行业与公司 - 公司：SAP SE (NYSE:SAP) [1] - 行业：企业软件、云计算、ERP（企业资源规划）系统 [1] 核心观点与论据 1. **IT预算与数字化转型** - IT预算并未减少，尤其是在SAP相关的领域，客户继续投资于云计算以更有效地运营业务 [5] - SAP的滚动四季度管道持续增长，增长率达到两位数 [5] - 客户关注如何利用生成式AI（Generative AI）和SAP的技术创新来加速业务转型 [5][6] 2. **SAP的竞争优势** - SAP拥有20,000名仍在使用本地版本的客户，这些客户有计划迁移到云端 [10] - SAP的RISE产品帮助客户减少复杂性，提供标准化的业务流程，并加速创新 [17][18] - 客户迁移到SAP云ERP后，购买四个或更多解决方案的可能性增加了四倍 [20] 3. **生成式AI的应用与商业化** - SAP已有20,000名客户使用AI功能，生成式AI的扩展为SAP提供了新的机会 [33] - SAP通过RISE平台提供AI功能，预计将带来30%的溢价 [36] - SAP与微软、谷歌等合作伙伴合作，利用SAP数据和非SAP数据提供更多价值 [35][38] 4. **竞争格局** - SAP在北美市场的云ERP赢率显著提高，尤其是在非SAP环境中 [42] - SAP的多云战略使其能够与多个超大规模云服务提供商合作，而竞争对手则局限于自己的平台 [42] - SAP的客户粘性高，使用率和采用率持续增长，导致净保留率上升 [44] 5. **可持续发展** - SAP推出了绿色账本（Green Ledger），帮助客户记录和管理碳数据 [47] - SAP的可持续发展产品包括负责任的设计与生产、碳足迹管理等，帮助客户在制造过程中提高材料的可重复使用性 [48] - SAP是唯一能够提供非财务报告能力的公司，满足CFO和监管机构的需求 [49] 6. **增长驱动力** - 业务技术平台（BTP）是SAP增长的关键驱动力，年增长率为40%，收入达15亿美元 [51] - SAP的云ERP客户中，超过一半是新客户，这些客户首次使用SAP并立即获得创新带来的好处 [52] 其他重要内容 - SAP的客户包括99%的财富100强公司，显示出其在企业软件市场的强大影响力 [5] - SAP的RISE产品帮助客户在15个月内完成所有应用的迁移，显著缩短了价值实现时间 [26] - SAP的生成式AI应用场景超过130个，涵盖了供应链、人力资源等多个领域 [38] 总结 SAP在云计算、生成式AI和可持续发展领域的创新为其带来了显著的增长机会。通过RISE平台和BTP，SAP不仅帮助客户简化业务流程，还提供了强大的数据管理和AI功能。尽管面临宏观经济的不确定性，SAP的客户粘性和市场竞争力使其在未来的增长前景中保持信心。

研发与人员 - SAP在2023年上半年研发支出占总收入的21%，与去年同期持平，非IFRS研发支出占比下降2个百分点至18%[37] - SAP在2023年上半年开发人员总数为36,100人，占公司总人数的34%[37] - 公司2023年上半年研发人员数量为36,100人，同比增长5.6%[153] 云业务与数字化转型 - SAP与Merck KGaA合作，加速其业务向云端迁移，核心是SAP S/4HANA Cloud[11] - SAP推出GROW with SAP，帮助中型市场客户采用云端ERP，提升速度和创新[12] - SAP与HP Inc.扩大战略合作，HP投资RISE with SAP解决方案以推动数字化转型[13] - SAP推出SAP Datasphere，整合数据仓库和数据智能云的关键功能，提供统一的数据集成体验[15] - SAP与Google Cloud合作，推出开放数据解决方案，结合SAP Datasphere和Google的数据云[17] - SAP在2023年上半年宣布与IBM合作，将IBM Watson技术嵌入SAP解决方案，提供AI驱动的洞察和自动化[20] - SAP与微软合作，将SAP SuccessFactors与Microsoft 365 Copilot和Azure OpenAI服务集成[21] - 2023年上半年，SAP的云和软件收入（IFRS）为128.63亿欧元，同比增长7%（按固定汇率计算为8%），主要受云收入增长21%的推动[58] - 公司云收入在2023年上半年增长22%，达到59.4亿欧元，其中SaaS收入增长22%至45.46亿欧元，PaaS收入增长45%至10.03亿欧元，IaaS收入下降18%至3.91亿欧元[73] - 公司云毛利率在2023年上半年扩大2.1个百分点至69.6%，其中PaaS毛利率增长3.1个百分点至84.1%，SaaS毛利率增长0.3个百分点至69.2%[74] - 2023年上半年SAP云收入为64.93亿欧元，同比增长21%[132] - 公司2023年上半年云收入为64.93亿欧元，同比增长21.1%，其中EMEA地区增长25%，美洲地区增长18.5%，APJ地区增长20%[149] - 2023年上半年，SAP的云业务收入为59.4亿欧元，同比增长21.6%[165] - SAP在2023年上半年新增了4亿欧元的云基础设施服务采购义务，合同有效期至2028年[182] 财务表现 - 2023年上半年，SAP的软件许可收入（IFRS）为5.91亿欧元，同比下降20%（按固定汇率计算为19%），更多客户选择了SAP的云产品[58] - 2023年上半年，SAP的运营利润（IFRS）为21.61亿欧元，同比下降15%，主要由于基于股份的支付费用和重组费用增加[63] - 2023年上半年，SAP的税后利润（IFRS）为38.9亿欧元，同比增长超过100%，主要由于出售Qualtrics带来的32亿欧元处置收益[66] - 2023年上半年，SAP的税后利润（非IFRS）为50.47亿欧元，同比增长超过100%，主要由于云收入增长和云利润率改善[69] - 2023年上半年，SAP的运营费用（IFRS）为128.34亿欧元，同比增长12%，主要由于基于股份的支付费用和重组费用增加[59] - 2023年上半年，SAP的运营费用（非IFRS）为110.62亿欧元，同比增长4%，与收入增长一致[59] - 2023年上半年，SAP的有效税率（IFRS）为36.3%，同比上升7.3个百分点，主要由于不可抵扣费用和递延税资产估值准备的变化[67] - 2023年上半年，SAP的有效税率（非IFRS）为29.4%，同比上升2.1个百分点，主要由于递延税资产估值准备的变化[69] - 2023年上半年，SAP的每股基本收益（IFRS）为0.97欧元，同比下降31%，主要由于基于股份的支付费用和重组费用增加[65] - 公司2023年上半年总营收增长7%至144.29亿欧元，其中软件支持收入下降2%至57.77亿欧元，软件许可收入下降20%至5.91亿欧元[74] - 