现金及现金等价物变化 - 2019年3月31日现金及现金等价物为617,246美元，较2018年12月31日的1,623,137美元减少[11] - 2019年3月31日现金及现金等价物为61.7万美元，低于2018年12月31日的160万美元[69] 净销售额变化 - 2019年第一季度净销售额为3,528,691美元，较2018年同期的4,071,478美元下降[13] - 2019年第一季度销售额为350万美元，较2018年第一季度的410万美元下降13.3%[62] 净亏损变化 - 2019年第一季度净亏损为455,031美元，较2018年同期的130,738美元扩大[13] 短期投资情况 - 2019年3月31日短期投资为294万美元，由12份全额保险存单组成，利率2.25% - 2.50%[11][22] 存货变化 - 2019年3月31日存货为2,840,176美元，较2018年12月31日的2,046,588美元增加[11][22] 经营活动净现金使用量变化 - 2019年第一季度经营活动净现金使用量为617,996美元，2018年同期为提供112,696美元[16] - 2019年第一季度经营活动使用现金61.8万美元，而2018年同期提供现金11.3万美元[69] 投资活动净现金使用量变化 - 2019年第一季度投资活动净现金使用量为352,476美元，2018年同期为提供155,424美元[16] - 2019年第一季度投资活动使用现金35.2万美元，2018年同期提供现金15.5万美元[72][73] 每股亏损变化 - 2019年第一季度基本和摊薄每股亏损均为0.23美元，2018年同期均为0.07美元[13] 股票激励计划情况 - 公司股票激励计划授权发行最多442,750股普通股，2019年3月31日18,000股有未行使期权，102,157股预留未来授予[27] 加权平均流通普通股股数情况 - 2019年第一季度加权平均流通普通股股数为1,983,553股，与2018年同期相同[13][15][25] 薪酬成本情况 - 2019年和2018年第一季度，公司分别计入约2000美元和3000美元的薪酬成本[28] 股票期权行使和授予情况 - 2019年3月31日和2018年3月31日止三个月均无股票期权行使和授予[29] 流通股及可行使股情况 - 2019年1月1日流通股为18000股，加权平均行使价为13.22美元；3月31日流通股仍为18000股，加权平均行使价为13.22美元；3月31日可行使股为12247股，加权平均行使价为15.09美元，所有流通和可行使期权的总内在价值为0美元[32] 季度经营数据对比 - 2019年第一季度，公司净销售额为3528691美元，成本为2519572美元，毛利润为1009119美元，运营亏损为551688美元；2018年第一季度，净销售额为4071478美元，成本为2709059美元，毛利润为1362419美元，运营亏损为140640美元[34][35][36] 贸易应收款变化 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，贸易应收款分别为1821114美元和2215215美元[38] 有效税率及所得税优惠变化 - 2019年第一季度有效税率为18.4%的税收优惠，2018年第一季度为13.5%的税收优惠；2019年和2018年第一季度分别记录了103000美元和20000美元的所得税优惠[40] 未确认税收优惠情况 - 截至2019年3月31日，公司无未确认的税收优惠[41] 法定企业所得税税率变化 - 2018年1月1日起，《减税与就业法案》将法定企业所得税税率从35%降至21%[42] 贸易应收款付款条件 - 公司贸易应收款一般付款条件为国内客户30 - 45天，国外客户30 - 90天[47] 库存计量方法 - 公司库存按后进先出法以成本或可变现净值孰低计量[48] 国际销售额占比变化 - 2019年第一季度国际销售额约占总销售额的23%，低于2018年同期的29%[61][79] 毛利润及占比变化 - 2019年第一季度毛利润为100万美元，占销售额的28.6%，低于2018年同期的140万美元和33.5%[63] 销售、一般和行政费用占比变化 - 2019年第一季度销售、一般和行政费用为140万美元，占销售额的39.2%，高于2018年同期的33.1%[64] 研发费用及占比变化 - 2019年第一季度研发费用为17.9万美元，占销售额的5.1%，高于2018年同期的15.4万美元和3.8%[65] 贷款本金偿还情况 - 2019年第一季度公司偿还贷款本金3.5万美元，2018年同期为3.6万美元[74] 资本支出计划 - 公司预计2019年额外资本支出约46万美元，计划用现有现金和经营活动产生的现金提供资金[78] 新产品推出情况 - 2017年10月公司推出专利待批产品SubTHAT!™用于热转印市场[84] - 2019年初公司推出新产品IKONART™获积极评价[84] 租赁准则相关情况 - 2016年2月FASB发布ASU No. 2016 - 02《租赁》准则，适用于2018年12月15日后开始的财年[87] - 公司于2019年1月1日采用ASU No. 2016 - 02准则，对财务报表无重大影响[87] 资产负债表外安排情况 - 公司无资产负债表外安排[88] 披露控制和程序情况 - 截至报告期末，公司披露控制和程序有效[89] 财务报告内部控制变化情况 - 2019年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[90] 报告签署情况 - 报告签署日期为2019年5月13日，签署人是首席财务官兼财务副总裁Jon Gerlach[97]

