财务数据关键指标变化 - 2019年12月31日止三个月和六个月，公司总营收分别下降1.48亿美元（6%）和3.32亿美元（6%）[201] - 2019年12月31日止三个月和六个月，运营费用分别改善1.34亿美元（9%）和1.37亿美元（5%）[201] - 2019年12月31日止三个月和六个月，净收入分别下降1600万美元（13%）和3.55亿美元[201] - 2019年12月31日止三个月和六个月，归属于新闻集团股东的净收入分别下降1000万美元（11%）和3.38亿美元[201] - 2019年截至12月31日的三个月和六个月，运营费用分别减少1.34亿美元（9%）和1.37亿美元（5%）[206] - 2019年截至12月31日的三个月和六个月，销售、一般和行政费用分别增加100万美元和减少4300万美元（3%）[209] - 2019年截至12月31日的三个月和六个月，折旧和摊销费用分别减少100万美元（1%）和200万美元（1%）[213] - 2019年截至12月31日的三个月和六个月，公司分别记录重组费用1000万美元和3400万美元，2018年同期分别为1900万美元和3700万美元[214] - 2019年截至12月31日的三个月和六个月，联营公司的股权损失分别改善300万美元和400万美元[216] - 2019年截至12月31日的三个月和六个月，净利息费用分别改善700万美元和2700万美元[217] - 2019年截至12月31日的三个月和六个月，其他净收入分别减少500万美元和2100万美元[218] - 2019年截至12月31日的三个月，公司在1.55亿美元的税前收入上记录了5200万美元的所得税费用；六个月，公司在7700万美元的税前亏损上记录了3100万美元的所得税费用[219][220] - 2019年截至12月31日的三个月和六个月，净收入（亏损）分别恶化1600万美元和3.55亿美元[225] - 2019年截至12月31日的三个月和六个月，非控股股东应占净收入分别减少600万美元和1700万美元[227] - 2019年下半年公司总营收48.19亿美元，EBITDA为5.76亿美元，较2018年同期的51.51亿美元和7.28亿美元分别下降5%和21%[232] - 外汇波动对公司2019年第四季度和下半年营收分别造成1500万美元和5000万美元的负面影响[232][235] - 2019年上半年经营活动提供的净现金为1.92亿美元，较2018年上半年的3.58亿美元减少1.66亿美元[267] - 2019年上半年投资活动使用的净现金为2.34亿美元，2018年为4.09亿美元[268] - 2019年上半年公司资本支出2.37亿美元，其中1.29亿美元与Foxtel有关[268] - 2018年上半年公司资本支出2.64亿美元，其中1.39亿美元与Foxtel有关，另有1.85亿美元用于收购，主要是收购Opcity[269] - 2019年和2018年截至12月31日的六个月，融资活动使用的净现金分别为3.28亿美元和3.33亿美元，2019年较2018年减少500万美元[270] - 2019年截至12月31日的六个月，公司偿还与Foxtel和REA Group相关的借款12亿美元，支付股息8100万美元，新借款9.17亿美元，对冲净结算5700万美元[270] - 2018年截至12月31日的六个月，公司偿还借款4.7亿美元，支付股息8100万美元，赎回可赎回优先股2000万美元，借款2.63亿美元[271] - 2019年和2018年截至12月31日的六个月，新闻集团可用的自由现金流分别为 - 9600万美元和2600万美元，2019年较2018年减少1.22亿美元[276] - 截至2019年12月31日，公司总借款为12亿美元，其中Foxtel债务集团未偿还债务10亿美元，REA Group未偿还借款1.68亿美元[277][280] - 截至2019年12月31日，公司借款相关的付款承诺中，借款总额11.99亿美元，利息支付总额1.7亿美元[285] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年12月31日止三个月，订阅视频服务部门收入减少6100万美元，图书出版部门减少5400万美元，数字房地产服务和新闻与信息服务部门分别减少1700万美元和1600万美元，外汇波动致收入减少5000万美元[202] - 2019年12月31日止六个月，新闻与信息服务部门收入减少1.15亿美元，订阅视频服务部门减少1.12亿美元，图书出版和数字房地产服务部门分别减少6700万美元和3800万美元，外汇波动致收入减少1.34亿美元[204] - 新闻与信息服务业务2019年下半年营收23.9亿美元，占公司总营收50%，较2018年同期下降5%；EBITDA为1.98亿美元，下降10%[232][234][236] - 订阅视频服务业务2019年下半年营收10.15亿美元，占公司总营收21%，较2018年同期下降10%；EBITDA为1.51亿美元，下降23%[232][246][249][250] - 道琼斯2019年下半年营收8.17亿美元，较2018年同期增长5%，主要因《华尔街日报》数字订阅增长和专业信息业务收入增加[238] - 新闻集团澳大利亚公司2019年下半年营收5.58亿美元，较2018年同期下降10%，主要受印刷广告市场疲软和外汇波动影响[240][241] - 新闻英国公司2019年下半年营收4.82亿美元，较2018年同期下降11%，主要因退出Sun Bets合作的一次性收益缺失和外汇波动[243] - 新闻美国营销公司2019年下半年营收3.91亿美元，较2018年同期下降7%，主要因家庭配送收入减少[245] - 2019年第四季度新闻与信息服务业务营收12.41亿美元，较2018年同期下降1%；EBITDA为1.42亿美元，增长27%[232] - 2019年第四季度订阅视频服务业务营收5.01亿美元，较2018年同期下降11%；EBITDA为7000万美元，下降17%[246] - 截至2019年12月31日的六个月，图书出版业务收入占公司合并收入的17%（2019年）和18%（2018年），该业务2019年四季度收入减少5400万美元（11%），半年收入减少6700万美元（7%）[251][253] - 截至2019年12月31日的六个月，数字房地产服务业务收入占公司合并收入的12%，该业务2019年四季度收入减少1700万美元（5%），半年收入减少3800万美元（6%）[256][258] - 