财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度销售额同比下降1%，主要受汇率不利影响，按固定汇率计算销售额与去年同期持平，价格调整带来的增长被销量和产品组合下降所抵消 [14] - 调整后营业利润同比下降33%，按固定汇率计算下降32%，调整后每股收益下降30% [18] - 调整后毛利率同比下降550个基点，主要受价格调整、产品组合不利以及供应链成本上升的影响 [58][59] - 第二季度经营活动现金流为1.54亿美元，低于去年同期的2.29亿美元，主要由于净利润下降 [69] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费者业务销售额按固定汇率计算下降7%，主要受中国消费中断、印度低利润业务退出以及乌克兰冲突的影响 [50] - 美洲地区消费者业务销售额下降4%，主要由于去年第二季度贸易库存补充的高基数 [51] - EMEA地区消费者业务销售额下降11%，主要由于去年疫情封锁导致的高基数以及俄罗斯和乌克兰销售下降 [52] - 亚太地区消费者业务销售额下降18%，主要受中国消费中断和印度业务退出的影响 [53] - 风味解决方案业务销售额按固定汇率计算增长11%，主要受价格调整和销量增长的推动 [54] - 美洲地区风味解决方案业务销售额增长12%，主要受包装食品和饮料客户需求增长的推动 [55] - EMEA地区风味解决方案业务销售额增长19%，主要受快餐和品牌餐饮服务客户需求增长的推动 [56] - 亚太地区风味解决方案业务销售额下降6%，主要受中国疫情限制的影响 [57] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场是公司第二大销售市场，上海工厂占中国总销售额的40%，第二季度受疫情封锁影响，上海工厂关闭两周，导致生产和运输成本增加 [10][11] - 俄罗斯和乌克兰业务占公司总业务不到1%，公司已暂停在乌克兰的运营并决定退出俄罗斯的消费者业务 [13] - 美洲地区整体需求保持强劲，但某些产品仍面临持续高需求的压力 [24] - EMEA地区市场份额表现强劲，但受去年疫情封锁高基数影响，销售额有所下降 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过价格调整、成本节约计划和减少可自由支配支出等措施来应对成本压力，预计价格调整将在第三季度末开始超过成本压力 [8][9] - 公司继续投资于供应链能力建设，包括在英国彼得伯勒新建的风味解决方案制造工厂以及扩大FONA的产能 [38] - 公司通过品牌营销和新产品开发来推动增长，特别是在消费者业务中推出更多入门级价格产品以满足价格敏感消费者的需求 [40][42] - 公司预计2022年全年按固定汇率计算的销售额将增长5%至7%，主要受价格调整推动 [73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计中国业务将在下半年恢复正常，特别是第四季度将出现强劲的补货需求 [89][90] - 公司预计价格调整将在下半年加速，价格调整的效果将是上半年的两倍，这将推动销售和利润增长 [87][88] - 公司预计2022年调整后毛利率将比2021年下降200至150个基点，主要受成本通胀和销售组合不利的影响 [75] - 公司预计2022年调整后营业利润将按固定汇率计算增长2%至4%，主要受价格调整和成本节约计划的推动 [77] 其他重要信息 - 公司预计2022年调整后每股收益为3.03至3.08美元，较2021年下降1%至增长1% [79] - 公司预计2022年全年经营活动现金流将强劲，主要受利润增长和营运资本计划的推动 [70] - 公司预计2022年品牌营销投资将与2021年持平，但在中国和俄罗斯市场有所减少 [65][77] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司对全年有机销售增长的信心来源 - 公司预计下半年价格调整效果将是上半年的两倍，这将推动销售增长 [87] - 公司预计中国业务将在下半年恢复正常，特别是第四季度将出现强劲的补货需求 [89][90] - 公司预计美国和EMEA地区的比较基数将变得更容易，不再受去年库存补充和疫情封锁的影响 [91] 问题: 下半年价格调整和毛利率改善的节奏 - 公司预计下半年价格调整效果将是上半年的两倍，价格调整将从8月开始逐步生效 [98] - 公司预计第三季度仍将面临毛利率压力，但第四季度将出现显著改善，主要受价格调整和成本压力缓解的推动 [102][103] 问题: 公司下调盈利预期的原因 - 公司下调盈利预期主要受中国、俄罗斯和乌克兰业务的不利影响，预计这些因素将导致每股收益减少0.11美元 [107] - 汇率变动预计将导致每股收益减少0.03美元 [107] - 成本通胀高于预期，特别是运输和包装成本上升，预计将导致全年成本增加1%至2% [108] 问题: 消费者在家烹饪行为的趋势 - 公司研究显示，消费者在家烹饪的行为将持续，甚至可能比疫情期间更多，主要由于经济压力 [44][120] - 公司预计即使出现经济衰退，消费者在家烹饪的趋势也将继续，这将有利于公司的业务 [122] 问题: 全球供应链的挑战 - 公司供应链最严重的 disruption 发生在去年第三季度，之后逐月改善，目前的挑战主要集中在特定包装材料和运输成本上 [132][133] - 公司在全球原材料采购方面表现强劲，主要挑战来自本地包装问题和特定供应商的供应短缺 [133] 问题: 风味解决方案业务的产品组合不利影响 - 风味解决方案业务的产品组合不利影响主要由于去年高利润率产品表现强劲，而今年增长主要来自餐饮服务业务 [136] 问题: 下半年营业利润率改善的驱动因素 - 公司预计下半年价格调整将超过成本压力，这将推动营业利润率改善 [141] - 公司预计中国业务恢复正常和成本节约计划的实施也将推动利润率改善 [142][144] 问题: 公司推出更多入门级价格产品的原因 - 公司推出更多入门级价格产品是为了应对消费者可能面临的经济压力，确保低收入消费者仍能获得公司的产品 [150][152] - 公司还观察到消费者转向更大包装以寻求更多价值，因此公司在产品组合中增加了更多大包装产品 [153]

财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 截至2022年5月31日的三个月，净销售额为15.368亿美元，2021年同期为15.567亿美元；六个月净销售额为30.592亿美元，2021年同期为30.382亿美元[11] - 2022年第一季度净销售额为15.368亿美元，2021年同期为15.567亿美元；2022年前六个月净销售额为30.592亿美元，2021年同期为30.382亿美元[78] - 2022年第二季度净销售额为15.368亿美元，较上年同期下降1.3%，六个月净销售额为30.592亿美元，较上年同期增长0.7%[96] - 2022年5月31日结束的三个月净销售额总体同比下降1.3%，外汇影响为 - 1.5%，按固定汇率计算增长0.2%；调整后营业利润总体同比下降23.0%，外汇影响为 - 1.4%，按固定汇率计算下降21.6%[155] - 2022年5月31日结束的六个月净销售额总体同比增长0.7%，外汇影响为 - 1.4%，按固定汇率计算增长2.1%；调整后营业利润总体同比下降23.0%，外汇影响为 - 1.4%，按固定汇率计算下降21.6%[155] - 预计2022年11月30日结束年度净销售额增长3% - 5%，不利外汇影响2%，按固定汇率计算增长5% - 7%[156] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 