文章核心观点 全球内容和技术公司汤森路透宣布其此前宣布的旧票据交换新票据要约及相关同意征求于2025年3月17日下午5点到期，公司期望交换要约结算日期约为2025年3月20日，且将提交新的基础货架招股说明书替换现有文件 [1][2][7] 要约信息 - 汤森路透旗下安大略公司TRC将其特定系列旧票据交换为TR Finance发行的新票据，目的是优化集团资本结构，使收入与债务匹配，并为旧票据持有人提供选择 [2] - 交换要约和同意征求依据TR Finance 2025年3月10日的简式招股说明书条款进行，该说明书是向美国证券交易委员会提交的联合注册声明一部分 [4] - 交换要约结算日期预计在2025年3月20日左右 [2] 最终投标结果 | 旧票据系列 | CUSIP编号 | 总本金金额 | 投标本金金额 | 投标百分比 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 2026年到期3.350%票据 | 884903BV6 | 5亿美元 | 4.40886亿美元 | 88.18% | | 2040年到期5.850%票据 | 884903BH7 | 5亿美元 | 4.53011亿美元 | 90.60% | | 2043年到期4.500%票据 | 884903BM6 | 1.19045亿美元 | 8432.5万美元 | 70.83% | | 2043年到期5.650%票据 | 884903BP9 | 3.5亿美元 | 3.36869亿美元 | 96.25% | | 2035年到期5.500%债券 | 884903AY1 | 4亿美元 | 3.73209亿美元 | 93.30% | [3] 相关机构信息 - 交换要约和同意征求的主交易商经理和征集代理为J.P. MORGAN，RBC Capital Markets, LLC担任联合交易商经理和征集代理 [4] - 交换代理和信息代理为D.F. King & Co., Inc. [4] 新基础货架招股说明书 - 新票据将由TRC及部分子公司担保，交换要约完成后，子公司担保人将以相同方式担保剩余旧票据和TRC发行的其他未偿票据系列 [7] - 为反映担保及其他更新内容，TRC和TR Finance打算提交新的基础货架招股说明书，替换2024年6月18日的现有文件 [7] 公司介绍 汤森路透是一家全球内容和技术公司，为法律、税务、审计、会计、合规、政府和媒体等领域专业人士提供服务，旗下路透社是全球领先的新闻提供商 [10] 联系方式 - 媒体联系：Gehna Singh Kareckas，高级企业事务总监，电话 +1 613 979 4272，邮箱 [email protected] - 投资者联系：Gary Bisbee, CFA，投资者关系主管，电话 +1 646 540 3249，邮箱 [email protected] [14]

