公司股价表现与基本面 - 公司股价过去数月随恒生指数走弱而下跌，与基本面驱动因素（成交量）出现背离 [1] - 此种背离为未来几个月股价强势上涨创造条件 [1] - 摩根大通维持对公司“增持”评级，目标价530港元 [1] 第三季度财务业绩 - 第三季纯利49亿港元，同比增56%，按季升10%，较摩根大通预估高出3% [1] - 收入较摩根大通预测高出1%，主要受清算与结算收入带动 [1] - 支出因员工成本下降而较预测低4% [1] - 投资净收入按季减34%，大致符合预期 [1] - 营运利润率达75%，按季增203个基点，优于预期 [1] 第三季度交易量表现 - 证券市场竞争日成交额按季升20%，同比增141% [1] - 衍生产品日均成交额按季增7%，同比增10% [1] - 强劲财报可望推动市场上修估值 [1]

股价表现与基本面背离 - 尽管交易量坚挺，公司股价过去数月随恒生指数走弱而下跌 [1] - 此种股价表现与基本面驱动因素（成交量）之间的背离，为未来几个月股价强势上涨创造条件 [1] - 摩根大通维持对公司"增持"评级，目标价530港元 [1] 第三季度财务业绩 - 公司第三季纯利49亿港元，同比增56%，按季升10%，较摩根大通预估高出3% [1] - 收入较摩根大通预测高出1%，主要受清算与结算收入带动 [1] - 支出因员工成本下降而较预测低4% [1] - 投资净收入按季减34%，大致符合预期 [1] - 营运利润率达75%，按季增203个基点，优于预期 [1] 第三季度交易量表现 - 季内，证券市场日均成交额按季升20%、同比增141% [1] - 衍生产品日均成交额按季增7%、同比增10% [1] 市场预期与估值 - 各项业务表现普遍优于预期 [1] - 这份强劲财报可望推动市场上修估值 [1]

培训活动概况 - 深圳市投资基金同业公会于10月30日在深业上城国际财富管理中心举办港股通业务专题培训 [1] - 培训在香港交易所支持下进行，共有来自28家机构的75人参会 [1] - 活动旨在加深深圳基金行业对香港金融市场互联互通机制的了解，熟悉港股通业务最新发展情况 [1] 培训核心内容 - 香港交易所代表分享了香港证券市场及交易机制、近期优化举措、近期规划展望等焦点议题 [3] - 重点交流了香港证券市场股份交收费结构优化、ETF纳入互联互通合资格证券、恶劣天气交易安排等重要课题 [3] - 问答环节回应了关于港股通股票标的范围、港股通ETF标的范围、港股通支持的订单类型、港股最低上落价位调整等问题 [3] 行业意义与展望 - 互联互通机制被视为国家金融开放的顶层设计，是中国金融市场对外开放的重要里程碑 [5] - 深圳投资基金行业将依托港股通等互联互通渠道，持续推动辖区基金公司扩大跨境投资布局 [5] - 行业将积极拓展境外市场，加快对外开放步伐，以提升国际化水平 [5]

公司财务业绩 - 2025年第三季度收入及其他收益为77.75亿港元，较2024年第三季度上升45%，较2025年第二季度上升8% [1] - 2025年前三季度收入及其他收益为218.51亿港元，较去年同期上升37%，归母净利润为134.19亿港元，较去年同期上升45% [1] - 主要业务收入在2025年前三季度较去年同期上升41%，在2025年第三季度较第二季度上升13% [1] 市场交易表现 - 2025年前三季度现货市场整体平均每日成交金额达2564亿港元，是2024年前三季度的两倍多 [2] - 2025年前三季度衍生产品市场平均每日成交合约张数达170万张，同比上升11% [2] - 2025年前三季度沪深股通平均每日成交金额达人民币2064亿元，同比上升67%，港股通平均每日成交金额达1259亿港元，同比上升229% [2] 市场动态与战略 - 全球资金多元化配置需求旺盛及中国资产吸引力持续推动国际资本流入香港证券市场 [1] - 2025年第三季度整体平均每日成交金额、沪股通及深股通平均每日成交金额、港股通平均每日成交金额均创下历季新高 [1] - 新股市场表现强劲，季内迎来全球第二大規模的新股集资，截至2025年9月30日正在处理中的新股上市申请数目多达297宗 [1] - 公司继续推进战略改革以促进市场多元化、提升流动性及加强全球互联互通，致力于投资建设多元化资产生态圈 [2]

