公司整体财务数据关键指标变化（2023年第三季度） - 2023年第三季度公司营收为6.03亿美元，同比增加1050万美元，增幅1.8%，其中TTEC Digital营收1.333亿美元，占比22%，TTEC Engage营收4.697亿美元，占比78%[143][152] - 2023年第三季度公司运营收入为2540万美元，同比减少1020万美元，降幅28.7%，TTEC Digital运营收入同比增长48.8%，TTEC Engage运营收入同比下降51.2%[153] - 2023年第三季度利息收入从2022年同期的50万美元增至130万美元，利息费用从1060万美元增至2030万美元，因信贷额度使用增加和利率上升[168] - 2023年第三季度其他收入（费用）净额从2022年同期的390万美元降至70万美元[169] - 2023年第三季度有效税率为74.7%，2022年同期为15.2%，经非GAAP调整后，2023年第三季度正常化税率为20.5%[173] 公司整体财务数据关键指标变化（2023年前三季度） - 2023年前三季度经营活动产生的净现金流为1.132亿美元，2022年同期为1.188亿美元 [190] - 2023年前三季度投资活动使用的净现金流为5450万美元，2022年同期为2.068亿美元 [191] - 2023年前三季度融资活动（使用）/提供的净现金流为 - 7150万美元，2022年同期为1.118亿美元 [192] - 2023年前三季度自由现金流为5850万美元，2022年同期为5420万美元 [193] - 2023年前三季度利息收入从2022年同期的100万美元增至360万美元，利息费用从2022年的2050万美元增至5670万美元 [179] - 2023年前三季度其他收入（费用）净额从2022年同期的净收入1130万美元降至净费用220万美元 [180] - 2023年前三季度有效税率为42.2%，2022年同期为17.7%，2023年经非GAAP调整后的正常化税率为23.5% [182] - 2023年和2022年前九个月，经营活动提供的净现金流分别为1.132亿美元和1.188亿美元[190] - 2023年和2022年前九个月，投资活动使用的净现金流分别为5450万美元和2.068亿美元[191] - 2023年和2022年前九个月，融资活动（使用）/提供的净现金流分别为 - 7150万美元和1.118亿美元[192] - 2023年和2022年前九个月，自由现金流分别为5850万美元和5420万美元[193] TTEC Digital业务线数据关键指标变化（2023年第三季度） - 2023年第三季度TTEC Digital营收增加1710万美元，增幅14.7%，主要因经常性收入产品和一次性产品销售增加；运营收入增加391万美元，增幅48.8%，主要因离岸交付比例提高和间接费用减少[152][164][165] TTEC Digital业务线数据关键指标变化（2023年前三季度） - TTEC Digital业务2023年前三季度收入3.4202亿美元，较2022年减少2574.4万美元，降幅7.5%；运营收入2497.1万美元，较2022年减少510.7万美元，降幅20.5%；运营利润率降至5.4% [175] TTEC Engage业务线数据关键指标变化（2023年第三季度） - 2023年第三季度TTEC Engage营收减少660万美元，降幅1.4%，主要因项目完成减少；运营收入减少1412.6万美元，降幅51.2%，主要因收入减少、培训成本、扩张投资和重组减值费用[152][166][167] - 截至2023年9月30日，TTEC Engage生产工作站总数为31600个，较去年同期净减少2500个，整体产能利用率从72%提升至76%[156] TTEC Engage业务线数据关键指标变化（2023年前三季度） - TTEC Engage业务2023年前三季度收入14.68872亿美元，较2022年增加2546.3万美元，增幅1.8%；运营收入8123.3万美元，较2022年减少1359.4万美元，降幅14.3%；运营利润率降至5.5% [177] 公司业务基本情况 - 2023年公司在六大洲20个国家提供服务，拥有64400名顾问、技术专家和CX专业人员[142] - 公司服务全球超760家不同客户，涵盖医疗、汽车、政府等多个行业[146] 公司资本支出与客户营收占比情况 - 公司预计2023年资本支出占收入的3.0% - 3.2%，其中约65%用于支持业务增长，35%用于现有资产维护[197] - 2023年前九个月，公司有一个客户占总营收超10%，前五大客户在2023年和2022年前九个月分别占合并收入的35.1%和35.3%[199] 公司借款情况 - 截至2023年9月30日，公司信贷协议下有9.64亿美元未偿还借款，年利率约6.9%，若基准利率或SOFR提高100个基点，每1亿美元未偿还借款将增加100万美元年化利息费用 [202] - 截至2023年9月30日，公司在信贷协议下有9.64亿美元未偿还借款，三个月平均未偿还借款的年利率约为6.9%[202] - 若信贷协议下的基准利率或SOFR提高100个基点，每1亿美元未偿还借款将产生100万美元的额外年化利息费用[202] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.516亿美元和1.534亿美元[188] 公司外汇相关情况 - 2023年和2022年前九个月，与外汇风险相关的收入分别占公司合并收入的19%和21%[203] - 