文章核心观点 - 成长股吸引投资者但难寻且有风险，Zacks成长风格评分系统有助于找到前沿成长股，该系统推荐北方信托公司，因其成长评分良好且Zacks排名靠前，是成长型投资者的可靠选择 [1][2][9] 成长股特点及投资难点 - 成长股因高于平均的财务增长吸引投资者并产生超额回报，但难寻且有高于平均的风险，可能因成长故事结束而亏损 [1] Zacks系统优势及推荐 - Zacks成长风格评分系统超越传统成长属性分析公司实际成长前景，推荐北方信托公司，该公司成长评分良好且Zacks排名靠前 [2] 北方信托公司成为成长股的因素 盈利增长 - 盈利增长是重要因素，成长型投资者偏好两位数盈利增长，北方信托历史每股收益增长率为1.2%，预计今年每股收益增长16.5%，远超行业平均的1.4% [4][5] 资产利用率高 - 资产利用率（销售与总资产比率）是成长投资重要指标，北方信托该比率为0.1，高于行业平均的0.06，且销售预计增长20.7%，而行业平均为 -1.3% [6][7] 盈利预测修正积极 - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，北方信托当前年度盈利预测上调，过去一个月Zacks共识估计飙升4% [8] 综合结论 - 北方信托因整体盈利预测修正成为Zacks排名2的股票，基于多因素获成长评分B，表明其可能表现优异，是成长型投资者的可靠选择 [9]

文章核心观点 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势展开，目标是实现及时且盈利的交易，Zacks动量风格评分可解决动量难以定义的问题，北方信托公司（NTRS）动量风格评分为A，Zacks排名为2（买入），是值得关注的动量股 [1][2] 动量投资相关 - 动量投资理念是跟随股票近期趋势，“做多”时是“高价买入，期望更高价卖出”，利用股价趋势是关键 [1] - 动量难以定义，Zacks动量风格评分可解决该问题 [1] 北方信托公司概况 - 北方信托公司目前动量风格评分为A，Zacks排名为2（买入），研究显示Zacks排名1（强力买入）或2（买入）且风格评分为A或B的股票未来一个月表现优于市场 [2] 股价表现 - 短期来看，过去一周北方信托公司股价上涨4.59%，同期Zacks主要地区银行行业上涨2.65%；过去一个月股价上涨12.91%，行业上涨4.96% [3] - 长期来看，过去一个季度北方信托公司股价上涨15.64%，过去一年上涨62.56%，而同期标准普尔500指数分别仅上涨4.71%和39.26% [4] - 北方信托公司过去20天平均交易量为1225515股，成交量可作为价格与成交量的基准，上涨且成交量高于平均通常是看涨信号 [4] 盈利预期 - Zacks动量风格评分包含盈利预测修正和股价走势等，盈利预测对Zacks排名也很重要 [5] - 过去两个月，北方信托公司全年盈利预测有4个上调、1个下调，共识预测从7.01美元提高到7.12美元；下一财年有4个预测上调、1个下调 [5] 总结 - 综合各因素，北方信托公司是Zacks排名2（买入）且动量评分为A的股票，适合作为近期上涨的候选股 [5]

文章核心观点 - 寻找表现优于同行的金融股时可关注北方信托公司和阿瓦隆湾社区公司，两公司今年表现出色有望延续良好态势 [1][2][3] 公司情况 - 北方信托公司属金融板块，目前Zacks排名为2（买入），过去90天其全年收益的Zacks共识估计上调2%，今年迄今回报率为21.5%，跑赢金融板块平均水平 [1][2] - 阿瓦隆湾社区公司也是金融股，今年迄今回报率为22.6%，过去三个月其当前年度的共识每股收益估计增长0.9%，目前Zacks排名为2（买入） [2] 行业情况 - 金融板块包含871只个股，Zacks板块排名为3 [1] - 北方信托公司所属的主要地区银行行业包含15只个股，Zacks行业排名为27，今年迄今平均下跌30.1% [3] - 阿瓦隆湾社区公司所属的住宅房地产投资信托和股权信托行业包含23只个股，Zacks行业排名为83，今年迄今上涨12.7% [3]

