文章核心观点 - 分析影响斯伦贝谢（Schlumberger）股票近期表现的因素，判断其短期走势，虽有市场热度但Zacks Rank 3显示或与大盘表现一致 [1][10] 收益预期修正 - Zacks优先评估公司收益预期变化，认为股票公允价值由未来收益现值决定，收益预期上调会使股价上升，且与短期股价走势强相关 [2] - 斯伦贝谢本季度预计每股收益0.75美元，同比增长19.1%，过去30天Zacks共识预期变化-0.8% [3] - 本财年共识收益预期3.54美元，同比增长18.8%，过去30天预期变化-0.4% [3] - 下一财年共识收益预期4.22美元，同比增长19.2%，过去一个月预期变化-0.7% [3] - 斯伦贝谢Zacks Rank为3（持有），由共识预期近期变化及其他三个与收益预期相关因素决定 [4] 预计营收增长 - 营收增长对公司增加收益很重要，需了解公司潜在营收增长情况 [5] - 斯伦贝谢本季度共识销售预期86.7亿美元，同比增长12.1% [5] - 本财年和下一财年销售预期分别为372.9亿美元和412.7亿美元，同比分别增长12.5%和10.7% [5] 上次财报结果及意外情况历史 - 斯伦贝谢上季度营收89.9亿美元，同比增长14.1%，每股收益0.86美元，去年同期为0.71美元 [6] - 与Zacks共识预期89.8亿美元相比，报告营收意外增长0.09%，每股收益意外增长2.38% [6] - 公司在过去四个季度均超过共识每股收益预期，两次超过共识营收预期 [7] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，通过比较估值倍数的当前值与历史值及同行值，判断股票是否合理定价 [8] - Zacks价值风格评分将股票分为A - F五组，斯伦贝谢评分为B，表明其股价相对于同行有折扣 [9]

文章核心观点 - 分析影响斯伦贝谢（Schlumberger）股票近期表现的因素，其Zacks排名为3（持有），短期内可能与大盘表现一致 [1][4][10] 盈利预测修正 - Zacks优先评估公司盈利预测变化，认为股票公允价值由未来盈利流现值决定，盈利预测上调会使股票公允价值上升，进而推动股价上涨，且盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关 [2] - 斯伦贝谢本季度预计每股收益0.75美元，同比增长19.1%，过去30天Zacks共识预测变化-1.1%；本财年共识盈利预测3.54美元，同比增长18.8%，过去30天变化-2%；下一财年共识盈利预测4.22美元，同比增长19.2%，过去一个月变化-2.1% [3] 股票评级 - 斯伦贝谢因共识预测近期变化幅度及其他三个与盈利预测相关因素，被评为Zacks排名3（持有） [4] 营收增长预测 - 公司营收增长对盈利增长至关重要，了解公司潜在营收增长很关键 [5] - 斯伦贝谢本季度共识销售预估86.7亿美元，同比增长12.1%；本财年和下一财年预估分别为373.5亿美元和414.3亿美元，同比分别增长12.7%和10.9% [5] 上次财报结果及惊喜历史 - 斯伦贝谢上季度营收89.9亿美元，同比增长14.1%，每股收益0.86美元，去年同期为0.71美元；与Zacks共识预估相比，营收惊喜为+0.09%，每股收益惊喜为+2.38% [6] - 公司在过去四个季度均超共识每股收益预估，其中两次超共识营收预估 [7] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，通过比较公司估值倍数的当前值与历史值及同行值，可判断股票是否合理定价 [8] - Zacks价值风格评分将股票分为A - F五组，斯伦贝谢评分为B，表明其股价相对同行有折扣 [9]

SLB财务状况 - SLB宣布重申2024年全年财务指引[1] 沙特阿美产能 - SLB首席执行官Olivier Le Peuch表示，沙特阿美决定将最大可持续产能维持在每日1200万桶，并不会继续增加到1300万桶[1] 沙特阿拉伯市场预测 - SLB对2024年沙特阿拉伯市场的显著增长预测保持不变[2] 全球能源需求 - 全球能源需求持续增长，国际产量预计将在本十年末起关键作用[3]

SLB数字技术应用 - SLB宣布在Equinor的巴西Peregrino C平台实现了全自主钻井操作的重要进展[1] - SLB数字技术结合，使得99%的2.6公里段在自主控制模式下完成钻井[1] - 在五口井项目中，实现了60%的钻进速度提升，加快了井的交付速度，同时降低了成本和碳排放[1] - SLB总裁Jesus Lamas表示，通过利用人工智能和整合先进数字工作流程，客户通过数字转型实现了安全性和性能的提升[1] 自主工作流程设计 - 多学科专家合作设计和实施了相互连接的自主工作流程，使系统能够无缝地钻井[2] - 在钻机平台上，使用DrillPilot™软件自动化了手动管柱处理和设备排序任务[2] - 使用AI驱动技术的DrillOps™自动化解决方案最大化了底部钻进性能[2] - Neuro™自主解决方案确定了最佳轨迹并交付了井计划，调整了转向序列和钻进参数以达到DrillPlan™一致的井建设计解决方案[2] Delfi™数字平台应用 - DrillOps和DrillPlan解决方案是Delfi™数字平台上的基于云的应用程序[3] - 该平台结合了应用程序、人工智能、基于物理的科学和自由流动的数据，加速和改善了勘探、开发、钻井、生产和新能源运营[3]

