根据您提供的财报关键点，我作为金融分析师，已严格按照任务要求进行了归类整理。以下是按单一主题分组的要点列表。 收入和利润（同比环比） - 2025年前三季度销售收入为3623.5亿雷亚尔，同比增长2.4%[7] - 2025年前三季度净利润为945.66亿雷亚尔，同比增长76.3%[7] - 2025年前三季度每股收益为7.34雷亚尔，上年同期为4.16雷亚尔[7] - 净利润同比大幅增长76.3%，从536.50亿雷亚尔增至945.66亿雷亚尔[11][12] - 2025年前九个月净收入为94,952,000千雷亚尔，较2024年同期的53,971,000千雷亚尔大幅增长75.9%[15] - 2025年前九个月每股收益为7.34雷亚尔，较2024年同期的4.16雷亚尔增长76.4%[15] - 2025年前九个月净利润为949.52亿雷亚尔，较2024年同期的539.71亿雷亚尔增长76%[19] - 2025年前九个月销售总收入为5552.57亿雷亚尔，相比2024年同期的5316.78亿雷亚尔增长4.4%[20] - 2025年前九个月归属于股东的回报（Return on Shareholders' Equity）为949.52亿雷亚尔，相比2024年同期的539.71亿雷亚尔大幅增长76.0%[20] - 2025年7-9月公司净利润为328.47亿雷亚尔，较2024年同期的326.76亿雷亚尔微增0.5%[42][43] - 2025年1-9月公司总净收入为94,952百万雷亚尔，较2024年同期的53,971百万雷亚尔增长75.9%[44][45] - 2025年1-9月公司税前利润为134,626百万雷亚尔，较2024年同期的76,496百万雷亚尔增长76.0%[44][45] - 2025年1-9月税前利润为134,626百万雷亚尔，有效所得税率为29.5%[66] 成本和费用（同比环比） - 2025年第三季度销售成本为669.62亿雷亚尔，导致毛利率为46.2%，低于上年同期的50.4%[7] - 2025年前三季度财务费用净收入为40.09亿雷亚尔，而去年同期为净支出607.15亿雷亚尔，主要受外汇及指数化净收益309.48亿雷亚尔驱动[7] - 2025年前三季度所得税及社会贡献税支出为378.61亿雷亚尔，有效税率约为28.6%[7] - 已付所得税同比减少26.3%，从267.98亿雷亚尔降至197.41亿雷亚尔[11] - 折旧、折耗及摊销同比增加25.7%，从513.79亿雷亚尔增至645.50亿雷亚尔[11][12] - 2025年前九个月折旧、折耗及摊销费用为623.17亿雷亚尔，较2024年同期的495.50亿雷亚尔增长26%[19] - 2025年前九个月所得税费用为396.74亿雷亚尔，较2024年同期的225.25亿雷亚尔增长76%[19] - 2025年前九个月税费和贡献（Taxes and Contributions）支出为1654.28亿雷亚尔，较2024年同期的1517.94亿雷亚尔增长9.0%[20] - 2025年前九个月来自第三方的投入（Inputs Acquired from Third Parties）成本为2082.88亿雷亚尔，较2024年同期的1834.27亿雷亚尔增长13.5%[20] - 2025年前九个月销售成本（Cost of Sales）为1916.73亿雷亚尔，较2024年同期的1812.35亿雷亚尔增长5.8%[35] - 2025年7-9月总销售费用为74.05亿雷亚尔，较2024年同期的66.17亿雷亚尔增长11.9%[36] - 2025年7-9月总管理费用为27.29亿雷亚尔，较2024年同期的22.67亿雷亚尔增长20.4%[37] - 2025年7-9月其他收支净额为支出56.49亿雷亚尔，较2024年同期支出74.67亿雷亚尔改善24.3%[38] - 2025年7-9月净财务收入为13.16亿雷亚尔，较2024年同期净财务支出15.61亿雷亚尔显著改善[40] - 2025年1-9月公司财务净收入为17,483百万雷亚尔，而2024年同期为财务净支出47,536百万雷亚尔[44][45] - 2025年1-9月公司折旧、折耗及摊销总额为62,317百万雷亚尔，较2024年同期的49,550百万雷亚尔增长25.8%[50] - 2025年1-9月公司其他收入和费用净额为支出23,475百万雷亚尔，较2024年同期的支出22,857百万雷亚尔增加2.7%[48][49] - 2025年第三季度公司其他收入和费用净额为支出5,649百万雷亚尔，较2024年同期的支出7,467百万雷亚尔减少24.3%[46][47] - 2025年1-9月递延所得税费用为17,054百万雷亚尔，而2024年同期为收益4,630百万雷亚尔[66][68] - 2025年1-9月员工福利总费用为21,501百万雷亚尔，其中可变薪酬计划（PLR和PRD）为5,607百万雷亚尔[81] - 2025年1月至9月，养老金和医疗保健计划的净成本为7,309百万雷亚尔，低于2024年同期的13,514百万雷亚尔[100] - 2025年第三季度（7月至9月），养老金和医疗保健计划的净成本为2,438百万雷亚尔，略高于2024年同期的2,269百万雷亚尔[103] - 2025年前三季度勘探总费用为42.04亿雷亚尔，较2024年同期的38.32亿雷亚尔增长9.7%[172] - 2025年1-9月，公司偿还金融债务本金97.33亿雷亚尔，利息77.61亿雷亚尔，同时新筹集债务资金296.02亿雷亚尔[187] - 2025年1-9月，公司租赁负债新增/重新计量55.993亿雷亚尔，支付本金和利息38.268亿雷亚尔[193] 各条业务线表现 - 勘探与生产部门2025年7-9月净利润为281.55亿雷亚尔，较2024年同期的300.31亿雷亚尔下降6.2%[42][43] - 炼油、运输和营销部门2025年7-9月净利润为31.68亿雷亚尔，较2024年同期的14.21亿雷亚尔大幅增长122.9%[42][43] - 2025年1-9月勘探与生产部门净收入为79,838百万雷亚尔，较2024年同期的86,225百万雷亚尔下降7.4%[44][45] - 2025年1-9月炼油、运输和销售部门净收入为6,523百万雷亚尔，与2024年同期的6,684百万雷亚尔基本持平[44][45] - 2025年1-9月天然气和低碳能源部门净收入为659百万雷亚尔，较2024年同期的2,908百万雷亚尔下降77.3%[44][45] - 2025年1-9月公司总销售收入为370,178百万雷亚尔，与2024年同期的369,561百万雷亚尔基本持平[44][45] - 勘探和生产部门（E&P）的非流动资产增长72,305，从760,749增至833,054（9.5%）[51][52] - 2025年第三季度，公司以5000万雷亚尔（900万美元）的价格出售了Cherne和Bagre油田，并确认了1100万雷亚尔的收益[178] 各地区表现 - 2025年前九个月国内销售收入为2660.37亿雷亚尔，较2024年同期的2647.75亿雷亚尔略有增长0.5%[34] - 2025年前九个月对中国销售收入为356.19亿雷亚尔，与2024年同期的355.05亿雷亚尔基本持平[34] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额同比下降31.3%，从1449.36亿雷亚尔降至995.32亿雷亚尔[11] - 