截至2022年5月31日的三个月，净利润为1.185亿美元，2021年同期为1.837亿美元；六个月净利润为2.734亿美元，2021年同期为3.455亿美元[11] 财务数据关键指标变化 - 综合收益 - 截至2022年5月31日的三个月，综合收益为8030万美元，2021年同期为2.442亿美元；六个月综合收益为2.477亿美元，2021年同期为4.556亿美元[13] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 2022年5月31日，现金及现金等价物为3.258亿美元，2021年11月30日为3.517亿美元[16] - 截至2022年5月31日，现金及现金等价物较期初减少0.259亿美元，2021年同期减少1.318亿美元[19] 财务数据关键指标变化 - 总资产 - 2022年5月31日，总资产为129.579亿美元，2021年11月30日为129.058亿美元[16] 财务数据关键指标变化 - 总负债 - 2022年5月31日，总负债为83.428亿美元，2021年11月30日为84.803亿美元[16] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 截至2022年5月31日的六个月，经营活动提供的净现金流为1.544亿美元，2021年同期为2.287亿美元[19] - 截至2022年5月31日的六个月，投资活动使用的净现金流为8920万美元，2021年同期为7.536亿美元[19] - 截至2022年5月31日的六个月，融资活动（使用）提供的净现金流为 - 8170万美元，2021年同期为3.779亿美元[19] - 2022年5月31日结束的六个月经营活动提供的净现金为154.4百万美元，2021年同期为228.7百万美元[157] - 2022年5月31日结束的六个月投资活动使用的净现金为89.2百万美元，2021年同期为753.6百万美元[157] - 2022年5月31日结束的六个月融资活动（使用）提供的净现金为 - 81.7百万美元，2021年同期为377.9百万美元[157] - 2022年前六个月经营活动提供的净现金为1.544亿美元，较2021年同期减少7430万美元，主要因净收入降低[161] - 2022年前六个月投资活动使用现金8920万美元，较2021年同期减少6.644亿美元；2022年资本支出预计约为3.2亿美元[164] - 2022年前六个月融资活动使用现金8170万美元，2021年同期融资活动提供现金3.779亿美元[165] 财务数据关键指标变化 - 净收入等细分项 - 截至2022年5月31日的三个月，公司净收入为11850万美元，归属于非控股股东的净收入为120万美元，其他综合损失为3940万美元，股息为9920万美元[20] - 截至2022年5月31日的六个月，公司净收入为2.734亿美元，归属于非控股股东的净收入为370万美元，其他综合损失为2940万美元，股息为9920万美元[20] - 截至2021年5月31日的三个月，净收入为1.837亿美元，归属于非控股股东的净收入为200万美元，其他综合收入（税后）为5850万美元，股息为9080万美元，基于股票的薪酬为2840万美元[20] - 截至2021年5月31日的六个月，净收入为3.455亿美元，归属于非控股股东的净收入为280万美元，其他综合收入（税后）为1.073亿美元，股息为9080万美元，基于股票的薪酬为4260万美元[21] 财务数据关键指标变化 - 会计准则影响 - 2022年采用了2019 - 12号会计准则更新，对合并财务报表无重大影响[27] - 2022年2月28日结束的三个月采用了2020 - 04号会计准则更新，截至2022年5月31日的六个月对合并财务报表无重大影响，预计在伦敦银行同业拆借利率过渡期间也无重大影响[28] 财务数据关键指标变化 - 特殊费用 - 2022年5月31日止三个月和六个月，公司分别录得净特殊费用1510万美元和3460万美元[31] - 2022年第二季度，公司退出俄罗斯消费者业务，记录2220万美元特殊费用[32][33][34] - 2022年第一季度，公司批准整合英国制造业务的计划，预计成本约3000万美元[35] - 截至2022年5月31日的三个月，整合计划记录加速折旧130万美元和第三方费用等120万美元[35] - 截至2022年5月31日的六个月，整合计划记录遣散费等1250万美元、加速折旧270万美元和第三方费用等220万美元[35] - 2022年5月31日止三个月和六个月，员工遣散及相关福利费用分别为750万美元和2170万美元[31] - 2022年出售Kohinoor品牌获得1360万美元收益[32][33] - 2022年5月31日止三个月，公司出售Kohinoor品牌名称，扣除140万美元销售成本后，净得1360万美元，相关收益计入特殊费用[36] - 2021年5月31日止三个月，公司记录1370万美元特殊费用，主要包括650万美元非现金资产减值费用和470万美元美洲地区精简行动费用[37] - 2021年5月31日止六个月，公司记录1480万美元特殊费用，主要包括650万美元非现金资产减值费用、520万美元美洲地区精简行动费用和130万美元EMEA地区精简行动费用[38] - 2022年和2021年5月31日止三个月，公司特殊费用分别为1510万美元和1370万美元；2022年和2021年5月31日止六个月，特殊费用分别为3460万美元和1480万美元[41] - 2022年3 - 5月和上半年的特殊费用包括出售Kohinoor品牌名称获得的1360万美元收益[149] - 2021年3月出售非合并业务获得净收益1340万美元，税后为570万美元[149] 财务数据关键指标变化 - 交易和整合费用 - 2022年和2021年5月31日止三个月，公司交易和整合费用分别为150万美元和690万美元；2022年和2021年5月31日止六个月，交易和整合费用分别为220万美元和3200万美元，预计2022财年FONA收购相关整合费用约300万美元[42] - 2022年第二季度交易和整合费用为150万美元，六个月为220万美元；2021年第二季度为690万美元，六个月为3200万美元[108][109] 财务数据关键指标变化 - 外汇合约 - 2022年5月31日，公司有4.82亿美元外汇合约，用于购买或出售外汇，而2021年11月30日为5.836亿美元[46] - 截至2022年5月31日，远期外汇合约名义价值为4.82亿美元，未实现净收益为240万美元；交叉货币互换合约名义价值为9.504亿美元，未实现净收益为1920万美元[139] 财务数据关键指标变化 - 利率互换及国债锁定协议 - 2022年第一季度，公司签订2.5亿美元名义价值利率互换合约，接收利率为2.50%，支付基于USD SOFR加0.684%的可变利率，同时签订两份交叉货币利率互换合约，名义价值分别为2.5亿美元和1.841亿英镑[49] - 2022年5月31日止三个月，公司签订2亿美元国债锁定协议，加权平均固定利率为1.89%，指定为现金流套期[50] - 截至2022年5月31日，利率互换合约名义价值为6亿美元，未实现净损失为1680万美元；国债锁定合约名义价值为2亿美元，未实现净收益为1690万美元[141][142] 财务数据关键指标变化 - 套期衍生品收益 - 所有现金流和已结算利率公允价值套期衍生品，预计未来12个月累计其他综合损失将有220万美元重新分类为收益[52] - 截至2022年5月31日的三个月，交叉货币合约在OCI中确认的收益为2140万美元，2021年同期损失为150万美元；六个月收益为2210万美元，2021年同期损失为350万美元[53] 财务数据关键指标变化 - 金融资产和负债公允价值 - 2022年5月31日，公司金融资产公允价值总计4.959亿美元，其中一级资产3.272亿美元，二级资产1.687亿美元；金融负债公允价值总计2750万美元，均为二级负债。