回條 致： Mongolia Energy Corporation Limited 蒙古能源有限公司*（「本公司」） （股份代號：276） 經卓佳證券登記有限公司 香港夏慤道16號 遠東金融中心17樓 本人╱吾等欲以下列方式收取本公司之公司通訊： （請在以下一個方格內打勾） 1. 選擇網頁版本 Please cut the mailing label and stick it on an envelope when returning the Reply Form to us. No postage stamp is required if posted in Hong Kong. 2. 印刷文件－語言選擇 Mailing Label郵寄標籤 Tricor Investor Services Limited 卓佳證券登記有限公司 Freepost No.簡便回郵號碼：10 GPO Hong Kong香港 閣下寄回此回條時，請將郵寄標籤剪貼於信封上。 如在本港投寄毋須貼上郵票。 □ (a) 本人╱吾等欲收取所有公司通訊之英文版印刷本。 □ (b) 本人╱吾等欲收取所有公司通訊之中文版印刷本。 □ (c) 本人╱ ...

蒙古能源有限公司（「本公司」）根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）證券上市規則致函 閣下，以尋求 閣下 有關日後擬收取本公司發送之公司通訊 附註1 之選擇。 閣下可選擇： 本公司鼓勵 閣下利用網頁版本（見回條－「選擇網頁版本」－方格1），以示 閣下日後完全不會收取公司通訊之 印刷本。電子通訊方式較方便快捷，有助減少耗用地球天然資源，同時節省本公司之印刷及郵寄成本。即使 閣 下已選擇網頁版本，倘 閣下向本公司之香港股份過戶登記分處發出合理書面通知，則有權隨時更改 閣下之選 擇。倘 閣下已選擇網頁版本，不論因任何原因以致在收取或連結至任何公司通訊時遇到困難， 閣下應向本公 司之香港股份過戶登記分處聯絡，並要求取得有關公司通訊之印刷本。本公司將免費寄出有關公司通訊之印刷本 予 閣下。 MONGOLIA ENERGY CORPORATION LIMITED 蒙古能源有限公司* (Incorporated in Bermuda with limited liability) （ 於 百 慕 達 註 冊 成 立 之 有 限 公 司 ） (Stock Code 股份代號: 276) 致各位股東： 選擇收取公司通訊之語言 ...

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 本财政期间收入为8.711亿港元，较去年同期的16.999亿港元下降48.8%[8] - 公司煤炭销售收入为8.711亿港元，较上一财政期间减少48.8%[25] - 收入同比大幅下降48.7%，从16.999亿港元降至8.711亿港元[86] - 毛利同比大幅下降86.8%，从6.407亿港元降至8440万港元[86] - 公司拥有人应占期内亏损同比扩大67.1%，从4.429亿港元增至7.402亿港元[86] - 截至2025年9月30日止六个月，公司除税后亏损约为7.402亿港元[96] - 公司普通权益持有人应占亏损从2024年的4.429亿港元扩大至2025年的7.402亿港元，增幅67.1%[117] - 每股基本及摊薄亏损从2.35港元扩大至3.93港元[86] - 用于计算每股基本及摊薄亏损的普通股加权平均数在两个期间均为1.881亿股，无潜在摊薄影响[118] - 公司拥有人应占资本亏绌从40.771亿港元扩大至48.065亿港元[90] - 截至2025年9月30日止六个月，公司分部收入为8.711亿港元，较上年同期的16.999亿港元下降约48.8%[102][103] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 销售成本为7.867亿港元，其中现金成本为7.655亿港元[9] - 公司财务成本从2024年的3.454亿港元下降至2025年的2.769亿港元，降幅19.8%，主要因可换股票据利息开支从2.414亿港元降至2.158亿港元[108] - 截至2025年9月30日止六个月，公司财务成本为2.751亿港元[102] - 