投资活动现金流出同比减少57.5%，从758.03亿雷亚尔降至322.28亿雷亚尔[11] - 融资活动现金流出同比增加41.5%，从490.69亿雷亚尔增至694.73亿雷亚尔[11] - 现金及现金等价物期末余额同比下降95.7%，从226.26亿雷亚尔降至9.65亿雷亚尔[11] - 销售收入同比增长6.1%，从5125.72亿雷亚尔增至5438.80亿雷亚尔[12] - 2025年前九个月经营活动产生的现金流量净额为1454.17亿雷亚尔，较2024年同期的1563.71亿雷亚尔下降7%[19] - 2025年前九个月融资活动产生的现金流量净额为-645.32亿雷亚尔，较2024年同期的-1224.49亿雷亚尔改善47%[19] - 2025年前三季度用于投资活动的现金为41.52亿雷亚尔，较2024年同期的23.46亿雷亚尔大幅增长77%[172] 资产和负债变化 - 公司总资产为1557.001亿雷亚尔，较2024年底的1569.11亿雷亚尔略有下降[5] - 股东权益增长至422.934亿雷亚尔，相比2024年底的366.006亿雷亚尔增长15.6%[6] - 现金及现金等价物大幅减少至9650万雷亚尔，较2024年底的31.34亿雷亚尔下降约69.2%[5] - 当前债务及融资租赁负债为192.704亿雷亚尔，相比2024年底的161.475亿雷亚尔增长19.3%[6] - 非流动债务及融资租赁负债为530.882亿雷亚尔，较2024年底的660.823亿雷亚尔下降19.7%[6] - 物业、厂房及设备资产增长至923.417亿雷亚尔，相比2024年底的858.561亿雷亚尔增长7.6%[5] - 库存增加至39.949亿雷亚尔，较2024年底的36.774亿雷亚尔增长8.6%[5] - 应付股息及资本利息为8.1亿雷亚尔，相比2024年底的16.334亿雷亚尔下降50.4%[6] - 递延所得税负债大幅增长至54.042亿雷亚尔，相比2024年底的14.254亿雷亚尔增长约279.3%[6] - 总资产同比增长7.8%，从11247.97亿雷亚尔增至12120.38亿雷亚尔[13] - 物业、厂房及设备同比增长8.1%，从8439.17亿雷亚尔增至9124.42亿雷亚尔[13] - 总负债从2024年12月31日的1,124,797,000千雷亚尔增加至2025年9月30日的1,212,038,000千雷亚尔，增长7.8%[14] - 股东权益从2024年12月31日的367,514,000千雷亚尔增加至2025年9月30日的424,961,000千雷亚尔，增长15.6%[14] - 递延所得税负债从2024年12月31日的9,100,000千雷亚尔激增至2025年9月30日的49,156,000千雷亚尔，增幅高达440.2%[14] - 当前应计拨备从2024年12月31日的15,501,000千雷亚尔增加至2025年9月30日的20,519,000千雷亚尔，增长32.4%[14] - 2025年9月30日股东权益总额为4249.61亿雷亚尔，较2024年同期3950.53亿雷亚尔增长8%[17][18] - 2025年9月30日现金及现金等价物为476.75亿雷亚尔，与2024年同期473.67亿雷亚尔基本持平[19] - 2025年9月30日现金及现金等价物为476.75亿雷亚尔，较2024年12月31日的202.54亿雷亚尔大幅增长135.4%[28] - 2025年9月30日有价证券（Marketable Securities）为146.06亿雷亚尔，较2024年12月31日的300.02亿雷亚尔下降51.3%[29] - 总资产从2024年12月31日的1,124,797增长至2025年9月30日的1,212,038，增加87,241（7.8%）[51][52] - 在建工程从150,990增至199,058，增加48,068（31.8%）[51][52] - 存货总额从41,550增至46,272，增加4,722（11.4%），其中原油存货增加1,209至17,588[57] - 贸易及其他应收款项（净额）从29,857降至26,306，减少3,551（11.9%）[53] - 贸易应付款项从37,659略降至36,269[59] - “Mais Valor”计划下供应商提前支取的发票余额从832降至746[64] - 当期所得税负债从8,671降至6,017，其中海外部分从4,044降至2,126[65] - 截至2025年9月30日，递延所得税资产和负债净额为负43,678百万雷亚尔，主要由财产、厂房和设备相关项目驱动[69] - 截至2025年9月30日，离职后福利负债为73,479百万雷亚尔，较2024年末增加2,902百万雷亚尔[79][85] - 截至2025年9月30日，公司养老金和医疗保健计划的净精算负债为73,479百万雷亚尔，较2024年底的70,577百万雷亚尔有所增加[96] - 截至2025年9月30日，诉讼准备金总额为16,480百万雷亚尔，较2024年底的17,543百万雷亚尔下降[107] - 司法存款总额从2024年12月31日的727.45亿雷亚尔增加至2025年9月30日的802.01亿雷亚尔，增长10.2%[109] - 或有负债总额从2024年12月31日的2486.01亿雷亚尔减少至2025年9月30日的2201.09亿雷亚尔，下降11.5%[115] - 税务类或有负债从1329.7亿雷亚尔降至1213.78亿雷亚尔，减少115.92亿雷亚尔[115][116] - 劳工类或有负债从400.34亿雷亚尔大幅减少至99.73亿雷亚尔，主要因有利的RMNR集体诉讼裁决减少300.77亿雷亚尔[115][116][120] - 民事类或有负债从675.59亿雷亚尔增加至804.41亿雷亚尔，增长19.1%[115][117] - 在协商法律程序（NJP）下，作为担保的生产能力余额从2024年12月31日的133.62亿雷亚尔微增至2025年9月30日的134.72亿雷亚尔[114] - 与最低薪酬补充（RMNR）相关的诉讼，截至2025年9月30日，可能损失金额从2024年12月31日的305.53亿雷亚尔大幅降至4.75亿雷亚尔[121] - 退役义务准备金总额为161.667亿美元，较2024年底的162.253亿美元略有下降[146] - 物业、厂房和设备（PP&E）总额从2024年底的843.917亿美元增至912.442亿美元，主要由于在建工程增加[149] - 其他资产总额从2024年底的250.87亿美元增至269.06亿美元，主要由于供应商预付款增加[148] - 其他负债总额从2024年底的236.81亿美元微增至238.13亿美元[148] - 供应商预付款从2024年底的136.67亿美元增至158.3亿美元[148] - 使用权资产净额从2024年12月31日的171,454增至2025年9月30日的199,488，增长16.4%[155] - 无形资产总额从2024年12月31日的13,961降至2025年9月30日的13,391，主要因特许权资产减值9.46亿雷亚尔[163] - 截至2025年9月30日，待售资产总额为700万雷亚尔，较2024年底的31.57亿雷亚尔大幅下降，主要与油田出售有关[177] - 截至2025年9月30日，公司金融债务总额为1495.7亿雷亚尔，较2024年12月31日的1434.26亿雷亚尔增长4.3%[189] - 截至2025年9月30日，公司租赁