2021年11月30日，金融资产公允价值总计5.248亿美元，其中一级资产3.568亿美元，二级资产1.68亿美元；金融负债公允价值总计1080万美元，均为二级负债[54] 财务数据关键指标变化 - 长期债务 - 2022年5月31日，公司长期债务账面价值为46.911亿美元，公允价值为45.04亿美元；2021年11月30日，账面价值为47.436亿美元，公允价值为49.215亿美元[57] 财务数据关键指标变化 - 养老金费用及缴款 - 截至2022年5月31日的三个月，美国养老金总（收入）费用为 - 100万美元，国际养老金为 - 70万美元，其他退休福利为70万美元；2021年对应数据分别为无数据、 - 50万美元、80万美元。六个月数据方面，2022年分别为 - 190万美元、 - 150万美元、140万美元；2021年分别为无数据、 - 140万美元、160万美元[59][60] - 2022年和2021年截至5月31日的六个月，公司分别向养老金计划缴款410万美元和520万美元，2021财年总缴款为1500万美元[60] 财务数据关键指标变化 - 股票薪酬费用及期权相关 - 2022年和2021年截至5月31日的三个月，股票薪酬费用分别为2580万美元和2850万美元；六个月分别为3690万美元和4260万美元[62] - 2022年授予的股票期权加权平均授予日公允价值为22.14美元，2021年为18.36美元[62] - 2022年股票期权假设的无风险利率为0.2 - 2.5%，股息收益率为1.5%，预期波动率为21.2%，预期寿命为7.6年；2021年对应数据分别为0.0 - 1.8%、1.5%、21.3%、7.9年[62] - 截至2022年5月31日的六个月，股票期权期初流通数量为500万股，授予70万股，行权 - 70万股，期末流通数量为500万股，期末可行权数量为360万股；2021年对应数据分别为450万股、80万股、 - 10万股、520万股、380万股[62] - 截至2022年5月31日，所有流通期权的内在价值为1.303亿美元，当前可行权期权的内在价值为1.243亿美元。2022年和2021年截至5月31日的六个月，所有行权期权的总内在价值分别为3820万美元和490万美元[63] - 2022年5月31日结束的六个月，受限股票单位（RSU）期初为563000股，授予204000股，归属251000股，没收20000股，期末为496000股[64] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用及离散税收利益 - 2022年5月31日结束的三个月，所得税费用包含900万美元净离散税收利益，其中与股票薪酬相关的超额税收利益110万美元，与递延所得税资产估值调整相关的净税收利益410万美元等[65] - 2022年5月31日结束的六个月，所得税费用包含1930万美元净离散税收利益，其中与股票薪酬相关的超额税收利益870万美元，与递延所得税资产估值调整相关的净税收利益410万美元等[66] - 2021年5月31日结束的三个月，所得税费用包含530万美元净离散税收利益，其中非美国司法管辖区未确认税收利益储备转回的税收利益370万美元，与股份薪酬相关的超额税收利益150万美元[68] - 2021年5月31日结束的六个月，离散税收利益和离散税收费用相抵，所得税费用未受离散税收项目影响，期间确认的离散税收项目包括与收购相关的递延州税费用1140万美元等[69] - 2022年和2021年5月31日止三个月，所得税费用分别为2170万美元和4540万美元；六个月分别为5610万美元和1.04亿美元[111] - 2022年和2021年5月31

业绩总结 - 2022年第一季度净销售额增长3%，在20%增长的基础上实现4%的恒定货币增长[10] - 调整后的营业收入下降14%，主要由于更高的通货膨胀和广泛的供应链挑战[10] - 调整后的每股收益下降13%[10] - 2022年第一季度的营业收入为2.069亿美元，较2021年第一季度的2.363亿美元下降12%[52] - 调整后的营业收入为2.271亿美元，较2021年第一季度的2.625亿美元下降14%[52] - 第一季度的毛利率为36.8%，较2021年第一季度的39.0%下降220个基点[56] - 调整后的毛利率为36.8%，较2021年第一季度的39.4%下降260个基点[56] - 2022年第二季度的营业收入为206.9百万美元，同比下降12.4%（236.3百万美元）[81] - 调整后的营业收入为227.1百万美元，同比下降13.5%（262.5百万美元）[81] - 净收入为154.9百万美元，同比下降4.3%（161.8百万美元）[81] - 调整后的净收入为170.0百万美元，同比下降12.2%（193.6百万美元）[81] - 每股收益（稀释后）为0.57美元，同比下降5.0%（0.60美元）[81] - 调整后的每股收益（稀释后）为0.63美元，同比下降12.5%（0.72美元）[81] 用户数据 - 消费者部门总销售额下降2%，与2021年第一季度35%的强劲增长相比[14] - 美洲地区消费者销售额下降3.3%，增长主要由价格行动驱动[30] - 欧洲、中东和非洲地区消费者销售额下降11.2%，主要由于高基数效应和价格行动[33] - 亚太地区消费者销售额下降9.7%，受印度低利润业务退出和中国新年庆祝活动缩减影响[36] 未来展望 - 公司对未来增长持乐观态度，计划通过品牌营销、类别管理和新产品推动增长[18] - 2022年预计销售增长为3%至5%，以恒定汇率计算为4%至6%[68] - 调整后的营业收入预计增长7%至9%，以恒定汇率计算为8%至10%[68] - 预计2022年净销售额增长率为3%至5%，在不考虑外汇影响的情况下为4%至6%[94] - 预计2022年调整后的营业收入增长率为7%至9%[94] 资本支出与股东回报 - 2022年预计将向股东返还9900万美元的现金作为股息[66] - 2022年预计资本支出为4400万美元[66] 其他信息 - 风味解决方案部门总销售额增长12%，得益于基础业务、新产品和收购的增长[15]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度销售额同比增长3%或按固定汇率计算增长4%，去年同期按固定汇率计算增长20% [10] - 调整后营业利润同比下降14%或按固定汇率计算下降12%，调整后每股收益同比下降13% [12] - 第一季度调整后每股收益为0.63美元，去年同期为0.72美元 [63] - 第一季度经营活动现金流为1800万美元，去年同期为-3200万美元 [64] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费者业务销售额同比下降2%，去年同期增长35% [14] - 美洲地区消费者业务销售额按固定汇率计算增长2%，EMEA地区下降9%，亚太地区下降6% [51][52][53] - 风味解决方案业务销售额按固定汇率计算增长14%，其中FONA收购贡献了2%的增长 [54] - 美洲地区风味解决方案业务按固定汇率计算增长12%，EMEA地区增长24%，亚太地区增长5% [55][56][57] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场品牌产品消费量增长2%，去年同期增长15% [17] - EMEA地区市场份额表现强劲，Frank's RedHot消费量增长60% [20] - 