公司收购情况 - 2022年4月22日，公司完成对SPO及其50艘近海支援船的收购，支付现金4200万美元并发行8100万份认股权证[61] - 收购SPO时，公司在交易完成时支付1960万美元，收到880万美元的交易后营运资金退款，总代价为2.155亿美元；2022年完成两次公开发行，共发行约810万股普通股，赎回100%已发行的SPO收购认股权证[62] - 2023年3月7日，公司与Solstad Offshore ASA的子公司达成协议，以5.77亿美元现金收购37艘平台供应船，预计在2023年第二季度完成交易[63] - 2023年3月7日，公司与Solstad签订买卖协议，将以5.77亿美元收购37艘平台供应船，预计在第二季度完成交易[131] 公司船队规模与状态 - 截至2023年3月31日，公司拥有186艘船，平均船龄11.8年；183艘活跃船只的平均船龄为11.6年；2023年4月接收两艘近海拖船，有6艘船员船正在建造中[64] 公司业务驱动因素 - 公司收入、净利润和运营现金流很大程度上取决于近海船队的活动水平，各业务板块的收入主要由活跃船队规模、船只利用率和日费率驱动[66][67] 公司运营成本因素 - 运营成本主要包括船员成本、维修保养成本、保险成本、燃料和润滑油成本等；船员成本受船队规模、组成、地理区域等因素影响；保险成本取决于安全记录和保险市场定价[68][70] 公司流动性与资本来源 - 公司讨论流动性时考虑运营产生的现金流，主要资本来源包括手头现金、内部产生的资金、船只销售和长期债务融资，有时也会发行股票或基于股票的金融工具[72] 宏观环境与市场情况 - 2023年宏观环境仍不稳定，主要发达经济体衰退风险上升，但全球近海油气市场供需平衡预计将继续收紧[73] - 2023年能源价格预计将延续过去几年的波动，OPEC意外降低2023年剩余时间的生产配额，试图将原油价格维持在每桶80美元以上[74] 公司ESG相关情况 - 公司和客户在环境、社会和治理（ESG）方面面临来自股东和其他利益相关者的压力，许多大客户改变业务计划，向可持续燃料转型，但化石燃料预计仍将是未来几年全球能源的主要来源[75] - 截至2023年3月31日，公司为减少碳排放已投入约1810万美元用于改造船只[80] 2023年第一季度与2022年第一季度财务数据对比 - 2023年第一季度与2022年第一季度相比，收入从1.057亿美元增至1.931亿美元，增加8740万美元，主要因收购49艘活跃船只、利用率和日费率提高[87] - 平均日费率从2022年的10687美元/天增至2023年的14624美元/天，增长36.8%；活跃利用率从2022年的82.5%降至2023年的80.6% [88] - 2023年第一季度与2022年第一季度相比，船只运营成本从6850万美元增至1.155亿美元，主要因收购49艘活跃船只及业务恢复[89] - 2023年第一季度与2022年第一季度相比，折旧和摊销费用从2670万美元增至3070万美元，主要因船只数量增加和干坞活动增多[90] - 2023年第一季度与2022年第一季度相比，一般及行政费用从1820万美元增至2350万美元，主要因收购增加了新加坡和迪拜办事处的相关成本[91] - 2023年第一季度与2022年第一季度相比，资产处置净收益分别为220万美元和20万美元[92] - 2023年第一季度与2022年第一季度相比，所得税费用分别为1200万美元和520万美元，2023年主要因外国税收计算方式及无法跨国抵税[95] 2023年第一季度与2022年第四季度财务数据对比 - 2023年第一季度与2022年第四季度相比，收入从1.867亿美元增至1.931亿美元，增加640万美元，主要因美洲和亚太地区日费率提高[96] - 2023年第一季度与2022年第四季度相比，一般及行政费用从2860万美元降至2350万美元，主要因一次性收购、重组和整合相关成本减少370万美元[99] 2023年3月31日止季度整体财务数据 - 2023年3月31日止季度，公司总船舶收入为1.9118亿美元，较2022年同期的1.03876亿美元增长84.0%[103] - 2023年3月31日止季度，公司总船舶运营成本为1.15459亿美元，占收入的60%，较2022年同期的6851.1万美元增长68.5%[103] - 2023年第一季度公司运营收入为2449.9万美元，占总收入的13%，上年同期亏损731万美元[104] - 2023年第一季度公司总折旧和摊销费用为3026.5万美元，占总收入的16%，上年同期为2587.4万美元，占比25%[104] - 2023年第一季度公司总一般及行政费用为1301.3万美元，占总收入的7%，上年同期为849.7万美元，占比8%[104] 各地区2023年第一季度业务数据 - 美洲地区2023年第一季度船舶收入4768.7万美元，同比增长67.7%，运营利润800万美元，上年同期亏损10万美元[103][105][106] - 亚太地区2023年第一季度船舶收入2202.4万美元，同比增长349.7%，运营利润560万美元，上年同期为220万美元[103][107][108] - 中东地区2023年第一季度船舶收入3076.2万美元，同比增长52.2%，运营亏损34.4万美元，上年同期亏损188.3万美元[103][109][110] - 欧洲/地中海地区2023年第一季度船舶收入3125万美元，同比增长30.6%，运营利润200万美元，上年同期亏损240万美元[103][111][112] - 西非地区2023年第一季度船舶收入5945.7万美元，同比增长125.2%，运营利润1722.1万美元，上年同期为321.5万美元[103][113] - 西非地区2023年第一季度营业利润为1720万美元，2022年同期为320万美元，主要因收入增加但被1630万美元的运营成本增加部分抵消[114] - 美洲地区2023年第一季度船舶收入增长14.1%，即590万美元，主要因平均日费率增长8.3%和平均利用率从80.1%提升至85.2%[115] - 亚太地区2023年第一季度船舶收入增长15.4%，即300万美元，平均日费率从2022年第四季度的17868美元涨至2023年第一季度的23582美元，涨幅32.0%[117] - 中东地区2023年第一季度船舶收入微增20万美元，2023年第一季度营业亏损30万美元，2022年第四季度营业利润为50万美元[119][120] - 欧洲/地中海地区2023年第一季度船舶收入下降6.7%，即220万美元，平均活跃利用率从2022年第四季度的87.8%降至2023年第一季度的83.4%[121] 公司资金状况 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物（含受限现金）为1.727亿美元，有2500万美元的循环信贷额度未提取，长期债务为1.75亿美元[130][131] 各季度现金流量情况 - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为1280万美元，2022年同期使用的净现金为1160万美元[132] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为290万美元，2022年同期提供的净现金为240万美元[135] - 2023年第一季度公司出售了五艘被列为待售资产的船舶，获得570万美元收入[136] - 2022年第一季度投资活动提供的净现金为460万美元，主要来自五艘船只的出售[137] - 2022年第一季度物业和设备的增加包括现有船只和设备的资本化升级约60万美元，以及其他物业和信息技术设备的采购和开发工作60万美元[137] - 2022年第一季度公司以100万美元收购合资伙伴在Sonatide的51%股权[137] - 2023年和2022年第一季度融资活动使用的净现金分别为520万美元和130万美元[138] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金中，包括140万美元收购子公司非控股权益的款项和370万美元基于股份奖励支付的税款[139] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金中，包括30万美元的债务发行成本和100万美元基于股份奖励支付的税款[140]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营收6.477亿美元，较2021年的3.71亿美元增长75%，主要因日费率增加和收购太古船队 [59] - 2022年全年船舶运营利润率为2.441亿美元，2021年为9980万美元；全年净亏损2170万美元，2021年净亏损1.29亿美元 [60] - 2022年全年调整后EBITDA为1.667亿美元，较2021年的3470万美元增长约380% [61] - 2023年预计营收在8.9亿 - 9.1亿美元，船舶运营利润率在49% - 51% [62] - 2022年第四季度净收入1060万美元，即摊薄后每股0.20美元，第三季度净收入540万美元，即摊薄后每股0.10美元 [63] - 2022年第四季度营收1.867亿美元，较第三季度的1.918亿美元下降510万美元 [64] - 2022年第四季度活跃利用率降至82.5%，第三季度为83.7%；平均日费率基本持平，第四季度为13554美元/天，第三季度为13606美元/天 [66] - 2022年第四季度毛利率降至37.8%，第三季度为40.7% [66] - 2022年第四季度船舶运营成本为1.155亿美元，较第三季度增加250万美元 [67] - 2022年第四季度运营收入为1310万美元，第三季度为1910万美元 [69] - 2022年第四季度G&A成本为2860万美元，较第三季度增加140万美元 [70] - 2022年第四季度递延干坞成本为1210万美元，第三季度为1280万美元；全年干坞成本为5600万美元，2023年预计约为7700万美元 [72][73] - 2022年第四季度资本支出约490万美元，全年资本支出1660万美元，2023年预计约1400万美元 [73][74] - 2022年第四季度自由现金流为5330万美元，超过第三季度的两倍 [74] 各条业务线数据和关键指标变化 美洲地区 - 