2019年四季度图书出版业务EBITDA减少2500万美元（28%），半年减少4400万美元（28%）；数字房地产服务业务四季度EBITDA减少300万美元（2%），半年减少2600万美元（12%）[251][252][255][256][257][259] 公司股权与业务处置 - 公司持有Foxtel 65%的权益、REA Group 61.6%的权益、Move 80%的权益[195] - 2020年1月，公司将Unruly出售给Tremor，获得约7%的Tremor流通股，Tremor获公司数字资产三年独家销售权，保证新闻集团最低收入3000万英镑[198] - 公司正审查新闻美国营销的战略选择，包括潜在出售，但交易时间和完成情况不确定[197] 公司资金与融资活动 - 截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物为12.7亿美元，其中外国子公司持有5.52亿美元，6300万美元因REA Group原因不易获取[261][262] - 2013年5月公司董事会授权回购至多5亿美元A类普通股，截至2020年1月31日，累计回购约520万股，花费约7100万美元，剩余授权金额约4.29亿美元[264] - 2019年8月董事会宣布A类和B类普通股半年度现金股息为每股0.1美元，于2019年10月16日支付[266] - 2019年11月，Foxtel债务集团完成债务再融资，偿还现有信贷安排，新获得6.1亿澳元循环信贷安排、2.5亿澳元定期贷款安排和2亿澳元股东贷款[277] - 2019年截至12月31日的六个月，Foxtel债务集团还款约9.97亿美元，借款约8亿美元，截至该日有1100万美元未提取承诺[277][279] - 2020财年第二季度，REA集团完成债务再融资，偿还2.4亿澳元循环贷款安排，新获得1.7亿澳元无抵押银团循环贷款安排[280] - 2019年12月，公司终止6.5亿美元无抵押循环信贷安排，新签7.5亿美元无抵押循环信贷安排，最高可增至10亿美元[281] 销售、一般和行政费用重新分类影响 - 2018年12月31日止三个月和六个月，新闻与信息服务部门重新分类使销售、一般和行政费用分别增加800万美元和1500万美元[190]

业务板块分类及股权情况 - 公司业务分为新闻与信息服务、订阅视频服务、图书出版、数字房地产服务和其他五个板块，分别持有Foxtel 65%股权、REA Group 61.6%股权和Move 80%股权[162] 业务战略评估 - 2019年6月，公司宣布对新闻美国营销进行战略评估，包括可能出售，目前正与有意方进行讨论[164] - 公司正在对Unruly进行战略评估，包括可能出售[165] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2019年9月30日止三个月，公司总营收23.4亿美元，较上年同期减少1.84亿美元，降幅7%，主要因新闻与信息服务和订阅视频服务业务收入下降[168] - 2019年9月30日止三个月，因美元兑当地货币汇率波动，公司营收减少8400万美元[169] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2019年9月30日止三个月，公司运营费用13.37亿美元，较上年同期减少300万美元，主要因新闻与信息服务业务费用降低[171] - 2019年9月30日止三个月，因美元兑当地货币汇率波动，公司运营费用减少4400万美元[171] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般及行政费用 - 2019年9月30日止三个月，公司销售、一般及行政费用7.82亿美元，较上年同期减少4400万美元，降幅5%，主要因订阅视频服务业务费用降低[172] 财务数据关键指标变化 - 非现金减值费用 - 2019年9月30日止三个月，公司确认非现金减值费用2.73亿美元，主要与新闻美国营销报告单元的商誉和无限期无形资产减值有关[174] 财务数据关键指标变化 - 其他净收入 - 2019年第三季度其他净收入较2019财年同期减少1600万美元[177] 财务数据关键指标变化 - 税前亏损与所得税 - 2019年第三季度公司税前亏损2.32亿美元，所得税收益为2100万美元；2018年第三季度公司税前收入1.78亿美元，所得税费用为5000万美元[178][179] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2019年第三季度净亏损2.11亿美元，2019财年同期净收入为1.28亿美元[182] 财务数据关键指标变化 - 非控股股东应占净收入 - 2019年第三季度非控股股东应占净收入较2019财年同期减少1100万美元[183] 财务数据关键指标变化 - 总部门EBITDA - 2019年第三季度总部门EBITDA为2.21亿美元，2018年同期为3.58亿美元[187] 各条业务线数据关键指标变化 - 新闻与信息服务部门 - 新闻与信息服务部门2019年第三季度收入较2019财年同期减少9900万美元，降幅8%；EBITDA减少5300万美元，降幅49%[188][189] - 道琼斯2019年第三季度收入为3.84亿美元，较2019财年同期增加2200万美元，增幅6%[190] - 新闻集团澳大利亚公司2019年第三季度收入为2.76亿美元，较2019财年同期减少3300万美元，降幅11%[191] - 新闻英国公司2019年第三季度收入为2.23亿美元，较2019财年同期减少6300万美元，降幅22%[193] 各条业务线数据关键指标变化 - 订阅视频服务部门 - 订阅视频服务部门2019年第三季度收入较2019财年同期减少5100万美元，降幅9%；EBITDA减少3200万美元，降幅28%[195][196] 各条业务线数据关键指标变化 - 图书出版业务 - 截至2019年9月30日的三个月，图书出版业务收入减少1300万美元，降幅3%，EBITDA减少1900万美元，降幅28%[198][199] - 数字销售在2019年第三季度约占消费者收入的22%，较2018年同期下降约5%[198] 各条业务线数据关键指标变化 - 数字房地产服务业务 - 截至2019年9月30日的三个月，数字房地产服务业务收入减少2100万美元，降幅7%，EBITDA减少2300万美元，降幅22%[200][201] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为14.4亿美元，其中外国子公司持有5.37亿美元，5300万美元因REA集团原因不易获取[203][204] 