亚太地区增长受到中国新年庆祝活动缩减的影响 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过定价和其他杠杆来抵消成本压力，预计2022年利润前景将反映这些措施 [13] - 公司计划继续推动风味解决方案业务的增长，特别是在高增长的终端市场如酒精饮料、咸味零食和性能营养 [38] - 公司正在通过品牌营销投资、品类管理举措和新产品来推动消费者业务的增长 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年销售额按固定汇率计算将增长4%至6%，调整后营业利润将增长8%至10% [71][72] - 公司预计2022年调整后每股收益将在3.17美元至3.22美元之间，2021年为3.05美元 [75] - 公司预计成本通胀将在中高两位数范围内，高于之前的中两位数预期 [68] 其他重要信息 - 公司暂停了在俄罗斯和乌克兰的业务，这两个市场的销售额合计不到公司总销售额的1% [66] - 公司发布了2021年目标导向绩效进展报告，包括更新了基于科学的目标，承诺到2030年减少温室气体排放，到2050年实现净零排放 [45] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何应对通胀和动态运营环境 - 公司预计第二季度将有更多定价行动生效，预计下半年利润将显著增长 [83][85] - 公司预计全年成本通胀将在中高两位数范围内，定价将在下半年达到低两位数 [107] 问题: 私人标签动态 - 公司尚未看到私人标签的显著增长趋势，成本上升对品牌和私人标签都有影响 [91][92] 问题: 俄罗斯和乌克兰局势的影响 - 俄罗斯和乌克兰的销售额合计不到公司总销售额的1% [94] - 公司对谷物类商品的暴露较少，主要关注能源成本的影响 [97] 问题: 消费者业务基线的风险 - 公司认为消费者在家烹饪的水平已经结构性提升，预计在家烹饪的需求将继续保持高位 [110][111] 问题: 风味解决方案业务的增长前景 - 公司预计风味解决方案业务将继续强劲增长，特别是在美洲和EMEA地区 [121][122] 问题: 商品成本通胀的影响 - 公司预计商品成本通胀的影响将在2023年更为显著，目前主要关注运输和包装成本 [127][128] 问题: 定价和产品组合的权衡 - 公司预计定价将推动增长，产品组合将继续受到低利润率业务退出的影响 [132][133] 问题: 中国业务的影响 - 中国业务占公司总销售额的不到10%，其中约一半是外出就餐业务 [148][150] 问题: 毛利率展望 - 公司预计全年毛利率将与2021年持平或下降50个基点，主要受成本通胀和定价稀释的影响 [152][153]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年2月28日止三个月净销售额为15.224亿美元，2021年同期为14.815亿美元[11] - 2022年2月28日止三个月净利润为1.549亿美元，2021年同期为1.618亿美元[11][13][19] - 2022年2月28日现金及现金等价物为3.384亿美元，2021年11月30日为3.517亿美元[16][19] - 2022年2月28日总资产为129.408亿美元，2021年11月30日为129.058亿美元[16] - 2022年2月28日总负债为83.266亿美元，2021年11月30日为84.803亿美元[16] - 2022年2月28日股东权益为46.142亿美元，2021年11月30日为44.255亿美元[16] - 2022年2月28日止三个月经营活动提供的净现金流为1790万美元，2021年同期使用的净现金流为3220万美元[19] - 2022年2月28日止三个月投资活动使用的净现金流为4370万美元，2021年同期为7.552亿美元[19] - 2022年2月28日止三个月融资活动提供的净现金流为440万美元，2021年同期为6.127亿美元[19] - 2022年2月28日结束的三个月，基本平均流通股为2.678亿股，稀释证券影响270万股，稀释后平均流通股为2.705亿股；2021年对应数据分别为2.671亿股、280万股、2.699亿股[67] - 2022年2月28日，累计其他综合损失为4.16亿美元，较2021年11月30日的4.265亿美元减少1050万美元；其中外币折算调整减少460万美元，包括净投资套期增加70万美元[69] - 2022年2月28日结束的三个月，运营收入为2.069亿美元，2021年为2.363亿美元[77] 业务季节性特征 - 公司历史上上半年净销售额、净利润和经营活动现金流较低，下半年较高，主要因美国消费者业务周期[25] 特殊费用相关 - 2022年2月28日止三个月，公司记录特殊费用1950万美元，2021年同期为110万美元[31] - 2022年特殊费用中员工遣散及相关福利为1420万美元，2021年为30万美元；其他成本2022年为530万美元，2021年为80万美元[31] - 2022年其他成本中包含140万美元的非现金加速折旧[31] - 公司预计整合制造业务的举措成本约3000万美元，将在2023年前确认为特殊费用[32] - 全球赋能（GE）计划成本预计在6000万至6500万美元，约60%为现金支付，40%为遣散及相关福利支付，截至2022年2月28日已累计花费4070万美元[35] - 2022年2月28日止三个月，交易和整合费用为70万美元，2021年同期为2510万美元，预计2022年收购FONA的交易和整合费用约300万美元[38] 金融衍生品相关 - 2022年2月28日，公司有价值6.365亿美元的外汇合约，2021年11月30日为5.836亿美元[41] - 2022年2月28日，公允价值外汇合约的名义价值为4.134亿美元[43] - 2022年第一季度，公司签订2.5亿美元名义价值的利率互换合约，利率为2.50%，支付基于美元担保隔夜融资利率（USD SOFR）加0.745%的可变利率[46] - 2022年第一季度，公司签订两份交叉货币利率互换合约，名义价值分别为2.5亿美元和1.841亿英镑[46] - 2022年2月28日止三个月，利率合约利息费用为220万美元，2021年同期为200万美元；外汇合约其他收入净额2022年为 - 40万美元，2021年为 - 210万美元[48] - 2022年2月28日止三个月，现金流量套期工具中利率合约OCI收益为0，2021年为30万美元；外汇合约OCI收益为290万美元，2021年为 - 160万美元；预计未来12个月累计其他综合损失将有280万美元重分类至收益[49] - 2022年2月28日止三个月，净投资套期工具中交叉货币合约OCI收益为70万美元，2021年为 - 200万美元[50] - 2022年2月28日结束的三个月，现金流量套期的利率衍生品损失10万美元，外汇合约收益20万美元，合计税前收益10万美元，税后收益10万美元；2021年对应数据分别为损失10万美元、损失30万美元、损失40万美元、损失30万美元[69] 金融资产与负债公允价值 - 2022年2月28日，公司金融资产公允价值总计5.025亿美元，其中一级公允价值计量为3.425亿美元，二级为1.6亿美元；金融负债公允价值总计1690万美元，均为二级计量[52] - 2022年2月28日，公司长期债务账面价值为47.353亿美元，一级估值技术下公允价值为45.718亿美元，二级为1.963亿美元，总公允价值为47.681亿美元[55] 养老金与退休福利相关 - 2022年2月28日止三个月，美国养老金费用为 - 90万美元，国际养老金费用为 - 80万美元，其他退休福利费用为70万美元；2021年对应数据分别为0、 - 