财务表现：收入与利润 - 2025财年总销售收入约为人民币21.619亿元，较2024财年的人民币20.2435亿元增长6.8%[10] - 2025年营业额为2,161,944千元人民币，同比增长6.8%[39] - 营业额同比增长6.8%至216.19亿元人民币，毛利同比增长15.6%至34.44亿元人民币[137] - 2025财年公司股东应占利润约为人民币1.014亿元，较2024财年的人民币0.89733亿元增长13.0%[18] - 2025年年度利润为107,150千元人民币，同比增长13.3%[39] - 年度溢利同比增长13.3%至10.72亿元人民币，每股基本盈利从0.141元增至0.159元[137][139] - 公司股东应占年度总全面收益同比增长31.2%至9.89亿元人民币[139] 财务表现：毛利与毛利率 - 2025财年毛利约为人民币3.44448亿元，较2024财年的约人民币2.97919亿元增长15.6%[11] - 2025财年平均毛利率约为15.9%，较2024财年的14.7%有所提升[13] - 2025年毛利为344,448千元人民币，毛利率为15.9%[39] 成本与费用 - 2025财年销售费用约为人民币1.52943亿元，较2024财年约人民币1.26325亿元增加21.1%[14] - 2025财年财务成本约为人民币3841万元，较2024财年约人民币3012.5万元增加27.5%[17] - 销售及管理费用合计同比增长20.5%，占营业额比例从10.7%升至12.2%[137] - 已付利息为人民币0.40388亿元，较上年的人民币0.3088亿元增加30.8%[147] 研发与员工成本 - 2025财年研发投入约为人民币9856万元，2024年同期为人民币9171.2万元[8] - 员工总数增至约3,910名，较2024年的约3,243名增长约20.6%[22] - 员工薪酬成本总额增至约人民币4.18136亿元，较2024年的人民币3.06504亿元增长约36.4%[22] - 2025年员工总数约3,910名，员工薪酬成本总额约为418,316千元人民币[49] 地区市场表现 - 中国以外地区销售收入占集团总销售收入约7.69%，较2024年的4.33%增加3.36个百分点[10] 业务与战略 - 集团子公司杭州友成科技有限公司已服务超过200家汽车零件与高端装备制造企业[32] - 集团持续投入自动化与智能化建设，自主研发ERP、MES系统以提升生产效率和质量管理[29] - 集团致力于成为全球化汽车零件供应商，提供从模具开发到注塑、镀铝及组装的一站式服务[27] - 集团将立足欧洲、亚洲、美洲三大市场，适时增设模具及汽车零件生产线以满足全球需求[31] - 公司业务涉及中国、墨西哥及塞尔维亚的精密注塑模具及塑胶配件制造[35] 管理层讨论与展望 - 集团预计2026年充满挑战，中东战争导致原油价格急升将影响塑料原料价格和经营成本[27] - 公司管理层发生变动，许勇先生自2025年1月1日起接替增田先生出任董事会主席[113] - 公司股份计划从香港交易所的创业板转往主板上市[113] 客户与供应商集中度 - 2025年五大客户销售额占总销售额的47%，最大客户占12%[50] 资产、负债与资本结构 - 于2025年12月31日，公司权益约为人民币10.64437亿元，每股资产净值约为人民币1.67元[19] - 于2025年12月31日，公司杠杆比率为26.8%，2024年同期为24.9%[19] - 2025年总资产为3,274,922千元人民币，总负债为2,210,485千元人民币[39] - 总资产从33.40亿元人民币增至32.75亿元人民币，主要因投资物业增加及物业、厂房和设备减少[140] - 流动负债净额从14.31亿元人民币扩大至28.40亿元人民币，主要因一年内到期贷款增至78.21亿元人民币[140] - 公司流动负债超过流动资产约人民币2.84019亿元，上年为人民币1.43114亿元[149] 借款与抵押 - 用作银行借款抵押品的物业、厂房及设备账面值增至约人民币3.0651亿元，较2024年的人民币1.52539亿元增长约101.0%[23] - 新增投资物业（账面值约人民币2.19403亿元）作为银行借款抵押品[23] - 公司未动用的银行授信额度约为人民币4.9447亿元[150] 现金流 - 经营活动产生的现金净额同比下降44.3%至18.14亿元人民币，主要受存货和应收款项增加影响[145] - 投资活动现金净流出为人民币3.29403亿元，较上年的人民币2.45912亿元增加33.9%[147] - 融资活动现金净流入为人民币1.03125亿元，较上年的人民币0.50022亿元增长106.2%[147] - 购买物业、厂房及设备支出为人民币3.32447亿元，较上年的人民币2.07101亿元增加60.5%[147] - 新借银行及其他贷款为人民币7.0926亿元，较上年的人民币6.48868亿元增长9.3%[147] - 偿还银行及其他贷款为人民币5.87129亿元，较上年的人民币5.95223亿元减少1.4%[147] - 