2022年第四季度运营收入320万美元，第三季度为300万美元 [77] - 2022年第四季度营收4180万美元，第三季度为3910万美元 [77] - 2022年第四季度平均运营31艘船，与第三季度持平；活跃利用率为80%，与上一季度相同 [77] - 2022年第四季度日费率从第三季度的16901美元/天增长8.1%至18271美元/天 [78] 亚太地区 - 2022年第四季度运营亏损80万美元，第三季度运营利润330万美元 [78] - 2022年第四季度营收1910万美元，上一季度为2390万美元 [78] - 2022年第四季度平均运营14艘船，较第三季度减少1艘 [78] 中东地区 - 2022年第四季度运营利润49.2万美元，第三季度为60.5万美元 [81] - 2022年第四季度营收3060万美元，上一季度为3120万美元 [81] - 2022年第四季度运营43艘船，较第三季度增加1艘；活跃利用率保持在83% [82] - 2022年第四季度日费率从第三季度的9781美元/天降至9498美元/天 [82] 欧洲和地中海地区 - 2022年第四季度运营收入390万美元，第三季度为1310万美元 [83] - 2022年第四季度营收3350万美元，第三季度为3970万美元 [83] - 2022年第四季度运营27艘船，较第三季度增加1艘；活跃利用率从第三季度的95.2%降至87.8% [83] - 2022年第四季度日费率较第三季度下降12%，至15364美元/天 [84] 西非地区 - 2022年第四季度运营收入1830万美元，第三季度为1230万美元 [85] - 2022年第四季度日费率从第三季度的11467美元/天增长7%至12272美元/天 [86] 各个市场数据和关键指标变化 全球市场 - 2022年全球对OSV的总体需求增长8%，离岸经纪商预计2023年需求将进一步增长10% [22] - 2022年克拉克森研究报告显示，全球最大型PSV的一年期定期租船费率约为24501美元/天，2021年为15131美元/天；大型AHTS的一年期定期租船费率平均为33456美元/天，2021年为23427美元/天 [45] 欧洲市场 - 2022年该地区所有船型的日费率显著增加，综合船队费率从2021年第四季度的11917美元/天跃升至2022年第四季度的15364美元/天 [23] 非洲市场 - 2022年该地区所有运营国家的活动显著增加，综合船队费率从2021年第四季度的9052美元/天跃升至2022年第四季度的12272美元/天，涨幅达35% [47] 中东市场 - 2022年市场持续收紧，该地区综合船队费率从2021年第四季度的8217美元/天升至2022年第四季度的9498美元/天 [49] 美洲市场 - 2022年该地区船队综合数据费率从2021年第四季度的14603美元/天跃升至2022年第四季度的18271美元/天 [51] 亚太市场 - 2022年综合船队费率从2021年第四季度的10683美元/天升至2022年第四季度的17868美元/天，涨幅67% [54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司不会投放新船下水，已重新激活船队，无重大重新激活成本；并购可用于提高长期资本回报率，会关注能增加对现有船只控制范围、最大化船队盈利潜力和提高单船盈利能力的并购机会 [6] - 公司将根据资本市场情况，通过与行业波动性相适应的长期债务来调整杠杆水平 [7] - 公司将继续专注于推动费率上升，并改善与客户签订的合同条款，使其更加公平合理 [56] - 公司在过去五年一直在进行尽职调查，但仅完成两笔重大交易，收购策略较为谨慎，未来是否会进一步整合不确定 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是近海船舶市场期待已久的转折点，公司营收大幅增长，预计2023年日费率将继续提高，业务将在未来几年产生大量自由现金流 [26][40] - 2023年各季度平均日费率预计将逐季上升，2024年日费率加速上升趋势不会停止 [15] - 公司对市场在2023年及未来持续向好发展持积极态度，各地区需求预计保持强劲，行业将迎来持续增长期 [57] 其他重要信息 - 公司于2023年1月1日将最近收购的太古太平洋近海业务完全整合到公司架构中，整合过程顺利 [8] - 截至目前，公司还有8艘待售船只，正在协商出售其中4艘，计划在2023年上半年解决其余4艘 [9] - 公司每周重新预测业务，根据日费率、新合同、利用率等变化制定租船策略 [16] - 公司发行的810万份琼斯法案认股权证已在2022年下半年全部转换为普通股 [30] - 公司预计在2023年第三季度末实现协同效应的全面释放 [31] - 公司将于本周末发布第三份可持续发展报告，ESG是公司核心价值观的重要组成部分 [44] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2023年和2024年有多少比例的船队已签订合同 - 公司表示因采用短期租船策略，会尽量减少签订长期合同的比例；2023年已签约比例为70%，2024年为45% [93][95] 问题2: 2024年的积压订单金额是多少 - 2023年积压订单金额为5.86亿美元，2024年为3.85亿美元 [96] 问题3: 2023年SG&A成本预计是多少 - 预计2023年SG&A成本约为8500万美元 [98] 问题4: 2023年和2024年整体成本预计会增加多少 - 2023年船舶运营利润率预计在49% - 51%；2024年目前难以判断，因供应受限，成本压力不会与日费率同步上升，希望成本能在2024年稳定下来，后续会提供更准确的指导 [103][105] 问题5: 未来两年的平均利用率如何 - 理论上一年的最高利用率在93%左右，随着行业周期的加强，利用率将从80%多提升到90%低段，但预计不会超过93% [106] 问题6: 是否会有更多船只在夏季旺季前往北海地区 - 公司会根据市场情况和动员费用决定船只的调配，只要能获得合理报酬，愿意将船只调配到任何需要的地方 [110] 问题7: 2024年的营收和EBITDA是否会像2023年相对2022年那样增长 - 预计2024年盈利能力将实现更大幅度的增长，日费率同比增幅将超过2023年的约3000美元 [118] 问题8: 每艘船的成本总体增幅是多少 - 总体价格水平上涨幅度在5% - 8%，但太古太平洋交易的协同效应将使每艘船的成本增幅控制在2% - 3% [120]

公司基本信息 - 公司成立于1956年，总部位于美国得克萨斯州休斯顿[71] - 公司网站为www.tdw.com，相关报告可在该网站及SEC网站免费获取[72] 员工与船队运营情况 - 截至2022年12月31日，公司在全球约有6300名员工，超90%的船队在30多个国家运营[58] 安全指标情况 - 2022年公司总可记录事故率（TRIR）为0.79，损失工时事故率（LTIR）为0.14，无工作相关死亡事故[62] 可持续发展目标与报告 - 能源转型倡导者目标是到2050年全球碳排放降至净零[56] - 2021年4月公司发布2020年度首份可持续发展报告，2022年4月发布2021年可持续发展报告[67] - 2022年公司董事会成立ESG委员会监督可持续发展工作和报告[68] 业务板块调整 - 2022年公司将中东/亚太业务拆分为亚太和中东两个业务板块，形成五个业务板块[70] 业务季节性特征 - 公司全球船队在温暖月份利用率通常最高，墨西哥湾业务受6 - 11月飓风季影响，印度等地区业务受11月 - 次年4月季风季影响，北海业务在11月 - 次年3月冬季放缓[57] 业务风险 - 客户与市场因素 - 公司服务需求依赖客户资本支出，油气行业过往低迷致客户支出降低、服务需求减少，影响公司财务状况、经营成果和现金流[79][91] - 客户因市场波动和竞争优先级降低资本支出计划，可能减少对公司服务的需求[96] - 公司从少数客户获取大量收入，客户群体有整合可能，且行业竞争激烈影响服务定价[82] - 行业竞争激烈，可能压低公司服务的租赁和利用率，影响财务表现[110] - 非常规油气资源产量增加可能导致供应过剩，压低价格，减少对公司服务的需求[111] - 过剩的近海支援船运力通常会对租船日费率造成下行压力，新船进入市场和船只在市场间迁移会导致运力过剩[126] - 美国航运法的废除、暂停或重大修改可能导致船只运力过剩和竞争加剧，尤其影响公司在北美的业务[127] 业务风险 - 外部环境因素 - 全球气候变化相关因素，如法规演变、公众关注和恶劣天气，可能对公司业务、声誉、经营成果和财务状况产生不利影响[80] - 未能有效及时应对能源转型可能对公司业务、经营成果和现金流产生不利影响[81] - 新冠疫情和经济不确定性对公司财务状况、经营成果和现金流产生不利影响，恶劣天气和激进股东也会带来负面影响[90] - 全球气候变化相关因素可能对公司业务、声誉、运营结果和财务状况产生不利影响[97] - 投资者对ESG的关注增加，可能阻碍公司获得资本，影响声誉和股价[98] - 持续不确定的行业状况可能危及公司交易对手履行义务的能力，增加信用风险和坏账风险[207] - 恶劣天气事件过去曾并可能在未来对公司的运营和财务业绩产生不利影响[208] - 激进股东可能会要求公司改变公司治理、运营实践和战略方向，对公司声誉、业务和未来运营产生不利影响[210] 业务风险 - 运营与资金因素 - 维持现有船队和购置新船需大量资金，可能无法续约或替换到期合同，提前终止合同会影响运营和积压订单转化[82] - 公司国际业务面临公共卫生危机、合资伙伴问题、货币贬值和波动等风险[83] - 未能吸引和留住合格人员、面临工会化和劳动索赔等人力风险可能阻碍公司运营[84] - 公司可能无法产生足够现金流偿债，债务契约限制融资和业务战略实施，债务规模影响运营和前景[85] - 公司受反贿赂、税务、环境等法规变化影响，增加合规成本和运营风险[86] - 并购是公司业务战略的关键要素，但存在识别目标、整合业务和融资等风险[106] - 维持和扩大船队规模需要大量资本，公司可能无法获得足够资金[116] - 公司可能无法续签或替换到期合同，合同提前终止会影响运营和财务状况[117] - 公司运营面临多种风险，包括海上油田业务的固有危险、国际和海外业务风险、人力风险、债务风险等[129,132,141,148] - 