财务数据关键指标变化 - 股票回购 - 2013年5月公司董事会授权回购至多5亿美元A类普通股，截至2019年11月1日累计回购约520万股，花费约7100万美元，剩余授权金额约4.29亿美元[206] 财务数据关键指标变化 - 现金股息 - 2019年8月董事会宣布A类和B类普通股半年度现金股息为每股0.1美元，于2019年10月16日支付[209] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金 - 截至2019年9月30日的三个月，经营活动提供的净现金为2700万美元，较2018年同期减少8600万美元[210] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金 - 截至2019年9月30日的三个月，投资活动使用的净现金为1.18亿美元，其中资本支出1.17亿美元，6600万美元与Foxtel相关[211] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金 - 截至2019年9月30日的三个月，融资活动使用的净现金为9500万美元，较2018年同期减少2900万美元[213] 财务数据关键指标变化 - 自由现金流 - 2019年第三季度可用于新闻集团的自由现金流降至 - 8300万美元，较2018年同期减少6200万美元[219] 财务数据关键指标变化 - 总借款 - 截至2019年9月30日，公司总借款为13亿美元，其中Foxtel债务集团未偿还债务为11亿美元[220] 财务数据关键指标变化 - Foxtel债务集团还款与借款 - 2019年第三季度，Foxtel债务集团还款约2.9亿美元，借款约1.99亿美元[220] 财务数据关键指标变化 - Foxtel债务集团到期债务 - Foxtel债务集团约1.35亿美元和3.25亿美元债务将分别在2020财年剩余时间和2021财年到期[221] 财务数据关键指标变化 - 对Foxtel债务集团的贷款 - 公司在2019财年向Foxtel债务集团提供5亿澳元股东贷款，2019年第三季度提供2亿澳元循环信贷额度[221] 财务数据关键指标变化 - 贷款利息及到期时间 - 股东贷款利息为澳大利亚银行票据掉期利率加6.30% - 7.75%利差，2027年12月到期；营运资金额度利息为澳大利亚银行票据掉期利率加1.60% - 2.70%利差，2024年7月到期[221] 财务数据关键指标变化 - REA集团未偿还借款 - REA集团未偿还借款为2.09亿美元，约1.62亿美元（2.4亿澳元）将于2019年12月到期[222] 财务数据关键指标变化 - 循环信贷额度 - 公司无担保6.5亿美元循环信贷额度可增至最高9亿美元，贷款承诺2020年10月23日到期，可申请延长[223] - 截至文件提交日，公司未使用循环信贷额度借款，Foxtel债务集团循环信贷额度有4100万美元未提取承诺[223] 财务数据关键指标变化 - 承诺情况 - 截至2019年9月30日，公司承诺与2019年10 - K表格披露相比无重大变化[225] 财务数据关键指标变化 - 市场风险敏感度 - 公司对市场风险敏感度评估与2019年10 - K表格相比无重大变化[230] 业务成本重新分类 - 2020财年第一季度，公司将其他业务中某些项目成本重新分类至新闻与信息服务业务，使该业务2018年9月30日止三个月销售、一般及行政费用增加700万美元[157]

2019财年各业务板块营收和EBITDA情况 - 2019财年各业务板块营收和EBITDA：新闻与信息服务营收49.56亿美元、EBITDA 4.17亿美元；订阅视频服务营收22.02亿美元、EBITDA 3.8亿美元；图书出版营收17.54亿美元、EBITDA 2.53亿美元；数字房地产服务营收11.59亿美元、EBITDA 3.84亿美元；其他业务营收300万美元、EBITDA -1.9亿美元[20] 2019财年道琼斯营收占比情况 - 2019财年道琼斯消费者产品和专业信息产品分别占总营收约73%和27%，数字销售占总营收约62%[23] - 2019财年道琼斯消费者产品中，数字收入在消费者流通和广告收入中分别占比55%和40%[24] - 2019财年，道琼斯专业信息产品中，知识与洞察、风险与合规、新swires产品分别占营收45%、31%和24%[32] 2019年报刊发行和访问量数据 - 截至2019年6月30日，《华尔街日报》移动端（不含平台外分发）占数字新闻和信息产品访问量约58%[25] - 2019年4月1日至6月30日，《华尔街日报》全球平均印刷版发行100.5万份、订阅79.9万份，数字版发行182.9万份、订阅181.8万份；《巴伦周刊》全球平均印刷版发行29万份、订阅28万份，数字版发行29.9万份、订阅29.9万份[27] - 2019财年，《华尔街日报》月均访问量9100万、页面浏览量2.72亿、独立用户3800万；MarketWatch月均访问量6800万、页面浏览量1.65亿、独立用户2900万；《华尔街日报》数字网络月均访问量1.7亿、页面浏览量4.6亿、独立用户7500万[28] 2019年6月30日部分业务用户数据 - 截至2019年6月30日，Factiva激活用户约120万[34] - 截至2019年6月30日，新闻集团澳大利亚公司数字业务总订阅用户约51.73万，news.com.au月均独立用户约990万[32][37] - 截至2019年6月30日，新闻英国公司旗下报纸占全国报纸销量约三分之一，覆盖英国约3200万成年新闻读者[38] 报刊读者和发行量数据 - 《太阳报》（周一至周六）平均每期读者274万，平均每日付费印刷发行量1483991份，月度全球独立用户1.13亿[40] - 《纽约邮报》2019年第二季度平均工作日发行量（含移动和平板应用数字版）为418503份，数字网络每月平均触及约1.014亿独立用户[42] 2019财年新闻美国营销业务收入占比 - 新闻美国营销（NAM）2019财年店内广告和商品销售业务收入占比53%，家庭配送业务占比41%，移动/数字业务占比6%[48] Foxtel业务情况 - Foxtel是澳大利亚最大的付费电视提供商，拥有近200个频道，每年播出约15000小时的体育直播节目[53] - 截至2019年6月30日，Foxtel住宅广播订阅用户210.4万，商业广播订阅用户26.4万，Foxtel Now订阅用户46万（付费44.6万），Kayo订阅用户38.2万（付费33.1万）[56] - 