截至2023年9月30日，加元名义金额为5250（当地货币），折合3893千美元，100.0%将在未来12个月到期；菲律宾比索名义金额为8466000（当地货币），折合150988千美元，57.7%将在2026年7月到期；墨西哥比索名义金额为863000（当地货币），折合38700千美元，60.8%将在2026年4月到期[208] - 截至2022年12月31日，加元名义金额为12000（当地货币），折合9177千美元；菲律宾比索名义金额为8617000（当地货币），折合157855千美元；墨西哥比索名义金额为1024500（当地货币），折合44690千美元[208] - 截至2023年9月30日，现金流套期保值公允价值：加元为 - 18千美元（未来12个月为 - 19千美元）；菲律宾比索为 - 2094千美元（未来12个月为 - 2356千美元）；墨西哥比索为8049千美元（未来12个月为6194千美元），总计5937千美元（未来12个月为3819千美元）[209] - 2023年和2022年前九个月，已结算现金流套期合约及相关溢价的净收益/（损失）分别为270万美元和 - 160万美元[210] - 若各货币对汇率较期末水平增减10%，合约将产生重大损益，但会被基础敞口的相应增减所抵消[210] - 2023年和2022年前九个月，约14%的收入来自非美元计价的合同[211] - 公司实施现金流套期计划，购买远期和/或期权合约以固定汇率在未来特定日期获取外国子公司的功能货币，对冲非功能货币预测收入的外汇汇率波动风险[205] - 套期策略可短期保护公司免受外汇汇率不利变化影响，但非功能货币整体走弱长期会对服务子公司业务部门的利润率产生不利影响[204] - 公司无法确保国际交易不产生损益，并非所有敞口都能对冲，实际结果可能与预测不同，未能成功对冲或正确预估汇率风险会对合并经营业绩产生不利影响[206] 公司投资情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司没有可销售债务或权益证券投资[212]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为6亿美元 相比去年同期的6.04亿美元下降0.7% [33] - 调整后EBITDA为6700万美元 利润率11.2% 相比去年同期的8100万美元和13.3%的利润率有所下降 [33] - 营业利润为5100万美元 利润率8.4% 相比去年同期的6100万美元和10.1%的利润率有所下降 [33] - 每股收益为0.55美元 相比去年同期的0.93美元下降40.9% [33] - 数字业务收入1.18亿美元 按固定汇率计算同比增长3.1% [55] - 参与业务收入4.83亿美元 按固定汇率计算同比下降1.3% [56] - 专业服务收入同比增长11.5% 占数字业务总收入的38.5% [70] - 经常性收入同比增长5.2% 占数字业务总收入的56% [69] - 超增长部门收入同比下降21.5% 占参与业务收入的约15% [57] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字业务营业利润1500万美元 利润率12.5% 相比去年同期的1700万美元和14.8%的利润率有所下降 [55] - 参与业务营业利润3600万美元 利润率7.4% 相比去年同期的4400万美元和9%的利润率有所下降 [57] - 医疗保健、金融服务和公共部门等韧性垂直领域有机增长超过5% [17][56] - 本季度新增19个新客户 其中参与业务新增16个 数字业务新增3个 [48][13] - 参与业务近12个月收入留存率为96.5% [66] - 数字业务经常性积压订单同比增长4% [68] - 专业服务毛利率持续改善 主要反映印度交付扩张的利用率提高 [71] 各个市场数据和关键指标变化 - 离岸收入占参与业务第二季度收入的约32% [18][66] - 上半年在5个新国家开设6个新地点 包括印度、哥伦比亚、洪都拉斯、埃及和南非 [18] - 离岸投资组合同比增长10% [161] - 外汇变动对收入产生120万美元的负面影响 对营业利润产生140万美元的正面影响 [54] - 超增长部门主要集中在科技垂直领域 经历最大同比收入下降 [57] - 电信和旅游垂直领域增长水平较为温和 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于将人工智能能力整合到客户体验解决方案中 [1][9] - 开发TTEC人工智能就绪评估框架 帮助客户评估技术、流程和人才 [52] - 与超大规模企业建立深度差异化合作伙伴关系 包括微软、AWS、谷歌、Genesys和思科 [21][39] - 扩大全球地理覆盖范围和语言能力 [12] - 在韧性垂直领域深化专业端到端解决方案 [12] - 领先负责任地采用人工智能与知识工作者 [12] - 利用离岸交付模式实现成本优化和扩张 [18][58] - 公司定位为市场上最大的纯客户体验技术和服务提供商 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户行为处于不断变化的状态 可自由支配支出不可预测 [3][4] - 许多客户等到需要时才进行购买 这影响了能见度和需求预测 [4] - 客户正在谨慎评估每项投资决策 一些公司推迟技术现代化计划 [25] - 宏观环境动态 消费者和组织对近期决策采取谨慎态度 [74] - 长期前景仍然完好 数字渠道的激增放大了高质量客户体验的重要性 [61] - 公司对下半年计划充满信心 销售渠道和积压订单健康 [44] 其他重要信息 - 现金为1.15亿美元 债务为9.19亿美元 净债务为8.04亿美元 [59] - 运营现金流增加至9600万美元 