公司虽有保险和合同赔偿保护，但可能不足以应对所有情况和风险[131] - 公司在多个国家和地区有业务，面临政治、经济、法规等多种国际运营风险[132] - 公司难以吸引和留住合格人员，可能增加成本或对运营产生不利影响[142] - 公司可能面临工会化、集体谈判协议和停工等问题，增加成本和运营限制[145] - 公司参与英国的多雇主养老金计划，可能面临未来损失[146] - 公司可能无法产生足够现金流来满足债务和其他义务，受油气行业等多种因素影响[148,149] - 公司的债券条款和信贷安排协议中的限制性契约可能限制其筹集资金和实施业务战略的能力[151,152] 客户收入占比情况 - 2022和2021年，公司前五大和前十大客户占总收入的很大比例[108] 行业脱碳呼吁 - 2021年9月，超150家公司呼吁监管机构要求航运业到2050年实现完全脱碳[99] 债券与信贷安排情况 - 截至2022年12月31日，公司高级担保债券和信贷安排协议的未偿还金额分别为1.75亿美元和2500万美元[155] - 截至2022年12月31日，高级担保债券未偿价值为17.5万美元，估计公允价值为17.73万美元，市场利率100个基点的增加或减少会使估计公允价值变为17.1848万美元或18.3251万美元[339] 税率相关情况 - 公司历史有效税率平均约为30%，近年来石油和天然气市场下滑影响了整体有效税率[168] - 2022年，欧盟成员国达成协议，将按照经合组织的支柱二模式规则实施15%的全球最低税[170] 股权相关规定 - 非美国公民合计持有公司普通股超过25%，公司将失去琼斯法案贸易中拥有和运营船只的特权[183] - 董事会规定非美国公民合计最多持有24%的流通普通股，单个非美国公民最多持有4.9% [185] 股息支付情况 - 目前未支付且预计可预见未来也不会支付普通股现金股息或其他分配，现有长期票据条款规定到2023年末才允许支付股息[188] 公司法限制情况 - 特拉华州普通公司法对公司与持有15%或以上流通普通股股东之间的合并及其他业务组合施加限制[192] 认股权证情况 - A系列认股权证行权价为每股57.06美元，B系列认股权证行权价为每股62.28美元，GLF股权认股权证行权价为每股100美元，股价低于行权价时认股权证经济价值有限[199] - A系列和B系列未行权认股权证2023年7月31日到期，GLF股权未行权认股权证2024年11月14日到期，新债权人未行权认股权证2042年7月31日到期，GLF债权人未行权认股权证2042年11月14日到期[193] 新冠疫情影响 - 新冠疫情导致全球经济活动显著减少，削弱油气需求及公司服务需求，影响公司运营和财务结果[203] - 2022年公司运营和业务预计不再受负面影响，但客户返还资本压力、ESG问题及新冠疫情不确定性或产生短期负面影响[204] 经济状况影响 - 不确定经济状况可能使客户推迟资本支出，影响公司及客户的流动性和财务状况[206] 上市标准情况 - 公司需满足特定财务和流动性标准以维持证券在纽交所或纽交所美国市场的上市，否则可能被摘牌[201] 未确认税收优惠余额 - 截至2022年12月31日，未确认的总税收优惠余额约为1.774亿美元[351] 收购业务情况 - 2022年4月，公司以2.155亿美元的总价收购了Swire Pacific Offshore Holdings Ltd[355] - 收购业务中获得的财产和设备估计公允价值约为1.71亿美元[355] - Swire Pacific Offshore Holdings Ltd的总资产和总收入分别占截至2022年12月31日相关合并财务报表金额的23.6%和23.1%[347] 风险类型与管理 - 公司主要面临利率风险和外汇波动及汇率风险，仅在必要范围内使用衍生工具进行风险管理[335] - 公司一般不对正常业务中产生的外汇合约相关的汇率波动进行套期保值，面临汇率损失风险[340] 财务数据关键指标变化（2022年与2021年对比） - 2022年现金及现金等价物为164,192千美元，2021年为149,037千美元[363] - 2022年总营收为647,684千美元，2021年为371,033千美元[364] - 2022年总运营成本和费用为620,976千美元，2021年为466,049千美元[364] - 2022年运营收入为26,708千美元，2021年运营亏损为95,016千美元[364] - 2022年净亏损为22,193千美元，2021年为129,660千美元[364] - 2022年基本和摊薄后每股亏损均为0.49美元，2021年为3.14美元[364] - 2022年加权平均流通普通股为44,132千股，2021年为41,009千股[364] - 2022年综合总亏损为16,285千美元，2021年为126,188千美元[365] - 2022年12月31日已发行和流通的普通股为50,554,179股，2021年为41,307,617股[363] - 2022年股东总权益为865,990千美元，2021年为701,769千美元[363] 财务数据关键指标变化（2022年、2021年、2020年对比） - 2022年、2021年、2020年净亏损分别为2219.3万美元、12966万美元、19669.6万美元[367] - 2022年、2021年、2020年折旧和摊销费用分别为8352.2万美元、7322.3万美元、7303万美元[367] - 2022年、2021年、2020年经营活动提供的净现金分别为4022.6万美元、1500.6万美元、398.6万美元[367] - 2022年、2021年、2020年投资活动提供（使用）的净现金分别为 - 2380.9万美元、2505.9万美元、2339.6万美元[367] - 2022年、2021年、2020年融资活动使用的净现金分别为271.6万美元、4101.4万美元、9976.5万美元[367] - 2022年、2021年、2020年现金、现金等价物和受限现金的净变化分别为1370.1万美元、 - 94.9万美元、 - 7238.3万美元[367] - 2022年、2021年、2020年初现金、现金等价物和受限现金分别为15427.6万美元、15522.5万美元、22760.8万美元[367] - 2022年、2021年、2020年末现金、现金等价物和受限现金分别为16797.7万美元、15427.6万美元、15522.5万美元[367] - 2022年、2021年、2020年资产销售所得款项分别为1356.8万美元、3401万美元、3829.6万美元[367] - 2022年股票发行所得款项为18783.2万美元[367] 燃油法规要求 - 美国海域船只使用燃油硫含量不得超过0.1%[46]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度平均日费率增加近1100美元/天，活跃利用率达83.7%，较上季度提高1.2个百分点；年初至今平均日费率增加3000美元/天 [6][7] - 第三季度收入达1.918亿美元，较第二季度增长17%；每艘活跃船只收入环比增长约11.5% [10] - 船只层面现金利润率扩大2.4个百分点至41%，远超30%的目标，较去年第三季度提高近12个百分点 [11] - 第三季度自由现金流为2190万美元，第二季度现金流出1490万美元，环比改善3680万美元 [22] - 第三季度净收入为540万美元，摊薄后每股收益0.10美元；收入较第二季度增加2800万美元，约17%；较去年同期增加近1亿美元 [41] - 第三季度毛利率升至41%，高于第二季度的38%；船只运营成本为1.13亿美元，较第二季度增加1280万美元 [43] - 第三季度运营收入为1910万美元，较第二季度改善1720万美元；G&A费用为2730万美元，略低于第二季度 [45] - 第三季度递延干坞成本为1280万美元，低于第二季度的1850万美元；预计第四季度干坞成本约1300万美元，全年约5700万美元 [47] - 第三季度资本支出为630万美元，预计2022年全年资本支出约1500万美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 欧洲/地中海船队日费率环比提高11%，船只层面现金利润率环比提高15个百分点至近55%，利用率从88%升至95% [12][13] - 西非地区日费率环比提高7%至约1.15万美元/天，较2021年同期提高34%；船只层面现金利润率基本持平，利用率从83%降至79% [14] - 中东地区平均日费率提高3%至约9800美元/天，船只现金利润率超30%，日费率较去年同期提高近20% [16] - 美洲地区平均日费率环比提高2%，利用率下降约7个百分点 [18] - 亚太地区日费率增长约35%，主要因部分大型PSV签订新合同重置费率 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球最大PSV 1年期定期租船费率升至约2.34万美元/天，大型HTS平均1年期定期租船费率升至3.25万美元/天 [28] - 欧洲北海地区中型半潜式钻井平台需求预计到2024年底从24台增至31台；大型AHTS平均日费率达7.4231万美元/天，900平方米以上PSV平均综合船队费率达1.6239万美元/天 [30][31] - 非洲地区钻机活动增加，各类OSV费率过去12个月均上涨，4000 - 8000 BHP锚泊船综合船队费率提高25%，900平方米以下PSV综合日费率提高23% [32] - 中东地区市场持续收紧，多个大型OSV招标要求2024年及以后开始履约；900平方米以上PSV费率从2021年第三季度的1.3011万美元/天涨至2.4061万美元/天，8000 - 16000 BHP锚泊船费率从8938美元/天涨至1.0666万美元/天 [33][34] - 美洲地区巴西对AHTS和PSV需求旺盛，Petrobras 145吨4年期AHTS招标最低报价较2021年类似费率上涨76%；16000 BHP AHTS船队综合费率从2021年第三季度的1.775万美元/天涨至2.0175万美元/天，900平方米以下PSV综合船队日费率提高27% [35][36] - 亚太地区大型900平方米以上PSV费率在2022年第三季度提高77%至2.5072万美元/天，4000 - 8000 BHP AHTS综合船队费率提高26%至6759美元/天 [38][39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用短期租船策略，以利用市场供需基本面获取日费率提升，同时关注不同船只类别市场动态，适时调整租船期限 [61][65] - 公司持续推进SPO收购整合，预计实现2500万美元运营费用协同效应和2000万美元G&A协同效应 [15][44] - 公司计划出售或处置剩余闲置和待售船只，预计2023年船只闲置成本和新冠相关成本降至0 [24][25] - 行业竞争方面，中东市场碎片化且船只规格较低，公司凭借优质资产和持续技术投入，在与当地供应商竞争中占据优势 [34][78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年市场前景持乐观态度，认为强劲的海上活动和日益紧张的船只供应市场将推动公司盈利能力持续提升 [26][58] - 2022年剩余时间和2023年，公司商业势头良好，客户计划增加海上活动，公司将继续受益于市场供需基本面 [60][61] 其他重要信息 - 第三季度签订54份新合同，涉及38艘船只，后续合同日费率高于首份合同，平均合同期限约4个月 [9] - 第三季度G&A成本为2730万美元，其中包括与SPO收购相关的专业费用和交易费用430万美元，以及SPO相关G&A费用600万美元；剔除相关项目后，传统Tidewater G&A成本为1690万美元/季度 [21] - 截至第三季度末，公司有8艘待售船只，价值680万美元；第三季度出售1艘船只，净收益31.5万美元，净收益26.8万美元；同时计提120万美元库存减值费用 [44][50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 短期租船策略下日费率提升速度及季节性影响 - 公司对2023年及以后各船只类别市场持乐观态度，将继续在大型船只上采用短期租船策略；对于部分低规格船只，会考虑签订较长合同 [65][66] - 多数高规格船只可采用短期租船策略，客户已逐渐接受该策略；市场仍有费率上涨空间，短期租船可保持合同灵活性 [68][69] - 进入2023年，HTS市场将持续紧张，北海市场虽有季节性放缓，但预计仍会有费率上涨 [71] 问题2: 中东地区市场情况及公司机遇 - 中东地区因Aramco等公司推动，有大量OSV招标需求，市场活动活跃，但船只供应可能无法满足需求，有利于公司提升费率 [75][76] - 公司资产质量优于当地供应商，且持续投资船只和技术，在与沙特阿美等合作中制定了最佳运营规格，在该地区竞争中占据优势 [78] 问题3: 并购方面的情况和公司角色 - 行业整合仍有空间，公司具备良好的股权货币和资产负债表，注重投资回报，期待在2022年剩余时间和2023年参与并购交易；SPO整合不会影响后续交易 [81]

公司收购与股权交易 - 2022年4月22日公司完成对SPO的收购，支付4200万美元现金并发行810万份认股权证，另支付1090万美元用于预结算营运资金调整，总代价2.155亿美元[84] - 2022年第三季度公司同意进行公开发行股票，8月12日完成404.8万股普通股的注册公开发行，发行价每股17.85美元，毛收入约7230万美元，净收入7060万美元用于赎回404.8万份SPO收购认股权证[85] - 2022年9月30日止九个月，投资活动提供（使用）的净现金为 - 2400万美元，主要用于收购SPO和Sonatide 51%股权；2021年为3140万美元，主要来自出售17艘船只和回收2艘船只[167][168][169] 公司船队情况 - 截至2022年9月30日，公司拥有195艘船舶，平均船龄11.5年，有2艘船舶正在建造中，187艘活跃船舶平均船龄11.3年[86] - 公司船队目前接近满负荷运营，近期日费率有所提高[100] - 2022年9月30日和2021年9月30日，公司分别有15艘（8艘待售）和32艘（14艘待售）闲置船只，闲置船只减少归因于船只出售和重新启用[160] - 2022年和2021年9月30日止三个月，船只运营成本中的总闲置成本分别为110万美元和270万美元；九个月分别为320万美元和1180万美元[160] 能源市场情况 - 行业认为每桶超过50美元的原油价格可启动适度的海上开发计划，超过75美元可支持更强劲的海上开发和勘探计划[97] - 2014年末和2015年油价从每桶超过100美元大幅降至不到30美元，2019年和2020年初稳定在每桶50 - 60美元，2020年第二季度降至每桶20美元以下，2021年回升，2022年上半年在每桶80 - 125美元之间波动[97] - 2022年天然气价格也经历了创纪录的波动[97] - 2022年第一季度俄罗斯入侵乌克兰，导致对俄罗斯实施制裁，俄罗斯限制或停止向许多欧洲国家供应天然气，第三季度天然气价格创历史新高[99] - 2022年10月初，OPEC + 成员宣布削减石油生产配额[99] 公司营收与运营成本变化 - 2020年和2021年公司营收分别减少18%和不到3%，2021年和2022年前九个月分别产生约700万美元和230万美元的额外运营成本[101] - 2022年第三季度营收为1.918亿美元，2021年同期为9240万美元，增长9940万美元，平均日费率增长32.3%，活跃利用率从81.6%提升至83.7%[109] - 2022年前九个月营收为4.609亿美元，2021年同期为2.659亿美元，增长1.95亿美元，平均日费率增长21.5%，活跃利用率从79.2%提升至83.0%[119] - 2022年第三季度船舶运营成本为1.13亿美元，2021年同期为6530万美元；2022年前九个月为2.818亿美元，2021年同期为1.906亿美元[110][120] - 2022年第三季度折旧和摊销费用为3090万美元，2021年同期为2800万美元；2022年前九个月为8930万美元，2021年同期为8630万美元[111][121] - 2022年第三季度一般及行政费用为2730万美元，2021年同期为1800万美元；2022年前九个月为7330万美元，2021年同期为5090万美元[112][122] - 2022年第三季度利息费用为440万美元，2021年同期为370万美元；2022年前九个月为1290万美元，2021年同期为1220万美元[115][126] - 2022年第三季度外汇损失为400万美元，2021年同期为50万美元；2022年前九个月为490万美元，2021年同期为100万美元[116][128] - 2022年第三季度所得税费用为640万美元，2021年同期为90万美元；2022年前九个月为1820万美元，2021年同期为890万美元[117][129] 各业务线收入与成本占比及变化 - 2022年第三季度总船舶收入为1.90247亿美元，2021年同期为9163.4万美元；2022年前九个月总船舶收入为4.56298亿美元，2021年同期为2.61141亿美元[130] - 2022年第三季度总船舶运营成本为1.13037亿美元，占比59%，2021年同期为6534.4万美元，占比71%；2022年前九个月总船舶运营成本为2.81805亿美元，占比62%，2021年同期为1.90627亿美元，占比73%[130] - 2022年第三季度总一般及行政费用为1492.9万美元，占比8%，2021年同期为825.8万美元，占比9%；2022年前九个月总一般及行政费用为3612.4万美元，占比8%，2021年同期为2614.1万美元，占比10%[131] - 2022年第三季度总折旧和摊销费用为3000.5万美元，占比16%，2021年同期为2710.3万美元，占比30%；2022年前九个月总折旧和摊销费用为8684.3万美元，占比19%，2021年同期为8375.2万美元，占比32%[131] - 2022年第三季度运营收入为1906万美元，占比10%，2021年同期运营亏损为2156.4万美元，占比 - 23%；2022年前九个月运营收入为1359万美元，占比3%，2021年同期运营亏损为6802.4万美元，占比 - 26%[131] 各地区业务线收入变化 - 2022年第三季度美洲地区船舶收入同比增长59.3%，增加1460万美元[132] - 2022年第三季度美洲地区船舶收入增长主要因平均活跃船舶增加6艘和平均日费率提高23.0%[132] - SPO收购为美洲地区增加1艘平均船舶，利用率达93.1%，平均日费率为21054美元，带来240万美元收入[132] - 2022年第三季度亚洲太平洋地区船舶收入为2390.2万美元，占比12%，2021年同期为478.6万美元，占比5%[130] - 2022年第三季度中东地区船舶运营成本中船员成本为1281.4万美元，占比41%，2021年同期为907.5万美元，占比44%[130] - 2022年第三季度美洲地区船舶运营利润为300万美元，2021年同期运营亏损180万美元，运营利润增加主要因收入增加，但被900万美元的运营费用增加部分抵消[133] - 2022年第三季度亚太地区船舶收入增长399.4%，即1910万美元，平均活跃船舶增加10艘，平均日费率增长71.1%，利用率从96.1%降至91.4%[134] - 2022年第三季度中东地区船舶收入增长49.6%，即1030万美元，平均活跃船舶增加10艘，整体活跃利用率从86.0%降至83.3%，平均日费率增长18.7%[136] - 2022年第三季度欧洲/地中海地区船舶收入增长87.3%，即1850万美元，活跃利用率从90.5%增至95.2%，平均日费率提高46.6%[138] - 2022年第三季度西非地区船舶收入增长178.3%，即3610万美元，平均活跃船舶增加31艘，活跃利用率从71.3%增至79.4%，平均日费率增长33.9%[141] - 2022年前九个月美洲地区船舶收入增长41.5%，即3080万美元，平均活跃船舶增加3艘，平均日费率增长27.5%，利用率略降至81.0%[144] - 2022年前九个月亚太地区船舶收入增长241.4%，即3190万美元，平均活跃船舶增加8艘，平均日费率增长46.7%，利用率从92.7%降至82.4%[146] - 