2019财年Foxtel广播用户平均每月每用户收入（ARPU）为78澳元（55美元），广播用户流失率为15%[56] 澳大利亚新闻频道情况 - 澳大利亚新闻频道（ANC）运营10个频道，主要通过付费电视提供商的月度附属费和广告创收[60] 公司业务竞争情况 - 公司报纸、杂志等与其他媒体竞争，需不断创新以保持竞争力[47] - 道琼斯专业信息产品与汤森路透、彭博等竞争[50] - NAM与其他广告、营销和商品服务提供商竞争，公司认为其有更广泛的消费者覆盖范围[51] 哈珀柯林斯业务情况 - 截至2019年6月30日，哈珀柯林斯约有10万种数字格式出版物，数字销售占全球消费者收入约20%[64] - 2019财年，哈珀柯林斯美国有141种图书登上《纽约时报》纸质和数字畅销书排行榜，22种排名第一[65] 公司持股情况 - 公司持有REA集团61.6%的股份和Move 80%的股份，REA集团持有Move剩余20%的股份[69] 房地产相关业务数据 - 2019财年，realestate.com.au平均每月访问量约7680万次，app平均每月启动次数增长21%至2940万次[71] - 2019财年，realcommercial.com.au app启动次数是最接近竞争对手的8.8倍，用户使用时长是其7倍多[71] - Flatmates.com.au 2019财年平均每月访问量超300万次，新增会员超45万[71] - 自2017年推出realestate.com.au Home Loans以来，已收到超18亿澳元（约13亿美元）的贷款申请[75] - 截至2019年6月30日的季度，realtor.com®及其移动网站平均每月有7200万独立用户[77] - realtor.com®及其移动应用展示美国约98%的多重上市服务（MLS）上市待售和出租房产[77] - realtor.com®约95%的待售房源平均至少每15分钟更新一次，其余每日更新[77] 公司面临的法规罚款风险 - 欧盟GDPR规定，违规最高罚款可达2000万欧元（约2300万美元）或实体上一财年全球年营业额的4%，以较高者为准[88] - 英国IPSO监管机构可对严重或系统性违反编辑行为准则的情况进行调查并征收最高100万英镑的罚款[95] 公司员工情况 - 截至2019年6月30日，公司约有28000名员工，其中美国10000人、英国4000人、澳大利亚10000人，约5000人由工会代表[102][103] 公司业务面临的挑战和风险 - 公司新闻和信息服务部门的广告和发行收入可能因消费者转向其他内容提供商和平台而继续下降[112] - 公司付费电视业务面临来自IPTV、SVOD等多种互联网内容提供商的竞争，导致部分订阅用户流失或降级[112] - 公司为保持竞争力可能开展新战略举措，如OTT战略等，可能产生大量成本且不一定能实现预期收益[114][115] - 公司当前和潜在竞争对手可能资源更多、监管负担更少，若无法成功竞争，业务、经营成果和财务状况或受不利影响[116] - 公司需应对新技术和消费者行为变化，否则客户、受众或用户群及广告商可能减少，业务等或受重大不利影响[117][120] - 公司报纸印刷广告收入在过去三个财年持续下降，数字广告市场变化或进一步影响数字广告收入[123][124] - 公司广告收入受多种因素影响，若无法证明平台和内容价值，业务和财务状况或受不利影响[121][127] - 公司付费电视等业务需获取和保留节目版权，续约成本可能增加，失去版权或影响收入[128][129] - 公司进行战略收购、投资和剥离存在重大风险和不确定性，若失败业务等或受不利影响[130][131] 公司财务相关风险 - 截至2019年6月30日，Foxtel运营子公司约有5.75亿美元以美元计价的未偿债务，面临外汇汇率风险[132] - 公司有大量海外业务，外汇汇率波动会对其运营成果产生不利影响，尤其是美元与英镑汇率因英国脱欧预计将保持波动[133][134] - 国内外经济疲软和市场波动可能导致公司业务、运营结果、财务状况和流动性受到不利影响[135] - 2019财年公司确认了9600万美元的非现金减值费用，主要与新闻和信息服务部门内一个报告单位的商誉有关[144] - 截至2019年6月30日，公司约20亿美元的商誉有未来减值风险，对应报告单位的公允价值超过其账面价值的幅度在0%至5%之间[144] - 截至2019年6月30日，Foxtel运营子公司的未偿债务总额为12亿美元，其中2.81亿美元将于2020财年到期，其余债务将在2025财年之前陆续到期[146] 公司面临的法规监管情况 - 反虹吸立法目前阻止Foxtel等付费电视提供商获得某些赛事转播权，除非满足特定条件[151] - 广播服务法的其他部分对澳大利亚媒体组织的所有权和控制权进行监管，可能影响公司的所有权结构和运营[151] - 电信法及其相关法规对Foxtel作为电信服务提供商实施各种消费者保护制度[151] - 欧盟的GDPR于2018年生效，扩大了对个人数据处理的监管并大幅提高了违规最高罚款[152] - 加利福尼亚州的CCPA将于2020年1月1日生效，将对个人信息的收集和使用施加更多限制[152] - 英国报纸出版业务若违反IPSO规定，最高可被处以100万英镑罚款[153] - 公司广播电台需获得相关广播当局的许可才能运营，若违规可能面临罚款、附加许可条件、吊销许可等处罚[154] - 公司税务申报会接受税务当局审计，最终结果可能与财务报表记录有重大差异，导致额外税务负债[158] - 公司与21世纪福克斯的分离交易虽获税务裁定，但IRS仍可能认定为应税交易，公司可能需承担赔偿责任[159] - 经合组织发布工作计划，可能改变公司在相关国家的税务义务框架，部分外国司法管辖区引入数字服务税[162] 公司业务供应依赖情况 - 公司付费电视业务依赖Optus提供卫星转发器容量，ARRIS和Technicolor分别提供卫星机顶盒和Foxtel Now盒子[166] - Telstra是公司付费电视业务的主要供应商，若其供应中断或业务下滑，可能影响公司业务[167] 公司协议相关情况 - 公司与第三方的协议包含运营和管理限制及其他权利，可能不符合公司最佳利益，如与Telstra关于Foxtel的协议[170] 公司治理相关情况 - 公司董事和高管中部分人持有FOX普通股，部分人还在FOX任职，可能产生利益冲突，公司规定相关人员在冲突决策中回避[183][184] - 公司修订后的章程规定，若特定股东合计持有公司和FOX各10%或以上有表决权股票，将公司机会导向FOX不构成违反信托责任[185] - 公司重述的公司章程和修订后的细则有反收购条款，包括双重股权结构、禁止股东无会议书面行动，可能阻碍收购[187][188] - 