公司除税前亏损计算中，雇员福利开支（扣除资本化部分）从2024年的3995.7万港元增至2025年的5377.9万港元，增长34.6%[109] - 公司所得税开支从2024年的1.560亿港元大幅下降至2025年的6896.5万港元，降幅55.8%，其中蒙古企业所得税从9504.4万港元降至3443.2万港元[110] - 期内向关联方采购煤炭运输服务开支为8925.3万港元，相关应付款项余额为9494.1万港元[169][170] - 期内向关联方分担行政服务补偿开支为335.9万港元，相关应付款项余额为3908.9万港元[169][170] - 期内董事（主要管理人员）酬金总额为865.9万港元，其中基本薪金、津贴及福利为861.4万港元[171] 财务数据关键指标变化：其他收益、亏损及公允价值变动 - 可换股票据衍生工具部分公允价值变动产生亏损2.169亿港元[14] - 对蒙古税务机关的应收增值税确认公允价值亏损810万港元[12] - 可换股票据衍生工具部分之公平值变动产生2.169亿港元亏损，去年同期为1.650亿港元收益[86] - 截至2025年9月30日止六个月，公司可换股票据衍生工具部分的公平值变动产生亏损2.169亿港元[102] - 截至2025年9月30日止六个月，公司贷款票据的公平值变动产生收益1.729亿港元[102] - 公司其他收益及亏损净额由2024年亏损649.7万港元转为2025年收益3938.8万港元，主要受金融资产公允价值变动收益2030.1万港元及净汇兑收益2714.3万港元驱动[107] - 可换股票据嵌入式衍生工具部分于2025年9月30日的公允价值为12.625亿港元，期内因公允价值变动确认损益2.169亿港元[162] 业务表现：生产与销售 - 本财政期间毛煤产量约为257.59万吨，去年同期为424.43万吨[7] - 本财政期间煤炭销量约为96.0351万吨，去年同期为114.5228万吨[7] - 焦精煤平均售价约为每吨1,016.4港元，去年同期为每吨1,685.7港元[8] - 公司毛焦煤产量约为1,680,800吨，动力煤产量约为895,100吨[26] - 公司原焦煤产量约为1,195,500吨，其中乾选煤炭处理厂平均回收率为79.5%，智慧洗煤厂平均回收率为74.9%[27] - 公司焦精煤产量约为942,500吨，平均回收率为68%[27] - 公司向最大客户销售约488,100吨焦精煤，占该财政期间收入的约61.3%[29] 业务表现：资产与减值 - 确认胡硕图矿场资产减值亏损3.554亿港元，主要因焦煤当前平均价格较去年下降约39.7%[17] - 本财政期间物业、厂房及设备录得减值亏损3.554亿港元，资本开支约为2160万港元[50] - 物业、厂房及设备之减值亏损为3.226亿港元，较去年同期的5.414亿港元有所减少[86] - 胡硕图相关资产于2025年9月30日确认减值亏损3.554亿港元，较2024年同期的5.985亿港元有所减少[122] - 胡硕图相关资产减值后总账面值为64.35亿港元，其中物业、厂房及设备占58.983亿港元，无形资产占5.05亿港元[123] - 胡硕图相关资产在2024年9月30日减值后总账面值为163.956亿港元，显示资产价值在一年内大幅下降[124] - 焦煤平均价格变动是导致胡硕图资产在两个报告期间进行减值测试并确认亏损的主要原因[124] - 公司物业、厂房及设备添置开支从2024年的4146.4万港元下降至2025年的2160.3万港元，降幅47.9%[119] - 公司在两个期间均无重大的无形资产资本开支[121] - 截至2025年9月30日，公司煤炭开采分部资产为23.462亿港元，较2025年3月31日的29.64亿港元减少约20.8%[105] 业务表现：资产与投资详情 - 截至2025年9月30日，公司持有的按公允价值计入损益的金融资产公允价值为6680万港元，占总资产约2.7%，该投资相当于北京北大青鸟环宇科技股份有限公司已发行股本总额约5.58%[54] - 分类为透过损益按公平值列账的上市股本证券，其公平值从4652.2万港元增至6682.3万港元[160] - 透过其他全面收益按公平值列账的应收票据，其公平值从5.7736亿港元增至7.01095亿港元[160] - 