2022年前九个月中东地区船舶收入增长27.8%，即1740万美元，平均活跃船舶增加7艘，活跃利用率从85.7%降至82.5%，平均日费率增长11.6%[148] - 2022年前九个月欧洲/地中海地区船舶收入增长64.5%，即3770万美元，活跃利用率从87.9%增至91.6%，平均日费率增长23.7%[150] - 2022年前九个月西非地区船舶收入增长146.6%，即7740万美元，平均活跃船舶增加21艘，活跃利用率从64.4%增至80.5%，平均日费率增长22.9%[153] 全球船队利用率 - 2022年9月30日止三个月和九个月，全球船队利用率分别为77.8%和75.1%，2021年同期分别为61.7%和57.1%[159] 公司现金流与债务情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为1.225亿美元，SPO收购和营运资金结算使净现金头寸减少1970万美元[162] - 公司有2500万美元循环信贷安排，到期日为2026年，未提取任何金额；截至2022年9月30日，合并资产负债表上有1.75亿美元长期债务，均在2026年到期[163] - 2022年和2021年9月30日止九个月，经营活动提供（使用）的净现金分别为 - 510万美元和810万美元[164] - 2022年和2021年9月30日止九个月，融资活动使用的净现金分别为270万美元和4100万美元[170] - 2022年第三季度，公司进行公开发行股票以赎回部分SPO收购认股权证，融资活动净现金包括普通股发行所得7060万美元、赎回认股权证支出7060万美元等[171] 公司其他情况 - 截至2022年9月30日，公司为减少碳排放已花费约1340万美元[103] - 公司认为能源供需基本面将支持海上上游开发支出多年增长[100] - 自2021财年末以来，公司合同义务和商业承诺无重大变化[173]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收达1.634亿美元，较第一季度的1.057亿美元增长55%，其中收购的SPO船只贡献4320万美元营收 [10][47] - 每艘活跃船只的营收环比增长约18%，平均日费率环比增长约17%，营收增长几乎完全归因于日费率上涨 [11] - 船只层面现金利润率扩大超4个百分点至38.2%，远超30%的目标，较去年第二季度增长近11个百分点 [11] - 净亏损2560万美元，即每股亏损0.61美元；运营收入180万美元，较上一季度增加920万美元 [47][50] - 第二季度G&A成本为2780万美元，较第一季度增加约960万美元；剔除交易相关费用后，本季度G&A约为2050万美元 [23][51] - 本季度自由现金流为负1490万美元，主要因高额干船坞支出和营运资金增加 [24][54] 各条业务线数据和关键指标变化 欧洲、地中海地区 - 日费率环比提高30%，船只层面现金利润率环比提高14个百分点至近41%，较2021年底的近期低点提高近20个百分点 [13][14] - 利用率环比略有下降，平均多一艘船在本季度作业 [14] 西非地区 - 日费率环比提高21%至约1.07万美元/天，船只层面运营利润率环比小幅提高至42% [15] - 平均活跃利用率环比提高近4个百分点至83% [16] 中东地区 - 平均日费率提高16%至约9500美元/天，船只现金利润率接近30%，增长近4% [18] 美洲地区 - 平均日费率环比提高约7%，加勒比地区平均日费率环比提高约25%，墨西哥平均日费率实现近两位数增长 [19] - 利用率提高近11个百分点，营收环比增加约900万美元，其中650万美元转化为船只现金利润率，该利润率环比提高9个百分点至43%，几乎是去年同期的两倍 [20] 亚太地区 - 本季度末有17艘船只活跃，财务结果因船只数量和类型大幅增加难以进行环比比较 [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年预计资本支出承诺达860亿美元，较全年平均水平增长约20% [30] - 钻机需求持续改善，浮式钻机和自升式钻机利用率接近85%，超深水钻机的长期日费率接近45万美元/天 [31] - 克拉克森研究报告显示，全球最大型PSV的1年期定期租船费率从2021年的1.5万美元/天升至2.2万美元/天，大型AHTS的1年期定期租船费率从2021年的2.3万美元/天升至约3.1万美元/天 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购Swire Pacific Offshore，预计未来9个月实现2000万美元的G&A协同效应，未来12个月实现约4500万美元的总协同效应（包括G&A和运营成本协同效应） [9] - 公司计划在2022年底前通过重新启用和处置非核心船只使整个船队投入运营 [26] - 行业供应紧张，大型船只的供需平衡接近均等，仍处于闲置状态的船只大多已闲置超5年或船龄超20年，且全球干船坞空间有限、主要设备交货期长，供应紧张局面将加剧 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度标志着近海船只市场快速改善，市场供需动态出现转折点，运营和财务业绩显著提升 [6][7] - 公司对第二季度业绩非常满意，认为2022年剩余时间市场将保持强劲，进入2023年需求将进一步增长，市场供应将更加紧张 [28] - 公司对2022年下半年的信心不变，相信日费率和利用率将持续改善 [74] 其他重要信息 - 第二季度出售4艘船只，净收益350万美元，记录净亏损130万美元 [50] - 第二季度发生1850万美元的递延干船坞成本，预计全年干船坞成本约为5400万美元 [52][53] - 第二季度资本支出约为420万美元，预计2022年资本支出约为1300万美元 [54] - 与Pemex交换860万美元逾期应收账款，获得2029年6月到期、票面利率8.75%的债券，预计在2022年下半年变现 [56][57] - 6月修改Swire的股份购买协议，对认股权证进行按市值计价调整，确认一次性非现金损失1420万美元 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 报告中平均日费率约为1.25万美元，而提到整个船队平均日费率约为1.7万美元，如何解释这两个数字？ - 回答: 这可能是由于合同在本季度滚动，1.7万美元是所有合同的综合费率 [81] 问题2: 预计2022年底平均日费率会达到什么水平？ - 回答: 公司目前没有公开的预期，但对费率的上升感到兴奋，且在2022年底和2023年有机会更换大型船只的合同 [82] 问题3: 公司对资产负债表的看法是否改变，是否考虑增加杠杆、提高现金状况、支付股息或寻找投资机会？ - 回答: 公司认为自己作为资本密集型企业杠杆率较低，但行业刚从严重收缩中复苏，公司仍需保留资金用于增值收购，并确保有足够的流动性，待行业进入中期或上升周期时，会考虑将资金返还给股东 [84][85] 问题4: 竞争对手船只的重新启用对近海供应船市场的供应端有何影响，是否会限制日费率的上涨？ - 回答: 高端船只不太可能重新启用，低端船只可能会有一些重新启用，但市场仍在吸收这些船只，且低端船只的日费率也在合理上涨。大型PSV和AHTS可重新进入市场的船只数量极少，低端船只重新启用也需要时间，因此不必过于担心供应增加对市场的影响 [87][92] 问题5: 预计近海钻机行业需求将继续改善，公司是否认同这一观点，以及2023年日费率可能达到什么水平？ - 回答: 公司认同需求将继续改善的观点，目前船只需求主要来自弥补延期维护和提高生产，2023年钻机复工和海上风电场建设将增加需求。公司不愿推测2023年的费率，但在之前的峰值周期中，Tidewater船队的平均日费率约为2万美元/天，当前船队的规格更高，预计本周期的日费率将超过之前的峰值。未来三年市场将受到船只供应限制，日费率将继续上涨，同时还需考虑通胀因素 [94][99] 问题6: 实现协同效应后，G&A的合理季度运行率是多少？ - 回答: 约为2000万美元/季度 [101][102]

公司船队规模与船龄情况 - 截至2022年6月30日，公司拥有196艘船舶，平均船龄11.3年，187艘活跃船舶平均船龄11.1年，另有2艘船舶在建[78] 公司收购情况 - 2022年4月22日，公司完成对SPO的收购，支付4200万美元现金并发行810万份认股权证，还支付1960万美元用于交易前营运资金调整[79] 原油价格情况 - 行业认为启动适度海上开发项目需原油价格超过50美元/桶，支持更强劲海上开发和勘探项目需超过75美元/桶[87] - 2014年末和2015年，油价从超100美元/桶降至不足30美元/桶；2019年和2020年初稳定在50 - 60美元/桶；2020年二季度降至20美元/桶以下；2021年回升，2022年上半年在90 - 125美元/桶波动[87] 疫情对公司收入影响 - 2020年新冠疫情使公司收入减少18%，2021年减少不到3%，2022年上半年收入未受显著影响[91] 合同取消或延迟产生的额外运营成本 - 2021年和2022年上半年，公司因合同取消或延迟分别产生约700万美元和220万美元额外运营成本[91] 公司业务驱动因素 - 公司主要收入驱动因素为活跃船舶数量、活跃船舶利用率和平均日费率[80] - 公司主要运营成本驱动因素为人员成本和维修保养成本[80] - 公司主要资金来源为手头现金、内部产生资金、船舶销售和长期债务融资[80] 公司可持续发展业务 - 公司开始在可持续发展领域寻找和开发机会，包括支持海上风能发电和改善船队排放及环境影响[90] 公司排放相关成本 - 截至2022年6月30日，公司为减少碳足迹对船只进行改造的排放相关成本约为1090万美元[93] 2022年第二季度与2021年同期财务数据对比 - 2022年第二季度与2021年同期相比，营收从9000万美元增至1.634亿美元，增加7340万美元，平均活跃船只增加54艘，平均日费率从10435美元增至12544美元，活跃利用率从78.4%增至82.5%，SPO收购的船只占平均活跃船只增加量的68%[100] - 2022年第二季度与2021年同期相比，船只运营成本从6430万美元增至1.003亿美元[101] - 2022年第二季度与2021年同期相比，折旧和摊销费用从2850万美元增至3180万美元[102] - 