业绩总结 - 2024年第三季度收入为19.756亿美元，较2024年第二季度下降27%，较2023年第三季度增长14%[3] - 净收入为4.649亿美元，较2024年第二季度下降48%，较2023年第三季度增长42%[3] - 每股稀释收益为2.22美元，较2024年第二季度下降49%，较2023年第三季度增长49%[3] - 第三季度总收入（GAAP）为1,968.5百万美元，较前一季度的2,715.5百万美元下降27.5%[20] - 第三季度税前收入（GAAP）为601.1百万美元，较前一季度的1,173.6百万美元下降48.8%[20] 用户数据 - 资产管理规模（AUM）为1621.8亿美元，较2024年第二季度增长6%，较2023年第三季度增长22%[3] - 资产在保管/管理（AUC/A）为1724.23亿美元，较2024年第二季度增长5%，较2023年第三季度增长23%[3] 收入与支出 - 第三季度净利息收入（GAAP）为562.3百万美元，较前一季度的522.9百万美元增长7.4%[20] - 第三季度净利息收入（FTE，非GAAP）为569.4百万美元，较前一季度的529.8百万美元增长7.5%[20] - 非利息支出为13.594亿美元，较2024年第二季度下降11%，较2023年第三季度增长6%[3] 利润率与损失准备 - 第三季度净利息利润率（GAAP）为1.66%，较前一季度的1.55%上升0.11个百分点[20] - 第三季度税前利润率（GAAP）为30.5%，较前一季度的43.2%下降12.7个百分点[20] - 2024年第三季度的信贷损失准备金为800万美元，较2023年第三季度下降43%[3] 股息与回购 - 2024年第三季度普通股股息为1.516亿美元，优先股股息为1620万美元[19] - 2024年第三季度回购普通股金额为3.014亿美元[19] 未来展望 - 资本充足率为11.4%，与2023年第三季度持平[16] - 第三季度净利息收入（GAAP）较去年同期的483.1百万美元增长16.4%[20] - 第三季度净利息利润率（FTE，非GAAP）为1.68%，较前一季度的1.57%上升0.11个百分点[20]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为4.65亿美元，每股收益为2.22美元，平均普通股权益回报率为15.4% [11][12] - 信托费用同比增长8%，净利息收入增长21%，每股收益增长36% [6][12] - 资产管理和保管的资产分别同比增长22%和23% [12][14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富管理业务的信托费用同比增长9%，资产管理规模达到4440亿美元 [7][14] - 资产管理部门连续第七个季度实现正流入，积极流入税收优惠股票、主动固定收益和替代投资 [8] - 资产服务业务的资产管理规模为1.2万亿美元，同比增长22% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际关系推动了财富管理的健康增长，特别是在全球家庭办公室业务中实现了中等单一数字的有机增长 [7] - 资本市场活动在第二季度增长了两位数，交易量健康 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过“One Northern Trust”战略加强各业务线之间的协作，以提供更好的客户解决方案 [34][35] - 计划在高端市场进行更多投资，特别是在财富管理和资产管理领域，以实现更高的盈利能力 [55][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的经营环境持乐观态度，强调将继续投资以满足客户不断变化的需求 [11][18] - 预计第四季度的总运营费用将比第三季度增长约2% [18] 其他重要信息 - 公司在第三季度向股东回购了4.53亿美元的股票，并支付了1.52亿美元的现金股息 [18][73] - 公司在第三季度庆祝了135周年，重申了服务、专业和诚信的核心原则 [11] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于资产敏感性和浮动利率组合的更新 - 浮动利率的比例目前约为50% [21] 问题: 关于费用增长的影响及未来展望 - 预计现代化和韧性投资将在未来两到三个季度继续进行，但不会完全重新部署这些资金 [22][23] 问题: 关于净利息收入的预期 - 第四季度的净利息收入预计在5.50亿到5.60亿美元之间，略有下降 [27][28] 问题: 关于费用增长的长期目标 - 目标是将费用增长率降低到5%以下，尽管今年的费用增长率超过6% [46][70] 问题: 关于财富管理的有机增长目标 - 预计财富管理的有机增长率在2.5%到3%之间，较过去几年有所提高 [66][81]