勘探及评估资产总值于2025年9月30日为4994万港元，较2025年3月31日的4939万港元略有增加[125] - 公司持有10项矿产许可证，包括9项采矿许可证和1项勘探许可证[30] 财务与债务状况 - 截至2025年9月30日，公司净负债约48.065亿港元，净流动负债约8.298亿港元，本财政期间产生亏损约7.402亿港元[49] - 截至2025年9月30日，公司借贷总额（包括可换股票据、贷款票据及股东垫款）为56.904亿港元，较2025年3月31日的53.936亿港元有所增加[49] - 截至2025年9月30日，公司净负债约为48.065亿港元，净流动负债约为8.298亿港元[96] - 净流动负债状况改善，从52.845亿港元减少至8.298亿港元[88] - 截至2025年9月30日，公司的资产负债比率（借贷总额占总资产比率）为2.29，较2025年3月31日的1.77上升[55] - 可换股票据及贷款票据总额从38.9299亿港元增加至43.2721亿港元，其中衍生工具部分公平值变动产生收益2.1693亿港元[138] - 公司可换股票据债务部分利息按实际年利率13.92厘计算，贷款票据利息按实际年利率13.92厘计算[20] - 2025年5月28日发行新可换股票据，分别向CTF和Golden Infinity发行本金32.5029亿港元和7.2693亿港元，以替换到期票据[141] - 公司发行了新的2025年RP贷款票据，本金额为6.5757亿港元，年票面利率3%，用于偿还2019年RP贷款票据[148] - 可换股票据的嵌入式衍生工具部分公平值为12.62538亿港元，采用第三级估值，主要输入波幅为83.53%[160] - 2025年可换股票据衍生工具部分估值使用的股价从0.52港元升至0.70港元，行使价保持0.65港元，波幅为83.53%[144] - 若公司上市股份价格变动10%，可换股票据衍生工具部分公允价值变动将导致期内亏损增加4.283亿港元或减少2.562亿港元（2024年：分别增加479.6万港元或减少319.5万港元）[161] 财务与债务状况：关联方交易 - 公司主要股东及主席鲁连城先生已提供19亿港元融资，截至2025年9月30日尚未动用融资余额为10.604亿港元，有效期至2027年3月24日[49] - 截至2025年9月30日，公司来自主要股东鲁连城先生的垫款为8.564亿港元，其中未动用融资余额为10.604亿港元有效期至2027年3月24日[96] - 来自关联方鲁先生的垫款余额为8.564亿港元，期内实际利息开支为3458.4万港元，按港元最优惠利率加年利率3%收取[164] - 应付关联方Golden Infinity的可换股票据余额为7.907亿港元，期内票面利息开支为1047.2万港元，实际利息开支约为3947.3万港元[165][166][168] - 应付关联方Ruby Pioneer的贷款票据余额为5.068亿港元，期内票面利息开支为950.3万港元，实际利息开支约为2447.7万港元[166][167] - 公司就使用物业与关联方订立新租赁协议，确认使用权资产及租赁负债均增加660.6万港元[170] - 来自关联方鲁先生的垫款及与关联方的多项贸易与非贸易结余均为无抵押、免息及须按要求偿还[164][170] 税务争议 - 公司间接全资附属公司MoEnCo收到两项税务追讨，总额约13.33亿港元[38] - 2017-2020税务追讨涉及约9.298亿港元，主要关于转让定价及特许权使用费争议[38] - 税务争议解决委员会裁定MoEnCo须缴纳约9.026亿港元的重新评税[39] - 2022-2024税务追讨涉及约4.033亿港元，主要关于特许权使用费[38] - MoEnCo同意支付约2.79亿港元作为部分结算金额，分6期在6个月内付清[41] - 公司所有税务争议已提交蒙古法院解决，并寻求与税务当局达成友好方案[44] - 公司已同意向蒙古税务机关支付总额120,800,000,000蒙古图格里克（约2.79亿港元）的结算金额，以解决2022及2023纳税年度的特许权使用费争议，款项分6期在6个月内支付[48] - 