文章核心观点 - 汤森路透旗下TR Finance LLC提交最终简式招股说明书，进行旧债换新债的交换要约，以优化资本结构，预计结算日期为2025年3月20日，同时进行同意征求以修改旧债契约 [1][2][3] 交换要约相关 目的与背景 - 汤森路透为优化集团资本结构、使营收与债务匹配，让旧债持有人有机会换为TR Finance发行的新债 [2] 招股文件 - TR Finance已提交最终简式招股说明书，该说明书是向美国证券交易委员会提交的F - 10和F - 4表格联合注册声明的一部分 [1] 结算日期 - 若要约不延期且满足所有条件，交换要约结算日期预计为2025年3月20日 [3] 交换条件 - 每1000美元本金的旧债，在截止时间前有效投标且未有效撤回，持有人将获得1000美元本金的对应系列新债及2.50美元现金的同意征求费 [6] 撤回与重新投标 - 持有人可在截止时间前撤回投标，但需在截止时间前重新有效投标才能获得总对价和同意征求费 [7] 参与方 - 牵头交易商经理和征求代理为J.P. MORGAN，RBC Capital Markets, LLC为联合交易商经理和征求代理；交换代理和信息代理为D.F. King & Co., Inc. [7][8] 条件与限制 - 交换要约和同意征求需满足或豁免招股说明书中所述条件，注册声明需获美国证券交易委员会生效声明，TRC可自行决定豁免部分条件 [10] 同意征求相关 征求内容 - TRC向旧债持有人征求同意，修改旧债契约，包括某些契约和相关定义，以修改或消除某些报告要求、限制性契约和违约事件 [4] 通过条件 - 某系列旧债的拟议修订需该系列未偿还旧债本金总额多数持有人同意才能通过 [4] 目前预期 - 基于目前各系列旧债有效投标本金总额，若截止时间前相关同意未被有效撤销，拟议修订预计获持有人批准并在交换要约完成时通过 [5] 特定非美国和非加拿大持有人通知 比利时 - 交换要约不能以“公开发行”等方式在比利时进行，相关文件不能向普通公众分发，只能向符合条件的合格投资者或无需发布招股说明书的情况分发 [11][12] 开曼群岛 - 不能在开曼群岛向公众发出交换旧债换新债的邀请 [14] 欧洲经济区 - 新债不向零售投资者提供，相关要约需符合招股说明书条例豁免规定，仅向合格投资者进行 [15][16][17] 法国 - 交换要约不向法国公众（除合格投资者外）进行，相关文件只能分发给合格投资者，未提交法国金融市场管理局批准 [18] 中国香港 - 新债只能向专业投资者或符合特定条件的情况提供，相关文件不能向香港公众分发 [19][20][21] 意大利 - 交换要约在意大利作为豁免要约进行，旧债持有人可通过授权人员按相关法律规定进行交换 [23][24] 新加坡 - 相关文件未在新加坡金融管理局注册，新债只能向符合证券与期货法规定的机构投资者等提供 [26] 瑞士 - 新债只能向符合金融服务法规定的专业客户提供，相关文件只能分发给此类投资者 [29][30] 英国 - 新债不向英国零售投资者提供，相关要约需符合金融服务与市场法豁免规定，仅向相关人员进行 [31][32][33] 其他信息 通用说明 - 文中金额均为美元，日期和时间可能延期，“特定非美国和非加拿大持有人通知”部分术语含义以招股说明书为准 [35] 公司介绍 - 汤森路透是全球内容和技术公司，为法律、税务等专业人士提供服务，旗下路透社是领先的新闻提供商 [37] 联系方式 - 媒体联系Gehna Singh Kareckas，投资者联系Gary Bisbee, CFA [41]

公司信息 - 公司为汤森路透公司[1] 报告时间信息 - 报告时间为2025年3月[1] 报告提交规则信息 - 公司按1934年《证券交易法》规则13a - 16或15d - 16提交外国私人发行人报告[1] 报告提交形式信息 - 公司将以Form 40 - F提交年度报告[2] 报告签署信息 - 报告签署人是Jennifer Ruddick，职位为副公司秘书，签署日期为2025年3月6日[5] 附件信息 - 附件99.1为2025年3月6日新闻稿，内容是汤森路透提交2024年年报[7]

文章核心观点 公司于2025年3月6日提交2024年年度报告，包含经审计财务报表、管理层讨论与分析等信息，报告可通过多渠道获取 [1][2] 分组1：年度报告情况 - 公司于2025年3月6日提交2024年12月31日结束年度的年度报告，含经审计财务报表、管理层讨论与分析等披露内容 [1] - 年度报告在tr.com投资者关系板块、sedarplus.ca、sec.gov均可获取 [2] - 可免费联系投资者关系部获取年报硬拷贝，也可写信申请 [3] 分组2：公司简介 - 公司结合可信内容与技术，服务法律、税务等多领域专业人士，产品助力决策，路透社是其旗下全球领先新闻提供商 [4] 分组3：联系方式 - 媒体联系Gehna Singh Kareckas，电话+1 613 979 4272，邮箱[email protected] [5] - 投资者联系Gary E. Bisbee，电话+1 646 540 3249，邮箱[email protected] [5]

Investors looking for stocks in the Technology Services sector might want to consider either JBT Marel (JBTM) or Thomson Reuters (TRI) . But which of these two companies is the best option for those looking for undervalued stocks? Let's take a closer look.The best way to find great value stocks is to pair a strong Zacks Rank with an impressive grade in the Value category of our Style Scores system. The Zacks Rank is a proven strategy that targets companies with positive earnings estimate revision trends, wh ...