业绩总结 - 公司在2025年第三季度实现总油气生产3.14百万桶油当量/天（MM boed），较2025年第二季度增长7.6%，较2024年第三季度增长16.9%[9] - 公司在2025年第三季度的EBITDA为120亿美元，较2025年第二季度增长17%[34] - 公司在2025年第三季度的净收入为52亿美元，较2025年第二季度增长28%[34] - 公司在2025年第三季度的自由现金流（FCF）为50亿美元，较2025年第二季度增长44%[34] - 公司在2025年第三季度的运营现金流（OCF）为99亿美元，较2025年第二季度增长31%[34] - 公司在2025年第三季度的股东回报为122亿雷亚尔，较2025年第二季度增长40%[34] 用户数据 - 公司在2025年第三季度的油产品销售量较国内市场增长5%，其中柴油销售较2025年第二季度增长12%[18] - 公司在2025年第三季度的高附加值产品的利用率为94%[17] 未来展望 - 公司在2025年第三季度的资本支出（CAPEX）为55亿美元，主要用于生产开发项目[40] - FPSO Almirante Tamandaré的扩展容量已获IBAMA批准，从220 Mbpd增加至270 Mbpd[60] - 总额外产能将达到115 Mbpd，其中Petrobras的份额约为90 Mbpd[61] - P-78将在2025年9月抵达Búzios油田[65] 新技术研发与市场扩张 - 公司在2025年第三季度的天然气处理能力达到每日44百万立方米[26] - 钻井活动于2023年10月20日开始，预计持续约5个月[58] - 钻井深度为7,081米，水深为2,880米[58] - 距离亚马逊河口540公里，距离海岸175公里[58]