税务争议解决委员会裁定公司须缴纳2017至2020纳税年度的重新评税总额412,300,000,000蒙古图格里克（约9.026亿港元），公司已就此向蒙古行政法院提起诉讼[48] - 公司面临蒙古税务争议，最新裁决需缴纳约9.026亿港元的重新评税，公司已提起法律诉讼并计提3430万港元税项拨备[114][115] - 截至2025年9月30日，公司就蒙古税务争议计提拨备总额9.556亿港元，包括税款及罚款4.09亿港元和应付特许权使用费5.466亿港元[95] - 截至2025年9月30日，公司因税务审计产生的拨备总额为9.556亿港元，包括4.09亿港元税项拨备及罚款和5.466亿港元应付特许权使用费[115] - 截至2025年9月30日，公司就2020年税务审计及应付特许权使用费的拨备总额为9.886亿港元[94] - 因2020年税务审计产生的罚款拨备从1.4088亿港元增加至1.7427亿港元[137] - 应付特许权使用费从6.4243亿港元下降至5.4664亿港元[137] 市场与行业环境 - 2025年前九个月中国原煤总产量为35.7亿吨，同比增长2%[22] - 2025年前九个月中国进口焦煤83.51百万吨，同比减少6.4%[22] - 2025年前九个月中国粗钢产量为746.3百万吨，同比下降2.9%[21] - 2025年前九个月中国钢铁出口量同比激增至88百万吨，平均出口价格同比下跌9.5%[22] - 世界银行集团预测2025年中国经济增长率为4.8%，2026年为4.2%[60] - 预计2025年至2026年对蒙古出口矿产（尤其是焦煤）的需求依然疲软[63] - 公司面临与蒙古税务机关的税务争议，且焦煤市场价格持续下跌[63] 运营与资本开支 - 贴现现金流评估中，焦煤当前每吨平均价格为135美元，贴现率为25.17%[17] - 公司用于干选煤炭的智慧洗煤厂已建成投产，目前处于试运行阶段[61] - 公司资本承担总额从2025年3月31日的8032.1万港元增加至2025年9月30日的9139.3万港元[158] - 资本承担中，建造新干选煤炭处理厂为5465.8万港元，扩建洗煤厂从659.5万港元大幅增加至1546.0万港元[158] 现金流状况 - 现金及现金等价物从8828万港元增加76.8%至1.561亿港元[88][92] - 经营业务所得之净现金流入为1.545亿港元，较去年同期的2.273亿港元减少32.0%[92] 应收应付账款状况 - 公司长期应收款项中的应收增值税于2025年9月30日为30.96亿港元，其中8.92亿港元已获蒙古税务机关确认但存在税务纠纷[126][127] - 公司应收贸易账款及票据于2025年9月30日为85.663亿港元，较2025年3月31日的109.316亿港元下降21.6%[129] - 逾期超过60天的应收贸易账款及票据于2025年9月30日为516.6万港元，而2025年3月31日仅为4000港元，信用风险有所上升[130] - 公司已背书和贴现的应收票据总额于2025年9月30日为21.758亿港元，其中背书票据13.351亿港元，贴现票据8.408亿港元[131] - 已终止确认票据的背书票据账面值为1695.6万港元，贴现票据账面值为7192.7万港元，合计8892.3万港元[133] - 存货中煤炭账面值从4.2289亿港元下降至3.2023亿港元，降幅24.3%[134] - 胡硕图煤矿的煤炭存货账面值1.2亿港元已作为和解抵押品被抵押[134] - 应付贸易账款总额从3.013亿港元下降至2.7148亿港元，其中0-30天账期占比最高，为1.1483亿港元[136] - 其他应付账款及应计费用总额从11.0918亿港元下降至9.2383亿港元，降幅16.7%[137] 公司治理与股权结构 - 公司董事鲁连城先生持有权益总额为1,251,129,229股，占持股百分比665.05%[67] - 董事翁绮慧女士持有权益总额为1,827,250股，占持股百分比0.97%[67] - 主要股东周大福代理人有限公司持有5,455,984,723股，占已发行股本面值百分比2,900.18%[70] - 主要股东顾明美女士持有1,251,129,229股，占已发行股本面值百分比665.05%[70] - 主要股东郑家纯博士持有9,866,750股，占已发行股本面值百分比5.24%[70] - 