文章核心观点 - 汤森路透宣布旧票据交换新票据的要约及同意征集相关事宜，包括早期投标结果、要约修改、结算日期等，并对不同地区持有人参与交换要约作出限制说明 [1][2][3] 交换要约基本信息 - 汤森路透旗下安大略公司TRC发起交换要约，以优化集团资本结构，使收入与债务匹配，让旧票据持有人可换得TR Finance发行的新票据 [1][2] - 交换要约和同意征集依据TR Finance初步简式招股说明书条款进行，该说明书是向美国证券交易委员会提交的注册声明一部分 [1] - 若要约不延期，结算日期预计为2025年3月20日，即到期时间后第三个工作日 [3] 早期投标结果 | 旧票据系列 | CUSIP编号 | 未偿还本金总额 | 投标并收到同意书本金金额 | 投标及同意比例 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 2026年到期3.350%票据 | 884903BV6 | 5亿美元 | 4.37895亿美元 | 87.58% | | 2040年到期5.850%票据 | 884903BH7 | 5亿美元 | 4.4514亿美元 | 89.03% | | 2043年到期4.500%票据 | 884903BM6 | 1.19045亿美元 | 8422.5万美元 | 70.75% | | 2043年到期5.650%票据 | 884903BP9 | 3.5亿美元 | 3.35504亿美元 | 95.86% | | 2035年到期5.500%债券 | 884903AY1 | 4亿美元 | 3.48759亿美元 | 87.19% | [4] 同意征集 - TRC征集旧票据持有人同意，对管理旧票据契约及补充契约进行拟议修订，包括修改或消除报告要求、限制性契约和违约事件等 [5] - 若拟议修订通过，该系列票据限制性条款减少，对持有人保护降低；需该系列未偿还旧票据本金总额多数持有人同意，拟议修订才能通过 [5] - 持有人投标旧票据即视为对该系列拟议修订有效交付同意书；假设到期时间前相关同意书未被有效撤销，目前预计各系列拟议修订将获持有人批准并在要约结束时通过 [6][7] 总对价和同意征集费延期 - 总对价和同意征集费原仅提供给早期投标时间前有效投标并被接受的持有人，现延期至到期时间（2025年3月17日纽约时间下午5点，除非延期） [8] - 总对价为每1000美元本金旧票据换1000美元本金对应系列新票据，同意征集费为每1000美元本金旧票据2.5美元现金 [8] - 持有人可在到期时间前撤回投标，但需在到期时间前重新有效投标才能获得总对价和同意征集费 [9] 相关机构 - 交换要约和同意征集牵头交易商经理及征集代理为J.P. MORGAN，RBC Capital Markets, LLC为联合交易商经理及征集代理 [10] - 交换代理和信息代理为D.F. King & Co., Inc. [11] 特定非美国和非加拿大持有人通知 比利时 - 交换要约不能以比利时法律规定“公开发行”方式进行，不能向比利时消费者进行，相关文件只能分发给符合条件投资者 [15][16] 开曼群岛 - 不能向开曼群岛公众发出交换旧票据换新票据邀请 [17] 欧洲经济区 - 新票据不向零售投资者提供，任何要约需符合招股说明书条例豁免规定，仅向合格投资者进行 [19][20][21] 法国 - 交换要约不向公众（除合格投资者）进行，相关文件只能分发给合格投资者，未提交法国金融市场管理局批准 [22] 中国香港 - 新票据只能向专业投资者提供，或在不构成公开发行情况下提供，相关文件不能用于其他目的或转让给他人 [23][24][25] 意大利 - 交换要约按意大利法律规定豁免要约进行，意大利持有人可通过授权人士按规定参与 [26][27][28] 新加坡 - 相关文件未在新加坡金融管理局注册，新票据只能向特定投资者提供，特定情况下新票据转让有时间和对象限制 [30][31] 瑞士 - 新票据只能向符合瑞士金融服务法专业客户提供，相关文件只能分发给专业客户 [35][36] 英国 - 新票据不向零售投资者提供，任何要约需符合金融服务和市场法豁免规定，相关文件只能分发给相关人士 [37][38][39] 其他信息 - 文中金额为美元，日期和时间可能延期，“特定非美国和非加拿大持有人通知”部分术语含义以招股说明书为准 [41] - 本新闻稿不构成证券销售要约或相关同意征集，交换要约和同意征集需按招股说明书等相关材料条款进行 [42] - 汤森路透是全球内容和技术公司，为多领域专业人士提供服务，旗下路透社是领先新闻提供商 [43]

