财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2025财年与2024财年相比，公司收入增长11.93%，增加42.52亿卢比（4968万美元），主要由网络服务和数据中心服务贡献，数字服务收入减少900万卢比（11万美元）[336] - EBITDA增长11.93%，从67.56亿卢比增至75.62亿卢比，占账面价值的比例保持在18.96%[353] - 经营利润减少5.92%，从23.99亿卢比降至22.57亿卢比[358] - 净亏损从1.69亿卢比增至7.85亿卢比，亏损率从0.48%增至1.97%[361] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2025财年成本销售占收入的62.47%，2024财年为62.80%，2023财年为64.00% [335] - 2025财年销售、一般和行政费用占收入的18.66%，2024财年为18.13%，2023财年为17.15% [335] - 2025财年折旧和摊销费用占收入的14.12%，2024财年为13.40%，2023财年为11.89% [335] - 销售成本总体增长11%，网络服务、数据中心服务和数字服务分别增长11.5%、21.86%和4.43%[342] - 销售、一般和行政费用增长15.17%，其中运营成本增长28.47%，销售和营销费用减少6.84%，员工费用增长15.96%[348] - 折旧和摊销费用增长18.02%，从47.73亿卢比增至56.33亿卢比[357] - 净财务费用增长23.91%，从22.04亿卢比增至27.31亿卢比[359] 各条业务线表现 - 2025财年各业务板块收入占比分别为网络服务40%、数据中心服务36%、数字服务24%；2024财年分别为41%、31%、28% [337] - 网络服务收入增加1.119亿卢比（1308万美元），主要因连接服务收入增加1.108亿卢比（1295万美元）和语音服务收入增加1100万卢比（13万美元）[337] - 数据中心服务收入增加3.142亿卢比（3671万美元），得益于新合同和现有客户更高的容量利用率[338] - 数字服务收入减少900万卢比（0.11百万美元），其中应用集成服务减少4.1亿卢比（479万美元），云与托管服务减少1.55亿卢比（181万美元），网络托管服务增加5.56亿卢比（650万美元）[340] - 其他经营收入减少1400万卢比（16万美元），杂项收入减少6600万卢比（77万美元），利息收入增加5200万卢比（61万美元）[341] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，公司负营运资金为11.06亿卢比，现金及现金等价物为46.71亿卢比[365] - 2023年7月20日，KDCF以60亿印度卢比（约7223万美元）投资SISL发行的CCDs[372] - 截至2025、2024和2023年3月31日，公司银行账户现金及现金等价物分别为49.97亿、25.59亿和24.70亿印度卢比，银行存款分别为17.61亿、32.75亿和23.75亿印度卢比[373] - 2025、2024和2023财年，公司经营活动产生的净现金分别为86.47亿、59.35亿和81.13亿印度卢比[374][375][376] - 2025、2024和2023财年，公司投资活动使用的净现金分别为123.24亿、124.58亿和137.65亿印度卢比[377][379][380] - 2025和2024财年，公司融资活动产生的净现金分别为47.30亿和74.42亿印度卢比[381][382] - 截至2025、2024和2023年3月31日，公司长期债务的合同现金流分别为321.44亿、225.15亿和215.09亿印度卢比[384] 会计政策和核算方法 - 合同成本中，履行合同成本确认为资产并在合同期摊销，获取合同增量成本满足条件也如此[410][411] - 经营租赁资产租金按直线法在租赁期确认，IRU协议预付款作为递延收入按直线法确认[413][414] - 业务合并按IFRS 3（修订版）以收购法核算，交易成本发生时费用化[418][420] - 无形资产按直线法在估计使用寿命内摊销，估计受多种经济因素影响[421] - 贸易应收款按简化方法用准备矩阵估计预期信用损失，其他金融资产按信用风险变化测试减值[424][425] - 非金融资产除存货和递延税资产外，报告日评估是否减值，商誉每年12月31日估计可收回金额[426] - 所得税费用包括当期和递延税，当期税按报告日税率计算，递延税按资产负债表法确认[430][432] 风险管理 - 公司通过企业财资部门管理市场风险，其活动包括现金资源管理、外汇套期保值等[723] 员工股票期权计划 - 公司预留2500万股本用于员工股票期权计划，截至2025年3月31日，ASOP下有134万份未行使期权，加权平均行使价约为每股60.06卢比（0.70美元），未摊销股票补偿费用为66万卢比（0.01百万美元）[334] 业务收入确认方式 - 应用集成服务收入包括在线评估、文档管理等服务，按时间确认收入[406] - 电子商务交易佣金收入在交易完成时确认，数字认证收入在证书激活日全额确认[407]

收入和利润（同比环比） - 2025财年第四季度净销售额为1.931亿美元，较去年同期的1.895亿美元增长1.9%[3] - 2025财年第四季度毛利润为3850万美元，较去年同期的3480万美元增长10.6%，毛利率为19.9%[4] - 2025财年净销售额增长5.5%，达到创纪录的7.574亿美元[6] - 2025财年毛利润增长16.1%，达到创纪录的1.538亿美元[6] - 2025财年第四季度净亏损72.2万美元，合每股亏损0.04美元[7] - 2025财年净亏损1950万美元，合每股亏损0.99美元[15] - 公司预计2026财年净销售额在7.8亿至8亿美元之间，同比增长3.0% - 5.6%[18] - 2025年第一季度GAAP净亏损72.2万美元，而2024年同期GAAP净收入为133.8万美元[32] - 2025年第一季度GAAP毛利润为3849.5万美元，毛利率19.9%；2024年同期为3479.3万美元，毛利率18.4%[36] - 截至2025年3月31日的12个月，GAAP净亏损1947万美元，而2024年同期为4924.4万美元[34] - 截至2025年3月31日的12个月，GAAP毛利润为1.53828亿美元，毛利率20.3%；2024年同期为1.32551亿美元，毛利率18.5%[37] - 2025年3月31日止三个月GAAP净亏损72.2万美元，2024年同期净利润133.8万美元[38] - 2025年3月31日止十二个月GAAP净亏损1947万美元，2024年同期净亏损4924.4万美元[38] - 2025年3月31日止三个月EBITDA为1629.6万美元，2024年同期为1770.3万美元[38] - 2025年3月31日止十二个月EBITDA为5026.3万美元，2024年同期为5859.1万美元[38] 成本和费用（同比环比） - 2025财年第四季度利息支出为1250万美元，较去年同期的1460万美元减少210万美元[5] - 2025年第一季度非现金项目影响净收入为264.6万美元，现金项目影响净收入为357.5万美元；2024年同期分别为77.4万美元和118万美元[32] - 2025年12个月非现金项目影响净收入为2502.9万美元，现金项目影响净收入为690.4万美元；2024年同期分别为5027.1万美元和696.9万美元[34] - 2025年第一季度非现金项目影响毛利润为321.4万美元，占比1.7%；现金项目影响毛利润为460.7万美元，占比2.4%[36] - 2025年12个月非现金项目影响毛利润为1354.3万美元，占比1.8%；现金项目影响毛利润为590.5万美元，占比0.8%[37] - 2025年3月31日止三个月非现金项目影响EBITDA为352.8万美元，2024年同期为30.1万美元[38] - 2025年3月31日止十二个月非现金项目影响EBITDA为3337.2万美元，2024年同期为1635万美元[38] - 2025年3月31日止三个月现金项目影响EBITDA为476.7万美元，2024年同期为157.4万美元[38] - 2025年3月31日止十二个月现金项目影响EBITDA为920.5万美元，2024年同期为929.2万美元[38] - 2025年3月31日止三个月利息费用净额为1254.6万美元，2024年同期为1464万美元[38] - 2025年3月31日止十二个月利息费用净额为5555万美元，2024年同期为6004万美元[38] 其他财务数据 - 2025财年经营活动产生的现金为4550万美元，净银行债务减少3260万美元至8140万美元[6] - 2025财年回购542,134股，花费480万美元[6] - 截至2025年3月31日，公司总资产为9.57636亿美元，较2024年的10.12002亿美元下降了5.37%[28] 其他重要内容 - 公司定义EBITDA为息税折旧及摊销前利润，并提供了EBITDA与净收入的调节表[31]

Exhibit 99.1 News Release Graham Corporation ¨ 20 Florence Avenue ¨ Batavia, NY 14020 IMMEDIATE RELEASE Graham Corporation Reports Fourth Quarter and Full-Year Fiscal 2025 Results BATAVIA, NY, June 9, 2025 – Graham Corporation (NYSE: GHM) ("GHM" or the "Company"), a global leader in the design and manufacture of mission critical fluid, power, heat transfer and vacuum technologies for the Defense, Energy & Process, and Space industries, today reported financial results for the fourth quarter and fiscal year ...