公司2023年上半年自由现金流增长19%至25.59亿欧元，占营收的17%，占税后利润的227%[80] - 公司2023年上半年净债务增加62.5亿欧元至41.8亿欧元，主要由于偿还16亿欧元欧元债券和出售Qualtrics股份获得的63.23亿欧元净流入[81][82] - 2023年上半年SAP总营收为149.95亿欧元，同比增长7%[132] - 2023年上半年SAP营业利润为21.61亿欧元，同比下降15%[132] - 2023年上半年SAP税后利润为38.9亿欧元，同比增长超过100%[132] - 截至2023年6月30日，SAP现金及现金等价物为141.42亿欧元，较2022年底的90.08亿欧元大幅增加[136] - 公司2023年上半年税后利润为38.9亿欧元，相比2022年同期的8.35亿欧元大幅增长[138] - 公司2023年上半年总营收为149.95亿欧元，同比增长7.3%，其中EMEA地区增长7.4%，美洲地区增长8.9%，APJ地区增长2.4%[149] - 公司2023年上半年员工福利支出为8.565亿欧元，同比增长17.1%，其中股权激励支出为11.67亿欧元，同比增长127.5%[153] - 公司2023年上半年重组费用为2.57亿欧元，主要与战略增长领域和加速云转型相关的目标重组计划有关[158] - 公司2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为32.4亿欧元，同比增长17.7%[138] - 公司2023年上半年投资活动产生的现金流量净额为63.64亿欧元，主要由于出售子公司或业务的衍生金融工具相关现金流[138] - 公司2023年上半年末现金及现金等价物为141.42亿欧元，较2022年末增长57.1%[138] - 公司2023年上半年末应收账款净额为52.43亿欧元，较2022年末下降9.3%[150] - 2023年上半年，SAP的总收入为149.95亿欧元，同比增长7.3%[166] - SAP在2023年第二季度出售了Qualtrics，交易价格为77亿美元，税前处置收益为37亿欧元[171][173] - 2023年上半年，SAP的财务收入主要来自股权处置和公允价值调整，总计1.86亿欧元[166] - SAP在2023年上半年的财务成本中，因利率互换和外汇对冲合约损失了1.06亿欧元[168] - 2023年上半年，SAP的税后利润为28亿欧元，主要得益于Qualtrics出售的收益[177] - SAP在2023年上半年回购了260万股库存股，用于员工股权激励计划[184] - 2023年上半年，SAP的资本支出为3.76亿欧元，主要用于物业、厂房和设备的购置[181] - 截至2023年6月30日，公司金融负债总额为122.37亿欧元，其中金融债务占比76%[186] - 公司2023年6月30日的债券名义金额为73.76亿欧元，账面金额为65.8亿欧元[186] - 公司2023年6月30日的商业票据名义金额为9.3亿欧元，账面金额为9.26亿欧元[186] - 公司2023年6月30日的银行贷款名义金额为14.5亿欧元，账面金额为14.5亿欧元[186] - 公司2023年6月30日的租赁负债账面金额为17.45亿欧元[186] - 公司2023年6月30日的其他金融负债账面金额为11.4亿欧元[186] - 公司2023年6月30日的金融债务占金融负债的比例为76%，与2022年12月31日持平[186] - 公司2023年6月30日的潜在监管合规事项拨备为1.7亿欧元，而2022年12月31日为0欧元[197] - 公司2023年6月30日的相关方交易中，产品和服务的提供和接收金额分别为9亿欧元和49亿欧元[199] - 公司2023年6月30日的相关方交易中，未结余额和承诺金额分别为1亿欧元和48亿欧元[199] 员工与组织 - 公司2023年上半年员工保留率为96.2%，较2022年上半年增长0.9个百分点，全球全职员工总数为105,328人[88] - 公司2023年上半年女性员工占比为35%，较2022年上半年增长0.3个百分点，女性管理层占比为29.5%，目标在2023年底达到30%[86] - 公司2023年上半年员工参与度指数为80%，较2022年10月增长1个百分点，领导力信任净推荐值保持在72的历史高位[87] 可持续发展与ESG - 公司2023年上半年实现碳中性目标，净碳排放量为0千吨二氧化碳当量，较2022年底的85千吨大幅下降[92] - SAP在2023年3月首次将环境、社会和治理（ESG）组件纳入新的30亿欧元循环信贷设施中，并将“净零”和“管理层女性比例”作为关键绩效指标[94] - SAP在IDC的“软件供应商可持续发展指数”报告中位列23家评估软件供应商的前三名[95] - SAP在2023年7月的ISS ESG评级中保持B评级，并继续位于第一十分位[96] - SAP在CDP的气候变化评估中获得“A-”评级，并在2023年3月再次被认可为CDP供应商参与领导者[97] - SAP预计2023年净碳排放量为0千吨，公司将在自身运营中实现碳中和[128] 未来展望 - SAP预计2023年云收入在恒定汇率下将达到140亿至142亿欧元，同比增长23%至24%[111] - SAP预计2023年云和软件收入在恒定汇率下将达到270亿至274亿欧元，同比增长6%至8%[112] - SAP预计2023年非IFRS运营利润在恒定汇率下将达到86.5亿至89.5亿欧元，同比增长8%至12%[113] - SAP预计2025年云收入将超过215亿欧元，总收入将超过375亿欧元，非IFRS云毛利润将达到约163亿欧元[119] - SAP预计2023年自由现金流将增加约49亿欧元，主要得益于盈利能力和营运资本的改善[121] - SAP计划在2023年第三季度偿还14.5亿欧元的双边银行贷款[123] - SAP计划在2023年下半年启动新的股票回购计划，规模高达50亿欧元，并预计在2025年底前完成[124] - 2023年SAP的资本支出预计略低于9亿欧元，较2022年披露的约9.5亿欧元有所下降[125] - 2023年SAP预计客户净推荐值（NPS）在8到12之间，2022年基线为7[127] - 2023年SAP预计员工参与度指数在76%到80%之间，并计划到2025年稳步提升[128]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2营业利润同比增长28%，较Q1的12%显著提升，显示出转型阶段的强劲表现 [30] - 当前云积压订单超过115亿欧元，同比增长25%，云收入稳步增长22%，总Q2收入增长8% [30] - S/4HANA云收入增长79%，当前云积压订单增长70% [30] - 云毛利率从去年同期提升11个百分点至722% [52] - 自由现金流显著增加至604亿欧元，主要得益于营业利润的强劲扩张和支付的减少 