财务数据关键指标变化 - 2018年销售增长5.6%，达到1820万美元，2017年为1720万美元[91] - 2018年毛利润为630万美元，占销售的34.3%，2017年为570万美元，占销售的33.2%[92] - 2018年销售、一般和行政费用为540万美元，占销售的29.4%，2017年为550万美元，占销售的31.9%[93] - 2018年研发费用为67.7万美元，占销售的3.7%，2017年为68.9万美元，占销售的4.0%[94] - 2018年所得税费用为4.6万美元，有效税率为24.8%，2017年所得税收益为29.8万美元，有效税率为56.9%[95] - 2018年12月31日现金及现金等价物为160万美元，2017年为93万美元[97] - 2018年经营活动产生的现金为120万美元，2017年为20.5万美元[97] - 2018年投资活动使用的现金为39.3万美元，2017年投资活动提供的现金为11.5万美元[101][102] - 2017年美国企业税率从34%和35%降至21%，公司重新评估递延税项资产和负债，产生11.5万美元收益[89] - 2018年和2017年公司贷款本金还款分别为13.8万美元和14万美元[103] - 2016年4月1日公司借款340万美元，年利率2.60%，截至2018年12月31日有效年利率为3.23%[105] - 2018年和2017年资本支出分别为54.3万美元和23万美元，预计2019年约为57.7万美元[108][109] - 2018年和2017年国外销售额分别为530万美元和540万美元，分别占总销售额的29.4%和30.5%[110] - 2017年公司完成25.8万美元的SubTHAT!™初始备货订单，2018年未收到同等规模订单[115] - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司总资产分别为1741.9218万美元和1692.423万美元[126] - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司总负债分别为430.8188万美元和396.6299万美元[126] - 2018年净销售额为18213653美元，2017年为17243244美元，2018年净利润为139465美元，2017年净亏损为226147美元[127] - 2018年和2017年外国销售分别占净销售额的29.4%和30.5%，外国客户贸易应收款分别占总贸易应收款的27.6%和25.5%[133] - 若采用先进先出法，2018年和2017年存货分别比报告值高约1287000美元和1183000美元，2018年和2017年存货陈旧储备分别为9000美元和7000美元[138] - 2018年经营活动提供的净现金为1224765美元，2017年为204689美元；投资活动使用的净现金为393115美元，2017年提供的净现金为114569美元；融资活动使用的净现金为138213美元，2017年为438271美元[131] - 2018年和2017年加权平均流通普通股基本股数分别为1983553股和2007613股，摊薄股数相同[127] - 2018年末现金及现金等价物为1623137美元，2017年末为929700美元[131] - 2018年支付利息现金为78112美元，支付所得税净额为7652美元；2017年分别为70990美元和60003美元[131] - 2018年计算摊薄每股收益的加权平均普通股股数为1983553股，2017年为2007613股[163] - 2018年所得税费用为4.6万美元，2017年所得税收益为29.8万美元[169] - 截至2018年12月31日，净递延税项负债为18.3万美元，2017年为14.4万美元[169] - 截至2018年12月31日，公司联邦净经营亏损结转额为14.1万美元，研发税收抵免结转额为5.2万美元，将于2037年开始到期；州净经营亏损结转额为5.4万美元，将于2026年开始到期；州研发税收抵免结转额为13.8万美元[169] - 2018年和2017年12月31日估值备抵余额分别为10.9万美元和9.1万美元，2018年和2017年估值备抵变动分别为1.8万美元和3.1万美元[170] - 截至2018年和2017年12月31日，未确认税收利益无负债[171] - 2018年和2017年无形资产中，专利的账面金额分别为526,146美元和476,177美元，累计摊销分别为149,740美元和126,032美元；2018年和2017年的摊销费用分别为24,749美元和25,919美元[174] - 公司为符合条件的员工提供401(k)工资递延计划，最高贡献比例为员工薪酬的5%；2018年和2017年的退休费用分别约为239,000美元和235,000美元[175] - 2018年公司净销售额为18,213,653美元，成本为11,959,626美元，毛利润为6,254,027美元，运营收入为225,819美元；2017年净销售额为17,243,244美元，成本为11,512,699美元，毛利润为5,730,545美元，运营亏损为464,609美元[178][179] - 