主要股东叶美卿女士持有9,866,750股，占已发行股本面值百分比5.24%[70] - 公司2022年购股权计划项下可供授出的购股权数目为18,812,584份[72] - 截至2025年9月30日，公司2012年购股权计划下尚未行使的购股权总数为16,300,000份[73] - 公司授予鲁先生和翁绮慧女士的购股权各为1,800,000份，行使价为每股1.310港元[73] - 公司授予鲁士奇先生和鲁士伟先生的购股权各为1,500,000份，行使价为每股1.310港元[73] - 公司授予鲁士中先生、杜显俊先生、徐庆全先生、刘伟彪先生、李企伟先生的购股权各为500,000份，行使价为每股1.310港元[

交易方案概述 - 公司拟发行股份购买广东华鑫持有的白银华鑫九和再生资源有限公司75%股权 预计构成重大资产重组[2] - 交易对价尚未确定 因标的公司的审计和评估工作尚未完成[2] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 总额不超过购买资产交易价格的100% 且发行股份数量不超过交易前总股本的30%[2] - 募集配套资金可用于标的资产项目建设 补充流动资金和偿还债务 支付中介机构费用等[2] 交易性质与股权结构 - 本次交易构成关联交易 发行对象广东华鑫为公司间接控股股东[3] - 交易不会导致上市公司控制权发生变化 实际控制人仍为徐茂华[3] 交易双方主营业务 - 交易前 公司主营业务为金属铸件领域的耐磨材料及产品的研发 生产 销售和技术服务 应用于矿山 冶炼 建材 发电等行业[3] - 标的公司白银华鑫主要从事危险废物处置及再生资源回收利用业务 是一家覆盖危险废物收集 无害化处置 资源回收利用的环保企业[3] - 标的公司主要产品为次氧化锌 银精粉 铁精粉等有价金属的资源化产品[3] - 标的公司危险废物经营许可类别包括HW17 HW23 HW48三大类 证载处置能力达75.5万吨/年[3] - 标的公司危废来源包括矿山 冶炼 发电等行业 位于上市公司产业下游[3] 标的公司经营与市场环境 - 标的公司位于甘肃省 省内锌矿储量排名全国第三[3] - 标的公司现有产能主要处置甘肃省内及白银市周边地区的含锌渣料 周边产废单位处置需求较大[3] - 标的公司与周边产废单位已形成长期合作关系 原料来源稳定[3] - 业绩方面 2023年至2025年前三季度 白银华鑫营收分别为2.53亿元 3.66亿元和3.07亿元 净利润分别为4106.03万元 7274.69万元和7266.78万元[4] 交易目的与协同效应 - 交易后 白银华鑫将成为公司的控股子公司[4] - 交易旨在进一步丰富上市公司对于矿山有色行业客户的服务领域 覆盖从上游矿山采选到后端危废处置的不同生产环节[4] - 公司将发挥自身在有色行业的客户储备优势 建立新的业务增长点 加强业务协同 提高综合盈利能力[5]

公司核心人事变动 - 云鹏刚已就任内蒙古能源集团党委书记 此前担任公司党委副书记、总经理、董事 [1][1] - 云鹏刚于12月16日主持召开了公司2025年第四次安委会会议 [1] 公司基本情况 - 公司于2021年9月由原蒙能、能建重组整合而成 注册资本208亿元 [1] - 公司资产总额突破1500亿元 现有员工1万余人 [1] - 公司在运在建装机容量超过5100万千瓦 容量规模为自治区发电企业首位 [1] 公司主营业务与资产 - 公司主营产业板块包括新能源及运维、火电及供热、煤炭、建设服务 [1] - 公司城市居民供热能力达1.1亿平方米 [1] - 公司煤炭资源储量达162亿吨 [1] 公司资质与能力 - 公司拥有电力勘察设计甲级资质 电力工程施工总承包特级资质 电源工程类调试一级资质 [1] - 公司具备新能源规划、设计、咨询、施工、监理、调试、运维、装备制造全产业链建设运营能力 [1]

中国经济网呼和浩特12月17日综合报道 据内蒙古能源集团微信公众号消息，12月16日，集团公司召开 2025年第四次安委会会议。集团公司党委书记、总经理云鹏刚主持会议并讲话。 上述消息显示，云鹏刚已任内蒙古能源集团党委书记。 云鹏刚，男，蒙古族，1976年2月生，研究生，工学硕士，中共党员，此前担任内蒙古能源集团有限公 司党委副书记、总经理、董事。 ...