相比去年同期的7800万美元有所改善 [73] - 资本支出为1900万美元 占收入的3.2% [73] - 公司支付了每股0.52美元的半年股息 总计2460万美元 [59] - 欢迎Laura Butler加入公司担任首席人力官 [27] - 公司全球拥有约64,000名员工 [27] - 总体渠道超过10亿美元 在所有垂直领域分布良好 [68] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于客户行为变化和量级承诺 [90] - 回答: 这更多是谨慎举措而非实际量级变化 客户缺乏自身能见度 参与业务96%的预测已锁定 预计会有最后时刻的增加 [91][92][93] 问题: 数字业务下半年强劲增长的信心来源 [94] - 回答: 数字业务积压订单覆盖率达84% 高于去年 专业服务和经常性收入流增长强劲 云迁移数量预计下半年翻倍 [95][142] 问题: 生成式人工智能是否推动更多渠道增长和试点活动 [82] - 回答: 绝对推动更多试点对话和兴趣 但客户在承诺更大投资前更加谨慎 导致交易周期更长 [82][84] 问题: 竞争对手整合带来的增量机会 [101] - 回答: 服务组织处于合并过程中通常为其他服务提供商创造机会 一些大客户不希望把所有鸡蛋放在一个篮子里 [114][115] 问题: 与超大规模企业的合作性质 [103] - 回答: 既帮助超大规模企业将其机会带给财富500强企业 也协助超大规模企业推进人工智能努力 包括战略和代码层面 [104][105] 问题: 较小交易规模对2024年上半年业务的影响 [108] - 回答: 许多新客户是首次外包商 且多数新标识是离岸的 虽然增长潜力大 但由于宏观环境 尚未准备好评论2024年 [109][110][121] 问题: 思科业务占数字业务的比例 [112] - 回答: 思科占数字业务的25% [97] 问题: 快速应对量级变化的运营能力 [129] - 回答: 公司擅长寻找季节性产能 客户依赖这种能力 虽然推动尽早决策 但对第四季度季节性需求充满信心 [122][123] 问题: 使用人工智能技术的成本影响 [131] - 回答: 早期阶段 计算成本高因为GPU短缺 但随着时间推移成本会下降 公司采取现实方法 在成本效益高的地方使用AI [125][126][146][147] 问题: 旅游垂直领域看似疲软的原因 [151] - 回答: 预计疫情后的报复性旅行需求会在夏季后减弱 旅游业增长水平较为温和 [132][152][153] 问题: 离岸收入组合目标和关键地点 [139] - 回答: 离岸收入全年目标32% 离岸组合同比增长10% 哥伦比亚、洪都拉斯等近岸地点以及非洲和亚洲语言支持是重点 [135][136][161] 问题: 第四季度利润率显著加速的原因 [140] - 回答: 参与业务第四季度季节性量级自然推动利润率上升 数字业务收入组合改善和专业服务增长推动利润率 [162]

公司整体财务数据关键指标变化（2023年第二季度） - 2023年第二季度公司营收6.004亿美元，同比减少390万美元，降幅0.6%，其中TTEC Digital营收1.176亿美元，占比20%，TTEC Engage营收4.828亿美元，占比80%[146][155] - 2023年第二季度公司运营收入3130万美元，同比减少460万美元，降幅12.8%，占营收的5.2%，2022年同期为3590万美元，占营收的5.9%[156] - 2023年第二季度利息收入从2022年同期的30万美元增至110万美元，利息费用从620万美元增至1900万美元[170] - 2023年第二季度其他收入（费用）净额从2022年同期的收入610万美元降至费用360万美元[171] - 2023年第二季度有效税率为61.9%，2022年同期为20.2%，经140万美元非GAAP调整后，2023年第二季度正常化税率为22.3%[173] 公司整体财务数据关键指标变化（2023年上半年） - 2023年上半年利息收入从2022年同期的50万美元增至230万美元；利息支出从2022年的1000万美元增至3640万美元[180] - 2023年上半年其他收入（支出）净额从2022年的净收入740万美元变为净支出290万美元[181] - 2023年上半年有效税率为36.2%，2022年同期为18.7%；经640万美元非GAAP调整后，2023年正常化税率为24.5%[183] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.148亿美元和1.534亿美元[188] - 2023年和2022年上半年经营活动产生的净现金流分别为1.449亿美元和9130万美元[190] - 2023年和2022年上半年投资活动使用的净现金流分别为3290万美元和1.781亿美元[191] - 2023年和2022年上半年融资活动（使用）/提供的净现金流分别为 - 1.15亿美元和9370万美元[192] - 2023年和2022年上半年自由现金流分别为1.12亿美元和5550万美元[193] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月自由现金流分别为1.12亿美元和5550万美元[193] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月自由现金流分别为7660.6万美元和5848.6万美元[195] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，公司一项经营活动净现金分别为1.44949亿美元和9127.1万美元[195] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司一项经营活动净现金分别为9589.1万美元和7758.5万美元[195] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，公司购置物业、厂房及设备分别为3295.4万美元和3579万美元[195] TTEC