财务表现 - 公司第三季度净利润为60.3亿美元 [1] - 净利润较去年同期增长2.7% [1]

公司运营与生产规模 - 乌鲁库油气生产基地是巴西最大陆上油田 自1988年投产以来持续稳定运行 [1] - 基地每日开采原油和天然气 为巴西北部地区提供重要能源支持 [1] - 基地所在索利蒙伊斯盆地是巴西第二大天然气田 已探明天然气储量达400亿立方米 [1] - 基地目前拥有100口井 其中75口正在运行 [3] - 基地每天生产超过1300万立方米天然气 满足巴西北部地区居民80%的用气需求 [3] - 基地每天向马瑙斯市供气超过510万立方米 [3] 环保战略与技术应用 - 公司主导战略为在不破坏原始雨林的前提下进行开采 避免以破坏雨林方式修建公路 [2] - 公司通过航空和水路运输人员与物资 基地1000多名员工均乘坐飞机或直升机通勤 [2] - 基地将伴随油气抽出的水经过处理后重新注入地层 [3] - 公司运营产生的温室气体排放量2024年为4700万吨二氧化碳 较2015年减少40% 远期目标为2050年实现运营排放碳中和 [3] - 基地使用天然气发电并逐渐引入光伏模式 已有35口井使用光伏供电 预计2026年初所有运营油井将全部使用光伏供电 [4] - 基地持续开展植树造林计划以补偿工业开发造成的毁林 截至今年6月已种植150万棵各类树苗 [4] 基础设施与区域影响 - 2006年投入使用的乌鲁库-科阿里-马瑙斯天然气输气管道使马瑙斯市7座电厂全部改用天然气发电 每年减少碳排放120万吨 [3] - 基地将开采的天然气直接加工成液化气供应巴西北部地区居民 开采的原油由马瑙斯炼油厂加工 满足本地需求并销往外地 [2] - 乌鲁库的原油品质较轻 提炼难度较低 在市场上的价格更高 [3]