财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 公司2024年持续经营业务收入为1620.6839万港元，较2023年的2308.8446万港元减少约30.0%或690万港元[9][10][11] - 公司2024年持续经营业务毛利为197.7697万港元，2023年为360.1886万港元[9] - 公司2024年持续经营业务年内亏损为2869.5979万港元，较2023年的3672.704万港元有所减少[9] - 公司2024年已终止经营业务年内亏损为0，2022年为28.675万港元，2021年为1035.26万港元，2020年为42.2532万港元[9] - 2024年公司持续经营业务总收入约1620万港元，较2023年约2310万港元减少约30.0%或690万港元[14] - 2024年公司持续经营业务总毛利约200万港元，较2023年约360万港元减少约44.4%或160万港元，毛利率降至约12.3%[14] - 公司年内亏损由2023年约3670万港元减至2024年约2870万港元[14] - 2024年公司持续经营业务每股亏损约32.55港仙，不建议派付末期股息[14] - 公司收入从2023年的约2310万港元降至2024年的约1620万港元，降幅约30.0%[32] - 2024年毛利及毛利率分别为约200万港元及约12.3%[34] - 其他收入及收益或（亏损）从2023年约530万港元减至2024年约120万港元[35] - 年内亏损从2023年约3670万港元减至2024年约2870万港元[40] - 截至2024年12月31日止年度，放贷业务收入约0.8百万港元，2023年为4.2万港元[29] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2024年销售及服务成本为约1420万港元，2023年约为1950万港元[33] - 2024年财务成本为约40万港元，2023年约为80万港元[36] - 2024年行政开支为约2100万港元，2023年约为1990万港元[37] - 2024年总员工成本约1180万港元，2023年约为1130万港元[50] 各条业务线表现 - 机器租赁收入由2023年约990万港元减至2024年约530万港元[17] - 建筑机械、工具及零件买卖总体销售额由2023年约400万港元减至2024年约80万港元[18] - 运输及其他服务收入由2023年约80万港元减至2024年约4.6万港元[19] - 2024年建筑服务业务产生收入770万港元，2023年为800万港元[21] - 汽车租赁服务于截至2024年12月31日止年度新开展，收入约1.5百万港元[30] 管理层讨论和指引 - 公司对施工招标数量增长及香港市场持乐观态度，积极探索商机使收入多元化[12] 其他没有覆盖的重要内容 - 人事变动 - 缪颖娟于2024年12月30日获委任为执行董事[6] - 马健凌于2025年3月12日获委任为执行董事[6] - 陈洁于2025年2月19日辞任独立非执行董事[6] - 苏秉根72岁，1997年7月加入集团，2016年2月26日获委任为董事，2017年4月26日调任为执行董事，负责集团业务营运管理及策略规划等[53] - 刘德生45岁，2020年12月30日获委任为执行董事，自2020年11月起为集团项目经理，有逾10年房地产行业经验[54] - 林东升34岁，2022年8月12日获委任为执行董事，为提名委员会成员，有不同行业工作经历[55] - 张伟39岁，2023年6月23日获委任，为薪酬委员会成员，有房地产、农业、贸易等多行业工作经验[56] - 陈乐燕40岁，2023年6月30日获委任，2023年5月2日加入集团，担任公司秘书等职，有逾10年审计等方面经验[57] - 缪颖娟40岁，2024年12月30日获委任，有逾15年中国金融业经验，自2020年5月起任广东柏舟证券投资基金管理有限公司风控总监[59] - 马健凌43岁，2025年3月12日获委任为独立非执行董事，为提名及薪酬委员会成员，在多间上市公司任职[60] - 陈乐燕于2012年4月加入GSN，负责会计等事务，还曾在多家公司任职[58] - 马健凌曾于2019年5月10日至2024年7月11日任智富资源投资控股集团独立非执行董事[60] - 马健凌曾于2024年12月24日至2025年3月11日任易生活控股独立非执行董事[60] - 詹德禮于2022年2月23日获委任为独立非执行董事，2023年12月任惠陶集团首席财务官[61] - 杜敏于2023年8月3日获委任，曾于2023年2 - 7月任天成控股非执行董事[62] - 罗剑辉于2025年2月21日获委任为独立非执行董事，现任职华检医疗[62] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司治理 - 截至2024年12月31日及报告日期，公司采纳并遵守GEM上市规则附录C1第二部分企业管治守则，存在偏离情况[65] - 公司未每月向董事会全体成员提供更新资料，不定时提供业务资料[66] - 公司未订定股息政策，董事会将综合考虑因素决定未来股息[66] - 截至2024年12月31日，全体董事遵守证券交易必守标准及行为守则[68] - 董事及高级管理人员责任受保险弥偿[69] - 报告日期，董事会由10名董事组成，7名执行董事，3名独立非执行董事[70] - 集团持续向董事提供GEM上市规则及监管规定最新发展[71] - 截至2024年12月31日，董事会由1名女性董事和6名男性董事组成[77] - 截至2024年12月31日，公司员工性别分布为男性64%，女性36%[78] - 2024年度董事会举行了10次会议，苏秉根出席率20%，刘德生和林东升出席率30%，张伟出席率90%，陈乐燕出席率100%，詹德礼出席率90%，杜敏和陈洁出席率40%[80] - 执行董事服务合约初步为期3年，独立非执行董事服务合约初步为期1年，均可由公司重续[81] - 每届股东周年大会上，当时三分之一的董事或最接近但不少于三分之一的董事须轮流退任，至少每三年一次[83] - 2024年12月30日，缪颖娟获委任为执行董事，任期至2025年股东周年大会[83] - 2025年2月21日，罗剑辉获委任为独立非执行董事，任期至2025年股东周年大会[83] - 2025年3月12日，马健凌获委任为执行董事，任期至2025年股东周年大会[83] - 苏秉根、刘德生和林东升将于2025年股东周年大会轮值退任并接受重选[84] - 公司曾因陈洁女士辞任未符合GEM上市规则对独立非执行董事人数及专业资格要求，2月21日委任罗剑辉先生后重新遵守规定，3月12日委任马健凌先生后又未符合独立非执行董事人数占比要求，需在其委任日起三个月内重新遵守规则[86][87][94] - 截至2024年12月31日止年度，全体董事已参与持续专业发展，包括阅读材料及/或参加培训课程[88] - 公司根据2019年6月21日董事决议案设立审核委员会，目前由三名独立非执行董事组成，罗剑辉先生为主席，2024年举行两次会议，成员出席率均为100%[90][91][92] - 公司于2019年6月21日设立薪酬委员会，职权范围于2023年2月6日修订，由三名执行董事和三名独立非执行董事组成，詹德礼先生为主席，3月12日委任马健凌先生后未符合GEM上市规则要求，需在三个月内重新遵守[93][94] - 截至2024年12月31日止年度，薪酬委员会举行两次会议，詹德礼和张伟出席率100%（2/2），杜敏和陈洁出席率50%（1/2），苏秉根出席率0%（0/2）[95] - 