Digital业务线数据关键指标变化（2023年第二季度） - 2023年第二季度TTEC Digital营收1.17585亿美元，同比增加315.2万美元，增幅2.8%，运营收入715.4万美元，同比减少359.7万美元，降幅33.5%，运营利润率为6.1%[166] TTEC Digital业务线数据关键指标变化（2023年上半年） - TTEC Digital业务2023年上半年收入2.34512亿美元，较2022年增长866.5万美元，增幅3.8%；运营收入793.9万美元，较2022年减少901.7万美元，降幅53.2%[175] TTEC Engage业务线数据关键指标变化（2023年第二季度） - 2023年第二季度TTEC Engage营收4.82809亿美元，同比减少700.8万美元，降幅1.4%，运营收入2414.4万美元，同比减少98.9万美元，降幅3.9%，运营利润率为5.0%[168] - 公司离岸客户体验中心分布在6个国家，拥有21200个工作站，占全球交付能力的64%，TTEC Engage在这些离岸地区的营收占2023年第二季度总营收的32%，2022年同期为29%[158] - 截至2023年6月30日，TTEC Engage的生产工作站总数为32900个，较去年同期净减少3900个，整体产能利用率为74%，去年同期为69%[159] TTEC Engage业务线数据关键指标变化（2023年上半年） - TTEC Engage业务2023年上半年收入9.99168亿美元，较2022年增长3203.9万美元，增幅3.3%；运营收入6777万美元，较2022年增长53.2万美元，增幅0.8%[178] 公司业务服务及人员情况 - 2023年公司在六大洲23个国家提供服务，拥有63900名顾问、技术专家和CX专业人员[145] 公司资本支出预计情况 - 公司预计2023年资本支出占收入的3.0% - 3.2%[197] - 预计2023年资本支出中约65%用于支持业务增长，35%用于现有资产维护[197] 公司客户相关情况 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司前五大客户合计分别占合并收入的36.3%和34.7%[199] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，公司前五大客户合计分别占合并收入的35.4%和35.8%[199] - 公司与前五大TTEC Engage客户保持17 - 23年的长期合作关系[199]

TTEC Holdings, Inc. (NASDAQ:TTEC) Q1 2023 Results Conference Call May 4, 2023 8:30 AM ET Company Participants Paul Miller - SVP, Treasurer and IR Ken Tuchman - Chairman and CEO, TTEC Shelly Swanback - CEO, TTEC Engage and President, TTEC Francois Bourret - Interim CFO, TTEC Conference Call Participants George Sutton - Craig-Hallum Maggie Nolan - William Blair Bryan Bergin - TD Cowen Mike Latimore - Northland Capital Markets Pallav Saini - Canaccord Jinli Chan - Bank of America Operator Welcome to TTEC's Fir ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-11919 TTEC Holdings, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. ...

Delivering the next generation of digital customer experience TTEC Investor Overview 1 ©2023 TTEC. Confidential and Proprietary llec. March 2023 Disclosure This presentation includes forward-looking statements (within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933 as amended, Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934 as amended, and the Private Securities Litigation Reform Act of 1995) relating to TTEC's strategy, operations, value proposition, market assessments and the size of addressab ...

