季达到2864.4亿港元，较第二季增长20%[11] 沪深港通表现 - 2025年第三季沪股通及深股通平均每日成交金额为2687.4亿元人民币，较2024年同期上升144%[3][6] - 2025年第三季港股通平均每日成交金额为1525.4亿港元，较2024年同期大幅上升285%[3][6] - 港股通交易费收入为6.02亿港元，同比增长238%[25] - 沪股通及深股通交易费收入为5.44亿港元，同比增长72%[25] - 沪股通及深股通平均每日成交金额在2025年第三季为2687.4亿元人民币，较第二季大幅增长77%[11] - 港股通平均每日成交金额在2025年第三季为1525.4亿港元，较第二季增长36%[11] - 沪港通及深港通南向交易首三季平均每日成交金额合计1260亿港元，同比增长210.8%[32] - 于2025年9月30日，港股通投资组合价值达63880亿港元，较2024年同期增长90.2%[32] - 沪深港通收入及其他收益为32.25亿港元，创历史新高，其中26.53亿港元来自交易及结算活动[30] 结算及存管业务表现 - 联交所股本证券产品结算费收入为27.88亿港元，同比增长97%[26] - 沪股通及深股通结算费及交收指示费为10.48亿港元，同比增长65%[28] - 存管、托管及代理人服务费收入为10.37亿港元，同比增长26%[28] - 結算及交收費收入為52.73億港元，同比增長65.7%[82] - 交易費及交易系統使用費收入為78.31億港元，同比增長57.3%[82] 股本集资市场表现 - 截至2025年9月30日共有297宗新股上市申请在处理中[3] - 首三季股本证券集资总额达4524亿港元，其中首次公开招股集资1883亿港元，是2024年同期的3.4倍[32][34] - 于2025年9月30日，处理中的首次公开招股申请数目为297宗，是2024年底的3.5倍[34] - 主板新上市公司数目为69家，较2024年同期增加27家[32] - 首三季上市后增发金额达4572亿港元，是2024年同期的两倍多，为2021年以来最高[34] - 聯交所上市費收入上升42%至6.03億元（2024年首三季：4.26億元）[44] 衍生品市场表现 - 2025年第三季联交所的股票期权合约平均每日成交张数为920千张，创历来九个月新高，较2024年同期上升30%[3][6] - 股本證券及金融衍生產品分部收入及其他收益（減交易相關支出）較2024年首三季上升19%，EBITDA上升20%[42] - 衍生權證、牛熊證及權證交易費收入上升63%至4.77億元（2024年首三季：2.92億元）[42] - 期交所的衍生產品交易費收入減少5,700萬元（5%）[42] - 股票期權合約的交易系統使用費收入增加1.23億元（39%）[42] - 2025年首三季衍生產品合約平均每日成交張數達1,681,869張，創新高並較2024年首三季升11%[46] - 2025年首三季股票期權平均每日成交合約張數達886,323張，創新高並較2024年首三季上升27%[48] - 2025年首三季恒生科技指數系列合約平均每日成交合約張數合計164,808張，較2024年首三季增加37%[48] - 2025年9月30日股票期權未平倉合約張數為15,831,135張，較2024年12月31日上升45%[48] 结构性产品表现 - 结构性产品2025年首三季平均每日成交金额达177亿元，较2024年首三季增加67%[53] - 结构性产品2025年首三季新上市数目合计达30,922只，较2024年首三季增加42%[53] 定息及货币产品表现 - 2025年第三季债券通北向通平均每日成交金额为人民币342亿元，同比下跌21%[37] - 美元兑人民币（香港）期货合约2025年首三季平均每日成交合约张数达109,797张，较2024年首三季增加27%[54] - “互换通”2025年首三季平均每日结算金额为人民币217亿元，较2024年首三季增加61%[55] - 交叉货币掉期（CCS）2025年首三季结算金额达1,089亿美元，较2024年首三季上升32%[55] 商品市场表现 - 商品分部2025年首三季收入及其他收益以及EBITDA分别较2024年首三季增加8%及6%[57] - LME交易费收入及LME Clear结算费收入2025年首三季分别增加6%及7%[57] - LME收费交易金属合约2025年首三季平均每日成交量总额为741千手，较2024年首三季的714千手上升3.8%[60] - LME期货市场未平仓合约总数于2025年9月30日为1,966千手，较2024年同期的1,877千手上升4.7%[60] 科技及市场基础设施表现 - 2025年首三季收入及其他收益同比增长7%至16.68亿港元，EBITDA同比增长8%至13.39亿港元[65] - 网络费收入同比增长13%，主要因交易网关使用量及新节流率收费增加[63] - 设备托管服务费收入同比增长8%，使用该服务的99名参与者占现货市场成交额约72%及衍生品市场成交量约68%[63] - 为推出领航星衍生品平台（ODP），公司举行了简介会，吸引市占率超90%的参与者参加[64] 公司资金投资表现 - 2025年第三季公司资金的投资收益净额为2.54亿港元，较2024年同期的5.07亿港元下降50%[5][8] - 公司资金的投资收益净额在2025年第三季为2.54亿港元，低于第二季的5.28亿港元[12] - 公司资金投资净收益为12.98亿港元，同比下降8%，年度化投资净回报为4.67%[66] - 投資收益淨額較2024年首三季上升2.24億元（11%）[44] - 外部组合因赎回用于购置总部，持有金额从724亿港元降至184亿港元[67] 保证金及结算所基金投资表现 - 保证金及结算所基金的投资收益净额于2025年首三季达到25.95亿港元，较2024年同期的23.20亿港元增长12%[71] - 香港结算所保证金平均资金金额从2024年首三季的984亿港元增至2025年首三季的1445亿港元，但年度化投资净回报从2.49%降至1.98%[71] - 股本证券及金融衍生产品分部投资收益净额达22.01亿港元，同比增长11%[71] 资本开支及财务状况 - 集团资本开支于2025年首三季为30.49亿港元，较2024年同期的10.27亿港元大幅增加，其中18.05亿港元用于购置香港交易所总部物业[73] - 于2025年9月30日，集团资本开支承担为57.75亿港元，较2024年12月31日的17.02亿港元增加，包括购置总部物业余款40.09亿港元[73] - 保证金按金于2025年9月30日为2614亿港元，较2024年12月31日的1889亿港元增加725亿港元[72] - 结算所基金缴款于2025年9月30日为320亿港元，较2024年12月31日的271亿港元增加49亿港元[72] - LME Clear持有的非现金抵押品公平值于2025年9月30日为26.56亿美元（206.65亿港元），较2024年12月31日的25.22亿美元（195.91亿港元）增加[75] - LME Clear因反向回购协议持有的抵押品公平值于2025年9月30日为79.81亿美元（620.95亿港元）[76] - 於2025年9月30日總資產為4607.64億港元，較2024年底增長20.7%[84] - 現金及等同現金項目為1692.51億港元，較2024年底增長26.0%[84] - 向參與者收取的保證金按金等負債為2614.17億港元，較2024年底增長38.4%[84] 其他重要事项 - 2025年第三季不拟派息，与2024年同期一致[80] - 其他收入包括一项因租赁修改产生的一次性会计收益7600万港元[67] - 公司已向公司注册处处长呈交截至2024年12月31日止年度的综合财务报表[85] - 公司核数师对截至2024年12月31日止年度的综合财务报表出具无保留意见报告[85] - 公司董事会包括12名独立非执行董事和1名兼任集团行政总裁的执行董事[85] - 此季度业绩公告的比较资料来自截至2024年12月31日止年度的综合财务报表[85] - 简明综合财务报表的会计政策与年度综合财务报表所采用者一致[85]