截至2024年12月31日止年度，提名委员会举行两次会议，詹德礼出席率100%（2/2），林东升、杜敏和陈洁出席率50%（1/2），苏秉根出席率0%（0/2）[97][98] - 2025年3月12日委任马健凌先生后，公司未能符合GEM上市规则第5.36条规定，需在其委任日期起计三个月内重新遵守[96] - 董事会确保委任最少三名独立非执行董事，且人数至少占董事会成员的三分之一[102] - 公司秘书陈乐燕女士自2023年6月30日起任职，年内根据GEM上市规则第5.15条接受逾15小时专业培训[115] - 持有不少于公司缴足股本十分之一的股东有权要求董事会召开股东特别大会，大会须于呈交要求后两个月内举行[118] - 普通决议案建议需至少足14日（且不少于足10个营业日）书面通知，特别决议案建议需至少足21日（且不少于足10个营业日）书面通知[120] - 公司秉持向股东及投资公众公开及及时披露企业资料政策，通过季度、中期及年度报告更新业务发展及财务表现，企业网站为交流平台[111] - 董事会负责维持集团合适有效的风险管理及内部监控系统，已转授审核委员会每年检讨相关事宜[113] - 截至2024年12月31日止年度集团未设立内部审核职能，委任外聘独立内部监控顾问每年检讨系统[114] - 集团恪守GEM上市规则及内幕消息披露指引的披露规定，实施公平披露政策[116] - 集团严禁未经授权使用机密或内幕消息，建立并实施回应外界查询程序[116] - 公司须每年举行股东周年大会，地点由董事会厘定[117] - 公司于2023年5月18日批准并采纳第二份经修订及重列组织章程细则，截至2024年12月31日宪章文件无变动[123] - 董事提呈截至2024年12月31日止年度的年报及经审核综合财务报表[124] - 公司于2016年2月26日在开曼群岛注册成立，2016年5月31日起成为集团控股公司，2019年7月12日在联交所上市[125] - 截至2024年12月31日止年度，集团在香港及澳门运营遵守适用法律法规，无环境及社会范畴违规事件[127][128] - 董事会不建议就截至2024年12月31日止年度派付末期股息[129] - 2024年12月31日，公司可供分派储备约为零港元[135] - 公司组织章程细则或开曼群岛法例无优先购买权条文[136] - 获准许的弥偿条文自2019年7月12日至本年度末生效，公司已为董事及高级人员投保责任险[137] - 公司除偏离企管守则的守则条文第C.2.1、D.1.2及F.1.1条外，已遵守GEM上市规则附录C1所载企管守则[138] - 截至2024年12月31日止年度，公司无赎回股份，公司及其附属公司无买卖公司股份[140] - 对五大客户的销售占本年度总销售额约74.0%，对最大客户的销售占约25.8%；向五大供应商的采购占本年度总采购额约70.6%，向最大供应商的采购占约19.4%[141] - 2024年和2023年集团慈善捐赠均为零[142] - 2024年10月4日公司与配售代理订立配售协议，按每股0.01764港元价格认购最多172,800,000股配售股份，配售价比收市价折让约16%，每股净价0.01737港元，最高总面值为1,728,000港元[143] - 配售事项于2024年11月25日完成，所得款项净额已悉数以作集团一般营运资金[144][145] - 2024年12月30日缪颖娟获委任为执行董事；2025年2月19日陈洁辞任独立非执行董事，2月21日罗剑辉获委任为独立非执行董事；2025年3月12日马健凌获委任为执行董事[148] - 苏秉根、刘德生及林东升将在2025年股东周年大会轮值退任并接受重选[149] - 所有独立非执行董事与公司订立服务合约，任期初步为一年[152] - 截至2024年12月31日，公司无重大交易、安排或合约[154] 其他没有覆盖的重要内容 - 购股计划 - 公司采纳购股权计划激励董事及合资格参与人[158] - 购股权计划可向合资格人士授出可认购股份的购股权[160] - 合资格人士接纳购股权时需向公司支付1.00港元作为代价，购股期权将在授出日期起28日内提呈供接纳[161] - 任何12个月内，向参与人授出的购股权获行使而发行及将发行的股份总数不得超已发行股份的1%，超1%需另行召开股东大会寻求股东批准[163] - 购股期权认购股份的行使价至少为授予日期收市价和授予日期前5个交易日平均收市价中的较高者[166] - 可于所有购股计划授出的购股期权行使时发行的股份总数不得超上市日期已发行股份的10%，按上市日期已发行600,000,000股股份算，计划授权限额为60,000,000股股份，占比10%[167] - 公司可召开股东大会“更新”计划授权限额，更新后发行股份总数不得超有关股东批准日期

报告基本信息 - 报告为Rubrik, Inc. 2026年第一季度10 - Q表[8] 前瞻性陈述说明 - 报告包含关于公司及行业的前瞻性陈述，涉及重大风险和不确定性[10] 管理层讨论和指引 - 公司近期快速增长可能不代表未来增长，且难以评估未来前景[17] - 公司近期快速增长或难预示未来增长，也增加评估未来前景难度[17] 业务风险提示 - 若数据安全解决方案市场不增长，公司业务增长和经营业绩可能受不利影响[17] - 数据安全解决方案市场不增长或影响公司业务增长和经营业绩[17] - 公司运营历史有限，尤其在Rubrik安全云业务方面，难以预测未来经营业绩[17] - 公司运营历史有限，尤其Rubrik Security Cloud业务，难预测未来经营成果[17] - 公司有经营亏损历史，未来可能无法实现或维持盈利[17] - 公司有经营亏损历史，未来可能无法实现或维持盈利[17] - 若客户不续订平台和数据安全产品或不扩大订阅，公司经营业绩可能受损[17] - 客户不续订或不扩展平台及数据安全产品订阅会影响经营业绩[17] - 无法吸引新客户会损害公司未来经营业绩[17] - 数据安全解决方案故障或被认为有缺陷会损害品牌声誉和经营业绩[17] 技术与合作风险 - 公司信息技术系统或数据可能被破坏，会导致重大不利后果[17] - 公司或合作第三方信息技术系统和数据曾被或可能被攻击，会带来严重后果[17] - 公司使用生成式人工智能工具可能对专有软件和系统构成风险并带来法律责任[17] - 公司使用生成式人工智能工具或对专有软件和系统构成风险并带来法律责任[17] - 公司依赖第三方云提供商，其服务中断会对业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[17] 股权结构风险 - 公司普通股双重股权结构使B类股股东集中投票权，或影响A类股交易价格[17]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净收入为773.5万美元，较2024年的468.5万美元增长65.1%[12] - 2025年第一季度总利息收入为4689.2万美元，高于2024年的4355.5万美元[12] - 2025年第一季度非利息收入为258万美元，低于2024年的294.5万美元[12] - 2025年第一季度全面收入为1001万美元，高于2024年的353万美元[14] - 2025年第一季度净收益为0美元，2024年同期为13000美元[38] - 2025年和2024年第一季度，公司出售保留服务权的贷款分别为1660万美元和1940万美元，净收益分别为88.7万美元和110万美元[74] - 2025年第一季度，ASC 606范围内客户合同收入为66.6万美元，2024年同期为67.1万美元[109] - 