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 - RISE with SAP继续成为客户采用SAP产品组合的首选，本季度新签的RISE交易包括拜耳和百加得 [16] - GROW with SAP迅速受到欢迎，约一半的客户是新加入SAP家族的 [33] - SAP业务技术平台达到重要里程碑，拥有超过2万活跃BTP云客户 [33] - 软件许可收入下降24%，但总收入同比增长8%，显示出在当前宏观环境下的强大韧性 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 所有地区在Q2都表现出强劲的云业务增长，德国、巴西和印度的云收入增长尤为突出 [51] - 美国、荷兰、法国、中国和智利的表现也特别强劲 [51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为生成式AI将从根本上改变企业运营方式，SAP在业务AI领域具有独特优势 [29] - SAP计划在秋季推出新的高级RISE产品，预计将带来高达30%的提升 [34] - 公司预计到2028年，AI将使其可寻址市场规模翻倍至1万亿美元 [34] - SAP与微软合作开发联合生成式AI产品，以帮助客户解决人才缺口问题 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境仍不确定，但公司在2023年上半年表现良好，转型聚焦带来了真正的动力 [27] - 公司对实现2023年两位数营业利润增长的目标充满信心 [30] - 公司预计云和软件收入以及营业利润的指导范围将有所增加 [35] 其他重要信息 - 公司已完成对Qualtrics股份的出售，所有数据均基于持续运营的结果 [25] - 公司在Q2实现了净零碳排放，并致力于到2030年实现整个价值链的净零排放 [57] 问答环节所有的提问和回答 问题: 云收入方面的交易收入变化 - 交易收入方面，Fieldglass的临时工业务受到宏观环境影响，略有收缩，其他业务基本符合预期 [59][60] 问题: 现金流和资本支出 - 公司削减了2023年的资本支出预期约5000万欧元，并提高了利润目标5000万欧元，自由现金流目标保持不变 [64] 问题: 资产负债表和资本分配 - 公司目前资产负债表非常强劲，净现金头寸为42亿欧元，计划在2025年前进行大部分收益的股票回购 [71] 问题: AI内部应用和成本效益 - 公司正在内部应用AI，并看到成本效益，同时也在增加研发投资以提供AI功能 [73][75] 问题: EBIT升级和云毛利率 - 公司完成了融合云项目，预计云毛利率将逐步提升，目标是到2025年达到云毛利润目标 [90] 问题: 非S4业务线的表现 - 除了Fieldglass，Rebar和Concur等其他业务线表现稳定，S4业务线继续保持强劲 [100]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年第一季度云收入为32亿欧元，同比增长22% [16] - S/4HANA云收入增长75%，云积压订单增长79% [6] - 总营收增长9%，营业利润实现两位数增长 [6] - 自由现金流为19.5亿欧元，同比下降9%，主要受去年第四季度应收账款出售和重组计划的影响 [35] - 云毛利率提升2.9个百分点至71.4% [60] - 非IFRS营业利润增长12%，每股收益增长8%至1.08欧元 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 - S/4HANA云在企业和中端市场客户中表现强劲，云积压订单增加2亿欧元，总额达34亿欧元 [32] - 公司推出新服务“Grow with SAP”，专注于中端市场客户，提供快速部署的ERP解决方案 [8] - SAP Datasphere整合客户数据，支持AI应用 [9] - 公司在AI领域取得进展，计划推出新的生成式AI用例 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 所有地区在第一季度均实现强劲的云表现，巴西、德国和印度表现尤为突出 [33] - 美国、中国、日本、墨西哥、荷兰、瑞士等市场也表现强劲 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于核心云增长和盈利能力，出售Qualtrics股份以释放价值 [7] - 公司通过“Grow with SAP”和SAP Datasphere等创新产品扩展市场 [8][9] - 公司与BMW、NEC、Sodexo等企业达成合作，推动数字化转型 [11][12] - 公司计划在2023年实现净零排放，并在2030年实现全价值链净零排放 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前云积压订单为未来增长提供了坚实基础 [29] - 尽管宏观经济环境存在不确定性，公司对云业务的持续增长持乐观态度 [44][45] - 公司预计2024年将实现两位数营收增长 [66] 其他重要信息 - 公司将于5月16日在奥兰多举行财务分析师会议，更新2025年目标 [4][37] - 公司新CFO Dominik Asam于3月加入，首次参与财报电话会议 [19][30] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何改善自由现金流表现？ - 公司计划通过加强应收账款管理和优化成本结构来改善自由现金流 [42][68] 问题: 宏观经济环境对公司需求的影响？ - 尽管宏观经济环境存在不确定性，公司云业务需求依然强劲，特别是在核心业务流程领域 [44][45] 问题: Qualtrics出售对云积压订单和毛利率的影响？ - Qualtrics的出售预计将略微稀释云毛利率，但公司将继续推动云毛利率的提升 [48][75] 问题: 公司对2023年自由现金流指引的信心来源？ - 公司通过详细的财务模型和优化措施，对实现49亿欧元的自由现金流指引充满信心 [107][108] 问题: 公司如何平衡云和本地部署的创新支持？ - 公司将继续支持本地部署客户，但强调2027年后将不再延长低于S/4HANA版本的维护支持 [133][134]