公司面临的风险 - 公司面临网络安全事件风险，可能导致额外成本、业务和收入损失及声誉受损[132][133] - 网络欺诈尝试频率增加，公司虽采取措施但无法确保能抵御攻击[134][135] - 第三方供应商通信和数据服务中断可能对公司业务产生不利影响，公司投资多层冗余措施但不能保证运营不受干扰[137][138] - 公司将AI融入解决方案，但面临被第三方AI替代、技术问题及市场速度等挑战[139][140] - 公司业务受众多法律法规约束，合规成本高，违规可能导致责任和罚款[141][142] - 数据保护和隐私法规增加且复杂，不一致性和不确定性可能影响公司业务[144][145][146] - 美国客户服务业务流程外包行业面临工资和工时集体诉讼，公司可能受影响[150][151] - 公司合同条款可能导致收入和利润率波动，成本增加时可能无法通过提高费用抵消[152][153][154][155] - 客户将网络安全和数据风险转移给服务提供商，公司可能承担不可预测的责任和成本[157][158] - 公司知识产权可能面临不利处理、侵权索赔，无法及时获得服务所需许可可能影响业务[159][160][161][162][163] - 公司面临税务规划、净运营亏损和联邦税收抵免使用、转让定价安排等税务风险[166][167][168] - 国际业务面临法规不一致、税务法规不确定、付款周期长等风险[169] - 公司交付模式存在地理集中风险，可能对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[173][174] - 公司约14%的收入来自以其他货币计价的合同，若美元大幅升值，经营业绩可能受到不利影响[176] - 公司章程规定特拉华州州法院为多数股东纠纷的专属管辖地，可能限制股东选择更有利司法管辖区的能力[178][179] - 公司股价可能因多种因素大幅波动，且公司可能因股票交易量相对较小而受到更显著影响[183][185] - 美国《特拉华州普通公司法》第203条对公司与持有15%或以上普通股股东之间的某些交易施加限制[181] 公司业务布局与规模 - 2022年公司约32%的收入来自美国以外的业务[169] - 截至2022年12月31日，公司运营73个客户参与中心[189] - 截至2022年12月31日，公司在15个国家设有73个客户参与中心[190] - 2022年公司全球运营平台在21个国家提供服务，拥有69400名顾问、技术专家和客户体验专业人员[204] - 公司服务全球超775家不同客户，涵盖多个行业[208] - 公司分布在6个国家的离岸客户体验中心有19900个工作站，占全球交付能力的61%[230] 公司股权与治理 - 公司董事长兼首席执行官Kenneth D. Tuchman直接和间接持有约59%的普通股，能对公司业务和战略施加重大影响[186] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年公司普通股有217名登记持有人，当年分别宣布并支付了每股0.50美元和0.52美元的半年度股息[192] - 截至2022年12月31日，股票回购计划累计授权回购额度为7.623亿美元，已使用7.358亿美元回购4610万股，剩余约2660万美元[194] - 2020 - 2022年公司普通股每股股息分别为2.88美元、0.90美元和1.02美元[197] - 2022财年公司收入为24.44亿美元，其中TTEC Digital部门约4.72亿美元，占比19%；TTEC Engage部门19.72亿美元，占比81%[205] - 2022年公司收入同比增长7.5%至24.437亿美元，其中TTEC Digital收入增加5740万美元（13.9%），TTEC Engage收入增加1.132亿美元（6.1%），因外汇波动收入减少4240万美元（1.9%）[227] - 2022年公司运营收入减少4870万美元至1.685亿美元，占收入的6.9%，2021年为2.172亿美元，占收入的9.6%；TTEC Digital运营收入下降4.8%（170万美元），TTEC Engage运营收入下降25.8%（4690万美元）[228] - 2022年和2021年运营收入分别包含1940万美元和1510万美元的重组和资产减值[229] - TTEC Engage在离岸地区的收入占2022年总收入的27%，2021年为29%[231] - 截至2022年12月31日，TTEC Engage的生产工作站总数为32825个，中心整体产能利用率为78%，上一年同期为63%[232] - 2022年利息收入从2021年的80万美元增至180万美元，利息费用从1240万美元增至3610万美元[271] - 2022年其他收入（费用）净额从2021年的230万美元增至1020万美元[272] - 2022年有效税率为18.8%，低于2021年的23.9%，若不考虑相关项目，2022年有效税率应为22.9%，2021年应为21.3%[275][276] - 2022年公司经营活动产生正现金流1.37亿美元，预计现有资金和信贷足以满足未来12个月运营和资本支出需求[278] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司信贷安排借款分别为9.6亿美元和7.91亿美元，日均使用率分别为10.374亿美元和7.972亿美元，2022年末剩余借款能力约3.35亿美元[282] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.534亿美元和1.582亿美元[285] - 