年末现金及现金等价物为人民币1.43266亿元，较年初的人民币1.88892亿元减少24.2%[147] 股息政策 - 2025年建议派发末期股息每股人民币0.013元[37] - 年度宣派股息8265万元人民币，上年同期为8643万元人民币[143] - 已派股息为人民币0.08265亿元，较上年的人民币0.08643亿元减少4.4%[147] - 公司于2019年1月采纳股息政策，董事会致力于维持有利的资本结构，并确保公司具备充裕财务资源以推动业务增长[97] 外汇与风险管理 - 集团未就汇率风险实施外币对冲交易政策，但董事会会考虑对重大风险进行对冲[24] - 2025年外币汇兑收益净额为14,987千元人民币，而2024年为亏损10,214千元人民币[39] - 外币汇兑净收益为1.50亿元人民币，上年同期为净亏损1.02亿元人民币[137] 投资与联营公司 - 2025年分占联营公司业绩为7,650千元人民币[39] 存货与应收款项 - 存货同比增长25.2%至60.66亿元人民币，贸易应收款项等同比增长8.3%至101.92亿元人民币[140] - 截至2025年12月31日，公司贸易应收账款账面值约为人民币8.38亿元[123] - 已计提贸易应收账款减值亏损约为人民币1000万元[123] 股权结构与主要股东 - 执行董事增田胜年通过Conpri Limited间接持有公司36.65%的股份，对应233,316,864股[57] - 执行董事许勇直接持有公司16.04%的股份，对应102,086,400股[57] - 主要股东Conpri Limited为公司第一大股东，实益持有36.65%的股份，对应233,316,864股[58] - 主要股东Superview International Investment Limited为公司第二大股东，实益持有17.42%的股份，对应110,880,000股[58] - 主要股东丁宏广为公司第三大股东，实益持有9.44%的股份，对应60,104,640股[58] - Conpri Limited的股权由增田胜年拥有40.0%、增田敏光拥有40.0%、日本友成员工组织拥有20.0%（无投票权）[57][65] - 董事岛林学步直接持有公司1.24%的股份，对应7,900,800股[57] - 董事范晓屏直接持有公司0.01%的股份，对应57,024股[57] - 增田胜年同时持有联营公司Conpri Limited 44.04%的股份，对应148,052股[57] 公司治理与董事会 - 公司董事会由3名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事组成[75] - 报告年度内公司召开了6次董事会会议[75] - 主席与独立非执行董事举行了一次无其他董事出席的会议[78] - 公司目前未重新委任行政总裁，由执行董事共同监督集团整体管理，以避免与主席职责重复[84] - 2025年度，董事出席董事会会议及股东周年大会的出席率普遍为100%，仅罗嘉伟缺席一次董事会会议（出席率5/6）[83] - 增田胜年先生因年事已高，自2025年1月1日起辞任董事会主席[112] - 独立非执行董事罗嘉伟先生自2025年11月15日起辞任[115] - 何祥利先生于2026年2月加入集团，拥有超过二十年资本市场及风险投资经验[116] 独立非执行董事与合规 - 罗嘉伟辞任独立非执行董事等职务，导致董事会仅剩两名独立非执行董事，违反上市规则关于至少三名独立非执行董事及审计委员会至少三名成员的规定[81] - 何祥利获委任为独立非执行董事等职务后，公司已重新遵守上市规则第3.10(1)条及第3.21条的规定[82] 委员会运作 - 薪酬委员会在年度内举行一次会议，全体成员出席，负责评估执行董事表现并厘定其薪酬组合[90] - 提名委员会在年度内举行两次会议，全体成员出席，负责建议董事重选、检讨董事会组成及评估独董独立性[92] - 截至2025年12月31日，公司董事会已实现其多元化政策的所有可衡量目标，包括独立董事占董事会总数三分之一或以上等[92] - 审核委员会在年度内举行两次会议，全体成员出席，审核集团2024年度全年业绩及2025年度中期业绩[96] 审计与内部控制 - 公司拟重新委任信永中和（香港）会计师事务所有限公司为核数师[70] - 截至2025年12月31日止年度，核数师信永中和的核数服务费用为人民币1,200,000元，非核数服务费用为人民币6,000元[94] - 公司2025年度综合财务报表已根据香港财务报告准则审计并出具无保留意见[119][120] - 关键审计事项包括对出售商品的贸易应收账款的减值拨备的审计[121][122] - 贸易应收账款的减值评估被核数师确定为关键审计事宜[123] - 核数师对预期信贷亏损模型的前瞻性假设及重大判断执行了审计程序[124] - 核数师评估了拨备矩阵，并参考了过往资料及外部数据[124] - 核数师通过考虑账龄、债务人信誉及宏观经济表现来质疑违约率及假设的恰当性[124] - 