员工与组织 - SAP在2022年12月31日拥有超过110,000名员工[225] - 员工参与指数用于衡量员工的满意度和承诺度，计算方法为在“Unfiltered”调查中五个问题的有利回答百分比[299] - 公司2022年客户净推荐值下降7点至3，员工参与度下降3个百分点至80%，净碳排放量减少25千吨至85千吨[342] 收购与出售 - SAP在2022年3月收购了Taulia的多数股权，以扩展其业务网络并加强CFO办公室的云解决方案组合[240] - SAP在2022年12月1日完成了将Litmos出售给Francisco Partners的交易[241] - SAP在2023年1月26日宣布探索出售其在Qualtrics的股份，以简化其投资组合[242] - 2022年公司净支付7亿欧元主要用于收购Taulia和Askdata，而2021年净支付11亿欧元主要用于收购Signavio和Clarabridge[418] - 2022年公司通过出售SAP Litmos业务获得约3亿欧元[418] 可持续发展与环境 - SAP计划在2023年底前实现自身运营的碳中和，比之前宣布的时间提前两年[228] - SAP在2022年与PwC宣布了一项新的共同创新战略，旨在将可持续发展纳入标准业务运营，帮助组织实现ESG和净零目标[254] - 净碳排放量用于衡量公司在实现碳减排目标方面的进展，计算方法为从总碳排放量中扣除自产可再生能源、可再生能源证书和碳抵消[301] - 公司2022年客户净推荐值下降7点至3，员工参与度下降3个百分点至80%，净碳排放量减少25千吨至85千吨[342] 产品与技术创新 - SAP在2022年推出了SAP Build组合，包括SAP Build Apps、SAP Build Process Automation和SAP Build Work Zone，旨在实现系统集成、流程自动化和应用开发[250] - SAP在2022年5月的SAP Sapphire大会上宣布推出SAP Digital Manufacturing Cloud，旨在帮助客户优化制造性能[245] - SAP的SAP Business Technology Platform（SAP BTP）在2022年推出了新的功能，包括应用开发、自动化、数据分析和人工智能的集成[249] - 2022年SAP S/4HANA云收入增长91%至20.81亿欧元，当前云积压量增长86%至31.71亿欧元[364] 财务表现 - 2022年SAP的云收入为116.8亿欧元，略高于预期的115.5亿至118.5亿欧元[273] - 2022年SAP的云和软件收入为250.2亿欧元，接近预期的250亿至255亿欧元[273] - 2022年SAP的运营利润为76.8亿欧元，略低于预期的76亿至79亿欧元[273] - 2022年SAP的自由现金流为43.5亿欧元，略低于预期的约45亿欧元[273] - 2023年SAP预计云收入将达到153亿至157亿欧元，较2022年的125.6亿欧元显著增长[275] - 2023年SAP预计云和软件收入将达到282亿至287亿欧元，较2022年的265.2亿欧元有所增长[275] - 2023年SAP预计运营利润将达到88亿至91亿欧元，较2022年的80.3亿欧元有所提升[275] - 2023年SAP预计自由现金流将达到约50亿欧元，较2022年的43.5亿欧元有所增加[275] - 2022年公司回购股票金额为15亿欧元[404] - 2022年自由现金流为43.5亿欧元，略低于预期的45亿欧元[414] - 2022年集团流动性为96.94亿欧元，同比下降18.37亿欧元[415] - 2022年投资活动现金流入为6.67亿欧元，而2021年为现金流出30.63亿欧元[418] - 2022年公司减少了19亿欧元的短期定期存款和债务工具[418] - 2022年自由现金流下降至43.48亿欧元，而2021年为50.49亿欧元[419] - 2022年自由现金流转换率（自由现金流占税后利润的百分比）上升至255%，而2021年为94%[419] - 2022年融资活动现金净流出为63.37亿欧元，而2021年为5600万欧元[420] - 2022年公司回购了价值15亿欧元的库藏股[420] - 2022年公司偿还了9亿欧元的欧元债券和4.45亿美元的美国私募债券[420] - 2021年公司通过Qualtrics股票公开发行获得28亿欧元，并偿还了12.5亿欧元的Qualtrics收购贷款[420] 客户与市场 - 2022年SAP的客户净推荐值（NPS）同比下降7点至3（2021年为10），主要由于客户对价格上涨、许可结构、产品相关主题以及支持服务的反馈[263] - 客户净推荐值（NPS）用于衡量客户忠诚度，计算方法为“推荐者”百分比减去“贬低者”百分比，得分范围为-100到+100[296] - 从2023年开始，公司将调整客户NPS的计算方法，以提供更高质量的数据并更好地与业务优先级对齐[297] - 2022年云订单量增长41%至149.65亿欧元，其中超过500万欧元的大额交易占比48%[364] - 2022年总云积压量增长35%至342亿欧元，当前云积压量增长27%至120.3亿欧元[364] - 2022年服务收入增长16%至43.5亿欧元，主要得益于咨询服务和高级支持服务的强劲增长[368] - 2022年EMEA地区收入为130.81亿欧元，占总收入的42%，德国收入增长4%至45.04亿欧元[370] - EMEA地区云收入增长30%至42.93亿欧元，占总收入的86%[371] - 美洲地区总收入增长21%至132.95亿欧元，占总收入的43%[372] - 美国云收入占美洲地区云收入的83%，达到66.87亿欧元，增长37%[373] - APJ地区总收入增长5%至44.95亿欧元，占总收入的15%[374] 研发与投资 - 2022年SAP的研发支出占运营费用的比例（IFRS）增加1.1个百分点至23.5%（2021年为22.4%），非IFRS研发比例增加0.4个百分点至24.2%（2021年为23.8%）[267] - SAP在2022年通过Sapphire Ventures管理了超过100亿美元的资金，并投资了200多家公司[243] - 2022年公司2022年研发费用为61.66亿欧元，销售和营销费用为89.43亿欧元，一般和行政费用为20.72亿欧元[327] - 2022年研发费用增长19%至61.66亿欧元，占总收入的20.0%[381] - 2022年销售和营销费用增长19%至89.43亿欧元，占总收入的29.0%[383] 运营效率与成本 - 云业务毛利率（非IFRS）用于衡量云业务的流程效率，计算公式为云业务毛利（非IFRS）除以云收入，以百分比表示[290] - 营业利润率（非IFRS）用于衡量整体运营流程效率，计算公式为营业利润（非IFRS）除以总收入，以百分比表示[291] - 2022年云和软件成本增长10%至55.47亿欧元，云利润率提升2.3个百分点至69.3%[378] - 应用、技术与服务部门云收入增长31%至102.39亿欧元，云毛利率提升1.6个百分点至66.5%[387] - Qualtrics部门云收入增长58%至11.98亿欧元，部门利润增长至9500万欧元[391] - 2022年云毛利率为71.2%，同比增长1.8个百分点[392] 