公司第三份修订并重述的股东权利协议规定，未经董事会批准，个人或团体获得15%或以上B类普通股时，股东有权购买额外A类和B类普通股，权利2021年6月18日到期[191] 默多克家族信托持股情况 - 截至2019年8月5日，默多克家族信托持有公司不到1%的A类普通股和约38.4%的B类普通股，鲁珀特·默多克合计被视为持有不到1%的A类普通股和约39.4%的B类普通股[191] 公司市场风险及应对措施 - 公司面临多种市场风险，包括外汇汇率、利率、股票价格和信用风险，会使用衍生金融工具对冲风险[374][375] - 公司主要在美元、澳元和英镑三种货币区运营，不对冲在澳大利亚和英国净资产的投资[376] - 因汇率波动，公司运营结果面临货币换算风险，不对冲换算风险，澳元和英镑汇率对换算影响显著[377] 公司货币占比及汇率影响情况 - 2019财年截至6月30日，收入中美元占比39%、澳元占比41%、英镑占比16%；运营及销售、一般和行政费用中美元占比40%、澳元占比38%、英镑占比17%；2018财年相应收入占比为43%、34%、18%，费用占比为44%、31%、19%[378] - 2019财年，美元/澳元、美元/英镑汇率每变动1美分，分别影响年收入约5800万美元和1200万美元，影响总部门EBITDA约1200万美元和100万美元[378] 公司金融工具相关数据 - 截至2019年6月30日，Foxtel运营子公司以美元计价的未偿债务本金约5.75亿美元[380] - 截至2019年6月30日，指定为现金流套期和公允价值套期的交叉货币利率互换的总名义价值分别约为4亿澳元和1亿澳元，外汇合约名义价值为900万美元[380] - 截至2019年6月30日，归类为经济套期的交叉货币利率衍生品总名义价值为7500万美元[381] - 公司现有约6.5亿美元未偿固定利率债务和约8亿美元未偿可变利率银行贷款[383] - 截至2019年6月30日，未偿利率互换合约名义金额约为7亿澳元[384] - 截至2019年6月30日，公司普通股投资总公允价值约为7400万美元，市场价格假设下降10%将使税前收入减少约700万美元[385] 公司财务报告内部控制情况 - 管理层评估认为，截至2019年6月30日，公司财务报告内部控制有效，未发现重大缺陷[395][396] - 独立注册会计师事务所认为，截至2019年6月30日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[400]

公司重大交易 - 2018年4月，公司与Telstra合并业务，交易完成后公司持有新Foxtel 65%的权益，Telstra持有35%，公司于2018财年第四季度开始合并Foxtel [209] - 2018年10月，公司以约2.1亿美元收购Opcity Inc.，其中约1.82亿美元现金（扣除700万美元收购现金），约2800万美元为递延付款和受限股票单位奖励 [215] 公司总营收情况 - 2019年3月31日止三个月，公司总营收24.57亿美元，较2018年同期增加3.64亿美元，增幅17% [218] - 2019年3月31日止九个月，公司总营收76.08亿美元，较2018年同期增加12.77亿美元，增幅20% [218] - 2019年第一季度总营收为24.57亿美元，2018年同期为20.93亿美元；2019年前九个月总营收为76.08亿美元，2018年同期为63.31亿美元[258] - 2019年3月31日止三个月和九个月，公司营收分别减少1.3亿美元（5%）和2.63亿美元（3%）[294] - 2018年3月31日止三个月，公司总营收为25.87亿美元，净亏损10.91亿美元[286] - 2018年3月31日止九个月，公司总营收为78.71亿美元，净亏损10.82亿美元[287] 各业务线营收情况 - 2019年3月31日止三个月，订阅视频服务业务收入增加4.1亿美元，图书出版业务收入增加2300万美元，新闻与信息服务业务收入减少6200万美元 [220] - 2019年3月31日止九个月，订阅视频服务业务收入增加12.72亿美元，图书出版和数字房地产服务业务收入分别增加6700万美元和3400万美元，新闻与信息服务业务收入减少9600万美元 [222] - 2019年第一季度新闻与信息服务营收为12.24亿美元，同比下降5%；前九个月营收为37.29亿美元，同比下降3%[259] - 2019年第一季度道琼斯营收为3.81亿美元，同比增长1%；前九个月为11.6亿美元，同比增长3%[264][265] - 2019年第一季度澳大利亚报纸营收为2.84亿美元，同比下降7%；前九个月为9.02亿美元，同比下降6%[266][267] - 2019年第一季度英国新闻营收为2.54亿美元，同比下降8%；前九个月为7.94亿美元，同比下降2%[268][270] - 2019年第一季度新闻美国营销营收为2.38亿美元，同比下降8%；前九个月为6.57亿美元，同比下降7%[271][272] - 2019年第一季度，订阅视频服务业务收入增加4.1亿美元，EBITDA增加8200万美元；2019年前九个月，该业务收入增加12.72亿美元，EBITDA增加2.19亿美元[274][275] - 2019年第一季度，图书出版业务收入增加2300万美元，增幅6%，EBITDA增加1200万美元，增幅29%；2019年前九个月，该业务收入增加6700万美元，增幅5%，EBITDA增加4200万美元，增幅25%[276][278][277][279] - 2019年第一季度，数字房地产服务业务收入减少700万美元，降幅3%，EBITDA减少1400万美元，降幅16%；2019年前九个月，该业务收入增加3400万美元，增幅4%，EBITDA减少200万美元，降幅1%[280][282][281][283] - 2019年第一季度，订阅视频服务业务因交易贡献收入4.18亿美元和EBITDA 9600万美元，因外汇波动收入减少1300万美元；2019年前九个月，因交易贡献收入12.89亿美元和EBITDA 2.36亿美元，因外汇波动收入减少3000万美元[274][275] - 2019年第一季度，图书出版业务因采用新收入确认标准影响收入1700万美元，因外汇波动影响收入900万美元；2019年前九个月，因采用新收入确认标准影响收入4700万美元，因外汇波动影响收入1900万美元[276][278] - 2019年3月31日止三个月，订阅视频服务业务营收减少8400万美元，新闻和信息服务业务减少6200万美元，图书出版业务增加2300万美元[295] - 