2025年第一季度总营收为2686.3万美元，净利润为773.5万美元；2024年同期总营收为2394.4万美元，净利润为468.5万美元[113] - 2025年第一季度摊薄后每股收益为0.53美元，2024年同期为0.33美元[113] - 2025年第一季度平均资产回报率为1.00%，平均股东权益回报率为7.90%；2024年同期分别为0.67%和5.39%[113] - 2025年第一季度净息差为3.28%，2024年同期为3.10%[113] - 2025年第一季度贷款投资增长3.7%，总存款增长3.8%；2024年同期分别为3.2%和2.2%[113] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度总利息支出为2260.9万美元，与2024年的2255.6万美元基本持平[12] - 2025年第一季度非利息支出为1447.4万美元，低于2024年的1635.2万美元[12] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为234.8万美元，低于2024年的824.6万美元[16] - 2025年第一季度投资活动使用的净现金为9716.4万美元，高于2024年的7049.2万美元[16] - 2025年第一季度融资活动提供的净现金为11037.2万美元，高于2024年的5969.5万美元[16] - 2025年第一季度利息支付25659千美元，2024年同期为23866千美元；2025年第一季度所得税支付30千美元，2024年同期为14千美元[17] - 2025年第一季度贷款信用损失拨备为159.1万美元，2024年同期为92.2万美元[51] - 2025年第一季度贷款冲销额为35.3万美元，回收额为7.6万美元[52] - 2025年第一季度，经营租赁成本为96.1万美元，2024年为94.3万美元[76] - 2025年第一季度，C系列优先股股息总计4万美元[89] - 2025年第一季度股份支付费用为230,000美元，相关税收优惠为61,000美元；2024年分别为136,000美元和34,000美元[94] - 2025年和2024年第一季度所得税费用分别为310万美元和180万美元，有效税率分别为28.3%和27.9%[97] 各条业务线表现 - 贷款持有待售按成本与公允价值孰低计量，从第三方独立估值服务提供商获取公允价值，归类为Level 2 [31] - 个别评估的贷款在反映部分减记时按公允价值确认，公允价值估计从房地产经纪人或第三方顾问获取，归类为Level 3 [32] - 其他房地产拥有在止赎时按公允价值初始记录，后续按成本与公允价值孰低计量，有估值备抵的才按公允价值计量，归类为Level 3 [35] - 2025年3月31日，贷款持有投资总额为27.2761亿美元，2024年12月31日为26.29387亿美元[50] - 2025年3月31日，贷款信用损失准备为319.42万美元，2024年12月31日为306.28万美元[50] - 2025年3月31日，商业房地产贷款总额为18.15147亿美元，2024年12月31日为17.52552亿美元[50] - 2025年3月31日，商业和工业贷款为4946.97万美元，2024年12月31日为4727.63万美元[50] - 2025年3月31日，消费者贷款总额为4177.66万美元，2024年12月31日为4040.72万美元[50] - 截至2025年3月31日，商业地产贷款总额为965302千美元，其中合格贷款962205千美元，次级贷款3097千美元[59] - 截至2025年3月31日，商业和工业贷款总额为494697千美元，其中合格贷款494631千美元，次级贷款66千美元，年初至今总冲销额为351千美元[60] - 截至2025年3月31日，消费者贷款中住房抵押贷款总额为406774千美元，其中合格贷款403621千美元，次级贷款3153千美元[60] - 截至2025年3月31日，其他消费者贷款总额为10992千美元，其中合格贷款10986千美元，次级贷款6千美元，年初至今总冲销额为2千美元[60] - 截至2025年3月31日，公司持有的投资贷款总额为2727610千美元，其中合格贷款2714320千美元，特别提及贷款5010千美元，次级贷款8280千美元[60] - 截至2025年3月31日，公司持有的投资贷款年初至今总冲销额为353千美元[60] - 截至2024年12月31日，公司按贷款细分、内部风险评级和发放年份汇总了持有的投资贷款[61] - 商业地产贷款中，商业物业合格贷款在2025年发放额为71294千美元，2024年为192738千美元[59] - 商业和工业贷款中，合格贷款在2025年发放额为4144千美元，2024年为44923千美元[60] - 消费者住房抵押贷款中，合格贷款在2025年发放额为27812千美元，2024年为34603千美元[60] - 商业地产贷款中商业物业贷款总额为940,931千美元，其中合格贷款为937,512千美元[62] - 商业地产贷款中商业物业不良贷款（次级和可疑）为3,419千美元[62] - 商业地产贷款中商业物业年初至今总冲销为0千美元[62] - 商业和工业贷款总额为472,763千美元，其中合格贷款为472,684千美元[63] - 商业和工业贷款不良贷款（次级和可疑）为79千美元[63] - 商业和工业贷款年初至今总冲销为524千美元[63] - 消费贷款中住房抵押贷款总额为392,456千美元，其中合格贷款为392,053千美元[63] - 消费贷款中住房抵押贷款不良贷款（次级和可疑）为403千美元[63] - 消费贷款中住房抵押贷款年初至今总冲销为0千美元[63] - 公司持有的投资贷款总额为2,629,387千美元，年初至今总冲销为691千美元[63] - 截至2025年3月31日，非应计贷款总额为624.8万美元，较2024年12月31日的469.3万美元有所增加[64] - 截至2025年3月31日，抵押品依赖型贷款总额为624.2万美元，2024年12月31日为466.9万美元[66] - 截至2025年3月31日，逾期贷款总额为1061.3万美元，2024年12月31日为785.9万美元[67] - 2024年3月31日，商业和工业贷款中因借款人财务困难而修改的贷款金额为4.5万美元，占该贷款细分市场的0.1%[69] - 2024年3月31日，商业和工业贷款修改方式为6个月只付利息和6个月期限延长[70] - 截至2025年3月31日，过去12个月内借款人财务困难且修改的贷款中，30 - 59天逾期金额为49.5万美元，90天以上逾期金额为66.6万美元，总计116.1万美元[70] - 截至2024年12月31日，过去12个月内借款人财务困难且修改的贷款中，30 - 59天逾期金额为50.8万美元，90天以上逾期金额为66.4万美元，总计117.2万美元[70] - 2025年3月31日，商业房地产中商业物业非应计贷款为153.8万美元，商业和工业为6.6万美元，消费者贷款中住宅抵押为315.3万美元[64] - 2024年12月31日，商业房地产中商业物业非应计贷款为185.1万美元，商业和工业为7.9万美元，消费者贷款中住宅抵押为40.3万美元[64] - 2025年3月31日，商业房地产中商业物业逾期贷款为139.2万美元，商业和工业为36.5万美元，消费者贷款中住宅抵押为585.1万美元[67] - 截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月内，公司无贷款在持有待投资和持有待售之间转移，也无持有待投资贷款的购买[71] - 