文章核心观点 - 2024年第三季度北方信托公司（NTRS）调整后每股收益超预期 股价上涨 业绩受益于费用收入增加、托管资产和管理资产余额上升及强劲资本比率 但费用增加带来不利影响 目前该公司获Zacks排名第二（买入） [1][7] 北方信托公司（NTRS）业绩表现 股价与盈利 - 2024年第三季度北方信托公司股价上涨4.9% 调整后每股收益1.96美元 超Zacks共识预期的1.73美元 上年同期每股收益为1.49美元 [1] - 净利润（GAAP基础）为4.649亿美元 较上年同期增长41.8% [1] 收入与费用 - 季度总收入（GAAP基础）19.7亿美元 同比增长19.5% 超Zacks共识预期的18.7亿美元 [2] - 完全应税等效基础上的净利息收入为5.694亿美元 同比增长23.1% 净息差为1.68% 较上年同期上升23个基点 [2] - 信托、投资和其他服务费用总计12亿美元 较上年同期增长7.6% [2] - 其他非利息收入较上年同期增长32.6% 至2.096亿美元 主要因其他营业收入中记录的一笔6810万美元的股权投资出售税前收益（税后5140万美元）推动 [2] - 非利息费用在报告季度增加6.4% 至13.6亿美元 除占用和其他运营费用外 所有组成部分均有所上升 [2] 托管与管理资产 - 截至2024年9月30日 北方信托公司总托管资产同比增长25.2% 至138万亿美元 总管理资产增长21.6% 至16.2万亿美元 [3] 信贷质量 - 信贷损失拨备总额为2.2亿美元 同比增长5% [4] - 截至2024年9月30日 非应计资产总额减少43.1% 至3930万美元 第三季度信贷损失拨备为800万美元 较上年同期下降42.9% [4] 资本与盈利能力比率 - 截至2024年9月30日 标准化方法下 普通股一级资本比率从上年同期的11.4%升至12.6% 总资本比率从14.5%升至15.6% 一级杠杆比率从7.9%升至8.1% [5] - 平均资产回报率从上年同期的0.93%升至1.26% 平均普通股权益回报率从11.6%升至15.4% [5] 资本分配活动 - 报告季度 北方信托公司通过股票回购和股息向股东返还约4.53亿美元 [6] 其他银行业绩表现 KeyCorp（KEY） - 2024年第三季度持续经营业务调整后每股收益30美分 超Zacks共识预期的27美分 较上年同期增长3.4% 报告季度包含600万美元的联邦存款保险公司特别评估费用 但对收益影响可忽略不计 [8] - 业绩受益于调整后非利息收入增加、净利息收入提高和费用降低 存款余额改善也是积极因素 但拨备降低、贷款余额下降及存款成本上升对净息差造成压力 [8] Comerica Incorporated（CMA） - 2024年第三季度调整后每股收益1.37美元 超Zacks共识预期的1.18美元 但较上年同期下降25.5% [8] - 业绩受益于存款余额增加和强劲的资本状况 但净利息收入和费用收入下降以及费用增加是主要不利因素 [9]

文章核心观点 公司2024年第三季度财报表现良好，营收和每股收益同比增长且超市场预期，部分关键指标也优于分析师预估，近一个月股价表现好于标普500指数，当前获Zacks评级为“买入” [1][2] 财务数据 - 2024年第三季度营收19.7亿美元，同比增长14%，超Zacks一致预期的18.7亿美元，超预期幅度为5.06% [1] - 2024年第三季度每股收益1.96美元，去年同期为1.49美元，超一致预期的1.73美元，超预期幅度为13.29% [1] 关键指标表现 - 净息差（FTE）为1.7%，高于三位分析师平均预估的1.6% [1] - 平均总盈利资产余额为1347.7亿美元，低于三位分析师平均预估的1351.8亿美元 [1] - 一级杠杆率为8.1%，高于三位分析师平均预估的7.9% [1] - 净回收（冲销）与平均贷款和租赁之比为0%，与两位分析师平均预估一致 [1] - 不良资产总额为3930万美元，低于两位分析师平均预估的8243万美元 [1] 服务费用情况 - 财富管理信托、投资及其他服务费用 - 全球家族办公室为1.008亿美元，高于两位分析师平均预估的1.0066亿美元，同比增长9.9% [1] - 财富管理信托、投资及其他服务费用 - 总计为5.295亿美元，高于两位分析师平均预估的5.1871亿美元，同比增长9% [1] - 资产服务信托、投资及其他服务费用 - 托管和基金管理为4.531亿美元，高于两位分析师平均预估的4.5272亿美元，同比增长5.8% [1] - 