2022年和2021年经营活动净现金流分别为1.37亿美元和2.513亿美元，减少1.142亿美元，主要因运营净现金收入减少1740万美元和净营运资金减少9690万美元[287] - 2022年和2021年投资活动净现金流分别为2.262亿美元和5.42亿美元，减少因收购减少3.393亿美元，但资本支出增加2370万美元[288] - 2022年和2021年融资活动提供的净现金流分别为8900万美元和3.196亿美元，主要因信贷额度净变化2.37亿美元和股东股息增加590万美元[289] - 2022年和2021年自由现金流分别为5300万美元和1.909亿美元，减少主要因运营净现金减少和资本支出增加[290] - 通信客户合同约占公司年度总收入的5%[293] - 预计2023年资本支出占收入的3.3% - 3.5%，其中约65%用于支持业务增长，35%用于维护现有资产[294][295] - 截至2022年12月31日，公司获授权在股票回购计划下额外购买2660万美元普通股[297] - 2022年和2021年，公司五大客户分别占年度收入的35%和38%[307] - 2022年、2021年和2020年，与外汇风险相关的收入分别占公司合并收入的20%、17%和17%[315] - 2022年加元、菲律宾比索、澳元、欧元、印度卢比对美元分别贬值6.6%、9.2%、6.5%、5.9%、11.3%，墨西哥比索对美元升值4.8%[316] - 截至2022年12月31日，加元、菲律宾比索、墨西哥比索现金流量套期保值工具名义金额分别为12000千加元、8617000千比索、1024500千比索，对应美元名义金额分别为9177千美元、157855千美元、44690千美元[320] - 截至2022年12月31日，加元、菲律宾比索、墨西哥比索现金流量套期保值工具未来12个月到期比例分别为100.0%、55.7%、60.2%[320] - 2022年12月31日，加元、菲律宾比索、墨西哥比索现金流量套期公允价值分别为 - 300千美元、 - 4458千美元、4873千美元，未来12个月到期部分分别为 - 300千美元、 - 4048千美元、3219千美元[321] - 2022年至2020年已结算现金流量套期合约净损益分别为 - 2900万美元、4900万美元、2600万美元[322] - 2022年和2021年约14%的收入来自美元以外货币计价的合同[324] - 截至2022年和2021年12月31日，公司无有价债务或权益证券投资[325] - 2022年现金流量套期公允价值较2021年增加200千美元[321] 公司会计政策 - 公司对所得税采用资产负债表债务法核算，持续评估递延所得税资产的可实现性，对不确定税务立场采用两步法确认和计量[245][246][247] - 公司按收购法核算业务合并，将购买价格超过可辨认资产、无形资产和负债公允价值的部分确认为商誉[250] 公司过往事件影响 - 2021年公司经历两次重大网络安全事件，未对财务信息准确性和完整性造成影响，未对运营结果产生长期影响[209][211][212] - 截至2022年12月31日，新冠疫情未对公司运营或财务结果产生重大不利影响[213] 公司财务优势 - 公司强大的资产负债表、运营现金流以及对债务和资本市场的获取能力，为其提供财务灵活性[215] 公司股息政策 - 2015年起公司每半年派息一次，股息从2015年的每股0.18美元逐步增至2022年10月的每股0.52美元，2020年12月曾派发每股2.14美元的特别股息，2023年2月授权每股0.52美元的半年股息[216] 公司信贷安排 - 2021年11月23日，公司将3亿美元定期贷款转换为15亿美元高级有担保循环信贷安排，到期日为2026年11月23日[299] - 截至2022年和2021年12月31日，公司在信贷安排下的借款分别为9.6亿美元和7.91亿美元，2022年、2021年和2020年借款年利率分别约为3.1%、1.3%和1.6%[306] 利率与外汇风险影响 - 若基准利率或LIBOR提高100个基点，信贷安排下每1亿美元未偿还借款将增加100万美元利息费用[314] 公司内部控制 - 截至2022年12月31日，公司披露控制和程序有效[327] - 截至2022年12月31日，公司财务报告内部控制有效[331] 公司业务收费与开票模式 - 公司业务流程外包（BPO）服务费用多基于每分钟、每小时等计费，多数合同有单一履约义务，除培训外收入按月或季度开票[238] 各条业务线数据关键指标变化 - TTEC Digital 2022 年营收 4.71523 亿美元，较 2021 年增长 5741.9 万美元，增幅 13.9%，但运营收入降至 3372.9 万美元，降幅 4.8%，运营利润率从 8.6%降至 7.2%[267] - TTEC Engage 2022 年营收 19.72184 亿美元，较 2021 年增长 1.13226 亿美元，增幅 6.1%，运营收入降至 1.34814 亿美元，降幅 25.8%，运营利润率从 9.8%降至 6.8%[269]