90万美元、80万美元[57] - 2022年和2021年2月28日止三个月，公司分别向养老金计划缴款200万美元和230万美元，2021财年总缴款为1500万美元[57] - 2022年2月28日结束的三个月，养老金和其他退休后福利调整的净精算损失摊销税前为260万美元，税后为200万美元；2021年对应数据分别为340万美元、260万美元[69] 股票薪酬与期权相关 - 2022年和2021年2月28日止三个月，股票薪酬费用分别为1110万美元和1420万美元[60] - 截至2022年2月28日，股票期权期末流通数量为4400万股，加权平均行使价格为61.72美元；可行使期权数量为3000万股，加权平均行使价格为53.17美元[61] - 截至2022年2月28日，受限股票单位期末流通数量为53.7万股，加权平均授予日公允价值为70.31美元[62] - 2022年2月28日结束的三个月，价格归属股票期权期初为219.3万股，授予0股，没收2.7万股，期末为216.6万股，授予日公允价值均为9.4美元；2021年对应数据分别为248.2万股、1.5万股、1.3万股、248.4万股，授予日公允价值分别为9.4美元、9.66美元、9.4美元、9.4美元[63] - 2022年2月28日结束的三个月，长期绩效计划（LTPP）期初为49.7万股，授予15.1万股，归属25.1万股，没收0.2万股，期末为39.5万股，授予日公允价值分别为83.74美元、95美元、75.26美元、96.03美元、93.42美元；2021年对应数据分别为38.2万股、14.1万股、12.1万股、0.5万股、39.7万股，授予日公允价值分别为71.2美元、98.3美元、50.95美元、82.59美元、86.89美元[63] - 2022年2月28日结束的三个月，未纳入每股收益计算的反稀释证券为200万股；2021年为0；股票期权、受限股票单位（RSUs）、LTPP和员工股票购买计划发行股份900万股，2021年为200万股；股票回购计划和股票期权、RSUs、LTPP下为纳税代扣股份200万股，2021年为100万股；截至2022年2月28日，董事会2019年11月批准的6亿美元股票回购计划授权剩余5.674亿美元[68] 所得税相关 - 2022年2月28日结束的三个月，所得税费用包含1030万美元净离散税收优惠，主要为760万美元与股票薪酬相关的超额税收优惠和250万美元与递延税项重估相关的税收优惠；2021年对应数据为530万美元净离散税收费用[64][65] - 公司于2021年12月1日采用新的所得税会计准则，对合并财务报表无重大影响[27] 各业务线净销售额与运营收入变化 - 2022年2月28日结束的三个月，消费者业务净销售额为9.261亿美元，运营收入（不含特殊费用和交易及整合费用）为1.67亿美元；风味解决方案业务净销售额为5.963亿美元，运营收入为6010万美元；合计净销售额为15.224亿美元，运营收入为2.271亿美元；2021年对应数据分别为9.468亿美元、1.899亿美元、5.347亿美元、7260万美元、14.815亿美元、2.625亿美元[75] - 2022年2月28日结束的三个月，美洲地区净销售额为10.225亿美元，欧洲、中东和非洲（EMEA）地区为2.905亿美元，亚太地区为2.094亿美元，合计15.224亿美元；2021年对应数据分别为9.648亿美元、3.024亿美元、2.143亿美元、14.815亿美元[77]

业绩总结 - 2021年第四季度净销售额增长11%，主要受基础业务、新产品和收购增长推动[13] - 调整后的营业收入增长6%，得益于更高的销售额和持续的成本节约[13] - 2021年总销售额增长13%，其中Cholula和FONA的收购贡献了4%的增长[21] - 2021年每股调整后收益增长6%[13] - 2021年第四季度调整后营业收入为3.087亿美元，同比增长6%[77] - 2021年调整后净收入同比增长6.3%[105] - 2021年调整后运营收入同比增长7.8%[105] 用户数据 - 消费者部门增长9%，反映出家庭烹饪偏好的持续[21] - 2021年美国品牌组合消费增长19%，为连续第七个季度实现双位数消费增长[17] - 2021年家庭渗透率和重复购买率较2019年有所增长[17] - 2021年全球调味品平台新增超过100万个家庭，消费增长13%[30] 市场表现 - 2021年第四季度总公司销售增长为10.2%（按固定汇率计算）[49] - 消费者部门第四季度销售增长为12.3%（按固定汇率计算），主要受家庭消费持续增长推动[57] - 风味解决方案部门第四季度销售增长为14.7%（按固定汇率计算），受FONA和Cholula收购增长推动[71] - 2021年在4季度总分销点增长19%[32] 未来展望 - 2022年销售增长预期为3%至5%，调整后运营收入增长预期为7%至9%[93] - 预计2022年调整后每股收益在3.17美元至3.22美元之间，增长4%至6%[93] - 2022年预计净销售额增长3%至5%，受到不利外汇汇率影响1%[119][120] - 2022年预计在恒定货币基础上的净销售额增长4%至6%[121] 收购与新产品 - Cholula收购对消费者和风味解决方案部门的毛利和营业利润产生了积极影响[46] - 2021年通过收购实现了4%的增量销售增长，符合预期[46] 财务数据 - 2021年运营现金流为8.28亿美元，受到库存水平上升的影响[90] - 2021年资本支出为2.78亿美元[90] - 2021年向股东返还现金363百万美元，通过分红实现[90] - 2021年第四季度毛利率为40.6%，较2020年下降180个基点[80] - 2021年第四季度的运营利润率为16.0%，较2020年下降160个基点[80] - 2021年第四季度的收入税率为23.0%，较2020年下降0.2%[82] - 2021年第四季度来自未合并运营的收入为640万美元，同比下降40%[84] - 2021年第四季度每股收益为0.73美元，同比下降1%[87] - 调整后每股收益为0.84美元，同比增长6%[87]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度销售额同比增长11%，调整后营业利润和调整后每股收益均增长6% [13] - 2021年全年销售额增长13%至63亿美元，有机销售额增长显著，Cholula和FONA收购贡献了4%的增长 [28] - 2021年调整后每股收益增长8%至3.05美元 [88] - 2022年预计销售额增长4%至6%，调整后每股收益预计增长4%至6% [93][100] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费者业务部门第四季度销售额增长10%，美洲地区增长13%，EMEA地区增长5%，亚太地区增长11% [14][71][73][74] - 风味解决方案部门第四季度销售额增长14%，美洲地区增长13%，EMEA地区增长16%，亚太地区增长1% [23][75][78][79] - 消费者业务部门2021年全年销售额增长9%，风味解决方案部门增长19% [29][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区消费者业务销售额增长13%，风味解决方案销售额增长13% [71][76] - EMEA地区消费者业务销售额下降5%，风味解决方案销售额增长16% [73][78] - 亚太地区消费者业务销售额增长11%，风味解决方案销售额增长1% [74][79] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Cholula和FONA加速全球调味品和风味平台的增长 [35][42] - 公司计划通过定价、成本节约和收入管理举措来抵消成本压力 [52][53] - 公司将继续投资于品牌营销、新产品开发和客户参与，以推动销售增长 [54][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年将继续面临通胀和供应链挑战，但通过定价和其他杠杆措施将能够抵消成本压力 [51][52] - 公司对2022年的增长前景充满信心，预计将实现强劲的销售和盈利增长 [93][101] - 公司认为全球对风味的需求将继续推动销售增长，特别是在家庭烹饪和健康饮食趋势的推动下 [49][50] 其他重要信息 - 公司董事会宣布将季度股息提高9%，标志着连续第36年增加股息 [32] - 公司在可持续发展方面表现突出，被Corporate Knights评为2022年全球100强可持续发展公司中的第14位 [33] - Cholula和FONA收购在第一年实现了预期的销售和每股收益增长 [34][64] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何在当前困难的环境中实现全年目标 - 公司预计2022年销售额将增长4%至6%，定价将是增长的主要驱动力 [93][115] - 成本压力将在2022年上半年更为显著，定价措施将在第二季度逐步生效 [117][118] - 公司预计利润增长将集中在2022年下半年 [97][98] 问题: 公司如何看待通胀和定价对销量的影响 - 公司预计2022年通胀将处于中双位数水平，定价将部分抵消成本压力 [120][121] - 公司预计销量将持平或略有下降，但价格弹性低于历史水平 [122][123] 问题: 公司如何应对SG&A成本压力 - 公司预计2022年SG&A将保持平稳，品牌营销投资将增加低个位数 [129][130] - 公司将通过成本节约措施和减少可自由支配支出来应对成本压力 [131][132] 问题: 客户库存水平如何 - 公司预计客户库存将在2022年逐步恢复，尽管供应链问题仍然存在 [136][137] 问题: 公司如何看待私人品牌的表现 - 公司认为私人品牌在过去几年中表现不佳，消费者更倾向于选择品牌产品 [151][152] 问题: 风味解决方案部门的利润率压力 - 风味解决方案部门在第四季度面临利润率压力，主要由于成本上升和产品组合不利 [160][161] - 公司预计2022年风味解决方案部门的利润率将有所改善，特别是在下半年 [162][163] 问题: 公司如何看待2022年的自由现金流 - 公司预计2022年自由现金流将有所改善，尽管资本支出将增加 [207][209]

公司收购情况 - 2020年12月30日，公司以约7.08亿美元收购FONA International，收购时其年销售额约1.14亿美元[12] - 2020年11月30日，公司以约8.01亿美元收购Cholula Hot Sauce母公司，收购时其年销售额约9600万美元[13] - 2017年8月，公司以约42亿美元收购Reckitt Benckiser的食品部门[13] 各业务线销售额占比情况 - 2021年，消费者部门贡献约62%的合并净销售额和75%的合并营业收入，风味解决方案部门贡献约38%的合并净销售额和25%的合并营业收入[15] - 2021年、2020年和2019年，公司对消费者部门客户沃尔玛的销售额分别占合并销售额的约11%、11%和12%[25] - 2021年、2020年和2019年，公司对风味解决方案部门客户百事公司的销售额分别占合并销售额的约11%[25] - 2021年、2020年和2019年，风味解决方案部门前三大客户占全球风味解决方案销售额的48% - 52%[25] - 2021年两个大客户合计占公司合并销售额约22%[53] 公司员工情况 - 截至2021年11月30日，公司在全球约有14000名全职员工，美国约400名员工、美国以外子公司约2600名员工受集体谈判合同或类似安排覆盖[35] 公司业务地区覆盖情况 - 2021财年，约40%的销售额来自美国以外业务[39] - 公司消费者品牌覆盖约160个国家和地区[16] - 2021财年公司约40%的销售额来自美国以外的国家[101] 公司面临的风险因素 - 新冠疫情对公司业务、财务状况和经营成果有负面影响，影响程度和持续时间不确定[44][45][46] - 公司声誉、品牌形象受损，品牌相关性丧失，客户或消费者增加使用自有品牌或其他竞争品牌，产品质量或安全问题会对业务产生负面影响[47] - 客户整合、消费者行为及客户面临的竞争、经济等压力会影响公司财务状况和经营成果[52] - 无法与大客户维持互利关系会对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[53] - 原材料采购受市场价格和供应波动影响，公司采取多种方式降低风险但无法保证消除影响[54] - 公司业务受供应链中断、效率低下影响，包括新冠疫情的影响[40] - 通胀成本环境，包括商品、包装材料和运输成本，会对公司业务产生预期影响[40] - 定价行动会对公司经营成果和毛利率产生预期影响[40] - 公司业务转型计划的实施时间和成本存在预期影响[40] - 公司面临原材料供应风险，受天气对作物产量的影响、政府行动、生产国政治动荡等因素制约，无法保证未来原材料供应不会对业务、财务状况或经营成果产生负面影响[55] - 供应链中断会对公司业务产生不利影响，包括原材料供应、制造或分销能力受损，以及第三方未能履行义务等情况[57] - 劳动力短缺、流动率和劳动力成本增加会对公司经营成果产生不利影响，如导致成本增加、影响制造和分销设施运营效率等[59] - 公司试图通过提高产品售价来抵消成本压力可能不成功，可能导致销量下降，进而影响业务、财务状况或经营成果[62] - 公司运营可能因灾难、业务中断等事件受损，如自然灾害、恐怖袭击、计算机系统故障等，且灾难恢复计划和业务中断保险可能无法充分弥补损失[64][65] - 公司进行的收购、合资和剥离活动可能面临财务、管理和运营挑战，若无法成功完成和管理，可能对财务结果产生不利影响[66][67] - 外汇市场波动可能对公司产生负面影响，公司虽会签订外汇合约管理风险，但无法保证未来汇率波动不会产生负面影响[72] - 英国脱欧的持续影响可能对公司运营产生负面影响，新的贸易关系会增加进出口成本，货物运输可能面临额外检查和延误，公司提高产品价格的能力不确定，可能导致盈利能力下降[73][74] - 气候变化相关担忧或导致新的或更严格的法律和监管要求，增加合规成本或运营成本[79] - 利率上升或信用评级变化可能对公司产生负面影响，信用评级下降可能限制公司借款能力和条件[81][83] - 全球经济不确定性使公司面临客户和交易对手的信用风险，客户财务状况恶化可能影响公司收款和财务状况[82] - LIBOR预计自2021年12月31日后逐步淘汰，相关过渡存在不确定性，可能增加公司浮动利率债务或衍生金融工具成本[88][89] - 公司知识产权可能被侵犯、挑战或损害，影响产品和品牌价值及业务[91][92] - 信息技术系统故障、数据泄露或网络攻击可能损害公司运营和声誉，公司采取了防护措施但无法确保有效[93][94] - 食品行业法律法规众多，执法、法规变化或解释演变可能增加合规成本，影响公司业务和财务状况[98] 公司财务资产与债务情况 - 截至2021年11月30日，公司拥有约53亿美元的商誉和约35亿美元的其他 indefinite - lived 无形资产[68] - 2021年和2022年初，公司产品生产和分销所需的原材料、包装材料、劳动力、能源、燃料、运输等投入成本迅速增加，且预计供应压力和成本通胀压力将持续到2022年[61] - 