地缘政治与经济影响 - 公司2022年因乌克兰战争退出俄罗斯和白俄罗斯市场，对IFRS营业利润影响约4.1亿欧元，对非IFRS营业利润影响约2.9亿欧元[338] - 公司2022年全球经济放缓，主要受地缘政治不确定性、高通胀和融资条件收紧的影响[329][331] 税务与利润 - 2022年有效税率（IFRS）为44.7%，非IFRS有效税率为29.6%，略低于10月调整后的预期（IFRS约45.0%，非IFRS约30.0%）[356] - 2022年税后利润为17.08亿欧元，同比下降68%（2021年为53.76亿欧元）[397] - 2022年每股基本收益为1.95欧元，同比下降56%（2021年为4.46欧元）[397] 云业务表现 - 公司2022年云业务收入增长33%，达到126亿欧元，云业务积压订单超过120亿欧元，增长27%[340] - 2022年云收入总计125.55亿欧元，同比增长33%（按实际汇率计算）[392] - 2022年SaaS云收入为100.64亿欧元，同比增长35%（按实际汇率计算）[392] - 2022年PaaS云收入为15.86亿欧元，同比增长53%（按实际汇率计算）[392] - 2022年IaaS云收入为9.05亿欧元，同比下降2%（按实际汇率计算）[392]

财务绩效指标 - 公司使用云收入、云和软件收入、更可预测收入占比、当前云积压和营业利润（非IFRS）作为管理财务绩效的关键指标[16] - 公司使用SAP S/4HANA云收入作为衡量云核心ERP增长的额外指标[17] - 更可预测收入占比是云收入和支持收入之和占总收入的比例[18] - 当前云积压（CCB）是公司在未来12个月内预计确认的合同承诺云收入[18] - 公司使用云毛利率（非IFRS）来衡量云业务的流程效率和绩效[18] - 公司使用营业利润率（非IFRS）来衡量整体运营流程效率[18] 收入构成 - 云收入包括SaaS、PaaS和IaaS，主要来自SAP HANA企业云[16] - 云和软件收入包括云收入、软件许可收入和软件支持收入，是公司最大的两个收入来源[17] 2022年财务表现 - 2022年云业务收入为125.55亿欧元，同比增长33.3%[43] - 2022年营业利润（非IFRS）为80.32亿欧元，同比增长-2.4%[43] - 2022年有效税率（非IFRS）为29.6%，同比上升9.6个百分点[43] - 2022年每股收益（非IFRS）为4.08欧元，同比下降39.4%[43] - 2022年研发费用（非IFRS）为55.3亿欧元，同比增长18.5%[43] - 2022年销售和营销费用（非IFRS）为77.48亿欧元，同比增长19.6%[43] - 2022年云业务毛利率（非IFRS）为71.3%，同比下降1.7个百分点[43] - 2022年营业利润率（非IFRS）为26%，同比下降3.6个百分点[43] - 2022年总营收（非IFRS）为308.71亿欧元，同比增长10.9%[43] - 公司2022年自由现金流为43.48亿欧元，同比下降14%[36] 非财务绩效指标 - 2022年公司使用客户净推荐值（NPS）、员工参与指数和净碳排放量作为管理非财务绩效的关键指标[22] - 公司计划从2023年开始调整客户NPS计算方法，以提供更高质量的数据并更好地与业务优先级对齐[22]

财务数据和关键指标变化 - 2022年非IFRS营业利润为80.3亿欧元，同比下降7%，主要受俄罗斯和白俄罗斯业务关闭、软件许可收入减少以及研发和销售营销投资加速的影响[24] - 2022年云收入超过支持收入，成为公司最大的单一收入来源，SaaS和PaaS组合收入增长27%，其中SaaS云收入增长25%，PaaS云收入增长45%[23] - 2022年自由现金流为43.5亿欧元，符合修订后的预期，主要受盈利能力下降和营运资本影响[115] - 2022年每股收益下降39%至4.08欧元，主要由于Sapphire Ventures的财务收入贡献减少[100] 各条业务线数据和关键指标变化 - S/4HANA云收入在2022年增长79%，达到20亿欧元以上，创历史新高[68] - 2022年第四季度，S/4HANA当前云积压增长82%，达到31.7亿欧元[111] - 2022年全年云毛利率提升2.1个百分点至71.3%，主要得益于所有云业务模式的毛利率扩张[112] - 2022年支持收入保持平稳，尽管软件许可收入大幅下降，支持收入仍显示出较强的韧性[17] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，所有地区均实现两位数的云收入增长，巴西、德国和日本表现突出[98] - 2022年全年，美洲地区增长22%，EMEA地区增长26%，亚太地区增长26%[99] - 德国、美国和日本表现优异，巴西、智利、中国、意大利、沙特阿拉伯、韩国和瑞士也表现强劲[99] 公司战略和发展方向和行业竞争 - RISE with SAP是公司战略的核心，约50%的客户是新客户，显示出该产品的市场吸引力[74] - 公司计划在2023年进行有针对性的重组，目标是优化投资组合并提高整体流程效率[41] - 公司正在探索出售其在Qualtrics的股份，以释放价值并专注于核心业务增长[81][149] - 公司将继续推动S/4HANA和BTP（业务技术平台）作为核心，并通过这些产品推动其他业务线的增长[77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年的前景表示乐观，预计将实现加速的总收入和两位数的营业利润增长[72] - 管理层预计2023年云收入将重新加速，特别是在S/4HANA和BTP的推动下[137] - 公司预计2024年将实现两位数的总收入增长，主要得益于云业务的持续增长[60] - 管理层对2025年的目标表示信心，预计将在2023年上半年提供更新[96] 其他重要信息 - 公司计划在2023年进行重组，预计将影响3000个职位，约占员工总数的2.5%[80] - 公司正在探索出售其在Qualtrics的股份，以释放价值并专注于核心业务增长[81][149] - 公司预计2023年自由现金流将有所改善，主要得益于盈利能力的提升和股权结算计划的转变[128][146] 问答环节所有提问和回答 问题: 云收入增长放缓的原因 - 云收入增长放缓主要受Litmos业务剥离和俄罗斯业务关闭的影响，此外还有Clarabridge收购的周年效应[105][121] 问题: 2023年自由现金流的展望 - 2023年自由现金流预计将有所改善，主要得益于盈利能力的提升和股权结算计划的转变，预计2025年自由现金流将达到80亿欧元或更高[142][146] 问题: Qualtrics出售的进展 - 公司正在探索出售Qualtrics的股份，以释放价值并专注于核心业务增长，预计该过程将顺利进行，因为Qualtrics已经独立运营[149][151] 问题: 云毛利率的展望 - 2023年云毛利率预计将继续提升，特别是在下半年，随着云交付协调计划的完成，预计2025年云毛利率将达到80%左右[179][180] 问题: 2023年EBIT增长的阶段性 - 2023年EBIT增长预计将在第二季度和第三季度表现最佳，第四季度增长将有所放缓[56][57]