资产服务信托、投资及其他服务费用 - 总计为6.671亿美元，高于两位分析师平均预估的6.6636亿美元，同比增长6.6% [1] - 资产服务信托、投资及其他服务费用 - 证券借贷为1750万美元，低于两位分析师平均预估的1974万美元，同比下降14.2% [1] - 资产服务信托、投资及其他服务费用 - 其他为4390万美元，高于两位分析师平均预估的4261万美元，同比增长8.7% [1] - 资产服务信托、投资及其他服务费用 - 投资管理为1.526亿美元，高于两位分析师平均预估的1.513亿美元，同比增长11.3% [1] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为4.8%，而Zacks标普500综合指数变化为2.7% [2] - 公司股票目前Zacks排名为2（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [2]

文章核心观点 - 北方信托公司（Northern Trust Corporation）本季度财报表现良好，盈利和营收均超预期，虽今年以来股价表现逊于市场，但基于当前盈利预期修正趋势，股票获Zacks Rank 2（买入）评级，预计短期内跑赢市场，同时行业前景也会影响其股价表现 [1][2][4] 北方信托公司财报情况 - 本季度每股收益1.96美元，超Zacks共识预期的1.73美元，去年同期为1.49美元，本季度盈利惊喜为13.29%，过去四个季度均超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度营收19.7亿美元，超Zacks共识预期5.06%，去年同期为17.3亿美元，过去四个季度有两次超共识营收预期 [1] 北方信托公司股价表现 - 自年初以来，北方信托公司股价上涨约13.5%，而标准普尔500指数上涨22.7% [2] 北方信托公司未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性，很大程度取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 盈利预期是帮助投资者判断股票走势的可靠指标，实证研究显示近期股价走势与盈利预期修正趋势密切相关 [3] - 财报发布前盈利预期修正趋势有利，当前股票获Zacks Rank 2（买入）评级，预计短期内跑赢市场 [4] - 下一季度共识每股收益预期为1.80美元，营收18.9亿美元，本财年共识每股收益预期为7.04美元，营收81亿美元 [4] 行业情况及相关公司 - Zacks行业排名中，大型地区银行行业目前处于250多个Zacks行业前10%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] - 另一家来自Zacks金融板块的公司仲量联行（Jones Lang LaSalle）尚未公布截至2024年9月季度财报，预计11月6日发布 [5] - 仲量联行预计本季度每股收益2.66美元，同比增长32.3%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 仲量联行预计本季度营收55.9亿美元，较去年同期增长9.4% [5]

报告基本信息 - 报告为北方信托公司2024年第三季度财务趋势[1] - 报告历史财务结果和趋势不代表公司未来财务结果和趋势[1] - 报告应结合公司2024年第三季度收益新闻稿、2023年年度股东报告和向美国证券交易委员会提交的定期报告阅读[1] - 报告目录包含财务摘要、损益表、净收入趋势等内容[2] 财务指标计算基础 - 公司按完全应税等价（FTE）基础列报某些财务指标，这是非公认会计原则（GAAP）[16][18] - FTE调整基于联邦所得税税率，并根据适用州所得税进行调整，扣除相关联邦税收优惠[16][18] - FTE调整对净收入无影响，但可使应税、非应税和部分应税资产的收益率具有可比性[16][18] 2024年第二季度财务数据 - 2024年第二季度净收入为8.961亿美元，基本每股收益为4.35美元，稀释每股收益为4.34美元[3] - 2024年第二季度较上一年增长179%，第三季度较上一年增长49%[3] - 2024年第二季度平均普通股权益回报率为31.2%，平均资产回报率为2.44%[3] - 2024年第二季度税前利润率为43.4%，税后利润率为32.9%[3] - 