2022年第二季度与2021年同期相比，一般及行政费用从1680万美元增至2780万美元，SPO收购相关费用达720万美元[103] 2022年前六个月与2021年同期财务数据对比 - 2022年前六个月与2021年同期相比，营收从1.735亿美元增至2.692亿美元，增加9570万美元，平均活跃船只增加35艘，平均日费率从10219美元增至11738美元，活跃利用率从78.0%增至82.5%，SPO收购的船只占平均活跃船只增加量的53%[110] - 2022年前六个月与2021年同期相比，船只运营成本从1.253亿美元增至1.688亿美元[111] - 2022年前六个月与2021年同期相比，折旧和摊销费用分别为5840万美元和5830万美元[112] - 2022年前六个月与2021年同期相比，一般及行政费用从3280万美元增至4600万美元，SPO收购相关费用达940万美元[113] - 2022年前六个月与2021年同期相比，所得税费用从800万美元增至1180万美元[119] 2022年Q2和上半年各地区船舶收入占比 - 2022年Q2公司美洲地区船舶收入3.752亿美元，占比23%；亚太地区1636.2万美元，占比10%；中东地区2839.6万美元，占比18%；欧洲/地中海地区3247.5万美元，占比20%；西非地区4742.2万美元，占比29%[120] - 2022年上半年公司美洲地区船舶收入6.5964亿美元，占比25%；亚太地区2125.9万美元，占比8%；中东地区4861.4万美元，占比18%；欧洲/地中海地区5639.4万美元，占比21%；西非地区7382万美元，占比28%[120] 2022年Q2和上半年各地区船舶运营成本占比 - 2022年Q2公司美洲地区船舶运营成本2144.3万美元，占比57%；亚太地区1193.9万美元，占比73%；中东地区1989.6万美元，占比70%；欧洲/地中海地区1927.8万美元，占比59%；西非地区2770.1万美元，占比58%[120] - 2022年上半年公司美洲地区船舶运营成本4027万美元，占比61%；亚太地区1359.2万美元，占比64%；中东地区3479.8万美元，占比72%；欧洲/地中海地区3679.9万美元，占比65%；西非地区4330.9万美元，占比59%[120] 2022年Q2和上半年各地区一般及行政费用占比 - 2022年Q2公司美洲地区一般及行政费用264.4万美元，占比7%；亚太地区324.2万美元，占比20%；中东地区238.6万美元，占比8%；欧洲/地中海地区197.7万美元，占比6%；西非地区244.9万美元，占比5%[121] - 2022年上半年公司美洲地区一般及行政费用522.7万美元，占比8%；亚太地区346.4万美元，占比16%；中东地区417.9万美元，占比9%；欧洲/地中海地区404.2万美元，占比7%；西非地区428.3万美元，占比6%[121] 2022年Q2和上半年各地区折旧和摊销费用占比 - 2022年Q2公司美洲地区折旧和摊销费用750.3万美元，占比20%；亚太地区208万美元，占比13%；中东地区642.1万美元，占比23%；欧洲/地中海地区695.8万美元，占比21%；西非地区800.2万美元，占比17%[121] - 2022年上半年公司美洲地区折旧和摊销费用1461.9万美元，占比22%；亚太地区292.9万美元，占比14%；中东地区1182.7万美元，占比24%；欧洲/地中海地区1372万美元，占比24%；西非地区1374.3万美元，占比19%[121] 2022年Q2各地区船舶运营利润情况 - 2022年Q2公司美洲地区船舶运营利润593万美元，占比4%；亚太地区亏损89.9万美元，占比 -1%；中东地区亏损30.7万美元，占比0%；欧洲/地中海地区利润426.2万美元，占比3%；西非地区利润927万美元，占比6%[121] 2022年第二季度各地区船舶收入增长情况 - 2022年Q2美洲地区船舶收入较2021年同期增长59.8%，即1400万美元，主要因平均日费率增长25.9%和平均利用率从76.4%提升至86.8%[122] - 2022年第二季度亚太地区船舶收入增长236%，即1150万美元，平均活跃船只增加13艘，平均日费率增长28.4%[124] - 2022年第二季度中东地区船舶收入增长36.8%，即760万美元，平均活跃船只增加9艘，活跃利用率从86.8%降至80.8%，平均日费率增长15.5%[126] - 2022年第二季度欧洲/地中海地区船舶收入增长44.5%，即1000万美元，平均活跃船只增加4艘，活跃利用率从90.6%降至88.1%，平均日费率增长21.3%[128] - 2022年第二季度西非地区船舶收入增长180%，即3050万美元，平均活跃船只增加24艘，活跃利用率从61.8%升至82.9%，平均日费率增长25.8%[130] 2022年上半年各地区船舶收入增长情况 - 2022年上半年美洲地区船舶收入增长32.7%，即1630万美元，平均活跃船只增加2艘，平均日费率增长29.3%，平均利用率从82.4%降至81.4%[132] - 2022年上半年亚太地区船舶收入增长151.8%，即1280万美元，平均活跃船只增加7艘，平均日费率增长25.4%[134] - 2022年上半年中东地区船舶收入增长16.9%，即700万美元，平均活跃船只增加4艘，活跃利用率从85.6%降至82.1%，平均日费率增长7.5%[136] - 2022年上半年欧洲/地中海地区船舶收入增长51.5%，即1920万美元，平均活跃船只增加6艘，活跃利用率从86.5%升至89.7%，平均日费率增长11.3%[138] - 2022年上半年西非地区船舶收入增长126.8%，即4130万美元，平均活跃船只增加16艘，活跃利用率从60.8%升至81.3%，平均日费率增长15.7%[140] 全球船队利用率情况 - 2022年6月30日止三个月和六个月，全球船队利用率分别为75.5%和73.5%，2021年同期分别为57.0%和55.0%[145] 公司闲置船只情况 - 2022年6月30日和2021年6月30日，公司分别有14艘（其中9艘待售）和40艘（其中14艘待售）闲置船只，闲置船只减少归因于船只出售和重新启用[146] 船只运营成本中的闲置成本情况 - 2022年6月30日止三个月和六个月，船只运营成本中的总闲置成本分别为70万美元和210万美元，2021年同期分别为380万美元和920万美元[146] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物（含受限现金）为9180万美元，SPO收购使净现金头寸减少2850万美元[148] 公司信贷安排与债务情况 - 公司有2500万美元的循环信贷安排，到期日为2026年，尚未提取；截至2022年6月30日，合并资产负债表上有1.75亿美元的长期债务，均在2026年到期[149] 公司经营活动净现金情况 - 2022年和2021年6月30日止六个月，经营活动提供（使用）的净现金分别为 - 3320万美元和1060万美元[151] 公司投资活动净现金情况 - 2022年6月30日止六个月，投资活动提供（使用）的净现金为 - 2670万美元，2021年同期为2770万美元[154] 公司融资活动净现金情况 - 2022年和2021年6月30日止六个月，融资活动使用的净现金分别为250万美元和3960万美元[157] 公司船只销售情况 - 2022年上半年船只销售包括9艘被归类为待售资产的船只[147] 公司证券发售注册情况 - 公司有“货架”注册，可不时发售总计不超过3亿美元的证券；还有“市价”发售注册，可不时发售总计不超过3000万美元的普通股[149]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收略超1.05亿美元，较上一季度增长约1% [9][10] - 毛利率提升3个百分点至35%，船舶层面现金利润率扩大近5个百分点至34% [10] - 净亏损1220万美元，即每股亏损0.29美元 [40] - 运营亏损730万美元，较上一季度减少1970万美元 [43] - 综合管理费用为1820万美元，较上一季度增加约60万美元 [44] - 本季度自由现金流为负1040万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲地区运营亏损8.2万美元，营收2840万美元，运营船只数量增加1%，活跃利用率降至76%，日费率增至15501美元 [54][55] - 中东、亚太地区运营收入29万美元，营收2510万美元，运营船只增加1艘，活跃利用率降至86%，日费率保持在8589美元 [56][57] - 欧洲和地中海地区运营亏损240万美元，营收2390万美元，运营船只增加1艘，活跃利用率增至91.3%，日费率增至12124美元 [57][58] - 西非地区运营收入320万美元，营收2640万美元，运营船只增加3艘，活跃利用率增至79.1%，日费率降至8834美元 [59][60] 各个市场数据和关键指标变化 - 西非市场营收环比增长近14%，同比增长69%，船舶利润率从32%升至41%，活跃船只从39艘增至42艘 [11][12] - 美洲市场利用率从80%降至76%，营收仍环比增长约2%，日费率提高约900美元 [13] - 北海地区整体利用率下降，但英国部门利用率上升，日费率增长近2% [15] - 埃及子部门营收增长约45%，日费率增加约740美元 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成收购太古太平洋离岸公司50艘船队，开始优化综合管理和运营成本以实现协同目标 [8] - 专注商业纪律和追求船队质量，推动费率上升 [28][30] - 预计2022年底前实现全船队运营，通过重新激活和处置非核心船只 [19] - 利用ATM计划为琼斯法案认股权证创造市场 [20][21] - 行业大型平台供应船（PSV）供需接近平衡，小型PSV市场也在收紧，新造船订单短期内不会出现，OSV船队较2017年高点缩减4% [23][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业务势头持续增强，市场供需平衡收紧带来益处 [7] - 2022年下半年船舶需求将显著提升，2023年将进一步增长 [25] - 