2025年3月31日，持有待售贷款总额为1210.1万美元，2024年12月31日为629.2万美元[72] - 2025年第一季度其他不动产拥有（OREO）余额为0，2024年初余额为255.8万美元，当年销售255.8万美元[73] - 2025年3月31日，服务资产账面价值为563.1万美元，2024年12月31日为583.7万美元[75] 各地区表现 - 截至2025年3月31日，银行在加州洛杉矶和橙县有9家全服务分行，东海岸有3家，德州有2家，另有4个贷款生产办公室[19] 管理层讨论和指引 - 公司预计在2029 - 2037年行使期权，股息率在0.50% - 2.00%之间[33] - 2025年4月23日，公司董事会宣布每股普通股季度现金股息为0.20美元，将于5月9日左右支付[114] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年1月16日，公司与美国财政部签订ECIP证券购买期权协议，该购买期权被认定为衍生品[24] - 2025年3月31日，可供出售证券中住宅抵押支持证券公允价值114222千美元，住宅抵押债务21075千美元等，可供出售证券总计148190千美元[37] - 2025年3月31日，期权衍生品公允价值35778千美元[37] - 2024年12月31日，可供出售证券中住宅抵押支持证券公允价值112439千美元，住宅抵押债务21237千美元等，可供出售证券总计146349千美元[37] - 2025年3月31日，计息存款账面价值和公允价值均为185496000美元，证券可供出售账面价值和公允价值均为148190000美元[39] - 2024年12月31日，计息存款账面价值和公允价值均为171692000美元，证券可供出售账面价值和公允价值均为146349000美元[39] - 2025年3月31日，可供出售证券摊余成本为158364000美元，公允价值为148190000美元，总未实现收益为533000美元，总未实现损失为10707000美元[40] - 2024年12月31日，可供出售证券摊余成本为159742000美元，公允价值为146349000美元，总未实现收益为169000美元，总未实现损失为13562000美元[40] - 2025年3月31日和2024年12月31日，质押证券分别为75400000美元和72500000美元[40] - 2025年3月31日和2024年12月31日，可供出售证券应计利息分别为503000美元和548000美元[41] - 2025年3月31日和2024年12月31日，除美国政府机构和美国政府赞助企业外，无单一发行人的可供出售证券持有量超过股东权益的10%[42] - 截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月内，公司可供出售证券的销售和赎回无收益[44] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司可供出售证券按摊余成本计算分别有95.3%和95.3%由美国政府机构和美国政府支持企业发行[45] - 2025年3月31日，可供出售证券公允价值为7.963亿美元，未实现损失为904.9万美元；2024年12月31日，公允价值为9.389亿美元，未实现损失为1093.8万美元[45] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司对可供出售证券均未计提信用损失准备[45][47] - 2025年3月31日，公司有3000万美元的隔夜联邦住房贷款银行（FHLB）预付款，利率4.65%，2024年12月31日无此类预付款[79] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司向FHLB质押的贷款分别为11.1亿美元和9776万美元[80] - 2022年5月24日，公司发行69141股

收入和利润（同比环比） - 2026财年第一季度总营收6500万美元，同比增长4%，主要由Ooma Business业务增长驱动[78] - 总毛利率为62%，高于上一年同期的61%[78] - GAAP净亏损为10万美元，上一年同期净亏损210万美元，运营持续改善[78] - 调整后EBITDA为670万美元，上一年同期为500万美元[78] - 2025年4月30日止三个月总营收6502.9万美元，较2024年同期增长253万美元，增幅4%，其中订阅和服务收入6025.9万美元，产品及其他收入477万美元[99] - 2025年4月30日止三个月总毛利4020.9万美元，较2024年同期增长209.4万美元，增幅5%，总毛利率62%，较2024年同期提升1个百分点[102] - 2025年4月30日止三个月净亏损14.1万美元，包含711.6万美元非现金项目，主要与股份支付、经营租赁费用及折旧摊销费用有关[111] 成本和费用（同比环比） - 2025年4月30日止三个月总成本2482万美元，较2024年同期增长43.6万美元，增幅2%[102] - 2025年4月30日止三个月总运营费用4026.6万美元，较2024年同期减少58.6万美元，降幅1%，其中销售和营销费用增长27.4万美元，增幅1%，研发费用减少135.1万美元，降幅10%，一般及行政费用增长49.1万美元，增幅6%[105] 各条业务线表现 - Ooma Business业务的订阅和服务收入同比增长6%，主要源于用户增长[78] - 2025年和2024年4月30日止三个月，公司分别约62%和61%的总营收来自Ooma Business，约35%和37%来自Ooma Residential[100] 其他财务数据 - 截至2025年4月30日，公司现金及现金等价物为1900万美元，高于2025年1月31日的1790万美元[78] - 截至2025年4月30日，公司拥有1900万美元现金及现金等价物，预计至少未来12个月可满足现金需求[109] - 2025年4月30日止三个月经营活动提供净现金370.3万美元，较2024年同期增加11.8万美元，投资活动使用净现金122.3万美元，较2024年同期减少22.7万美元，融资活动使用净现金136.3万美元，较2024年同期减少246万美元[110] - 2025年4月30日止三个月投资活动使用现金120万美元，主要为资本支出，较2024年同期减少20万美元，主要因2026财年第一季度固定资产增加减少[113] - 2025年4月30日止三个月融资活动使用现金140万美元，较2024年同期减少240万美元，主要因2025财年第一季度信用协议借款还款在2026财年第一季度未再发生[114] - 2023年10月公司与银行签订信贷和担保协议，提供最高3000万美元的有担保循环信贷额度，可根据条件增至最高5000万美元，截至2025年4月30日，无未偿还借款且符合所有贷款契约[115] 业务指标数据 - 截至2025年4月30日，核心用户数量为122.5万，低于2024年4月30日的123.9万，主要因Ooma Residential用户减少[79] - 年化经常性收入（AERR）为2.34027亿美元，高于2024年4月30日的2.27596亿美元，主要因核心用户平均收入增加[79] - 净美元订阅留存率（NDRR）为99%，与2024年持平[79] 管理层讨论和指引 - 预计产品和其他业务毛利率在可预见的未来将继续为负，受组件成本和AirDial安装成本影响[92]