2024年第二季度非利息收入占总收入的80.5%[3] - 2024年第二季度信托费用占总收入的42.8%[3] - 2024年第二季度美国公认会计原则有效税率为23.6%，FTE有效税率为24.1%[3] - 2024年第二季度标准化方法下，普通股一级资本比率为12.6%，一级资本比率为13.6%，总资本比率为15.5%[3] - 2024年第二季度先进方法下，普通股一级资本比率为13.9%，一级资本比率为15.0%，总一级资本比率为16.9%[3] - 2024年各季度每股现金股息均为0.75美元[3] - 2024年第2季度公司总营收（FTE）为27.224亿美元，高于2023年同期的17.702亿美元[5] - 2024年第2季度公司净利润为8.961亿美元，高于2023年同期的3.318亿美元[5] - 2024年第2季度基本每股收益为4.35美元，高于2023年同期的1.56美元[5] - 2024年第2季度摊薄每股收益为4.34美元，高于2023年同期的1.56美元[5] - 2024年第2季度平均摊薄股份（000s）为203,739，低于2023年同期的207,816[5] - 2024年第2季度资产服务信托、投资及其他服务费用为6.506亿美元，高于2023年同期的6.212亿美元[5] - 2024年第2季度财富管理信托、投资及其他服务费用为5.155亿美元，高于2023年同期的4.751亿美元[5] - 2024年第2季度总费用为11.661亿美元，高于2023年同期的10.963亿美元[5] - 2024年第2季度净利息收入（FTE）为5.298亿美元，低于2023年同期的5.246亿美元[5] - 2024年第2季度非利息费用为15.339亿美元，高于2023年同期的13.319亿美元[5] 2024年全年及各季度对比财务数据 - 2024年总非利息收入47.175亿美元，较2023年的37.293亿美元增长26%[4] - 2024年利息收入（FTE）75.036亿美元，较2023年的51.649亿美元增长45%[4] - 2024年利息支出58.690亿美元，较2023年的36.265亿美元增长62%[4] - 2024年净利息收入（FTE）16.346亿美元，较2023年的15.384亿美元增长6%[4] - 2024年总营收（FTE）63.521亿美元，较2023年的52.677亿美元增长21%[4] - 2024年净收入15.757亿美元，较2023年的9.942亿美元增长59%[4] - 2024年分配给普通股和潜在普通股的收益为15.254亿美元，较2023年的9.474亿美元增长61%[4] - 2024年基本每股收益为7.53美元，较2023年的4.56美元增长65%[4] - 2024年摊薄每股收益为7.51美元，较2023年的4.56美元增长65%[4] - 2024年平均基本股数为202,614千股，较2023年的207,611千股减少2%[4] - 2023年利息收入（GAAP）为73.25亿美元，2024年第一季度至第三季度分别为14.554亿、17.35亿和19.35亿美元[17] - 2023年净利息收入（GAAP）为19.82亿美元，2024年第一季度至第三季度分别为5.312亿、5.115亿和4.562亿美元[17] - 2023年总收入（GAAP）为67.735亿美元，2024年第一季度至第三季度分别为17.446亿、17.571亿和17.265亿美元[17] - 2023年所得税前收入（GAAP）为14.648亿美元，2024年第一季度至第三季度分别为4.44亿、4.407亿和4.343亿美元[17] - 2023年所得税拨备（GAAP）为3.575亿美元，2024年第一季度至第三季度分别为1.094亿、1.089亿和1.065亿美元[17] - 2023年利息收入（FTE）为73.825亿美元，2024年第一季度至第三季度分别为14.686亿、17.481亿和19.482亿美元[17] - 2023年净利息收入（FTE）为20.395亿美元，2024年第一季度至第三季度分别为5.444亿、5.246亿和4.694亿美元[17] 2024年第三季度财务数据 - 2024年第三季度资产服务信托、投资及其他服务费用总计6.671亿美元，较2023年同期的6.26亿美元有所增长[6] - 2024年第三季度财富管理信托、投资及其他服务费用总计5.295亿美元，较2023年同期的4.859亿美元有所增长[6] - 