尽管面临成本通胀，但对市场前景充满信心 [25] - 随着干坞和重新激活费用下降、营运资金时间改善以及利用率和费率提高，2022年下半年自由现金流将大幅改善 [65] 其他重要信息 - 本季度综合管理费用包含与太古收购相关的220万美元专业费用和整合成本 [17] - 预计因收购太古船队，综合管理费用将在几个季度内增加，最终稳定在每季度增加约250万美元 [17] - 本季度干坞成本为1260万美元，预计第二季度为2100万美元，全年约为5400万美元 [47][48] - 预计2022年资本支出约为900万美元，其中包括200万美元用于太古船只 [48] - 本季度出售5艘船只，净收益460万美元，记录净收益30万美元 [42] - 本季度末持有待售船只降至12艘，价值860万美元 [52] - 本月将发布第二份可持续发展报告，强调ESG是公司核心 [27] 问答环节所有提问和回答 问题1: 是否给出更新的干坞资本支出、全年资产出售收益预期以及营运资金使用规模预期 - 船只出售收益约为1300万美元，目前应收账款周转天数（DSO）为83天，通常为75天 [70] 问题2: 市场改善对公司利用率的影响 - 随着太古收购完成，公司在2023 - 2024年对钻井活动的杠杆作用将增强，预计业务比例从60 - 40提升至70% [72][73] - 全球各地为提高现有产量将增加船只需求，同时海上风电活动也将增加船只需求 [74][76] 问题3: 过去每个浮式钻井平台所需OSV数量变化及当前市场情绪 - 钻井活动越偏远，每座钻机所需船只数量越多，且随着船只稀缺性增加，人们会倾向于持有更多船只 [78][79] 问题4: 收购整合进程及未来并购计划 - 与太古的整合工作需要时间，但不会影响战略决策，预计第四季度初整合工作将顺利进行，未来并购取决于机会和估值 [81]

船队规模与船龄情况 - 截至2022年3月31日，公司拥有150艘船舶，平均船龄11.4年，138艘活跃船舶平均船龄11.1年[68] - 2022年4月22日，公司完成对Swire Pacific Offshore Holdings Ltd.的收购，支付4200万美元现金并发行8100万份认股权证，另支付1960万美元用于交易前营运资金调整，收购后活跃船队增至188艘，平均船龄10.9年[69] 收入受疫情影响情况 - 2020年新冠疫情使公司收入减少18%，2021年减少不到3%，2022年第一季度收入未受显著影响[82] 额外运营成本情况 - 2021年和2022年第一季度，公司分别产生约700万美元和140万美元的额外运营成本，主要与额外船员成本、动员和船舶闲置成本有关[82] 油气价格波动情况 - 2014年末油价从每桶超100美元大幅下跌，2016年跌至每桶不到30美元，2019 - 2020年初稳定在每桶50 - 60美元，2020年第二季度跌至每桶低于20美元，2021年回升，2022年初接近每桶100美元，天然气价格也处于历史高位[79] 投资相关情况 - 公司拥有DTDW 40%的股份，截至2022年3月31日，DTDW拥有的一艘近海服务船未投入使用，近期现金流预测显示其资金不足以履行对公司或供应商的义务[78] 成本核算方式 - 公司船舶相关认证成本在30个月内直线摊销，认证干坞时与认证无关的维护成本在发生时计入费用，与船舶改进相关的成本资本化并折旧[74] 业务影响因素 - 公司业务受全球近海油气勘探、开发和生产活动水平影响，而该活动受油气价格趋势影响，油气价格受地缘政治和经济力量影响[79] 收入与成本驱动因素 - 公司主要收入驱动因素包括活跃船舶数量、活跃船舶利用率和平均日费率，主要运营成本驱动因素是人员成本以及维修和保养费用[70] 可持续发展业务情况 - 公司已开始在可持续发展领域寻找和开发机会，包括支持海上风能发电以及改善船队在排放和环境影响方面的表现[81] 排放相关成本情况 - 截至2022年3月31日，公司为减少碳足迹对船只进行改造的排放相关成本约为1030万美元[84] 收入对比情况 - 2022年第一季度和2021年第一季度的收入分别为1.057亿美元和8350万美元，收入增加2220万美元[87] 业务指标对比情况 - 2022年第一季度平均活跃船只比2021年第一季度多15艘，平均日费率从2021年的9993美元/天增至2022年的10687美元，活跃利用率从2021年的77.6%增至2022年的82.5%[87] 船只运营成本对比情况 - 2022年第一季度和2021年第一季度的船只运营成本分别为6850万美元和6100万美元[88] 折旧和摊销费用对比情况 - 2022年第一季度和2021年第一季度的折旧和摊销费用分别为2670万美元和2970万美元[89] 一般及行政费用对比情况 - 2022年第一季度和2021年第一季度的一般及行政费用分别为1820万美元和1600万美元[90] 资产处置收益对比情况 - 2022年第一季度处置五艘船只和其他资产的净收益为20万美元，2021年第一季度处置六艘船只和其他资产的损失为190万美元[91] 利息费用与收入对比情况 - 2022年第一季度利息费用为420万美元，2021年第一季度为450万美元；2022年第一季度利息收入及其他净额为340万美元，2021年第一季度不到10万美元[94] 外汇收益对比情况 - 2022年第一季度外汇收益为90万美元，2021年第一季度外汇损失为90万美元[95] 所得税费用对比情况 - 2022年第一季度和2021年第一季度的所得税费用分别为520万美元和200万美元[96] 欧洲/地中海地区业务情况 - 2022年第一季度欧洲/地中海地区船舶收入增加920万美元，增幅62.2%，活跃利用率从81.3%提升至91.3%，平均日费率增长1.4%[104] - 2022年第一季度欧洲/地中海地区运营亏损240万美元，低于2021年同期的800万美元，折旧和摊销减少70万美元[105] 西非地区业务情况 - 2022年第一季度西非地区船舶收入增加1080万美元，增幅69.2%，活跃利用率从59.6%提升至79.1%，平均日费率增长1.4%[106] - 2022年第一季度西非地区运营利润为320万美元，而2021年同期运营亏损680万美元，折旧和摊销减少80万美元[107] 全球船队运营指标情况 - 2022年3月31日全球船队利用率为70.9%，高于2021年的52.9%，活跃利用率为82.5%，高于2021年的77.6%，平均日费率为10687美元，高于2021年的9993美元[112] 闲置船舶与成本情况 - 2022年3月31日和2021年分别有18艘和52艘闲置船舶，2022年第一季度和2021年的闲置成本分别为140万美元和540万美元[112] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为1.437亿美元，SPO收购于2022年4月完成，使净现金头寸减少2560万美元[114] 信贷与债务情况 - 公司有2500万美元的循环信贷安排，2026年到期，未提取金额；截至2022年3月31日，长期债务为1.75亿美元，2026年前无到期[115] 现金流量情况 - 2022年和2021年第一季度经营活动净现金分别为 - 1160万美元和570万美元，投资活动净现金分别为240万美元和980万美元，融资活动净现金分别为 - 130万美元和 - 2730万美元[116][119][122] 投资活动现金流入情况 - 2022年第一季度投资活动现金流入460万美元主要来自5艘船舶出售，2021年第一季度现金流入1100万美元主要来自6艘船舶出售[120][121]

关联方信贷损失减值费用 - 2021年和2020年，公司分别记录了0.4百万美元和40.9百万美元的关联方信贷损失减值费用[46] - 2020年，公司记录了1210万美元的关联方信贷损失减值费用和200万美元的担保预期份额长期债务的额外减值费用[49] 合资企业债务担保支付 - 2021年4月22日，公司支付了约200万美元，代表其在合资企业债务担保中的份额[50] 客户占总收入比例 - 截至2021年12月31日，公司的五大和十大客户分别占总收入的45.9%和60.2%[41] - 2021 - 2019年，雪佛龙公司占总收入的比例分别为15.7%、14.3%和13.0%[40] - 2021 - 2020年，沙特阿美占总收入的比例分别为11.8%和11.5%[40] 股息收入 - 2020年第二季度，Sonatide宣布了3500万美元的股息，公司收到1720万美元[46] DTDW长期债务 - 截至2020年12月31日，DTDW的长期债务为470万美元[50] 活跃船只注册情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有或运营的135艘活跃船只中，125艘注册为非美国国旗，10艘注册为美国国旗[56] 普通股外国所有权情况 - 截至2021年12月31日，不到24%的公司流通普通股由非美国公民持有[55] 船队业务季节性影响 - 公司全球船队在温暖月份利用率最高，墨西哥湾6 - 11月受飓风影响，印度及东南亚等地11月 - 4月受季风影响，北海11月 - 3月冬季业务放缓[73] 员工及业务分布情况 - 截至2021年12月31日，公司在全球约有4400名员工，超90%的船队在30多个国家开展国际业务[74] 公司安全事故率 - 2021年公司总可记录事故率（TRIR）为0.67，损失工时事故率（LTIR）为0.07，无工作相关死亡事故[77] 船舶燃料法规要求 - MARPOL公约要求全球船舶辅助和主推进柴油发动机使用低硫燃料，北美水域船舶燃油硫含量不得超过0.1%[62] 可持续发展报告 - 2021年公司发布首份正式可持续发展报告，回顾2020年ESG绩效、行动和倡议[71] 能源转型与公司业务 - 能源转型倡导者目标是到2050年全球碳排放量实现净零，公司有少数船只支持风电场业务[72] 公司安全与合规措施 - 公司遵守ISPS规则，开展全球安全评估、风险分析，制定船舶和港口设施安全计划[58] - 公司在美国需遵守OSHA等职业安全与健康相关法律法规[59] 法律诉讼情况 - 公司涉及石棉和其他环境相关法律诉讼，预计最终责任不会对财务状况产生重大不利影响[63] 保险费率与自保索赔 - 公司通过维持一定的自保损失限额来获取有竞争力的保险费率，并对自保索赔成本进行预估和计提[69] 公司人才管理 - 公司将多样性和包容性纳入招聘和留用人才的重要部分，CHRO负责公司人力资本管理战略及薪酬福利设计等[80] 公司报告披露 - 公司在网站免费提供10 - K、10 - Q、8 - K等报告及相关文件，SEC网站也有公司报告等资料[81] 公司道德准则 - 公司采用商业行为和道德准则，对准则的变更或豁免会及时披露并在网站保留至少12个月[82] 新冠疫情影响 - 新冠疫情自2020年第一财季后期开始对公司运营和业务产生负面影响，持续至2021年，2022年预计不再受负面影响，但仍有不确定性[92][96] 油气市场波动影响 - 全球油气市场波动过去导致市场供过于求、价格下跌，影响公司运营，2020 - 2021年因疫情需求下降、供应过剩，油价暴跌后近期回升[95][96] - 油气价格大幅或长期下跌会使客户减少资本支出，影响公司服务需求、资产利用率和费率等[97][98] 公司业务风险 - 公司大量收入来自少数客户，海上海洋服务行业竞争激烈可能影响服务定价[87] - 公司可能无法产生足够现金流偿还债务，债务契约可能限制融资和业务战略[91] - 公司国际业务面临货币贬值和波动风险、反贿赂合规风险等[91] - 公司普通股外国所有权受限，证券市场价格有波动性，目前无现金分红计划[91] - 2021和2020年末，公司前五大和十大客户占总收入的很大比例，若客户中断业务、终止或不续签合同，公司经营、财务和现金流将受重大不利影响[101] - 北美非常规原油和天然气资源产量增加，全球多个新的大型液化天然气出口设施投产，导致天然气市场供应过剩，美国原油库存增加，持续的供应过剩可能压低价格，影响公司服务需求[104] - 过去十年，因大宗商品价格高和技术进步，深海勘探等业务增长，近海船只建造显著增加，新船入市和船只跨市场迁移会导致过剩产能，对租船日费率造成下行压力[105] - 2021年9月，超150家公司呼吁监管机构要求航运业到2050年实现完全脱碳，社会和政治对ESG的关注可能影响公司服务需求[112] - 国际协议和国家、地区或地方立法及监管措施可能要求公司对设备和船队进行重大改造、改变运营方式、缴纳税费或购买排放信用额度，以减少温室气体排放，这将带来大量资本支出和合规等成本[113] - 公司2026年票据的债券条款和超级优先循环信贷安排协议包含限制性契约，要求公司遵守财务契约，如维持最低流动性和最低合并权益，若违约，债权人有权宣布借款到期并处置抵押品[120] - 债券条款和信贷安排协议中的限制性契约可能使公司无法利用商业机会，限制其应对市场条件、满足资本需求等能力，未来可能产生更多债务并受不同限制[121] - 公司从少数客户获得大量收入，客户基础可能发生变化，若重要客户改变业务，公司经营、财务和现金流将受不利影响[101] - 石油和天然气公司等的整合可能减少公司设备和服务的客户数量，影响勘探、开发和生产活动，进而对公司近海服务需求产生不利影响[102] - 近海海洋服务行业竞争激烈，可能压低租船和利用率，影响公司财务表现，国际市场竞争还可能受当地法规影响[103] - 公司2021年有若干租约到期，2022年还有其他租约到期，续约或更换合同存在不确定性，可能影响财务状况[126] - 公司大部分长期船舶合同和许多与政府实体及国家石油公司的合同包含客户提前终止选项，提前终止可能影响运营和财务状况[127] - 公司过去几年已对长期资产计提减值准备，若海上勘探与生产行业状况进一步恶化，未来可能面临更多长期资产减值[128] - 公司在巴西、墨西哥、北海、挪威、东南亚、沙特阿拉伯、安哥拉、尼日利亚及西非沿海等地有大量业务，面临政治、经济不稳定等国际运营风险[131] - 战争、破坏、海盗、绑架和恐怖主义等风险可能影响公司人员安全和运营，增加保险成本，影响融资能力[132] - 全球或地区公共卫生危机和其他灾难性事件可能降低经济活动，影响商品价格、船员轮换和港口进入[133] - 公司与外国合资伙伴可能出现分歧或导致合资企业解散，影响运营和财务状况[134] - 公司国际业务面临外汇贬值和波动风险，通常不针对外汇波动进行套期保值[135] - 公司试图将大部分服务合同以美元签订，尽量不持有大量非美元现金余额，并匹配运营成本和收入流的货币[136] - 若安哥拉宽扎兑美元贬值，Sonatide可能产生外汇损失，公司在之前的合资结构下将承担49%的潜在损失[137] - 公司面临违反反海外腐败法等反贿赂立法的合规风险，违规可能面临民事和刑事处罚[139] - 英国脱欧对公司业务、运营结果和财务状况有不确定影响，包括影响宏观经济增长和油气需求等[140][141] - 公司运营受复杂法律法规约束，合规成本增加和运营风险上升可能影响收入和盈利能力[141] - 美国和国际税收法律政策变化可能导致公司全球收益有效税率上升，影响财务结果[143] - 环境法规变化，如气候变化和温室气体限制，可能增加能源成本和油气未来生产成本[148] - 公司可能难以吸引、激励和留住高管及关键人员，影响生产力和客户关系[151][152] - 公司可能面临额外工会化、新集体谈判协议或停工，增加成本和运营限制[154] - 公司参与英国多雇主定义福利养老金计划，可能面临未来潜在损失[155] - 公司面临信息技术和网络安全风险，网络攻击可能导致潜在责任、声誉损害或业务受影响[157] - 非美国公民合计持有公司普通股超过25%，公司将失去琼斯法案贸易中拥有和运营船只的特权[160] - 董事会规定非美国公民合计最多持有24%的流通普通股，单个非美国公民最多持有4.9% [161] - 债券条款规定至少2年内不允许支付股息[164] - 特拉华州普通公司法对持有公司15%或更多流通普通股的股东与公司的合并等业务组合进行限制[168] 认股权证情况 - A系列认股权证行权价为每股57.06美元，B系列认股权证行权价为每股62.28美元，GLF股权认股权证行权价为每股100美元[173] - A系列和B系列未行权认股权证2023年7月31日到期，GLF股权未行权认股权证2024年11月14日到期，新债权人未行权认股权证2042年7月31日到期，GLF债权人未行权认股权证2042年11月14日到期[169] 公司财务数据对比（2021年与2020年） - 2021年和2020年公司总营收分别为3.71亿美元和3.97亿美元，下降主要因2021年活跃船只减少11艘，平均日费率降低2.2%，但活跃利用率从77.0%提升至80.1%[225] - 2021年和2020年船只运营成本分别为2.618亿美元和2.688亿美元，减少主要因船只活动减少，人员和保险成本降低，部分被维修成本增加抵消[226] - 2021年和2020年折旧和摊销费用分别为1.145亿美元和1.167亿美元，2021年降低主要因递延干坞成本摊销减少[227] - 2021年和2020年一般及行政费用分别为6850万美元和7340万美元，2021年减少因疫情期间成本削减和一次性遣散费减少[228] - 2021年资产处置净损失290万美元，主要来自19艘船只和其他资产出售；2020年资产处置净收益760万美元，来自56艘船只和其他资产出售[229] - 2021年记录1560万美元减值，主要与待售资产有关；2020年记录7410万美元减值，主要与船只归类为待售资产有关，另有5300万美元信贷相关损失[230] - 2021年利息费用和其他债务成本较2020年减少860万美元，因偿还长期债务；利息收入和其他增加40万美元，因与客户达成法律和解[231] - 2021年和2020年美洲地区船只收入分别为1.02151亿美元和1.26676亿美元，占比分别为28%和33%[220] - 2021年和2020年中东/亚太地区船只运营成本分别为6894.2万美元和6914.5万美元，占比分别为67%和71%[220] - 2021年和2020年公司运营亏损分别为9501.6万美元和1.86802亿美元，占总收入比例分别为26%和47%[224] - 2021年公司因提前偿还债务产生1110万美元损失，包括全额溢价和其他相关成本[232] - 2021年和2020年公司外汇损失分别为40万美元和520万美元[233] - 2021年和2020年公司所得税费用分别为590万美元和税收优惠100万美元[234] 地区业务数据变化（2021年） - 2021年美洲地区船舶收入下降19.4%，即2450万美元，活跃利用率从85.7%降至81.3%，平均日费率增长4.6%[235] - 2021年中东/亚太地区船舶收入增加540万美元，平均日费率提高4.4%，活跃利用率从76.4%升至88.0%[237] 闲置与待售船只情况 - 2021年公司有27艘闲置船只，其中18艘被归类为待售资产，2020年分别为35艘和23艘[246] 船只处置情况 - 2021年公司各地区共处置19艘船只，2020年为56艘[247] 船只建造情况 - 2021年第四季度公司签约建造两艘远洋拖船，预计2023年完工，每艘约630万美元，已支付230万美元首付款[248] 公司现金及等价物情况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为1.543亿美元[252] 公司现金流量情况 - 2021年公司经营活动产生现金1500万美元，出售船只净得现金2510万美元，并用新债券发行所得偿还所有未偿长期债务[253] - 2021年经营活动提供净现金1500.6万美元，净亏损1.297亿美元[260][261] - 2020年经营活动使用净现金400万美元，净亏损1.967亿美元[260][262] - 2021年投资活动提供净现金2505.9万美元，资产出售收益3401万美元[263] - 2020年投资活动提供净现金2339.6万美元，资产出售收益3829.6万美元[264] - 2021年融资活动使用净现金4101.4万美元，偿还债务1.989亿美元[265] 公司债务与融资安排 - 公司有2500万美元循环信贷安排，到期日为2026年，尚未提取金额[255] - 截至2021年12月31日，合并资产负债表上有1.75亿美元长期债务，均在2026年到期[255] - 2026年票据包含两项财务契约，最低自由流动性测试为2000万美元或净带息债务的10%，最低股权比率为30%[255] - 公司有“货架”注册，可不时发售最高3亿美元的证券组合[255] - 公司有“市价”发售注册，可不时发售最高3000万美元的普通股[255]