业绩总结 - 2022年总收入为268.71亿欧元，同比增长10%（按固定汇率增长4%）[49] - 2022年云收入达到125.56亿欧元，同比增长33%（按固定汇率增长24%）[49] - 2022年云和软件收入为265.22亿欧元，同比增长10%（按固定汇率增长4%）[49] - 2022年自由现金流为43.5亿欧元，同比下降14%[59] - 2022年运营利润为46.72亿欧元，同比下降7%[49] - 2022年云毛利为89.46亿欧元，同比增长38%[52] - 2022年毛利润为€6,064百万，毛利率为71.9%，同比增长4%[63] - 2022年总毛利率为73.2%[88] 用户数据 - 当前云订单积压为120.30亿欧元，同比增长27%（按固定汇率增长24%）[50] - 2022年第四季度当前云 backlog为120.3亿欧元，增长24%[119] - 2022年SAP S/4HANA云收入为20.82亿欧元，同比增长91%（按固定汇率增长79%）[51] - 2022年第四季度S/4HANA Cloud收入增长90%，达到6.6亿欧元[119] 未来展望 - 2023年云收入预期为115.5亿至118.5亿欧元[49] - 2023年云收入预期为€15.3至€15.7亿，同比增长22%至25%[80] - 2023年非国际财务报告准则（Non-IFRS）运营利润预期为€8.8至€9.1亿，同比增长10%至13%[80] - 预计2023年有效税率（IFRS）将降至28.0% - 32.0%[98] 新产品和新技术研发 - 2022年第四季度云收入增长22%，达到33.92亿欧元[119] - 2022年云毛利率为71.3%，同比提升1.8个百分点[53] 负面信息 - 2022年自由现金流为43.5亿欧元，同比下降14%[59] - 每股收益（基本）为€0.47，同比下降62%[64] - 2022年运营利润为€1,707百万，同比增长17%[64] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年净债务为20.71亿欧元，较2021年减少[96] - 2022年非IFRS调整总额为33.6亿欧元[112]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度云收入增长25%，达到33亿欧元，云收入连续两个季度成为公司最大的收入来源 [9] - 当前云积压订单增长26%，超过110亿欧元，S/4HANA的云积压订单增长90%，达到27亿欧元 [9] - 云毛利率扩大28个百分点至717%，连续第三个季度同比增长，云毛利润增长30% [24] - 非IFRS营业利润为21亿欧元，同比下降8%，主要由于软件许可收入减少以及研发和销售营销的加速投资 [25] - 每股收益下降36%至112欧元，主要由于营业利润下降以及金融收入显著减少 [26] - 自由现金流在前九个月为25亿欧元，同比下降，主要由于盈利能力和营运资本的负面影响 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - SAP S/4HANA云收入增长81%，SAP Business Technology Platform的云收入增长44% [9][10] - RISE with SAP的客户数量接近2500家，超过80%的RISE客户选择了Business Technology Platform，86%的RISE客户还包括额外的云解决方案 [11] - SAP Signavio的云收入自去年第三季度以来几乎翻了一番 [17] - 基础设施业务是唯一未实现两位数增长的主要解决方案 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区云收入增长26%，EMEA地区增长23%，APJ地区增长27% [24] - 美国、德国、巴西、中国、印度和瑞士的云收入表现尤为强劲 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司强调技术在企业应对通胀、劳动力短缺和供应链中断等挑战中的关键作用 [7] - SAP解决方案帮助客户重新设计或自动化业务流程，增强供应链弹性，并满足可持续性目标 [8] - 公司通过RISE with SAP和Business Technology Platform推动客户的数字化转型，特别是在ERP和供应链解决方案领域 [9][10] - 公司计划继续简化和整合产品组合，专注于高增长解决方案，并可能通过收购加强核心业务 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观挑战，公司对SaaS产品组合的需求保持强劲，预计Business Technology Platform的飞轮效应将推动云消费 [19] - 公司预计2023年将实现两位数营业利润增长，并对2025年中期目标充满信心 [19] - 公司预计第四季度将实现营业利润的正增长，预计全年自由现金流约为45亿欧元 [28][30] 其他重要信息 - 公司调整了2022年碳排放展望，预计范围为90至95千吨，低于2021年的110千吨 [29] - 公司收购的Taulia在提供流动性和改善现金流方面取得了进展，签署了多个关键客户和战略银行合作伙伴 [29] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于2025年计划的更新时间和RISE客户的维护转换 - 公司计划在第四季度结束后更新2025年中期目标，RISE客户的转换率达到了3倍以上，预计2022年将损失低三位数的维护收入 [36][37] 问题: 关于宏观风险、许可证收入和Signavio的竞争 - 公司预计第四季度许可证收入将继续下降，但云业务的强劲表现将部分抵消这一影响 [44] - SAP Signavio在业务流程自动化市场中具有独特优势，特别是在数据集成和业务流程自动化方面 [46][47] 问题: 关于S/4HANA云积压订单的增长和成本控制 - S/4HANA云积压订单增长90%，其他主要解决方案也实现了两位数增长 [64] - 公司在第三季度增加了员工人数，但已从7月开始实施严格的招聘限制，预计第四季度和明年不会增加员工总数 [71] 问题: 关于垂直行业的持续投资和SAP的竞争优势 - 尽管宏观环境不确定，客户仍在继续投资SAP的解决方案，特别是在离散制造和消费品行业 [76] - SAP通过RISE with SAP和Business Technology Platform提供端到端的解决方案，帮助客户实现业务转型 [77] 问题: 关于并购和2023年利润增长的承诺 - 公司不排除进行更大规模的并购，但强调只有在能为客户带来高价值时才会进行 [85] - 2023年的利润增长承诺是基于恒定汇率和有机增长的 [86] 问题: 关于第四季度EBIT增长的信心来源 - 公司预计第四季度EBIT将实现中个位数增长，主要由于云业务的强劲表现和成本控制措施 [93] 问题: 关于S/4HANA云的采用率和私有云与公有云的利润率差异 - S/4HANA云的采用率很高，特别是新客户倾向于选择公有云 [98] - 私有云和公有云的利润率差异正在缩小，公司预计云利润率将继续改善 [105] 问题: 关于云积压订单的增长和S/4HANA的渗透机会 - 公司预计第四季度云积压订单增长将略有放缓，但仍保持强劲 [111] - SAP的S/4HANA解决方案在现有客户中的渗透率仍有很大增长空间，特别是在端到端解决方案方面 [113][116]

云业务收入情况 - 2022年第三季度云收入达32.88亿欧元，同比增长38%，按固定汇率计算增长25%；前九个月云收入达91.64亿欧元，同比增长35%，按固定汇率计算增长25%[4][6][8][10] - 2022年Q1 - Q3云业务收入分别为28.2亿欧元、30.56亿欧元、32.88亿欧元，同比变化分别为31%、34%、38%[52] - 2022年第三季度云业务收入32.88亿欧元，较2021年第三季度的23.86亿欧元增长38%[55] - 2022年前三季度云业务收入91.64亿欧元，较2021年前三季度的68.06亿欧元增长35%[59] - 2022年第三季度云业务收入32.88亿欧元，较2021年第三季度增长25%[65] - 2022年1 - 3季度云业务收入91.64亿欧元，较2021年同期增长35%，按固定汇率计算增长25%[67] - 2022年Q3云SaaS收入32.88亿欧元，同比增长38%；云PaaS收入4.15亿欧元，同比增长56%；云IaaS收入2.52亿欧元，同比增长5% [81] - 2022年Q1 - Q3云服务（SaaS）收入为56.58亿欧元，同比增长32%；PaaS收入为10.64亿欧元，同比增长50%；IaaS收入为7.51亿欧元，同比增长10%[83] - 2022年Q3云服务（SaaS）收入为8.7亿欧元，同比增长67%；云与软件收入为8.7亿欧元，同比增长67%[86] - 2022年前三季度云收入为91.64亿欧元，较2021年同期增长35%；云与软件收入为192.29亿欧元，同比增长13%；总收入为224.35亿欧元，同比增长13%[93] 云积压订单情况 - 截至第三季度末，当前云积压订单增至112.7亿欧元，增长38%，按固定汇率计算增长26%[10] - 2022年第一至三季度，当前云积压订单总额为112.67亿欧元，同比增长38%，按固定汇率计算增长26%[33] - 2022年Q1 - Q3当前云积压订单分别为97.31亿欧元、104.03亿欧元、112.67亿欧元，同比变化分别为28%、34%、38%[53] - 2022年Q3 SAP S/4HANA Cloud当前云积压订单26.62亿欧元，同比增长超100% [76] - 2022年Q1 - Q3 SAP S/4HANA云当前云积压订单为26.62亿欧元，同比增长超100%[83] 云毛利润及毛利率情况 - 国际财务报告准则（IFRS）云毛利润增长44%，非IFRS云毛利润增长42%，按固定汇率计算增长30%；IFRS云毛利率升至69.8%，非IFRS云毛利率升至71.7%[4][11] - 2022年Q3应用、技术与服务部门云SaaS毛利率70.7%，较2021年增加3.2个百分点；部门毛利率31.7%，较2021年减少5.2个百分点 [77] - 2022年Q3 Qualtrics部门云SaaS毛利率88.9%，较2021年减少2.7个百分点；部门毛利率77.5%，较2021年减少3.2个百分点 [78] - 2022年Q3云SaaS毛利率75.5%，较2021年增加2.9个百分点；云PaaS毛利率78.3%，较2021年减少1.0个百分点；云IaaS毛利率21.0%，较2021年减少12.7个百分点 [81] - 2022年Q1 - Q3云服务（SaaS）毛利润为39.33亿欧元，同比增长36%；PaaS毛利润为8.33亿欧元，同比增长47%；IaaS毛利润为1.95亿欧元，同比下降16%[83] - 2022年Q3云服务（SaaS）毛利润为7.75亿欧元，同比增长61%；细分市场毛利润为8.04亿欧元，同比增长55%[86] 营业利润情况 - IFRS营业利润下降1%至12.4亿欧元，非IFRS营业利润持平于20.9亿欧元，按固定汇率计算下降8%[4][12] - 2022年第三季度营业利润12.39亿欧元，较2021年第三季度下降1%，按固定汇率计算下降8%[65] - 2022年1 - 3季度营业利润29.65亿欧元，较2021年同期下降7%，按固定汇率计算下降10%[67] 每股收益及有效税率情况 - IFRS每股收益下降52%至0.57欧元，非IFRS每股收益下降36%至1.12欧元；有效税率IFRS为35.7%，非IFRS为26.0%[13] - 2022年公司预计国际财务报告准则（IFRS）全年有效税率约为45.0%（此前预期为34.0% - 38.0%），非国际财务报告准则（Non - IFRS）全年有效税率约为30.0%（此前预期为23.0% - 27.0%）[36] 自由现金流情况 - 前九个月自由现金流下降38%至25.4亿欧元，全年自由现金流展望调整至约45亿欧元[14] - 2022年公司预计自由现金流约45亿欧元（2021年为50.1亿欧元）[35] - 2022年Q1 - Q3自由现金流分别为21.65亿欧元、 - 0.86亿欧元、4.64亿欧元，占总营收比例分别为31%、 - 1%、6%[53] - 2022年前三季度经营活动产生的净现金流为35.98亿欧元，较2021年前三季度的49.54亿欧元有所下降[62] 股票回购情况 - 2022年第二次股票回购计划回购5715512股，平均价格87.50欧元，购买价值约5亿欧元[15] 俄乌战争影响情况 - 俄乌战争使第三季度当前云积压订单减少约6400万欧元，对第三季度IFRS营业利润影响约2000万欧元，对非IFRS营业利润影响约2000万欧元；全年预计总营收影响约2.5亿欧元，非IFRS营业利润影响约3亿欧元[17][18] 业务转型及产品动态情况 - 第三季度众多客户选择“RISE with SAP”进行业务转型，部分客户上线SAP S/4HANA Cloud[20] - 7月21日收购Askdata；8月17日宣布出售SAP Litmos；8月31日任命Dominik