2024年第3季度管理资产总额为16218亿美元，较2023年的14345亿美元增长12.91%[14] - 2024年第3季度托管/管理资产总额为17423亿美元，较2023年的15404.9亿美元增长13.09%[14] - 2024年第3季度托管资产总额为13794.8亿美元，较2023年的11916.5亿美元增长15.76%[14] - 2024年第3季度财富管理资产为1132.7亿美元，较2023年的1034.5亿美元增长9.5%[14] - 2024年第3季度WM Global Family Office的AUM为161.8亿美元，较2023年的152.4亿美元增长6.17%[15] - 2024年第3季度WM Global Family Office的AUC为798.0亿美元，较2023年的762.1亿美元增长4.71%[15] - 2024年第3季度管理资产中股票资产为908.8亿美元，较2023年的785.5亿美元增长15.7%[14] - 2024年第3季度托管资产中股票资产为6098.1亿美元，较2023年的5028.9亿美元增长21.26%[14] - 2024年第3季度财富管理资产中股票资产为701.4亿美元，较2023年的623.6亿美元增长12.48%[14] - 2024年第3季度托管资产中固定收益证券为3887.3亿美元，较2023年的3600.4亿美元增长7.97%[14] 资产负债相关数据 - 截至2024年9月30日，联邦储备银行及其他央行存款为408.483亿美元，较2023年9月30日的322.663亿美元增长27%[7] - 截至2024年9月30日，证券买入返售协议为9.816亿美元，较2023年9月30日的3.843亿美元增长155%[7] - 截至2024年9月30日，客户证券结算应收款为3.542亿美元，较2023年9月30日的1.476亿美元增长140%[7] - 截至2024年9月30日，储蓄存单及其他定期存款为62.552亿美元，较2023年9月30日的40.386亿美元增长55%[7] - 截至2024年9月30日，非美国办事处有息存款为696.843亿美元，较2023年9月30日的608.269亿美元增长15%[7] - 截至2024年9月30日，总资产为1557.538亿美元，较2023年9月30日的1463.306亿美元增长6%[7] - 截至2024年9月30日，总负债为1430.048亿美元，较2023年9月30日的1344.834亿美元增长6%[7] - 截至2024年9月30日，股东权益总计为127.49亿美元，较2023年9月30日的118.472亿美元增长8%[7] - 2019 - 2023年总资产分别为11.76亿美元、13.68亿美元、15.64亿美元、15.26亿美元、14.26亿美元[8] - 2023年第1 - 4季度总资产分别为14.81亿美元、14.59亿美元、14.02亿美元、13.66亿美元[8] - 2019 - 2023年总利息负债分别为8.55亿美元、9.75亿美元、10.87亿美元、10.76亿美元、10.87亿美元[8] - 2023年第1 - 4季度总利息负债分别为11.22亿美元、11.25亿美元、10.72亿美元、10.31亿美元[8] - 2019 - 2023年普通股权益分别为0.97亿美元、1.03亿美元、1.08亿美元、1.02亿美元、1.06亿美元[8] - 2023年第1 - 4季度普通股权益分别为1.04亿美元、1.06亿美元、1.07亿美元、1.08亿美元[8] - 2019 - 2023年联邦储备和其他资产分别为1.85亿美元、2.79亿美元、3.90亿美元、3.62亿美元、3.12亿美元[8] - 2023年第1 - 4季度中央银行存款有息应付款和存款分别为3.66亿美元、3.44亿美元、2.80亿美元、2.60亿美元[8] - 2019 - 2023年债务证券可供出售持有至到期分别为3.80亿美元、4.06亿美元、3.90亿美元、3.21亿美元、2.44亿美元[8] - 2023年第1 - 4季度债务证券可供出售持有至到期分别为2.50亿美元、2.45亿美元、2.44亿美元、2.35亿美元[8] - 总股东权益分别为10648.0、11193.0、11697.0、11081.4、11496.8、11281.5、11448.7、11536.6、11715.5、11783.7、12358.8、12474.1[1] - 