截至2021年11月30日，公司有总计约6.13亿美元的未偿还浮动利率债务，其中短期借款为5.39亿美元，加权平均利率约为0.2%[81] - 截至2021年11月30日，公司及其子公司的债务约为53亿美元[84] 公司股票相关情况 - 2021年12月31日收盘时，公司普通股股价为95.39美元/股，无投票权普通股股价为96.61美元/股[112] - 截至2021年12月31日，公司普通股登记持有人约为2100人，无投票权普通股登记持有人约为9400人[113] - 2021年第四季度，公司共购买普通股62838股，平均价格为84.64美元/股；购买无投票权普通股1600股，平均价格为80.96美元/股[113] - 截至2021年11月30日，公司董事会2019年11月批准的6亿美元股票回购授权中，约有5.76亿美元尚未使用[115] - 2021财年，公司发行617155股无投票权普通股以交换普通股，发行14262股普通股以交换无投票权普通股[116] 公司长期增长目标 - 公司长期年度恒定货币增长目标为：销售额增长4% - 6%，调整后营业收入增长7% - 9%，调整后每股收益增长9% - 11%[119] 各业务板块销售额增长情况 - 与2019年相比，2021年公司消费者业务板块净销售额报告增长20.4%，恒定货币基础增长18.3%；风味解决方案业务板块净销售额报告增长14.6%，恒定货币基础增长13.8%；总净销售额报告增长18.1%，恒定货币基础增长16.5%[121] - 2021年Cholula和FONA的收购分别为消费者部门、风味解决方案部门和总净销售额增长率贡献2.6%、7.1%和4.3%[122] 公司经营现金与股东返还情况 - 2021 - 2019年经营活动提供的净现金分别为8.283亿美元、10.413亿美元和9.468亿美元，2021年向股东返还现金3.719亿美元[135] 公司财务指标增长情况 - 2021年净销售额较2020年增长12.8%，经营收入为10.151亿美元，调整后经营收入为11.015亿美元，增长8.1%[136] - 2021年摊薄后每股收益为2.80美元，调整后摊薄每股收益为3.05美元，较2020年增长7.8%[137] - 长期来看，收购、股票回购和债务偿还预计为每股收益增长增加约2%[136] 2022年公司财务指标预计情况 - 2022年预计净销售额较2021年增长3% - 5%，按固定汇率计算增长4% - 6%[138] - 2022年预计毛利率较2021年的39.5%变动范围为增加20个基点至下降30个基点[139] - 2022年预计经营收入较2021年增长13% - 15%，调整后经营收入增长7% - 9%[140] - 2022年CCI成本节约目标约为8500万美元，预计FONA收购整合费用约300万美元[140] - 2022年预计有效税率为22% - 23%，高于2021年的21.5%[141] - 2021年摊薄后每股收益为2.80美元，2022年预计在3.07 - 3.12美元之间；2021年调整后摊薄每股收益为3.05美元，2022年预计在3.17 - 3.22美元之间，预计增长4% - 6%，按固定汇率计算增长5% - 7%[142] 2021年公司财务指标详细情况 - 2021年净销售额为63.179亿美元，较2020年的56.013亿美元增长12.8%，按固定汇率计算增长10.4%[143] - 2021年毛利润为24.946亿美元，毛利率为39.5%，较2020年的41.1%下降160个基点；调整后毛利率较2020年下降140个基点至39.7%[144][145] - 2021年销售、一般及行政费用为14.041亿美元，较2020年的12.816亿美元增加1.225亿美元，占净销售额的比例从22.9%降至22.3%[146] - 2021年特殊费用为5110万美元，2020年为690万美元[147] - 2021年交易和整合费用为3530万美元，2020年为1240万美元[150] - 2021年营业收入为10.151亿美元，较2020年的9.995亿美元增长1.6%；占净销售额的比例从17.8%降至16.1%；调整后营业收入较2020年增长8.1%[151][152] - 2021年利息费用为1.366亿美元，较2020年增加100万美元；其他收入净额为1730万美元，较2020年减少30万美元[153] - 2021年有效税率为21.5%，较2020年的19.8%上升，主要因2021年净离散税收优惠水平降低[154][155] - 2021年来自非合并业务的收入为5220万美元，较2020年的4080万美元增加1140万美元[156] 2021年各部门业务指标情况 - 2021年消费者部门净销售额为39.375亿美元，较2020年的35.967亿美元增长9.5%，按固定汇率计算增长7.3%[161] - 2021年美洲地区消费者销售额较2020年增长7.3%，按固定汇率计算增长6.7%[162] - 2021年EMEA地区消费者销售额较2020年增长5.8%，按固定汇率计算增长0.9%[163][164] - 2021年亚太地区消费者销售额较2020年增长31.6%，按固定汇率计算增长22.9%[165] - 2021年消费者部门运营收入较2020年增加2400万美元，增幅3.1%，按固定汇率计算增长1.3%[166] - 2021年风味解决方案部门净销售额为23.804亿美元，较2020年的20.046亿美元增长18.7%，按固定汇率计算增长15.9%[167] - 2021年美洲地区风味解决方案销售额较2020年增长16.6%，按固定汇率计算增长15.4%[168] - 2021年EMEA地区风味解决方案销售额较2020年增长27.3%，按固定汇率计算增长21.5%[169] - 2021年亚太地区风味解决方案销售额较2020年增长16.9%，按固定汇率计算增长9.4%[170] - 2021年风味解决方案部门运营收入较2020年增加5870万美元，增幅24.7%，按固定汇率计算增长22.5%[171] 2020年公司财务指标情况 - 2020年经营收入为9.995亿美元，较2019年的9.577亿美元增加4180万美元，增幅4.4%；经营收入占净销售额的百分比从2019年的17.9%降至2020年的17.8%[179] - 2020年利息费用为1.356亿美元，较上一年减少2960万美元；其他收入净额为1760万美元，较2019年减少910万美元[180] - 2020年合并业务税前收入为8.815亿美元，2019年为8.192亿美元；所得税费用2020年为1.749亿美元，2019年为1.574亿美元；有效税率从2019年的19.2%升至2020年的19.8%[181] - 2020年未合并业务收入为4080万美元，较上一年减少10万美元[183] - 2020年摊薄后每股收益为2.78美元，2019年为2.62美元[184] 2020年各部门业务指标情况 - 2020年消费者部门净销售额为35.967亿美元，较2019年的32.698亿美元增长10.0%；部门经营收入为7.809亿美元，较2019年增长1.046亿美元，增幅15.5%[186][191] - 2020年风味解决方案部门净销售额为20.046亿美元，较2019年的20.776亿美元下降3.5%；部门经营收入为2.379亿美元，较2019年减少6430万美元，降幅21.3%[192][196] - 2020年美洲地区消费者销售增长13.9%，EMEA地区增长14.5%，亚太地区下降16.6%[187][189][190] - 2020年美洲地区风味解决方案销售下降3.5%，EMEA地区下降5.5%，亚太地区增长0.4%[193][194][195] 公司非GAAP财务指标情况 - 公司非GAAP财务指标排除特殊费用、交易和整合费用、未合并业务出售收入等影响[197][198] 2019年公司财务特殊情况 -