收入和利润（同比环比） - 2024年和2023年现场体验收入分别为470万美元和500万美元，减少0.3万美元，赞助收入增加0.1万美元[175][176] - 2024年多平台内容收入降至约0美元，较2023年的200万美元减少约200万美元，降幅100%[175][177] - 2024年休闲移动游戏收入为440万美元，2023年为70万美元，因2024年确认12个月收入[175][178] - 2024年利息收入增至约370万美元，较2023年的300万美元增加约70万美元，增幅24%[175][193] - 2024年和2023年，公司净亏损分别约为2260万美元和360万美元[196][200] 成本和费用（同比环比） - 2024年现场成本（不含折旧和摊销）降至约250万美元，较2023年的270万美元减少约20万美元，降幅7%[175][179] - 2024年多平台内容成本（不含折旧和摊销）降至约0美元，较2023年的150万美元减少约150万美元，降幅100%[175][180] - 2024年研发费用为86.6万美元，2023年为16.3万美元，主要用于新休闲移动游戏开发[175][182] - 2024年销售和营销费用增至约28.7万美元，较2023年的22.7万美元增加约6万美元，增幅26%[175][183] - 2024年一般和行政费用增至约1340万美元，较2023年的760万美元增加约580万美元，增幅76%[175][184] 其他财务数据 - 2024年和2023年的营运资金盈余分别为6426.8万美元和6638.9万美元[195] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物约为5920万美元，营运资金约为6430万美元[196] - 2024年和2023年，公司经营活动净现金使用量分别约为980万美元和810万美元[196][200] - 2024年和2023年，公司投资活动提供的净现金分别约为2380万美元和610万美元[198][201][202] - 2024年和2023年，公司融资活动提供的净现金分别约为2390万美元和710万美元[198][203][204] - 截至2024年12月31日，公司流动负债现金需求包括应付贷款约2580万美元、应付账款和应计费用总计约250万美元、经营租赁负债当期部分约160万美元；非流动负债现金需求包括经营租赁负债非当期部分约400万美元[196] - 截至2024年12月31日，公司无重大资本支出承诺[206] 股票回购情况 - 2022年11月11日，董事会授权最高1000万美元的股票回购计划，截至2024年12月31日，可购买股票的美元价值为730.5926万美元，2024年和2023年分别购买514股和169.8038万股，平均每股价格为1.23美元[207] 公司业务相关政策 - 公司不从事表外融资活动，对可变利益实体无权益[208] - 公司采用收购法核算业务合并，需对收购资产和承担负债的公允价值进行重大估计和假设[212] - 公司年度有效所得税税率基于美国和非美国实体的损益组合、法定税率和税收筹划机会，评估税务状况需重大判断[213]

财务数据关键指标变化 - 2024年公司可再生能源设施总装机容量为0.0MW（DC），2023年为144.1MW（DC），同比下降100%[306] - 2024年公司可再生能源设施售电量为48,247MWh（DC），2023年为165,463MWh（DC），同比下降71%[308] - 2024年公司总营收为1.012亿美元，2023年为3.0517亿美元，同比下降67%，其中持续经营业务营收下降320万美元，终止经营业务营收下降1720万美元[311] - 2024年公司总运营成本为1657.4万美元，2023年为1376.9万美元，同比上升20%[309] - 2024年公司持续经营业务亏损为2475.4万美元，2023年为3261.3万美元，同比收窄24%；终止经营业务盈利为4583.2万美元，2023年亏损为3685.1万美元，同比扭亏为盈[309] - 2024年公司净收入为2107.8万美元，2023年亏损为6946.4万美元，同比扭亏为盈[309] - 2024年公司基本及摊薄每股收益为5.97美元，2023年亏损为24.02美元，同比扭亏为盈[309] - 2024年公司加权平均流通普通股为353.05万股，2023年为289.2215万股，同比增加22%[309] - 2024年公司综合收益为2132.3万美元，2023年亏损为6875万美元，同比扭亏为盈[309] - 2024年公司毛利率为17%，2023年为63%，同比下降46个百分点[316] - 2024年终止经营业务的收入成本较2023年减少320万美元，其中波兰和荷兰运营公园出售使收入成本减少400万美元，罗马尼亚公园运营成本因能源采购成本增加而增加80万美元[317] - 2024年持续经营业务的销售、一般和行政费用为1198.4万美元，较2023年的493.4万美元增加705万美元，增幅143%；终止经营业务的该费用为156.4万美元，较2023年的629.4万美元减少473万美元，降幅75%[319] - 2024年开发成本为74.8万美元，较2023年的79.8万美元减少5万美元，降幅6%；其中持续经营业务开发成本增加38.8万美元，增幅108%，终止经营业务开发成本减少43.8万美元，降幅100%[326] - 2024年折旧、摊销和 accretion 费用为190.6万美元，较2023年的661.9万美元减少471.3万美元，降幅71%；其中持续经营业务该费用减少145.8万美元，降幅87%，终止经营业务该费用减少325.5万美元，降幅66%[328] - 2024年持续经营业务处置资产无损益，终止经营业务处置资产收益为5337.5万美元，较2023年的 - 13.7万美元增加5351.2万美元，增幅39060%[330] - 2024年利息费用为 - 877.4万美元，较2023年的 - 563.4万美元增加314万美元，增幅56%；持续经营业务总费用为 - 790.1万美元，较2023年的 - 2230.5万美元减少1440.4万美元，降幅65%；终止经营业务总费用为 - 994.5万美元，较2023年的 - 3276.4万美元减少2281.9万美元，降幅71%[334] - 2024年持续经营业务其他费用总计减少1440万美元，主要因2023年远期购买协议估值1660万美元在2024年未确认等因素，部分被利息费用增加310万美元等抵消[336] - 2024年已终止经营业务其他费用总计减少2280万美元，主要因2023年索利斯债券豁免费1120万美元在2024年未确认、利息费用减少1000万美元等[337] - 2024年持续经营业务所得税费用增加60万美元，主要因2023年公司税申报逾期和2024年延期申报被处罚；已终止经营业务所得税费用减少10万美元[338][339] - 2024年持续经营业务减值损失增加330万美元，主要因西班牙资产减值；已终止经营业务减值损失减少1180万美元[341][342] - 2024年持续经营业务净亏损减少790万美元，主要因收入成本减少90万美元、折旧减少150万美元等；已终止经营业务净亏损减少8270万美元[343][344] - 2024年与2023年相比，持续经营活动净现金使用增加630万美元，终止经营活动净现金提供增加8540万美元[371] - 2024年与2023年相比，持续投资活动净现金使用增加100万美元，终止投资活动净现金提供增加2320万美元[371] - 