截至2018年和2017年12月31日，贸易应收账款分别为2,215,215美元和2,190,260美元[180] - 2018年和2017年股票期权补偿费用分别为13,634美元和23,561美元；2018年和2017年分别授予2,750和2,250份期权[182][183] - 2017年行使股票期权所得收益约为2,000美元，2018年无行使情况；2018年和2017年授予期权的公允价值分别为3.38美元和3.43美元[183] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司的AMS业务在2018年和2017年产生运营亏损，DTX业务自2015年实现运营收入[26] 公司人员情况 - 截至2019年2月23日，公司有82名全职员工，其中77名位于明尼苏达州德卢斯的两个工厂，5名为美国各地的外部技术销售代表[25] 公司销售渠道 - 公司有大约200家国内外分销商销售Chromaline和ImageMate丝网印刷乳液及胶片[13] - 2018年公司大部分国内产品及大量国际销售通过第三方进行[43] 公司技术平台 - 公司有四个主要技术平台，传统产品和新举措基于这些平台及其组合[12] 公司面临的竞争 - 公司面临来自多个领域的竞争，包括丝网印刷、磨蚀蚀刻、AMS和DTX业务[21][32] 公司面临的法规监管 - 公司受多种国内外政府法规监管，不遵守可能对运营和资本支出产生重大负面影响[22][23][24] 公司新业务风险 - 公司的DTX和AMS新业务涉及新技术，可能无法成功执行或获得市场认可[26] 公司业务受外部经济影响 - 全球经济状况及航空航天和汽车行业的不利变化可能损害公司业务[30][31] 公司股权结构 - 截至2018年12月31日，公司董事和高管集体实益持有约14.0%的已发行普通股[52] 公司融资情况 - 2016年4月1日，公司与相关方签订融资协议借款340万美元[56] - 公司需保持债务偿付覆盖率在每个日历季度末按滚动四个季度计算不低于1.25比1.00 [56] - 银行信贷额度最高为205万美元，于2019年6月30日到期，2018年和2017年未使用[106] - 2016年公司签订融资协议，贷款3,415,000美元用于项目建设，贷款利率2.60%，2018年有效利率3.23%，每月还款约18,000美元[189][191] - 贷款剩余本金在2019 - 2023年分别为140,000美元、144,000美元、148,000美元、152,000美元、156,000美元，之后为2,318,000美元，长期部分为2,822,000美元[194][195] - 公司根据贷款产生的债务为341.5万美元，还有一条最高可借款205万美元的银行信贷额度，将于2019年6月30日到期，利率比30天伦敦银行同业拆借利率高1.8个百分点[196] - 2018年和2017年公司未使用该信贷额度，截至2018年12月31日和2017年无未偿还借款[196] - 341.5万美元的融资和信贷额度均以公司几乎所有资产作为抵押[197] 公司经营场所 - 公司主要运营地位于明尼苏达州德卢斯，有60000平方英尺的四层建筑及5625平方英尺的仓库[61] - 公司拥有约11英亩土地，其上有62300平方英尺的制造和仓库设施[61] 公司股东情况 - 截至2019年2月22日，公司有468名股东[66] 公司股息政策 - 公司过去两年未宣布现金股息，目前也无未来支付计划[66] 公司收入确认政策 - 2018年1月1日，公司采用Topic 606确认客户合同收入，采用修改追溯法[70] - 采用新收入标准预计不会对公司经营业绩产生重大持续影响[70] - 2018年1月1日公司采用Topic 606，对以往收入确认无影响，预计对经营结果无重大影响[145] 公司财务报表准则采用 - 公司将于2019年1月1日采用ASU No. 2016 - 02，对财务报表无重大影响[119] 公司股票激励计划 - 公司股票激励计划可发行最多442,750股普通股，授予价格为公允价值的85% - 110%；截至2018年12月31日，预留102,157股用于额外授予期权[181] 公司股票回购情况 - 公司曾授权回购最多250,000股普通股，已回购219,589股；2017年8月3日批准新的回购授权，最多回购100,000股，2018年未回购[186] 公司内部控制情况 - 截至2018年12月31日，公司管理层评估认为披露控制和程序的设计和运作有效[200] - 公司管理层负责建立和维护财务报告内部控制，截至2018年12月31日，公司保持了有效的财务报告内部控制[201][202] - 本年报不包括公司注册公共会计师事务所关于财务报告内部控制的鉴证报告[203] - 截至报告期末，公司评估认为披露控制和程序有效[204] - 2018年第一季度，除了实施与采用新收入确认标准（Topic 606）相关的某些内部控制外，公司财务报告内部控制无重大变化[205] 公司道德准则 - 公司已采用适用于首席执行官、首席财务官、财务总监等的道德准则[209] 公司股东大会代理声明引用内容 - 公司2019年股东大会代理声明中关于“董事选举”“高管薪酬”等内容将被引用[208][210]