公司信息 - 公司为Thomson Reuters，股票代码为TSX/Nasdaq: TRI [1][2] - 公司通过整合人们和组织做正确决策所需的可靠内容和技术来指引前进方向 [2] - 公司服务法律、税务、会计、合规、政府和媒体等领域的专业人士 [2] - 公司产品结合专业软件和见解，为专业人士提供数据、情报和解决方案，助力机构追求正义、真理和透明度 [2] - Reuters是公司一部分，是全球领先的可靠新闻和报道提供商 [2] 事件信息 - 公司首席财务官Mike Eastwood将于2025年3月4日美国东部时间下午1:30在Scotiabank TMT会议上进行演讲，演讲可能包含前瞻性信息 [1] - 演讲结束一小时后可在tr.com的“投资者关系”板块查看视频回放 [1] 联系方式 - 媒体联系Gehna Singh Kareckas，高级企业事务总监，电话+1 613 979 4272，邮箱[email protected] [3] - 投资者联系Gary E. Bisbee，CFA，投资者关系主管，电话+1 646 540 3249，邮箱[email protected] [3]

文章核心观点 - 汤森路透拥有面向法律、金融、会计和媒体客户的专业信息服务业务，提供法律研究平台和金融实时市场数据等，同时介绍一位保险案件经理的投资理念 [1] 公司相关 - 汤森路透拥有多种专业信息服务业务，为法律、金融、会计和媒体领域客户服务 [1] - 汤森路透为法律专业人士提供Westlaw和Practical Law等研究平台，可简化法律分析和实践管理 [1] - 汤森路透在金融领域以提供实时市场数据而闻名 [1] 投资理念相关 - 一位保险案件经理的投资理念是购买高质量股票和优秀企业 [1] - 其偏好由自律的资本配置者领导、能获得卓越资本回报并可长期复利投资资本的企业 [1]

文章核心观点 - 汤森路透宣布将其美国股票交易所上市从纽交所自愿转移至纳斯达克全球精选市场，预计2月24日左右在纽交所停止交易，2月25日左右在纳斯达克开始交易，多伦多证券交易所上市不受影响 [1][2] 公司信息 - 汤森路透是全球内容和技术公司，通过整合可靠内容和技术为个人和组织提供决策信息，服务法律、税务、会计等领域专业人士，旗下路透社是领先新闻提供商 [3] 股票交易信息 - 股票代码将保持“TRI”，多伦多证券交易所上市不受影响，普通股将继续在多伦多证券交易所和纳斯达克以“TRI”代码上市 [1][2] - 预计普通股将于2月24日左右在纽交所收盘时停止交易，2月25日左右在纳斯达克开始交易 [1] 公司表态 - 汤森路透总裁兼首席执行官史蒂夫·哈斯克表示很高兴能成为纳斯达克全球最大、最具创新力的公司之一 [2] 联系方式 - 媒体联系：高级企业事务总监Gehna Singh Kareckas，电话+1 613 979 4272，邮箱[email protected] [6] - 投资者联系：投资者关系主管Gary Bisbee，CFA，电话+1 646 540 3249，邮箱[email protected] [6]