2024年与2023年相比，持续融资活动净现金提供减少1990万美元，终止融资活动净现金使用增加1.206亿美元[371] 各条业务线表现 - 公司太阳能公园平均每年第一季度和第四季度分别产生约15%的年收入，第二季度和第三季度各产生35% [293] 管理层讨论和指引 - 公司以年度经常性收入作为财务管理关键指标，实际收入可能低于该指标 [272] - 公司存在营运资金不足和负权益问题，若计划融资未完成，持续经营能力存疑 [274] - 公司具有全集成清洁能源供应商模式等多项竞争优势 [276] - 公司计划通过收购项目、拓展市场等策略实现增长 [287] - 公司运营受通胀、能源费率波动、设备性能等因素影响 [289] - 公司预计保持新兴成长公司身份至满足特定条件，如年营收超12.35亿美元等[392] - 公司为较小报告公司，将保持该身份至满足特定条件，如非关联方持股市值超2.5亿美元等[393] 其他没有覆盖的重要内容 - 2023年12月22日公司完成业务合并，向AEG发行230万股普通股，名称变更为Alternus Clean Energy, Inc. [271] - 俄乌冲突未影响公司在罗马尼亚设施的物理运营，但导致能源费率波动 [273] - 2024年12月11日公司收购LiiON LLC电池存储业务相关资产，2025年4月29日双方同意撤销该资产购买协议[322][323] - 2023年12月27日公司出售意大利运营公园，账面价值2230万美元，售价1740万美元，亏损490万美元，交易成本60万美元[330] - 2024年1月19日公司出售波兰运营公园，账面价值5520万美元，售价5940万美元，收益420万美元，交易成本80万美元[331] - 2024年2月21日公司出售荷兰运营公园，账面价值800万美元，售价710万美元，亏损90万美元，交易成本40万美元[332] - 2024年10月3日，公司出售索利斯及其罗马尼亚子公司，消除约1.15亿美元与索利斯活动相关的债务和应付款项，股东权益增加约5900万美元，索利斯占2024年前九个月集团收入的98%[349] - 2025年2月10日，公司收到纳斯达克听证会顾问的退市通知，因其未证明符合MVLS规则，也未满足替代要求，且未能证明额外时间恢复合规性是适当的，2月12日其普通股暂停交易[351] - 2022年5月，AEG MH02与私人贷款机构签订约1080万美元贷款协议，初始利率8%，经多次修订，截至2024年12月31日，确认利息320万美元，累计利息590万美元加入本金，本金余额为1600万美元[353] - 2023年7月，公司西班牙子公司Alt Spain Holdco以190万美元收购西班牙瓦伦西亚32兆瓦太阳能光伏项目权利，经多次延期，截至2024年12月31日，本金余额为270万美元[354] - 2024年1月公司承担93.8万美元（85万欧元）可转换本票，利率10%，2025年3月到期；1月3日持票人将100万美元本金和应计利息转换为52,800股受限普通股[356] - 2024年3月21日公司就140万美元本票达成和解，利率25%，公司向SCAF发行9,000股，其余未偿余额制定付款计划，发行日收盘价为11.75美元[357] - 2024年4月19日公司与机构投资者签订证券购买协议，发行216万美元高级可转换票据，原始发行折扣8%，附带购买96,444股普通股的认股权证，行权价5.76美元，公司获得毛收入200万美元[358] - 2024年10月1日公司与机构投资者签订证券购买协议，可发行最高250万美元高级可转换票据，原始发行折扣12%，附带认股权证；初始交易公司获得70万美元毛收入，认股权证经调整可购买股份数和行权价多次变化[359] - 2024年12月4日公司与Secure Net签订票据购买协议，发行125万美元可转换本票，原始发行折扣20%，到期日2025年4月，若违约折扣增至30%，公司获得净收入100万美元[363] - 2024年公司运营租赁费用：美国办公室租赁12.6万美元（Alternus Energy Americas Inc.于11月5日售回AEG前），西班牙马德里土地租赁4.8万美元；2023年运营租赁费用为16万美元[368] - 公司租赁期限从2027年至2055年不等，2023年10月签订西班牙马德里土地35年租赁协议，预计年成本3.2万美元[367][369] - 公司收购可再生能源设施时按公允价值分配购买价格至有形资产、无形资产、非控股权益和其他营运资金项目[380] - 公司采用收益法评估收购，评估公允价值需考虑能源生产、电价、税收抵免安排和运维成本等因素[381] - 收购不构成业务的资产组按相对公允价值分配成本，交易成本资本化[382] - 购买价格分配影响公司合并财务报表中3级负债的计量，3级损益按季度估值并计入收益[383] - 当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时，对持有和使用的可再生能源设施进行减值审查[384] - 公司无衍生金融工具或衍生商品工具[385] - 公司因外币交易、借款和报表换算面临外汇风险，通过商业交易和匹配借款货币管理风险[386][387] - 公司债务由固定和浮动利率工具组成，监控和管理贷款组合中两者的比例[389]

财务数据关键指标变化 - 2024年公司可再生能源设施总装机容量为0.0MW（DC），2023年为144.1MW（DC）[307] - 2024年公司可再生能源设施总售电量为48,247MWh（DC），2023年为165,463MWh（DC）[309] - 2024年公司总营收为1.012亿美元，2023年为3.0517亿美元，同比下降67%[312] - 2024年公司持续经营业务营收为31.1万美元，2023年为347.6万美元，同比下降91%[312] - 2024年公司已终止经营业务营收为980.9万美元，2023年为2704.1万美元，同比下降64%[312] - 2024年公司总成本为451.6万美元，2023年为868.6万美元，同比下降48%[316] - 2024年公司持续经营业务成本为36.4万美元，2023年为130.1万美元，同比下降72%[316] - 2024年公司已终止经营业务成本为415.2万美元，2023年为738.5万美元，同比下降44%[316] - 2024年公司毛利率为17%，2023年为63%[317] - 2024年公司净收入为2107.8万美元，2023年净亏损为6946.4万美元[310] - 2024年终止经营业务的收入成本较2023年减少320万美元，其中波兰和荷兰公园出售致收入成本减少400万美元，罗马尼亚公园运营成本因能源采购成本增加80万美元[318] - 2024年持续经营业务的销售、一般和行政费用为1198.4万美元，较2023年的493.4万美元增加705万美元，增幅143%；终止经营业务的该费用为156.4万美元，较2023年的629.4万美元减少473万美元，降幅75%[320] - 2024年开发成本为74.8万美元，较2023年的79.8万美元减少5万美元，降幅6%；其中持续经营业务开发成本增加38.8万美元，增幅108%，终止经营业务开发成本减少43.8万美元，降幅100%[327] - 2024年折旧、摊销和 accretion 费用为190.6万美元，较2023年的661.9万美元减少471.3万美元，降幅71%；其中持续经营业务该费用减少145.8万美元，降幅87%，终止经营业务该费用减少325.5万美元，降幅66%[329] - 2024年持续经营业务处置资产无损益，终止经营业务处置资产收益为5337.5万美元，较2023年的 - 