公司关联交易 - 公司全资子公司广东金发母婴用品有限责任公司向关联自然人林燕菁租赁房产一处 [1] - 租赁房产位于汕头市金砂路99号君悦华庭2-3幢117、217、118、218、119、219号铺面，面积共计708平米 [1] - 租赁房产将作为拉比母婴生活馆的经营场所 [1] 交易核心条款 - 租赁价格按该地段市场价格每平米月租金100元（一、二楼均价）计算 [1] - 租赁期限从2026年1月1日起至2028年12月31日止，共计3年 [1] 关联关系说明 - 出租方林燕菁女士与公司董事长林国栋先生为兄妹关系 [1] - 根据相关上市规则和公司章程，林燕菁女士为公司的关联自然人，本次交易构成关联交易 [1]

项目概况与并网情况 - 内蒙古能源集团磴口县40万千瓦/160万千瓦时独立储能项目于12月12日成功并网并完成首批次储能单元充放电 [1] - 项目自开工至并网充放电仅用80天，从全部手续办结到建成并网仅用139天，两个多月完成全部主体施工与并网调试 [1] - 项目投产后，磴口储能电站总容量达到100.5万千瓦/301万千瓦时 [1] 技术路线与性能 - 项目采用“全钒液流+磷酸铁锂”混合电池技术路线，兼具长时储能与快速响应优势 [1] - 全钒液流电池系统为内蒙古自治区“揭榜挂帅”科技示范项目，其单电池额定电流密度在500毫安每平方厘米时能量效率达80%，系统能量效率高于72% [1] - 项目旨在通过建立耦合理论及开发新型电极、双极板、电解液，为液流电池的合理设计提供重要指导 [1] 项目功能与行业意义 - 储能电站具有负荷和电源双重属性，能起到削峰填谷、支撑电网、促进新能源消纳、提高风光利用率的作用 [1] - 项目是实现电能与用能、产业、电网集成发展的关键所在 [1] - 项目将显著提升区域内新能源消纳能力和电力系统稳定性 [2] 区域协同与发展前景 - 内蒙古能源集团新能源公司在磴口县已建成光伏项目装机容量445万千瓦 [2] - 该项目将为防沙治沙及风电光伏一体化项目提供更大发展空间 [2] - 项目为自治区构建“源网荷储一体化新型电力系统”提供关键支撑与示范样本 [2]

财务状况 - 核数师对集团2025财年综合财报不发表意见[3] 税务事项 - MoEnCo同意支付2022 - 2023年特许权使用费约2.79亿港元，已付约1.73亿港元[4] - 税务委员会裁定MoEnCo缴纳2017 - 2020年重新评税约9.026亿港元[5] - 2025年8月MoEnCo向法院申索撤销重新评税，聆讯延至12月17日[5]

活动概况 - 内蒙古自治区能源局于12月3日下午组织举办全区能源企业科技创新成果报告暨成果转化交流活动 [1] - 活动旨在为内蒙古新型能源体系建设注入动能 [1] - 活动邀请了政企校研多方代表参会 搭建了成果展示、经验交流和资源对接的高效平台 [5] 参与企业 - 共有19家能源企业通过“面向全区、自愿申请”的原则筛选产生并集中展示成果 [1][4] - 参与企业涵盖多元市场主体 包括12家驻区央企、2家区属国企、2家其他省属国企及3家民营企业 [4] 科技创新成果与投入 - 19家企业“十四五”以来累计研发投入达364亿元 [4] - 同期斩获发明专利授权1856项 [4] - 诞生了一批填补空白、引领行业的重大科技创新成果 [4] - 具体关键技术突破包括：内蒙古电力（集团）有限公司牵头的“大规模可再生能源基地特高压多端直流输电外送关键技术” [4] - 具体关键技术突破包括：内蒙古能源集团有限公司的“高比例新能源接入的电网主动支撑型百兆瓦级混合储能技术”项目 [4] 企业交流与战略重点 - 各企业围绕科技创新制度体系建设、人才引育、研发投入、重大科技成果和重点创新项目等关键内容展开深度交流 [4] - 内蒙古电网被认为具备率先构建新型能源体系的资源禀赋和场景优势 [4] - 内蒙古电力（集团）有限责任公司正重点推进高能级创新平台构筑、重大科技攻关任务系统布局、电力新质生产力培育三大工作 [4] 活动意义 - 活动为企业提供了宝贵的成果展示机会 有助于企业深入了解行业前沿趋势和优秀实践 [4] - 活动通过政企校研多方联动 旨在加速内蒙古能源领域科技创新成果转化落地 [5]