业绩总结 - 第三季度净销售额同比增长8%，达到XX亿美元[12] - 调整后的营业收入同比增长17%，达到XX百万美元[12] - 调整后的每股收益同比增长5%，达到XX美元[12] - 2021年第三季度净销售额为5.996亿美元，同比增长1.1%[84] - 调整后的净收入为2.169亿美元，同比增长5.2%[84] - 每股摊薄收益为0.79美元，同比增长3.9%[84] - 2021年截至8月31日的九个月，净销售额为17.980亿美元，同比增长9.0%[84] - 调整后的净收入在九个月内为5.966亿美元，同比增长8.6%[84] 用户数据 - 消费者部门的销售受到物流挑战的影响，但整体增长势头依然强劲[12] - 美国品牌组合消费增长19%，与2019年第三季度相比，连续六个季度实现两位数增长[16] - 消费者部门美洲的净销售额同比增长0.2%，而在恒定货币基础上下降0.6%[92] - EMEA地区的净销售额同比下降6.0%，在恒定货币基础上下降10.6%[92] - 亚洲/太平洋地区的消费者部门净销售额同比增长20.2%，在恒定货币基础上增长10.6%[92] 未来展望 - 预计未来现金流将足以支持利息支付和债务偿还[3] - 预计2021年销售增长为12%至13%，在恒定货币下为9%至10%[70] - 预计2021年调整后营业收入增长为6%至8%，在恒定货币下为4%至6%[70] - 预计2021年调整后每股收益为2.97美元至3.02美元，增长5%至7%[70] - 2021年预计成本通胀将中等增长[70] - 2021年预计CCI主导的成本节约约为1.1亿美元[70] 新产品和新技术研发 - FONA和Cholula收购对强劲增长做出了贡献，推动了消费者包装食品客户的需求[21] - 由于收购Cholula和FONA产生的交易和整合费用，影响了2021年第三季度的财务结果[86] 其他新策略和有价值的信息 - 第三季度的调价措施预计将逐步抵消成本上涨的压力[14] - 公司在应对动态成本环境方面展现出强大的管理能力[14] - 第三季度的毛利率为38.7%，较去年同期下降260个基点[57] - 调整后的营业收入在消费者部门同比下降10.1%，在恒定货币基础上下降11.6%[92] - 调整后的经营收入在风味解决方案部门同比增长31.8%，在恒定货币基础上增长26.6%[92] - 2021年第三季度的调整后营业收入较去年同期下降0.3%[84] - 2021年与2019年相比，风味解决方案部门的有机销售增长为6.9%[92]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度销售额同比增长8%，与2019年相比增长17% [6] - 调整后每股收益为0.80美元，去年同期为0.76美元，主要受销售额增长和税率降低的推动 [11] - 调整后营业利润与去年同期持平，受成本通胀和物流挑战的影响 [11] - 截至第三季度，销售额和调整后营业利润分别同比增长13%和9%，调整后每股收益增长8% [12] - 预计2021年全年销售额增长9%至10%，调整后每股收益增长5%至7% [77][85] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费者业务部门销售额同比增长1%，有机销售额在两年基础上实现两位数增长 [17] - 美洲地区消费者业务销售额同比下降1%，但Cholula收购贡献了3%的增长 [18] - EMEA地区消费者业务销售额同比下降11%，但两年基础上增长10% [58] - 亚太地区消费者业务销售额同比增长11%，主要受品牌食品服务销售复苏的推动 [59] - 风味解决方案部门销售额同比增长21%，其中FONA和Cholula收购贡献显著 [38] - 美洲地区风味解决方案销售额同比增长19%，FONA和Cholula贡献12% [61] - EMEA地区风味解决方案销售额同比增长19%，两年基础上增长23% [63] - 亚太地区风味解决方案销售额同比增长1%，两年基础上增长8% [64] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场消费者业务销售额同比下降1%，但两年基础上增长17% [57] - EMEA市场消费者业务销售额同比下降11%，但两年基础上增长10% [58] - 亚太市场消费者业务销售额同比增长11%，两年基础上增长4% [59] - 美洲市场风味解决方案销售额同比增长19%，两年基础上增长15% [61] - EMEA市场风味解决方案销售额同比增长19%，两年基础上增长23% [63] - 亚太市场风味解决方案销售额同比增长1%，两年基础上增长8% [64] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Cholula和FONA，进一步增强了在风味解决方案领域的竞争力 [38][61] - 公司正在通过定价和成本节约措施应对通胀压力，预计将在2022年继续实施这些措施 [49][50] - 公司计划通过品牌营销、新产品发布和品类管理举措推动长期增长 [37][48] - 公司预计2022年将继续在两个业务部门实现增长，并计划通过定价和成本管理措施抵消通胀影响 [48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前的成本环境是过去十年甚至二十年中最具挑战性的，主要受包装和运输成本上涨的影响 [14] - 公司预计供应链挑战将持续到2022年，并计划通过定价和成本管理措施应对这些挑战 [50] - 公司对长期增长前景充满信心，预计消费者对风味的持续需求将推动未来增长 [48][90] 其他重要信息 - 公司被联合国评为全球契约领导公司，以表彰其在可持续发展方面的承诺 [45] - 公司在拉丁裔员工多样性方面获得认可，被评为美国最佳拉丁裔工作场所之一 [47] - 公司通过数字营销和新产品发布（如Sunshine All-Purpose Seasoning）成功吸引了大量消费者关注 [30][32] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于2022年利润增长的展望 - 公司预计2022年将在两个业务部门实现增长，并通过定价和成本管理措施抵消通胀影响 [99][103] - 公司预计定价将在2022年逐步生效，但由于通胀加速，可能需要进一步采取行动 [102][103] 问题: 供应链约束对第三季度有机增长的影响 - 供应链约束对第三季度的有机增长产生了实质性影响，导致订单积压和库存补充困难 [105] 问题: 定价策略的进展 - 公司在美国的定价行动已基本完成，预计将在第四季度逐步生效，并在2022年继续实施 [111][112] 问题: 零售商对定价的反应 - 零售商普遍认识到当前的成本上涨并非暂时性，公司预计定价将逐步传导至消费者 [117][119] 问题: 通胀对物流和包装成本的影响 - 通胀主要集中在物流和包装成本，包括海运和国内运输成本 [128][131] 问题: 风味解决方案业务的长期利润率展望 - 公司预计风味解决方案业务的利润率将继续提升，主要得益于产品组合的优化和技术投入 [133][134] 问题: 定价是否能完全抵消通胀 - 公司预计通过定价和其他措施（如成本节约）最终将完全抵消通胀影响 [142] 问题: 库存重建的进展 - 公司预计第四季度将实现强劲销售，但库存补充进度落后于预期 [146][148] 问题: 私人标签业务的现状 - 私人标签业务在疫情期间表现疲软，公司预计定价行动将影响私人标签产品的价格 [158] 问题: 需求弹性和未来增长展望 - 公司预计需求将保持强劲，消费者对风味的需求将继续推动增长 [160][161]