业绩总结 - 2025年第三季度，HKEX的收入和其他收入达到218亿港元，同比增长37%[8] - 股东应占利润为49亿港元，同比增长56%[10] - 核心业务收入为75亿港元，同比增长54%[15] - EBITDA为62亿港元，同比增长59%[15] - 整体收入和利润均创下新季度高点，主要受现金市场交易量创纪录的推动[57] 用户数据 - 2025年第三季度，平均每日交易量（ADT）同比增长126%，达到1188亿港元[21] - 北向股票通的ADT同比增长67%[12] - 南向股票通的ADT同比增长229%[12] - 股票通的收入创下32亿港元的历史新高，同比增长81%[37] - 股票通南向交易在2025年第三季度的平均日成交额达到港币1525亿元，同比增长285%[78] 未来展望 - 2025年第三季度，首次公开募股（IPO）数量达到69个，筹集资金1883亿港元，是2024年同期的三倍多[37] - 股票通的南向交易占香港市场的比例在持续增长[78] 新产品和新技术研发 - 2025年第三季度，保证金资金的净投资收入同比增长16%，主要得益于香港的平均基金规模提高[30] - 保证金资金总额为1445亿港元，较2024年第三季度的984亿港元增长47%[31] 负面信息 - 截至2025年第三季度，外部投资组合收益同比下降39%，主要由于基金规模减少[30] - 净投资收入为10.18亿港元，较2024年第三季度的12.07亿港元下降了16%[60] - 外部投资组合收益同比下降78%，主要由于基金规模减少[65] 其他新策略和有价值的信息 - 2025年第三季度，运营费用同比增长7%，反映出对人才、基础设施和运营卓越的审慎投资[32] - 股票通的收入在2025年第三季度占集团总收入和其他收入的15%，相比2024年同期的11%有所增长[78]

证券信息 - 公司为香港交易及结算所有限公司，无法定股本，无股份面值[1] - 已发行普通股证券代号为00388，多柜台证券代号为80388[2] 股份数据 - 上月底及本月底已发行股份总数为1,267,836,895，库存股为0[2] - 本月已发行股份及库存股份数目增减均为0[2] 其他 - 股份期权、香港预托证券资料不适用[3][4] - 呈交者为曾志燿，职衔为公司秘书[5]

上市规则检讨与更新 - 港交所对重新检视同股不同权相关上市规则持开放态度 [1] - 新修订的《上市规则》已生效，要求董事会非单一性别并引入一名不同性别董事 [1] - 下一步计划建立女性董事后备人才库以确保人才供应 [1] 市场定位与上市申请情况 - 港交所被视为美国上市中概股赴港上市的稳健可靠市场，其与内地互联互通的交易机制具有吸引力 [1] - 港交所目前正在处理超过300宗上市申请，若计入以保密方式提交的申请数量会更多 [1]

交易概览 - JPMorgan Chase & Co 于2025年10月27日以每股均价433.4691港元增持香港交易所好仓68.12万股 [1] - 此次增持涉及资金约2.95亿港元 [1] - 增持后 JPMorgan Chase & Co 的最新好仓数目为89,210,163股 [1][3] 股权变动 - 增持后 JPMorgan Chase & Co 持好仓比例由6.98%上升至7.03% [1] - 除好仓外 JPMorgan Chase & Co 还持有13,289,171股淡仓(S) 占已发行股份约1.04% [3] - JPMorgan Chase & Co 亦持有45,375,877股实益权益(P) 占已发行股份约3.57% [3]