总负债和股东权益分别为117551.0美元、136811.0美元、156363.2美元、152551.9美元、142649.2美元、148059.9美元、145899.6美元、140201.6美元、136588.7美元、145118.3美元、148001.2美元、146842.9美元[1] 资产占比相关数据 - 2019 - 2023年联邦储备和其他中央银行存款占比分别为15.7%、20.4%、25.0%、23.8%、21.9%[10] - 2023年各季度总生息资产占比分别为91.8%、91.9%、91.5%、91.5%，2024年前三季度为92.2%、91.5%、91.8%[10] - 2019 - 2023年贷款和租赁占比分别为26.4、24.5、23.8、26.9、29.6[10] - 2019 - 2023年总债务证券占比分别为42.3、40.2、38.1、36.1、35.0[10] - 2019 - 2023年储蓄、货币市场和其他占比分别为14.1%、17.1%、18.1%、19.8%、16.9%[10] - 2019 - 2023年总付息存款占比分别为61.5、62.2、63.3、63.1、61.4[10] - 2019 - 2023年总负债占比分别为90.9、91.8、92.5、92.7、91.9[10] - 2019 - 2023年普通股权益占比分别为8.3、7.5、6.9、6.7、7.4[10] - 2019 - 2023年总股东权益占比分别为9.1、8.2、7.5、7.3、8.1[10] - 2023 - 2024年三季度其他资产

文章核心观点 - 北方信托公司（NTRS）2024年第三季度财报预计10月23日开盘前公布，营收和收益有望同比改善，但模型无法确定其能否超Zacks共识预期，同时还推荐了可能超预期的银行股 [1][14] 北方信托公司二季度财报情况 - 二季度收益超Zacks共识预期，得益于费用收入增加、托管资产和管理资产余额增长，但费用和拨备增加构成主要阻力 [2] - 过去四个季度中，公司三次收益超预期，一次未达预期，平均正向惊喜为6.62% [3] 北方信托公司三季度财报关键因素及预测 净利息收入（NII） - 9月18日美联储自2020年3月以来首次降息50个基点至4.75 - 5%，虽对本季度NII影响不大，但利率路径更清晰及宏观环境稳定或有助于贷款前景 [4] - Zacks对本季度NII的共识预期为5.264亿美元，环比增长近1% [5] - 2024年三季度商业和工业贷款及消费贷款需求良好，商业房地产贷款疲软，公司贷款业务或受前者积极影响，但后者会部分抵消增长 [5][6] - Zacks对三季度平均盈利资产的共识预期为1352亿美元，与上季度持平 [6] 非利息收入 - 公司计算资产服务和财富管理服务费用采用滞后效应，依赖上季度末估值计算 [7] - 三季度股市表现强劲或支持公司托管、基金管理及投资管理费用增长，Zacks对托管和基金管理费用的共识预期为4.53亿美元，环比增长1.6%；对投资管理费用的共识预期为1.51亿美元，环比增长3.4% [8] - Zacks对三季度总财富管理费用的共识预期为5.19亿美元，环比增长近1% [9] - 二季度公司签证相关收益达8.78亿美元，使其他营业收入增至9.25亿美元，Zacks对三季度其他营业收入的共识预期为5900万美元，环比下降93.6% [10] - Zacks对本季度总费用收入的共识预期为13.5亿美元，较上季度下降38.5% [11] 费用 - 三季度公司费用预计较高，因薪酬增加及设备和软件开发投资加大，或阻碍利润增长，管理层预计调整后费用较二季度的15.3亿美元增长约1% [12] 资产质量 - 鉴于经济放缓预期，公司可能为潜在不良贷款预留大量资金，Zacks对三季度非应计贷款的共识预期为8240万美元，高于二季度的3850万美元 [13] 北方信托公司模型预测情况 - 模型无法确定公司本季度能否超Zacks共识预期，因其缺乏正向收益ESP和Zacks排名1、2、3的组合 [14] - 公司收益ESP为0.00%，Zacks排名为2，Zacks对三季度每股收益的共识预期为1.73美元，近30天上涨1.2%，同比下降16.1%；对营收的共识预期为18.7亿美元，同比增长8.5% [15] 值得考虑的银行股 - M&T银行公司（MTB）收益ESP为+0.33%，Zacks排名为3，定于10月17日公布三季度财报，过去七天季度每股收益预期维持在3.6美元不变 [16][17] - F.N.B.公司（FNB）收益ESP为+0.93%，Zacks排名为3，定于10月17日公布三季度财报，过去七天季度每股收益预期维持在36美分不变 [17]