文章核心观点 - 汤森路透宣布开展旧债券换发新债券的交换要约及征求同意活动，旨在优化集团资本结构，活动有时间限制和条件要求，不同时间换债的回报不同，且在多个地区有特定发行限制 [1][2][6] 交换要约及目的 - 汤森路透开展交换要约，将TRC旧债券换为TR Finance新债券，新债券由TRC及子公司担保，目的是优化集团资本结构，使收入与债务匹配，让旧债券持有人获得条件相似的新债券 [1][2] 交换要约详情 | 旧债券本金总额 | 旧债券系列 | CUSIP编号 | 新债券系列 | 早 tender 时间前交换（每1000美元本金） | | 早 tender 时间后至截止时间交换（每1000美元本金） | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | 交换对价 | 同意征求费 | 交换对价 | 同意征求费 | | 5亿美元 | 2026年到期3.350%债券 | 884903BV6 | 2026年到期3.350%债券 | 1000美元 | 2.5美元 | 970美元 | 0美元 | | 5亿美元 | 2040年到期5.850%债券 | 884903BH7 | 2040年到期5.850%债券 | 1000美元 | 2.5美元 | 970美元 | 0美元 | | 1.19045亿美元 | 2043年到期4.500%债券 | 884903BM6 | 2043年到期4.500%债券 | 1000美元 | 2.5美元 | 970美元 | 0美元 | | 3.5亿美元 | 2043年到期5.650%债券 | 884903BP9 | 2043年到期5.650%债券 | 1000美元 | 2.5美元 | 970美元 | 0美元 | | 4亿美元 | 2035年到期5.500%债券 | 884903AY1 | 2035年到期5.500%债券 | 1000美元 | 2.5美元 | 970美元 | 0美元 | [2] 征求同意相关 - 公司征求旧债券持有人同意对契约进行拟议修订，包括修改或消除报告要求、限制性契约和违约事件等，特定系列旧债券需多数本金持有人同意才能通过修订，持有人换债即视为同意修订 [4][5] 时间安排 - 交换要约和征求同意活动于2025年2月11日开始，2025年3月17日下午5点（纽约时间）截止，早 tender 时间为2025年2月25日下午5点（纽约时间） [6] 回报安排 - 早 tender 时间前有效 tender 且未撤回的旧债券，每1000美元本金可获1000美元新债券及2.5美元现金同意征求费；早 tender 时间后至截止时间有效 tender 且未撤回的，每1000美元本金获970美元新债券，无同意征求费 [6] 撤回与撤销规定 - 早 tender 时间前 tender 旧债券，可在截止时间前撤回，但需重新在早 tender 时间前 tender 才能获全额回报；截止时间后不可撤回 tender；同意可在截止时间前通过撤回 tender 撤销，反之亦然 [7] 修订生效 - 预计交换要约结算日（预计为截止后第三个工作日），TRC和受托人将执行补充契约使拟议修订生效，修订不影响未参与活动的债券系列 [8] 新债券特点 - 新债券与对应旧债券利率、付息日、到期日和可选赎回日相同，是TR Finance高级无担保债务，由TRC及子公司担保，剩余旧债券也将获同等担保，新旧债券将处于同等地位 [9] 利息安排 - 旧债券利息从最近付息日计至结算日（不含），在下次付息日支付；新债券利息从结算日（含）计至下次付息日（不含）；早 tender 换债持有人获息与不换债相同；结算日后首次付息记录日前处置新债券的持有人无权获息 [10] 相关机构 - 牵头交易经理和征求代理为J.P. MORGAN，联合交易经理和征求代理为RBC Capital Markets, LLC，交换代理和信息代理为D.F. King & Co., Inc. [11][12] 条件与限制 - 交换要约和征求同意需满足或豁免招股说明书中条件，注册声明需获SEC生效声明，安大略证券委员会需出具最终招股说明书回执；活动不在不合规地区开展 [12][14] 特定地区限制 比利时 - 交换要约不能以“公开发行”或需发布招股说明书的方式进行，只能向合格投资者或无需发布招股说明书的情况开展，不能向比利时消费者开展 [15][16] 开曼群岛 - 不能向公众发出交换旧债券为新债券的邀请 [17] 欧洲经济区 - 新债券不向零售投资者发售，需按招股说明书豁免规定发售，仅面向合格投资者 [18][19][20] 法国 - 交换要约不向公众（除合格投资者）开展，相关材料只能分发给合格投资者，未提交金融市场管理局审批 [21] 中国香港 - 新债券只能向专业投资者或无需发布招股说明书的情况发售，不能向公众开展交换要约 [22][23][24] 意大利 - 交换要约按豁免规定开展，意大利居民或持有人可通过授权人士按规定参与，中介需遵守信息披露义务 [25][26][27] 新加坡 - 公告和招股说明书未在新加坡金管局注册，新债券只能向特定投资者发售，特定情况下新债券转让有6个月限制 [29][30] 瑞士 - 新债券只能向专业投资者发售，相关材料只能分发给专业投资者 [31][33] 英国 - 新债券不向零售投资者发售，按金融服务和市场法豁免规定发售，公告和招股说明书只能分发给相关人士 [34][35][36] 公司介绍 - 汤森路透是全球内容和技术公司，为法律、税务、会计等领域专业人士服务，旗下路透社是领先新闻提供商 [39] 前瞻性声明 - 新闻稿中部分关于交换要约和征求同意的声明为前瞻性声明，受多种风险和不确定性影响，公司无义务更新或修订 [41][43] 联系方式 - 媒体联系Gehna Singh Kareckas，电话+1 613 979 4272，邮箱[email protected]；投资者联系Gary Bisbee，电话+1 646 540 3249，邮箱[email protected] [44]