2019年3月31日止九个月，订阅视频服务业务营收减少2.68亿美元，新闻和信息服务业务减少9600万美元，图书出版和数字房地产服务业务分别增加6700万美元和3400万美元[296][297] - 2019年第一季度和前三季度订阅视频服务业务收入分别减少8400万美元（13%）和2.68亿美元（14%）[322] - 2019年第一季度和前三季度订阅视频服务业务EBITDA分别减少2900万美元（23%）和1.41亿美元（32%）[322] - 截至2019年3月31日的九个月，订阅视频服务部门的EBITDA减少1.41亿美元，降幅32%[326] 汇率对营收的影响 - 2019年3月31日止三个月，因美元兑当地货币汇率波动，收入减少9000万美元 [220] - 2019年3月31日止九个月，因美元兑当地货币汇率波动，收入减少2.06亿美元 [222] - 2019年第一季度美元兑当地货币汇率波动使新闻与信息服务营收减少5200万美元；前九个月减少1.14亿美元[259][261] - 2019年3月31日止三个月，美元兑当地货币汇率波动使营收减少1.3亿美元[295] - 2019年3月31日止九个月，美元兑当地货币汇率波动使营收减少3.13亿美元[297] 公司净亏损与净收入情况 - 2019年3月31日止三个月，公司净亏损11.1亿美元，归属于新闻集团股东的净亏损11.28亿美元 [218] - 2019年3月31日止九个月，公司净亏损10.89亿美元，归属于新闻集团股东的净亏损11.43亿美元 [218] - 2019年第一季度净收入为2300万美元，2018年同期亏损11.1亿美元；2019年前九个月净收入为2.7亿美元，2018年同期亏损10.89亿美元[258] - 2019年3月31日止三个月和九个月，公司净收入分别为1000万美元和2.06亿美元[294] - 2019年第一季度和前三季度净收入分别改善11.33亿美元和13.59亿美元[248] - 2019年第一季度和前三季度净收入分别改善11.04亿美元和12.72亿美元[316] 公司运营费用情况 - 2019年第一季度和前三季度运营费用分别增加2.49亿美元（22%）和7.85亿美元（23%）[224] - 2019年第一季度和前三季度销售、一般和行政费用分别增加4900万美元（6%）和2.74亿美元（13%）[227] - 2019年第一季度和前三季度折旧和摊销费用分别增加6800万美元（68%）和1.97亿美元（66%）[230] - 2019年第一季度和前三季度公司分别记录重组费用2500万美元和6200万美元，2018年同期分别为2100万美元和4800万美元[231] - 2019年第一季度和前三季度公司分别记录重组费用2500万美元和6200万美元，2018年同期分别为2100万美元和4800万美元[305] - 2019年3月31日止三个月和九个月，公司运营费用分别减少2300万美元（2%）和6000万美元（1%）[298] - 2019年第一季度和前三季度销售、一般和行政费用分别减少6200万美元（7%）和6100万美元（2%）[301] - 2019年第一季度和前三季度折旧和摊销费用分别持平及减少700万美元（1%）[304] 公司其他财务指标情况 - 2019年第一季度和前三季度联营公司权益损失分别改善9.7亿美元和9.89亿美元[237] - 2019年第一季度和前三季度利息（费用）收入净额分别为 - 1400万美元和 - 4500万美元，2018年同期分别为200万美元和900万美元[241] - 2019年第一季度和前三季度其他净额分别恶化2700万美元和改善2100万美元[242] - 2019年第一季度和前三季度公司分别记录所得税费用700万美元和1.12亿美元[243][244] - 2019年第一季度和前三季度归属于非控股股东的净收入分别减少500万美元和增加1000万美元[252] - 2019年前三季度归属于非控股股东的净收入减少1600万美元[320] - 2018年第一季度和前三季度公司分别确认非现金减值费用118.4亿美元，主要包括对Foxtel投资的95.7亿美元非现金减记等[306] - 2019年第一季度和前三季度利息费用净额分别为1400万美元和4500万美元，2018年同期分别为2100万美元和6700万美元[308] 各业务线收入占比情况 - 2019年前九个月，新闻与信息服务占公司合并营收的49%，2018年同期占61%[259] - 2019年前九个月，订阅视频服务业务收入占公司总收入的22%，2018年同期占比6%[273] - 2019年前九个月，图书出版业务收入占公司总收入的18%，2018年同期占比20%[276] - 2019年前九个月，数字房地产服务业务收入占公司总收入的11%，2018年同期占比13%[280] 各业务线细分情况 - 2019年第一季度，图书出版业务数字销售约占消费者收入的21%，较2018年同期增长约5%；2019年前九个月，数字销售约占消费者收入的20%，较2018年同期增长约10%[276][278] - 2019年第一季度，数字房地产服务业务中REA集团收入减少700万美元，降幅4%，Move收入增加600万美元，增幅5%；2019年前九个月，REA集团收入增加1900万美元，增幅4%，Move收入增加2900万美元，增幅9%[280][282] 公司现金及现金流情况 - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为16.5亿美元[327] - 截至2019年3月31日，公司外国子公司持有7.14亿美元现金及现金等价物，其中4900万美元因由REA Group持有而难以获取[328] - 截至2019年3月31日的九个月，经营活动提供的净现金为6.61亿美元，较2018年同期增加1.96亿美元[334] - 截至2019年3月31日的九个月，投资活动使用的净现金为5.23亿美元，2018年同期为1.44亿美元[335] - 截至2019年3月31日的九个月，融资活动使用的净现金为5.01亿美元，2018年同期为2.34亿美元[337] - 截至2019年3月31日，公司可用于新闻集团的自由现金流为1.49亿美元，较2018年同期减少3500万美元[342] 公司股权与股息情况 - 2013年5月董事会授权公司回购至多5亿美元A类普通股，截至2019年5月3日，累计回购约520万股，成本约7100万美元，剩余授权金额约4.29亿美元[330] - 2019年2月董事会宣布A类和B类普通股半年度现金股息为每股0.1美元，于4月17日支付[333] 公司借款与市场风险情况 - 截至2019年3月31日，公司总借款为15.5亿美元，包括流动部分[343] - 自2018财年（截至2018年6月30日）公司2018年10 - K表中7A项“市场风险的定量和定性披露”的陈述以来，公司对市场风险敏感性的评估无重大变化[353]