财务业绩 - 2025年第三季度收入及其他收益为77.75亿港元，同比上升45%，连续第三个季度创历史新高 [2] - 主要业务收入同比上升54%，股东应占溢利为49.00亿港元，同比上升56% [2] - EBITDA利润率为81%，同比上升7个百分点 [2] 收入驱动因素 - 现货市场成交量创新高，带动交易及结算费增加 [2] - 公司资金的投资收益净额为2.54亿港元，但外部管理投资基金的公平值收益以及内部管理的公司资金投资回报均有所减少 [2] - 营运支出同比上升8% [2] 市场表现 - 新股市场保持全球领先地位，上市申请数目众多，申请企业涵盖科技等多个蓬勃发展的行业 [2] - 现货市场、衍生产品市场及沪深港通的日均成交持续活跃 [2] - 伦敦金属交易所市场流动性提升，金属交易市场稳健发展 [2] 战略发展 - 公司继续推进战略改革，旨在促进市场多元化、提升流动性及加强全球互联互通 [3] - 致力于投资建设多元化资产生态圈，为香港资本市场的长远发展奠定坚实基础 [3]

互换通发展概况 - 自上线以来交易金额不断提升，已成为境外机构投资者管理人民币利率风险的重要渠道 [1] - 截至2025年9月末，已有来自15个国家和地区的83家境内外投资者参与 [1] - 累计达成交易1.6万笔，名义本金达8.58万亿元人民币 [1] - 2025年第三季度清算名义金额达1.4万亿元人民币，环比增长25% [1] 2025年优化措施 - 自2025年10月13日起将每日净限额提升至450亿元人民币 [1] - 延长利率互换合约的最长交易剩余期限至30年 [1] - 扩充参考利率，增加一年期贷款市场报价利率（LPR 1Y）为参考利率 [1] - 合资格抵押品范围扩大至在岸国债及政策性金融债 [1] 市场支持与流动性 - 互换通报价商动态调整机制建立，最近新增三家"北向互换通"报价商 [1] - 互换通报价商队伍扩大至23家机构 [1] - 为全球投资者参与交易清算提供更多专业支持，增强市场流动性 [1] - 提升人民币资产吸引力 [1]

(本文来自第一财经) 香港交易所公告，2025年第三季度收入及其他收益为77.75亿港元，较2024年第三季度增长45%；股东 应占溢利为49.00亿港元，较2024年第三季度增长56%。 ...

公司业绩表现 - 2025年第三季度收入及其他收益为77.75亿元，较2024年同期上升45% [1] - 2025年第三季度股东应占溢利为49.00亿元，较2024年同期上升56% [1] - 2025年第三季度EBITDA利润率为81%，较2024年同期上升7个百分点 [1] - 2025年首三季收入及其他收益为218.51亿元，创历来新高，较2024年同期上升37% [1] - 2025年首三季股东应占溢利为134.19亿元，创历来新高，较2024年同期上升45% [1] - 2025年首三季EBITDA利润率为79%，较2024年同期上升5个百分点 [1] - 2025年首三季营运支出较2024年同期上升7%，若不计非经常性项目则上升4% [3] 市场交易活动 - 2025年首三季现货市场平均每日成交金额达2564亿元，是2024年同期的两倍多 [3] - 2025年首三季衍生产品市场平均每日成交合约张数达170万张，同比上升11% [3] - 现货市场、衍生产品市场及沪深港通的成交量在2025年首三季均创九个月新高 [3] - 2025年第三季整体平均每日成交金额、沪股通及深股通平均每日成交金额及港股通平均每日成交金额均创历季新高 [2] 新股市场与战略发展 - 2025年第三季末正在处理中的新股上市申请数目多达297宗，新股市场保持全球领先地位 [2] - 季内迎来全球第二大規模的新股集资 [2] - 公司继续推进战略改革，以促进市场多元化、提升流动性及加强全球互联互通 [2] - 伦敦金属交易所通过举措提升市场流动性，金属交易市场稳健发展 [2]

（文章来源：每日经济新闻） 每经AI快讯，11月5日，香港交易所披露，第三季度收入及其他收益为77.75亿元，同比上升45%；股东 应占溢利为49亿元，同比上升56%。 ...

公司业绩表现 - 第三季度净利润增至49亿港元（6.3亿美元），高于调查预期的47.1亿港元 [1] - 季度业绩再创纪录，受交易业务和首次公开募股交易增长推动 [1] 业务驱动因素 - 股票和衍生品交易量今年均创纪录 [1] - 香港今年IPO融资有望创下四年来最高 [1] - 公司继续把握全球资产配置多元化趋势及中国资产吸引力的机遇 [1]