公司运营与生产 - 乌鲁库油气生产基地自1988年投产，是巴西最大陆上油田，每日开采原油和天然气，为巴西北部地区提供重要能源支持 [1] - 基地拥有100口井，其中75口正在运行，每天生产超过1300万立方米天然气，满足巴西北部地区居民80%的用气需求 [2] - 基地开采的原油品质轻，提炼难度较低，在市场上价格更高，伴随油气抽出的水经过处理后重新注入地层 [2] - 基地直接将天然气加工成液化气供应巴西北部居民，开采的原油由马瑙斯炼油厂加工，满足本地需求并外销 [2] 环保措施与可持续发展 - 公司运营战略强调在不破坏原始雨林的前提下进行开采，通过航空和水路运输人员物资，避免修建公路 [1] - 2006年投入使用的乌鲁库-科阿里-马瑙斯天然气输气管道，使马瑙斯市7座电厂改用天然气发电，每年减少碳排放120万吨 [2] - 公司运营产生的温室气体排放量2024年为4700万吨二氧化碳，较2015年减少40%，远期目标是2050年实现运营排放碳中和 [2] - 基地使用天然气发电并引入光伏供电，已有35口井使用光伏系统，预计从2026年初所有运营油井将全部使用光伏供电 [3] - 基地持续开展植树造林计划进行生态恢复，截至今年6月已种植150万棵各类树苗 [3] 资源储备与地理位置 - 乌鲁库基地所在的索利蒙伊斯盆地是巴西第二大天然气田，已探明天然气储量达400亿立方米 [1] - 基地距离巴西亚马孙州首府马瑙斯650公里，隶属于科阿里市，临近亚马孙河支流乌鲁库河 [1]

公司运营动态 - 巴西国有石油公司Petrobras董事会批准一项新的自愿离职计划 [1] - 该自愿离职计划目标涉及约1100名员工 [1]

项目批准与规划 - 巴西国家石油公司获得巴西环境与可再生自然资源研究所批准，可在亚马孙入海口盆地进行油气勘探作业许可 [1][2] - 该环保评估历时5年，目前钻井平台已在该区域待命，获得许可后将立即启动勘探 [2] - 当前阶段仅为勘探，旨在获取更多地质信息并评估是否存在具有开采价值的油气资源，不涉及开采和生产 [2] 资源潜力与经济效益 - 据巴西伊塔乌银行预计，亚马孙盆地可能蕴藏57亿桶石油，若证实将推动巴西石油储量增加34% [2] - 巴西全国工业联合会预计，勘探工作有望创造49.5万个就业岗位，并推动GDP增长1750亿雷亚尔 [2] 行业观点与挑战 - 分析人士认为，该勘探工作投资规模巨大，其商业可行性有待验证，未必能带来相应回报 [2]

公司动态 - 巴西国家石油公司已批准在亚马逊地区的阿马帕州建设物流中心进行可行性研究 [1] - 该公司上周已开始在阿马帕州一个前景广阔的近海区块进行勘探 [1] 行业活动 - 石油天然气行业在亚马逊地区的勘探活动正在推进 [1] - 与近海区块开发相关的物流基础设施规划同步启动 [1]

股票近期表现 - 公司股票近期成为Zacks平台上搜索热度最高的股票之一 [1] - 在过去一个月中，公司股价回报率为-5.9%，同期Zacks S&P 500综合指数上涨3.6%，公司所属的Zacks国际一体化油气行业指数上涨3.1% [1] 盈利预期调整 - 卖方分析师通过调整盈利预期来反映最新业务趋势的影响，盈利预期上调会推高股票公允价值，并与短期股价走势高度相关 [3] - 当前季度，公司预计每股收益为0.79美元，较去年同期下降15.1%，过去30天内Zacks一致预期上调了7.1% [4] - 当前财年，一致盈利预期为3.09美元，较上年增长3.7%，过去30天内该预期上调了8% [4] - 下一财年，一致盈利预期为2.36美元，较预期中的上年水平下降23.4%，过去一个月该预期下调了9.8% [5] - 基于共识预期的近期变化及其他相关因素，公司Zacks评级为第3级（持有） [6] 收入增长预测 - 公司当前季度的共识收入预期为237.2亿美元，同比增长1.5% [10] - 当前财年和下一财年的收入预期分别为869.3亿美元和873.6亿美元，同比变化分别为-4.9%和+0.5% [10] 近期财报与预期对比 - 上一报告季度公司收入为210.4亿美元，同比下降10.4%，每股收益为0.64美元，去年同期为0.47美元 [11] - 上一季度报告收入较Zacks共识预期210.4亿美元出现-0.01%的意外偏差，每股收益意外偏差为-8.57% [11] - 过去四个季度中，公司有两次每股收益超出共识预期，收入仅一次超出共识预期 [12] 估值水平 - 公司估值风格得分为A级，表明其估值相对于同业公司存在折价 [16]

公司生产表现 - 第三季度石油、天然气和天然气液体总产量达到314万桶油当量/日 [1] - 第三季度总产量同比增长约17% [1]