公司业务结构与股权变动 - 公司业务分为新闻与信息服务、订阅视频服务、图书出版、数字房地产服务和其他五个板块，分别持有REA Group 61.6%的权益、Move 80%的权益[182] - 2018年4月，公司与Telstra合并业务，交易完成后公司持有新Foxtel 65%的权益，Telstra持有35%，公司于2018财年第四季度开始合并Foxtel[177] - 2018年10月，公司以约2.1亿美元收购Opcity，其中约1.82亿美元现金（扣除700万美元收购现金），约2800万美元为递延付款和受限股票单位奖励[184] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年12月31日止三个月，公司收入增加4.47亿美元，增幅21%；六个月收入增加9.13亿美元，增幅22%[187][188] - 2018年12月31日止三个月，公司运营费用增加3.45亿美元，增幅30%；六个月运营费用增加5.36亿美元，增幅23%[193] - 2018年12月31日止三个月，流通和订阅收入10.29亿美元，较2017年增加3.92亿美元，增幅62%；六个月收入20.63亿美元，增加7.75亿美元，增幅60%[187] - 2018年12月31日止三个月，广告收入7.18亿美元，较2017年基本持平；六个月收入13.82亿美元，减少1700万美元，降幅1%[187] - 2018年12月31日止三个月，净收入1.19亿美元，较2017年亏损6600万美元增加1.85亿美元；六个月净收入2.47亿美元，较2017年增加2.26亿美元[187] - 2018年截至12月31日的三个月和六个月，销售、一般和行政费用分别增加6000万美元（8%）和2.25亿美元（16%）[196] - 2018年截至12月31日的三个月和六个月，折旧和摊销费用分别增加6300万美元（63%）和1.29亿美元（65%）[199] - 2018年截至12月31日的三个月和六个月，公司分别记录重组费用1900万美元和3700万美元，2017年同期分别为1200万美元和2700万美元[200] - 2018年截至12月31日的三个月和六个月，联营公司权益损失分别改善1200万美元和1900万美元[206] - 2018年截至12月31日的三个月和六个月，利息（费用）收入净额分别为 - 1500万美元和 - 3100万美元，2018年利息费用增加主要因交易导致债务合并约18亿美元[209] - 2018年截至12月31日的三个月和六个月，公司净收入分别改善1.85亿美元和2.26亿美元[217] - 2018年截至12月31日的三个月和六个月，归属于非控股股东的净收入分别增加700万美元和1500万美元[218] - 2018年12月31日止三个月和六个月，公司净收入分别为1.19亿美元和2.47亿美元，2017年同期分别为亏损0.66亿美元和0.021亿美元[223] - 2018年12月31日止三个月和六个月，公司总营收分别为26.27亿美元和51.51亿美元，2017年同期分别为21.8亿美元和42.38亿美元[223] - 2018年第四季度与2017年同期相比，总收入减少6400万美元，降幅2%；上半年总收入减少1.33亿美元，降幅3%[260][261] - 2018年第四季度与2017年同期相比，运营费用增加6400万美元，增幅5%；上半年运营费用减少3700万美元，降幅1%[260][265] - 2018年第四季度，订阅和广告收入分别减少5400万和4900万美元，降幅5%和6%；消费者和房地产收入分别增加2500万和2600万美元，增幅6%和12%[260] - 2018年上半年，订阅和广告收入分别减少1.47亿和1.16亿美元，降幅7%和8%；消费者和房地产收入分别增加3900万和5000万美元，增幅5%和12%[260] - 2018年第四季度，所得税费用减少1.82亿美元，降幅77%；上半年所得税费用减少1.89亿美元，降幅64%[260] - 2018年第四季度，归属于新闻集团的净利润为9500万美元，较2017年同期增加1.67亿美元；上半年净利润为1.96亿美元，较2017年同期增加1.87亿美元[260] - 2018年第四季度和前六个月销售、一般和行政费用分别减少4800万美元（6%）和增加100万美元，外币波动分别使其减少2700万和5600万美元[268][269][270] - 2018年第四季度和前六个月折旧和摊销费用分别减少400万美元（2%）和700万美元（2%），外币波动分别使其减少800万和1400万美元[271] - 2018年第四季度和前六个月公司分别记录重组费用1900万和3700万美元，2017年同期分别为1200万和3000万美元[272] - 2018年第四季度和前六个月联营公司权益损失分别减少1300万和1200万美元，主要因2018年第二季度无1300万美元非现金减记[274] - 2018年第四季度和前六个月净利息费用分别为1500万和3100万美元，2017年同期分别为2000万和4600万美元[275] - 2018年第四季度和前六个月其他净收入分别改善3700万和4900万美元，主要因2019年第二季度收到权益法投资股息[277] - 2018年第四季度和前六个月公司分别记录所得税费用5500万和10500万美元，有效税率高于美国法定税率[278][279] 各业务线数据关键指标变化 - 新闻与信息服务 - 2018年12月31日止三个月，新闻与信息服务业务营收减少4100万美元，降幅3%，EBITDA减少2100万美元，降幅15%[224][225] - 2018年12月31日止六个月，新闻与信息服务业务营收减少3400万美元，降幅1%，EBITDA增加2100万美元，增幅10%[226][227] - 2018年12月31日止三个月和六个月，新闻与信息服务业务营收分别为12.57亿美元和25.05亿美元，占公司总营收的48%和60%（2017年同期）[223][224] - 2018年12月31日止三个月和六个月，道琼斯营收分别为4.17亿美元和7.79亿美元，较2017年同期分别增加1600万美元和2800万美元，增幅均为4%[229][230] - 