13.7万美元增加5351.2万美元，增幅 - 39060%[331] - 2024年持续经营业务利息费用等总计为 - 790.1万美元，较2023年的 - 2230.5万美元增加1440.4万美元，降幅65%；终止经营业务该费用总计为 - 994.5万美元，较2023年的 - 3276.4万美元增加2281.9万美元，降幅71%[335] - 2024年公司利息费用为 - 877.4万美元，较2023年的 - 563.4万美元增加314万美元，增幅56%；其他收入为157.1万美元，2023年为0[335] - 2024年公司终止经营业务利息收入/费用为 - 972.4万美元，较2023年的 - 1970.8万美元增加998.4万美元，降幅51%；Solis债券豁免费为0，2023年为 - 1123.2万美元[335] - 2024年持续经营业务其他费用总计减少1440万美元，主要因2023年远期购买协议估值1660万美元在2024年未确认等因素，部分被利息费用增加310万美元等因素抵消[337] - 2024年已终止经营业务其他费用总计减少2280万美元，主要因2023年索利斯债券豁免费1120万美元在2024年未确认、利息费用减少1000万美元等因素[338] - 2024年持续经营业务所得税费用增加60万美元，主要因2023年公司税申报延迟和2024年延期申报产生的罚款；已终止经营业务所得税费用减少10万美元[339][340] - 2024年持续经营业务减值损失增加330万美元，主要因西班牙资产处置预期损失；已终止经营业务减值损失减少1180万美元，主要因2023年波兰资产出售预期损失[342][343] - 2024年持续经营业务净亏损减少790万美元，主要因收入成本减少90万美元、折旧减少150万美元等因素，部分被收入减少320万美元等因素抵消；已终止经营业务净亏损减少8270万美元，主要因收入成本减少320万美元、SG&A费用减少470万美元等因素，部分被收入减少1720万美元抵消[344][345] - 截至2024年12月31日，公司总债务为3.0344亿美元，较2023年的3.2312亿美元有所减少；现金及现金等价物为16.1万美元，较2023年的404.2万美元大幅减少[348] - 2024年10月3日，公司出售索利斯及其罗马尼亚子公司，消除约1.15亿美元与索利斯活动相关的债务和应付款项，股东权益增加约5900万美元，索利斯在截至2024年9月30日的九个月中占集团收入的98%[350] - 截至2024年12月31日，AEG MH02贷款本金余额为1600万美元，较2023年的1100万美元增加；Alt Spain Holdco贷款本金余额为270万美元，较2023年的330万美元减少[354][355] - 2024年与2023年相比，持续经营活动净现金使用增加626.1万美元[372] - 2024年与2023年相比，终止经营活动净现金提供增加8541.9万美元[372] - 2024年与2023年相比，持续投资活动净现金使用增加104.5万美元[372] - 2024年与2023年相比，持续融资活动净现金提供减少1991.1万美元[372] 各条业务线表现 - 公司太阳能公园平均每年第一季度和第四季度各产生约15%的年收入，第二季度和第三季度各产生约35%的年收入[294] - 公司使用年度经常性收入作为财务管理信息的关键指标，特定年份实际收入可能低于年度经常性收入[273] 各地区表现 - 俄乌冲突未影响公司在罗马尼亚设施的实际运营，但能源费率因通胀等因素波动[274] 管理层讨论和指引 - 公司存在营运资金不足和负权益问题，若计划融资和/或股权筹集未完成，持续经营能力存疑[275] - 公司通过多种策略增强竞争力，如采用完全集成的清洁能源供应商模式、利用项目级杠杆实现资本高效增长等[277][279] - 公司计划通过收购、扩张市场、加强合作等策略实现增长，注重长期价值创造[288][289] - 公司运营结果受通胀、能源费率波动、设备性能、季节性和资源可变性等因素影响[290][293][294] - 公司预计保持新兴成长公司（EGC）身份直至最早出现的情况：年度收入超12.35亿美元；符合“大型加速申报公司”标准，非关联方持有的股权证券市值至少7亿美元；过去三年发行超10亿美元的非可转换债务证券；首次公开募股五周年后的财年最后一天[393] - 公司作为较小报告公司的状态将持续到：非关联方持有的股票市值在财年第二财季末大于或等于2.5亿美元；或最近完成财年的年收入大于或等于1亿美元且非关联方持有的股票市值在财年第二财季末大于或等于7亿美元[394] 其他没有覆盖的重要内容 - 2023年12月22日公司完成业务合并，向AEG发行230万股普通股，公司名称变更为Alternus Clean Energy, Inc. [272] - 2024年1月19日公司出售波兰运营公园，账面价值5520万美元，售价5940万美元，收益420万美元；2月21日出售荷兰运营公园，账面价值800万美元，售价710万美元，损失90万美元；10月3日出售罗马尼亚运营公园，收益5184.4万美元[332][333][334] - 2024年12月11日公司子公司收购LiiON电池存储业务相关资产，2025年4月29日双方同意撤销该资产购买协议[323][324] - 2025年2月12日，纳斯达克暂停公司普通股交易，因其未证明符合MVLS规则，也未满足纳斯达克上市规则5550(b)的任何替代要求，且未能证明给予额外时间恢复合规性是适当的[352] - 2023年，公司发行9000股普通股以结算160万美元的CLIN本票，股票发行价为每股125美元，差额50万美元确认为额外实收资本[356] - 2024年1月公司承担93.8万美元可转换本票，1月3日持票人将100万美元本金和应计利息转换为52,800股受限普通股[357] - 2024年3月21日公司就140万美元本票达成和解，发行9,000股股票，剩余余额制定付款计划[358] - 2024年4月19日公司与机构投资者签订协议，发行216万美元高级可转换票据，获毛收入200万美元[359] - 2024年10月1日公司与机构投资者签订协议，可发行最高250万美元高级可转换票据，初始发行获毛收入70万美元[360] - 2024年12月4日公司与Secure Net签订协议，发行125万美元可转换本票，净收入100万美元[364] - 2024年公司运营租赁费用，美国办公室租赁12.6万美元，西班牙土地租赁4.8万美元[369] - 公司收购可再生能源设施时，按公允价值将购买价格分配至有形资产和负债、无形资产和负债、非控股权益及其他营运资金项目[381] - 公司采用收益法估值方法分析收购，考虑当前市场条件、建设类似设施成本等因素[382] - 当收购的一组资产不构成业务时，按相对公允价值分配资产收购成本，交易成本资本化[383] - 购买价格分配直接影响公司合并财务报表中的Level 3负债计量，其公允价值需重大管理判断或估计[384] - 当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时，对持有和使用的可再生能源设施进行减值审查[385] - 公司无衍生金融工具或衍生商品工具[386] - 公司因外币交易和借款面临外币风险，通过商业交易和匹配借款货币管理风险[387][388] - 公司债务由固定或浮动利率工具组成，监控和管理贷款组合中固定和浮动利率工具的比例[390] - 公司高级债务的利率大多在6%至30%之间浮动[296] - 截至2024年12月31日，公司总负债的62.2%为项目相关债务[297]