文章核心观点 - 许多公司可利用税收盾牌获益，还能为用户提供福利，增强用户忠诚度，实现财务增长和投资者回报 推荐三只税收改革相关股票加入投资组合 [1] 分组1：Schlumberger（SLB） - 今年有税收优惠机会，可享受研究扣除、外国税收抵免和替代能源投资税收抵免 [2] - 近期营收环比增长8%，同比增长14%，达89.9亿美元 董事会批准季度现金股息增加10% [2] - 与Geminus AI合作，利用创新人工智能模型助力油气运营 与Nabors Industries合作推进钻井自动化解决方案 [3] 分组2：Target（TGT） - 第三季度营业利润率达5.2%，结合税收优惠（如部分州销售税率降低和碳抵消计划），能创造可观收入和股东价值 [4] - 宣布Target Clearance Run活动，推出1000种价格亲民的健康相关产品，满足消费者需求 [5] 分组3：AT&T（T） - 公司和用户都能在多方面获得税收优惠，用户可享受服务费用扣除和设备成本折旧带来的财务灵活性，增强用户忠诚度 [6] - 最新报告营收增长2.2%至320亿美元，年现金流达383亿美元 AT&T Ventures投资初创企业，借助创新技术实现增长 [7]

全球业务影响 - 公司全球技术业务中，非美国业务占比约84%，地缘政治不稳定性和市场变化可能对产品需求、声誉、财务状况和运营结果产生不利影响[84] - 公司决定暂停对俄罗斯的新投资和技术部署，全球收入中俄罗斯占比约5%，对俄罗斯的净资产价值约为6亿美元[86] 技术和服务风险 - 公司产品和服务需求受油气价格波动影响，过去和未来可能对财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响[78] - 公司需有效应对能源转型，否则可能对业务、运营结果和现金流产生不利影响[88] - 公司数字技术和服务面临网络安全风险，可能对业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响[90] 法律合规风险 - 公司需遵守各地复杂的法律法规，违规可能对声誉、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响[102] - 公司知识产权受限制可能导致收入损失和竞争优势丧失[98] 环境和可持续性风险 - 现有或未来的法律、法规、法院命令或其他限制温室气体排放的公共或私营部门倡议可能减少对公司产品和服务的需求[105] - 公司面临着来自投资者和其他利益相关者对可持续性活动的增加审查[116] 人力资源风险 - 公司的未来成功取决于招聘、培训和留住合格人员[117] 自然灾害风险 - 严重天气事件，包括与气候变化相关的极端天气条件，过去和将来可能对公司的运营和财务结果产生不利影响[118] - 公共卫生紧急情况，如COVID-19大流行，以及由此导致的不利经济状况，对公司的财务状况、运营结果和现金流量产生了重大不利影响[120] 货币和汇率风险 - 公司的功能货币主要是美元。2023年，约72%的收入以美元计价[217] - SLB使用跨货币利率互换来对冲现金流风险，并有效地将债务转换为以美元计价的固定利率债务[218] - SLB通过衍生工具来管理外汇风险，以应对外汇汇率对其收益的影响。SLB签订外汇远期合约，以对冲货币资产和负债以及以非功能货币计价的某些费用的货币波动[219] - 如果美元从2023年12月31日的市场汇率升值10％，SLB的远期合约的未实现价值将减少1.03亿美元。相反，如果美元从2023年12月31日的市场汇率贬值10％，SLB的远期合约的未实现价值将增加1.13亿美元。在任何情况下，远期合约的收益或损失将被基础交易的收益或损失抵消，因此对未来收益没有影响[220] - 截至2023年12月31日，SLB在各种外币中的合同总额为106亿美元，其中53亿美元与以非功能货币计价的债务余额的对冲有关[221] 网络安全风险 - 公司面临来自网络安全威胁的风险，可能对业务、财务状况、运营结果、现金流量或声誉产生重大不利影响[129]