2018年12月31日止三个月和六个月，新闻集团澳大利亚业务营收分别为3.09亿美元和6.18亿美元，较2017年同期分别减少1500万美元和3800万美元，降幅分别为5%和6%[231][232] - 2018年12月31日止三个月，新闻英国业务营收为2.54亿美元，较2017年同期减少2700万美元，降幅10%；六个月营收为5.4亿美元，较2017年同期增加400万美元，增幅1%[233][234] - 2018年12月31日止三个月和六个月，新闻美国营销业务营收分别为1.98亿美元和4.19亿美元，较2017年同期分别减少1400万美元和2700万美元，降幅分别为7%和6%[236][237] - 2018年第四季度收入减少主要因新闻信息服务板块减少4100万美元，受外币波动和市场疲软影响[260][262] - 2018年上半年收入减少主要因新闻信息服务板块减少3400万美元，受外币波动和市场疲软影响[260][263] - 2018年前六个月运营费用减少主要因新闻和信息服务业务减少3600万美元[267] 各业务线数据关键指标变化 - 订阅视频服务 - 2018年12月31日止三个月，订阅视频服务收入增加4.42亿美元，EBITDA增加5100万美元，交易贡献4.46亿美元收入和5400万美元EBITDA，外币波动致收入减少1300万美元[239] - 2018年12月31日止六个月，订阅视频服务收入增加8.62亿美元，EBITDA增加1.37亿美元，交易贡献8.71亿美元收入和1.4亿美元EBITDA，外币波动致收入减少1700万美元[240] - 2018年和2017年截至12月31日的六个月，订阅视频服务分别占公司合并收入的22%和6%[238] - 2018年第四季度收入减少主要因订阅视频服务板块减少6900万美元，受外币波动和市场疲软影响[260][262] - 2018年上半年收入减少主要因订阅视频服务板块减少1.84亿美元，受外币波动和市场疲软影响[260][263] - 2018年第四季度运营费用增加主要因订阅视频服务业务增加5500万美元[266] - 2018年前六个月运营费用减少主要因订阅视频服务业务减少2000万美元[267] - 2018年第四季度和前六个月订阅视频服务业务收入分别减少6900万美元（11%）和1.84亿美元（14%），EBITDA分别减少7100万美元（46%）和1.12亿美元（36%）[285][286][287][288] - 2018年截至12月31日，公司约21亿美元的商誉和无限期商标与订阅视频服务部门相关，面临未来减值风险[205] 各业务线数据关键指标变化 - 图书出版 - 2018年12月31日止三个月，图书出版收入增加2700万美元，增幅6%，EBITDA增加1000万美元，增幅13%[242][243] - 2018年12月31日止六个月，图书出版收入增加4400万美元，增幅5%，EBITDA增加3000万美元，增幅24%[244][245] - 2018年和2017年截至12月31日的六个月，图书出版分别占公司合并收入的18%和21%[242] - 2018年第四季度收入减少部分被图书出版板块增长抵消[260][262] - 2018年上半年收入减少部分被图书出版板块增长抵消[260][263] - 2018年第四季度运营费用增加因图书出版业务增加1600万美元[266] 各业务线数据关键指标变化 - 数字房地产服务 - 2018年12月31日止三个月，数字房地产服务收入增加1900万美元，增幅7%，EBITDA增加200万美元，增幅2%[246][247] - 2018年12月31日止六个月，数字房地产服务收入增加4100万美元，增幅7%，EBITDA增加1200万美元，增幅6%[248][249] - 2018年和2017年截至12月31日的六个月，数字房地产服务分别占公司合并收入的12%和13%[246] - 2018年第四季度收入减少部分被数字房地产服务板块增长抵消[260][262] - 2018年上半年收入减少部分被数字房地产服务板块增长抵消[260][263] - 2018年第四季度运营费用增加因数字房地产服务业务增加1000万美元[266] 外汇波动影响 - 2018年12月31日止三个月，外汇波动使收入减少6700万美元；六个月外汇波动使收入减少1.16亿美元[189][190] - 2018年12月31日止三个月和六个月，因美元兑当地货币汇率波动，公司营收分别减少3400万美元和6200万美元[224][226] - 2018年截至12月31日的三个月，外币波动使运营费用减少3300万美元；六个月外币波动使运营费用减少5000万美元[194][195] - 2018年第四季度，外币波动使运营费用减少4900万美元；前六个月外币波动使运营费用减少9100万美元[266][267] - 2018年第四季度和前六个月销售、一般和行政费用，外币波动分别使其减少2700万和5600万美元[268][269][270] - 2018年第四季度和前六个月折旧和摊销费用，外币波动分别使其减少800万和1400万美元[271] 公司现金流与资金相关 - 截至2018年12月31日，公司现金及现金等价物为16.2亿美元[289] - 截至2018年12月31日，公司外国子公司持有6.94亿美元现金及现金等价物，其中4200万美元因由REA Group持有而难以获取，预计视同汇回税约为2600万美元[290] - 2018年和2017年截至12月31日的六个月，经营活动提供的净现金分别为3.58亿美元和2.04亿美元，增加1.54亿美元[295] - 2018年和2017年截至12月31日的六个月，投资活动使用的净现金分别为4.09亿美元和1.76亿美元[296] - 2018年和2017年截至12月31日的六个月，融资活动使用的净现金分别为3.33亿美元和2.02亿美元[298] - 2018年和2017年截至12月31日的六个月，可用于新闻集团的自由现金流分别为2600万美元和1600万美元，增加1000万美元[302] - 截至2018年12月31日，公司总借款为16.8亿美元，其中Foxtel集团未偿还债务14.6亿美元，REA集团剩余借款约1.69亿美元将于2019年12月到期[303][304] - 公司无担保6.5亿美元循环信贷安排最高可增至9亿美元，截至文件提交日未使用，Foxtel集团循环信贷安排有3.06亿美元未提取承诺[305] 公司股票与股息相关 - 2013年5月董事会授权公司回购至多5亿美元A类普通股，截至2019年2月1日累计回购约520万股，成本约7100万美元，剩余授权金额约4.29亿美元[293] - 2018年8月董事会宣布A类和B类普通股