Asam为CFO；9月13日SAP SuccessFactors推出新模块；10月20日Taulia签署合作协议[22][23][24][25][26] 应用、技术与服务部门业务情况 - 应用、技术与服务部门第三季度收入71.6亿欧元，同比增长12%，按固定汇率计算增长4%；第一至三季度收入205.58亿欧元，同比增长11%，按固定汇率计算增长4%[29] - 2022年Q3应用、技术与服务部门云SaaS收入20.37亿欧元，同比增长37%；云PaaS收入3.89亿欧元，同比增长53%；云IaaS收入2.52亿欧元，同比增长5% [76] - 2022年Q3应用、技术与服务部门总营收71.6亿欧元，同比增长12%；总成本20.13亿欧元，同比增长20%；部门毛利润51.47亿欧元，同比增长9% [76] Qualtrics部门业务情况 - Qualtrics部门第三季度收入3.84亿欧元，同比增长65%，按固定汇率计算增长42%；第一至三季度收入10.33亿欧元，同比增长60%，按固定汇率计算增长43%[31] - 2022年Q3 Qualtrics部门总营收3.84亿欧元，同比增长65%；总成本0.86亿欧元，同比增长92%；部门毛利润2.98亿欧元，同比增长59% [78] 公司全年预计指标情况 - 2022年公司预计按固定汇率计算云收入为115.5 - 118.5亿欧元（2021年为94.2亿欧元），同比增长23% - 26%[35] - 2022年公司预计按固定汇率计算云与软件收入为250 - 255亿欧元（2021年为240.8亿欧元），同比增长4% - 6%[35] - 2022年公司预计按固定汇率计算非国际财务报告准则（Non - IFRS）营业利润为76 - 79亿欧元（2021年为82.3亿欧元），同比下降4% - 8%[35] - 2022年公司预计更可预测收入（云收入与软件支持收入总和）占比约达78%（2021年为75%）[35] - 2022年公司预计员工敬业度指数在80% - 84%（2021年为83%），客户净推荐值为3 - 8（2021年为10），净碳排放为90 - 95千吨（2021年为110千吨）[39] 各季度其他业务指标情况 - 2022年Q1 - Q3 SAP S/4HANA Cloud收入分别为4.04亿欧元、4.72亿欧元、5.46亿欧元，同比变化分别为78%、84%、98%[52] - 2022年Q1 - Q3软件许可证收入分别为3.17亿欧元、4.26亿欧元、4.06亿欧元，同比变化分别为 - 34%、 - 34%、 - 38%[52] - 2022年Q1 - Q3总营收分别为70.77亿欧元、75.17亿欧元、78.41亿欧元，同比变化分别为11%、13%、15%[52] - 2022年Q1 - Q3非IFRS运营利润分别为16.77亿欧元、16.8亿欧元、20.94亿欧元，同比变化分别为 - 4%、 - 13%、0%[52] - 2022年Q1 - Q3净债务分别为 - 8.88亿欧元、 - 40.26亿欧元、 - 37.05亿欧元[53] - 2022年Q1 - Q3季度末员工数量分别为109798人、110409人、112632人[53] - 2022年Q1 - Q3净碳排放分别为20千吨、25千吨、25千吨[53] 第三季度及前三季度部分财务指标对比情况 - 2022年第三季度总营收78.41亿欧元，较2021年第三季度的68.45亿欧元增长15%[55] - 2022年前三季度总营收224.35亿欧元，较2021年前三季度的198.61亿欧元增长13%[59] - 2022年前三季度净利润为13.82亿欧元，较2021年前三季度的39.36亿欧元下降65%[59] - 2022年第三季度研发费用15.74亿欧元，较2021年第三季度的13亿欧元增长21%[55] - 2022年前三季度研发费用45.44亿欧元，较2021年前三季度的37.78亿欧元增长20%[59] - 2022年前三季度投资活动产生的净现金流为 - 16.62亿欧元，与2021年前三季度的 - 16.68亿欧元基本持平[62] - 2022年第三季度总营收78.41亿欧元，较2021年第三季度增长15%，按固定汇率计算增长5%[65] - 2022年1 - 3季度总营收224.35亿欧元，较2021年同期增长13%，按固定汇率计算增长6%[67] - 2022年第三季度净利润5.47亿欧元，较2021年第三季度下降61%，按非国际财务报告准则计算下降41%[65] - 2022年1 - 3季度净利润13.82亿欧元，较2021年同期下降65%，按非国际财务报告准则计算下降42%[67] - 2022年第三季度软件许可证收入4.06亿欧元，较2021年第三季度下降42%[65] - 2022年1 - 3季度软件许可证收入11.49亿欧元，较2021年同期下降39%[67] - 2022年Q3总运营费用为66.02亿欧元，2021年Q3为55.96亿欧元；2022年Q1 - Q3总运营费用为194.7亿欧元，2021年Q1 - Q3为166.68亿欧元[70] - 2022年Q3重组费用为0.8亿欧元，2021年Q3为1.3亿欧元；2022年Q1 - Q3重组费用为 - 1.11亿欧元，2021年Q1 - Q3为 - 1.51亿欧元 [70][71] 现金及等价物情况 - 2022年9月30日现金及现金等价物为73.4亿欧元，较2021年12月31日的88.98亿欧元有所减少[61] 地区营收情况 - 2022年Q3总营收为78.41亿欧元，同比增长15%；其中美洲地区营收为35.06亿欧元，同比增长28%；EMEA地区营收为31.78亿欧元，同比增长4%；APJ地区营收为11.57亿欧元，同比增长9%[91] 员工数量情况 - 截至2022年9月30日，公司全职员工总数为112,632人，较2021年同期的105,015人有所增加[95] 财务收入及成本情况 - 2022年第三季度，财务收入主要包括股权证券处置收益和公允价值调整共计9100万欧元（2021年第三季度为7.04亿欧元），前九个月为5.54亿欧元（2021年前九个月为22.19亿欧元）[96] - 2022年第三季度，财务成本主要受股权证券处置损失和公允价值调整影响，达3.97亿欧元（2021年第三季度为1.71亿欧元），前九个月为9.4亿欧元（2021年前九个月为3.99亿欧元）[97] 基金及收购情况 - 2022年第三季度，公司提议并获监事会同意为新的SAPPHIRE Ventures Fund VII基金融资，公司承诺出资总额为12.5亿美元[98] - 2022年3月9日，公司完成对Taulia多数股权的收购，交易对价为7亿欧元[99] Taulia业务贡献情况 - 2022年第三季度，Taulia对收入的贡献约为1800万欧元，对营业利润的贡献约为-1300万欧元（IFRS）和-400万欧元（Non - IFRS）[100]