TTEC Holdings, Inc. (NASDAQ:TTEC) Q4 2022 Earnings Conference Call February 28, 2023 8:30 AM ET Company Participants Paul Miller - SVP, Treasurer and IR Officer Ken Tuchman - Chairman and CEO Shelly Swanback - President, TTEC and CEO-TTEC Engage Dustin Semach - CFO Conference Call Participants Maggie Nolan - William Blair Mike Latimore - Northland Capital Markets George Sutton - Craig-Hallum Vincent Colicchio - Barrington Research Joseph Vafi - Canaccord Cassie Chan - Bank of America Jared Levine - Cowen Op ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度预订量为2亿美元，较上年同期增长17%，数字预订量（不包括产品销售）同比增长44% [8][36] - 第三季度收入为5.925亿美元，按固定汇率计算较上年同期增长7%，按可比口径增长4.5%和5.7%，有机增长在固定汇率基础上相对持平 [8][39] - 调整后EBITDA为7220万美元，占收入的12.2%，上年同期为7870万美元，占比13.9%；营业收入为5020万美元，占收入的8.5%，上年同期为5940万美元，占比10.5%；每股收益为0.74美元，上年同期为1.01美元 [40] - 第三季度末现金为1.723亿美元，债务为9.592亿美元，净债务同比增加1.241亿美元至7.87亿美元 [52] - 第三季度运营现金流为2750万美元，上年同期为4220万美元；资本支出为2880万美元，占收入的4.9%，上年同期为1720万美元，占比3% [53][54] - 2022年第三季度正常化税率为24.2%，上年同期为19.6% [55] 各条业务线数据和关键指标变化 数字业务 - 2022年第三季度收入为1.179亿美元，上年同期为1.241亿美元，不包括非核心产品销售，数字收入增长8% [44] - 思科业务专业服务在第三季度实现9%的同比增长，自2019年第四季度以来首次实现同比增长；CX技术IP业务在第三季度实现19%的增长 [45][46] - 经常性云服务和托管服务收入占数字业务总收入的54%，多元化系统集成服务占29% [47] - 营业收入为1590万美元，占收入的13.5%，上年同期为1560万美元，占比12.5% [48] 参与业务 - 2022年第三季度收入为4.745亿美元，较上年增长7.2%，按可比口径增长8.6%（不包括疫情相关业务量的影响） [49] - 嵌入式客户基础表现强劲，参与业务过去12个月的收入留存率为98%，不包括疫情相关业务量，留存率为108% [50] - 营业收入为3430万美元，占收入的7.2%，上年同期为4380万美元，占比9.9% [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 公共部门收入增长146%，主要归因于Faneuil收购；旅游和酒店业收入增长33%；汽车行业收入增长13%；EMEA地区收入增长19% [42] - 2022年第三季度末，公司的收入积压订单为24亿美元，占全年指引中点的99%，当前业务管道为20亿美元，较上年增长12% [57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续加速多元化战略，包括地理扩张、与新老客户合作、与战略CX技术合作伙伴深化合作以及创新数字CX解决方案 [12] - 公司通过TTEC Digital整合整个CX技术生态系统，帮助企业设计、构建和实施向云迁移的战略 [13][14] - 公司欢迎Dave Seybold担任TTEC Digital的首席执行官，以加速数字业务的发展；晋升Shelly Swanback为TTEC总裁 [15][16] - 公司在客户体验领域具有竞争优势，通过提供最佳的客户满意度和最低的总体服务成本，帮助客户实现现代化和优化CX平台 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司客户面临宏观经济不确定性，不同行业受到的影响不同，医疗保健、银行、汽车和政府等行业表现出韧性，而科技类高速增长公司则持续疲软，预计这些趋势将持续到明年 [9] - 公司将保持敏捷，响应市场条件，专注于执行、调整投资、精简成本结构和优化可控因素 [31] - 公司对未来充满信心，认为通过持续的技术创新、卓越的运营和长期的盈利增长，能够为股东创造价值 [61] 其他重要信息 - 公司庆祝成立40周年，感谢全球62000名员工的贡献 [64] - 公司宣布Regina Paolillo退休，感谢她11年来的贡献 [63] - 公司董事会宣布2022年10月26日支付每股0.52美元的半年度股息，较2021年10月的股息增长10.6%，较2022年4月的股息增长4% [56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 预订量增长的驱动因素及可持续性 - 公司在医疗保健、汽车、公共部门和联邦等行业持续表现强劲，且有意多元化业务，降低对周期性行业的依赖，有助于预订量增长 [69][70] - 第四季度趋势与第三季度相似，但难以预测2023年的情况 [72] - 第三季度预订量组合多样，管道中也有新客户，公司将继续关注嵌入式客户和新客户 [73] 问题2: 思科业务增长的原因 - 思科约2.5年前决定从本地产品向云产品转型，当时宣布过早，影响了业务，但现在其云产品成熟，有大量客户基础且可扩展，促使嵌入式客户开始迁移，公司从中受益 [74][75][76] - 目前增长主要来自专业服务，预计2023年托管服务的经常性收入将跟上 [78] 问题3: 