文章核心观点 - 分析影响斯伦贝谢（Schlumberger）股票近期表现的因素，其Zacks排名为3（持有），短期内可能与大盘表现一致 [1][10] 收益预期修正 - 扎克斯优先评估公司收益预期的变化，认为公司股票公允价值由未来收益流现值决定，收益预期上调会使股票公允价值上升，进而推动股价上涨，且收益预期修正趋势与短期股价走势强相关 [2] - 本季度斯伦贝谢预计每股收益0.75美元，同比变化+19.1%，扎克斯共识预期在过去30天变化-1.7% [3] - 本财年共识收益预期3.55美元，同比变化+19.1%，过去30天变化-2.1% [3] - 下一财年共识收益预期4.24美元，较一年前预期变化+19.5%，过去一个月变化-2.1% [3] - 因共识预期近期变化幅度及其他三个与收益预期相关因素，斯伦贝谢被评为Zacks排名3（持有） [4] 营收增长预测 - 公司营收增长对盈利增长至关重要，了解公司潜在营收增长很关键 [5] - 本季度斯伦贝谢共识销售预期86.4亿美元，同比变化+11.6% [5] - 本财年和下一财年预期分别为375.7亿美元和416.4亿美元，变化分别为+13.4%和+10.9% [5] 上次财报结果及惊喜历史 - 斯伦贝谢上一季度报告营收89.9亿美元，同比变化+14.1%，每股收益0.86美元，去年同期为0.71美元 [6] - 与扎克斯共识预期89.8亿美元相比，报告营收惊喜为+0.09%，每股收益惊喜为+2.38% [6] - 公司在过去四个季度均超过共识每股收益预期，期间两次超过共识营收预期 [7] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，通过比较公司估值倍数当前值与历史值及同行值，可判断股票是否合理定价 [8] - 扎克斯价值风格评分将股票分为A - F五组，斯伦贝谢评分为C，表明其与同行交易水平相当 [9]

公司业务 - 公司在国际和海外市场的业务占比达到80%，弥补了北美陆上油田服务业务的下滑[5] - 公司在国际市场的增长势头将继续，特别是中东、海外和天然气资源领域[8][9] - 公司的盈利能力逐渐提升，2023年全年收入与2019年相当，但美元EBITDA增长了22%[15] - 公司的EBITDA增长速度快于收入增长，体现了公司的运营杠杆效应[18] 公司财务 - 公司的收入和盈利持续改善，2023年全年收入增长18%，调整后的EBITDA增长超过20%[12][13] - 公司的自由现金流达到2015年以来的最高水平，部分得益于工作资本的减少[14] - 公司计划在2024年向股东返还超过25%的资金，包括10%的季度股息增长和股票回购计划[22] 风险与展望 - 公司面临的风险主要来自于油价崩盘，但由于国际周期不太受油价影响，公司的盈利能力相对稳定[28] - 公司目前的估值相对较低，考虑到增长率，未来目标可能会被上调[27] - 公司在Q4表现稳健，未来几年的业务前景乐观，当前股价下跌提供了一个良好的入场机会[30]

业绩总结 - SLB在2023年第四季度实现了令人印象深刻的财务业绩[10] - 2023年全年营收达到33.1亿美元，同比增长18%[34] - 2023年全年调整后的EBITDA较2019年增长22%[34] - 2024年预计调整后的EBITDA增长将达到中两位数[40] - 2023年全年自由现金流达到40亿美元，为2015年以来的最高水平[41] 用户数据 - SLB在数字领域的销售强劲，并成功整合了收购的Aker海底业务[10] - SLB全年数字业务收入超过20亿美元，新技术平台的复合年增长率达到60%[19] - 公司的数字化平台Delfi的用户数量和云计算使用量已经增长了40%，AI能力的使用量增长了60%[58] 未来展望 - SLB预计2024年国际市场的增长势头将继续，特别是在中东、海外和天然气资源领域[23] - 预计2024年国际市场全年营收增长将达到中等两位数，其中中东、亚洲、欧洲和非洲市场将发挥主导作用[27] - 预计2024年将有超过40亿美元的海底订货，同比增长超过25%[27] 新产品和新技术研发 - 公司在新能源领域建立了新合作伙伴关系，并在全球参与了超过4亿美元的碳捕集标书[20] - 公司在新能源领域取得了成功，特别是在地热技术方面[62] - 公司的一些技术方案对减少碳足迹有着重大影响，比如零碳水泥解决方案和电气全海底加工解决方案[63] 市场扩张和并购 - SLB在国际市场连续十个季度实现了年同比双位数收入增长[15] - 公司与Aker和Subsea7合作的深水海底联合企业在第四季度取得了良好业绩，为公司的污染系统贡献了直接收入和利润[70] - 预计中东地区的能源产能扩张计划将持续到2025年以后，包括陆上和海上产能的增加[79]

SLB财报 - SLB报告了2023年第四季度每股盈利为77美分，低于Zacks Consensus Estimate的84美分[1] - SLB报告的总季度收入为89.9亿美元，超过了Zacks Consensus Estimate的89.8亿美元[2] - SLB预计2024年全年的资本投资为26亿美元，与去年实际情况一致[11]