客户在成本削减和投资方面的阶段 - 近期有客户增加需求，但CEO们对业务、消费者趋势、通胀和供应链等保持警惕，公司正努力提高敏捷性，以满足客户需求 [82][83][84] - 市场不确定性仍然存在，预计新的一年客户会给出更清晰的预测 [86] 问题4: 不同行业的规模和表现 - 高速增长业务规模约4亿美元，原本预计全年增长20%，本季度仅增长4%，该业务横跨多个垂直行业，此外电信等领域也表现疲软 [90] 问题5: 不同行业的客户行为 - 未看到客户取消合同的情况，获取新业务时情况不一，有些客户更换供应商，有些则在长期转型计划中需要更多时间确定大合同 [95][96] - 目前未看到交易规模变小的情况，客户愿意积极合作 [96] - 公司认为经济衰退可能促使内部 captive 业务转向外包，目前虽未看到明显趋势，但已有新客户选择与公司合作 [100][101][102] 问题6: 离岸业务的情况和预期 - 哥伦比亚是新的离岸地点，表现超出预期，公司还在菲律宾、墨西哥、印度等其他离岸和近岸地点扩展业务 [104] - 本季度部分预订是为帮助客户实现地理多元化，增加离岸业务，而非替代在岸业务 [105] - 目前离岸收入略有下降，是因为新地点的业务爬坡需要时间，但基于已有的预订，预计2023年将扭转趋势并改变业务组合 [107][108] 问题7: 2022年展望未变但第三季度表现超预期的原因 - 第二季度的主题在第三季度持续，外汇影响从3000 - 4000万美元增加到4500万美元左右，高速增长业务比预期弱 [112] - 全年指引反映了更多的不确定性，第三季度和第四季度的收入因项目生命周期存在波动 [113][114] 问题8: 数字业务收入增长与长期目标的差异 - 公司维持数字业务15% - 25%的长期增长目标 [116] - 思科业务约占整体业务的30%，其增长压力影响了整体盈利预期，本季度因上年同期有一笔约2000万美元的大产品销售，影响了本季度增长 [116][117] - 除思科外，数字业务其他领域表现良好，公司将在2023年提供更好的进展更新 [118] 问题9: 数字业务的逆风是否会持续到下一季度和明年年初 - 虽然系统实施业务和专业服务业务在第三季度恢复增长是积极信号，但Genesys和思科业务的经常性收入增长需要时间，逆风可能会持续 [119] 问题10: 前二至五名客户表现减速的原因及未来预期 - 业务多元化使部分大客户增长有所放缓，但整体表现正常，除第一名金融服务客户因COVID相关业务量下降约2500万美元外，无其他显著差异 [123][124] - 公司有超过765个客户，客户基础多元化，对未来有信心 [125] 问题11: TTEC Digital的战略演变和增长执行 - 招聘Dave Seybold担任CEO是计划内的，公司对其经验和能力有信心，相信他能推动业务增长并实现盈利最大化 [126][127] - 市场趋势有利于数字业务，如向云迁移和对客户体验的重视，但思科业务目前影响了增长，不过已有改善迹象，且分析业务等领域有亮点，有望成为增长动力 [128][129][131] 问题12: 公司价值主张在当前环境下的调整及客户和竞争对手的反应 - 未看到客户因价格取消合同，公司向客户展示总服务成本和总价值，客户越来越注重结果而非低价 [134][135][136] - 公司通过提高前线员工工资，实现更好的员工保留率、熟练度和服务质量，从而降低总体服务成本，在多数情况下优于内部 captive 和竞争对手 [137][138][139] - 公司加速扩展离岸业务，以增加业务并帮助客户 [142] 问题13: 受监管需要在岸业务的收入占比及客户应对限制的方式 - 受监管的业务集中在BFSI、医疗保健和公共部门等垂直领域，公司成为这些客户的首选合作伙伴，因为其培训计划和处理复杂工作的能力 [146][147] - BFSI约40%的工作是有执照的，医疗保健约24%的工作是有执照的，需要在岸进行 [149] 问题14: 向离岸业务转移对损益表的影响及投资评估方式 - 公司不专注于将业务从在岸转移到离岸，而是通过离岸业务扩大与客户的合作和市场份额 [150] - 未看到将项目直接转移到离岸导致收入降低的情况，而是在维持国内业务的同时进行扩展 [151] - 国内和离岸业务的毛利率有10个百分点的差异，新离岸地点的投资回报期较短，目前主要与嵌入式客户合作 [153][154] 问题15: 离岸业务交付组合的现状和目标 - 目前离岸业务交付组合约占30%，目标是在不久的将来提高到50%，公司在该领域的努力取得了成功，预计未来占比将上升 [156][157] 问题16: 收购估值和工资通胀的情况 - 预计收购估值将下降，但卖家需要时间接受市场变化，最早可能在第一季度末，更可能在年中看到估值下降，同时金融市场的限制也会影响估值 [158][159][160] - 工资通胀方面，随着更多公司裁员，预计对高工资的需求将减少，可能在新年后看到对公司有利的变化，但基本工资不太可能下降，只是招聘和留住员工会更容易 [161][162][163] 问题17: 更换供应商的客户情况及公司获胜原因 - 公司不会透露具体客户和竞争对手名称，部分更换供应商的客户来自BFSI和旅游酒店行业，公司凭借高价值表现、成本效益解决方案、快速响应能力和处理复杂工作的能力赢得客户 [167][169][170] - 在数字业务方面，公司因专注于CX，相比其他全球系统集成商更具优势，经常从多年合作的GSI手中接管项目，同时大型超大规模企业也会在客户不满时让公司介入 [171][172][174]

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