董事会确认对截至2025年12月31日止年度的财务报告承担编制责任，并确保其符合香港财务报告准则及上市规则[99] - 董事会认为在回顾年度内及截至年报刊发日期，公司的风险管理系统及内部监控系统稳健且充足[103] - 审核委员会负责监督集团的财务报告过程[129] - 核数师报告由信永中和（香港）会计师事务所有限公司的李顺明先生作为审计项目合伙人出具[135][136] - 公司董事对根据香港财务报告准则及公司条例编制真实而中肯的综合财务报表负责[128] - 公司董事负责评估集团的持续经营能力，并在适用时进行相关披露[128] 关联方与竞争 - 公司与日本友成业务独立，目标市场不同，日本友成不与公司竞争[67] - 日本友成及其附属公司于2005年9月19日订立不竞争契约，承诺不与公司业务竞争[67] - 不竞争契约规定契诺承诺人不得在公司独家市场（中国大陆、台湾、香港及中国澳门）从事竞争业务[67][72] - 契诺承诺人需将公司独家市场内的产品商机转介给公司[67] 合规与政策 - 公司已采纳有关董事买卖证券的操守守则，年度内董事无违反规定[74] - 除偏离守则条文C.1.7及C.2.1外，公司已遵守联交所企业管治守则的相关规定[73] - 公司未购买董事及行政人员保险，认为业务单一、风险管控严格且董事具备足够精力和学识[87] - 公司确认公眾持股量至少达到公司总发行股本的25%[62] 投资者关系与股东权利 - 公司已成立投资者关系部，以响应股东及公众的提问和查询，促进双向沟通[109] - 持有公司不少于十分之一投票权股本的股东可请求召开股东特别大会，大会须于请求书投递后两个月内举行[108] - 公司股东周年大会通告及相关文件最少于大会前二十日发送给股东[104] 专业培训 - 公司秘书沈成基先生于2025年度已接受不少于15小时的相关专业培训以更新技能及知识[102]

财务数据关键指标变化 - 2025年总收入为3.279亿港元，较2024年的3.100亿港元增长5.8%[45][46] - 2025年净亏损为1.100亿港元，较2024年的9.193亿港元亏损大幅收窄88.0%[45][46] - 2025年投资物业公允价值亏损减少约8.721亿港元，是净亏损大幅收窄的主要原因[46][48] 物业发展及投资业务表现 - 物业发展及投资板块2025年收入为1.410亿港元，主要来自美国、英国及中国物业的租金[46][48] - 物业发展及投资板块的核心项目包括中国国锐广场B座、伦敦Juxon House、洛杉矶圣莫尼卡项目及卡尔弗城项目，这些项目稳步推进并贡献显著[12] - Juxon House在2025年为集团贡献约500万英镑租金收入[39][41] - 圣莫尼卡项目总占地面积约40,615平方英尺，商业可出租/销售面积约25,000平方英尺，住宅约38,000平方英尺[33] - 圣莫尼卡项目本年度商业面积平均出租率约91%，住宅面积平均出租率约89%[33] - 圣莫尼卡项目商业区域出租率约91%，住宅区域出租率约89%[37] - 卡尔弗城项目总可出租/销售面积：商业约1,969平方英尺，住宅约119,527平方英尺[35] - 卡尔弗城项目本年度商业面积平均出租率约100%，住宅面积平均出租率约45%[35] - 卡尔弗城项目商业区域出租率100%，住宅区域出租率45%[38] 物业管理业务表现 - 澳西物业管理公司在中国管理20个大型住宅及商业物业项目[26][29] - 2025年物业管理的总收费面积为2,176，226.73平方米，较2024年的1,668，350.55平方米增长约30.5%[139] - 2025年物业管理的住户数量为18，094户，较2024年的16，089户增长约12.5%[139] 战略转型与新业务发展 - 公司通过战略收购春雨医生，成功实现从传统地产及物业管理服务商向AI技术驱动的健康品质生活方式服务商的战略转型[15] - 公司于2025年与北京春雨天下软件有限公司（春雨医生）正式签署战略收购协议，并在报告期后顺利完成收购，标志着公司进入“优质物业资产+AI数字医疗服务”双轮驱动的新发展阶段[15] - 公司核心资产边界实现重大突破，从单一的物理空间资产扩展为可承载亿级用户健康需求的场景化基础设施[15] - 公司战略转型为“优质物业资产+AI数字医疗服务”双轮驱动的AI健康生活方式服务商[81][83] - 公司依托“春雨慧问”AI产品，连接了68万名公立医院执业医师提供数字化健康服务[82][83] - 集团将依托春雨医生AI技术，实现68万名公立医院执业医师服务能力的数字化转化[19][20] - 公司计划构建“社区健康站+智慧健康管家+居家医护”三位一体的服务网络[84] - 公司计划开创“物业+医疗”融合新赛道，推动物业空间升级为健康服务入口[86] - 公司将构建“社区健康驿站+智能健康管家+到家医护服务”三位一体服务网络[86] - 公司于2025年深度融合了春雨医生的线上AI医疗能力和雪绒花的线下到家服务能力[195] 管理层讨论和指引 - 公司未来在国际市场（如美国及欧洲）的投资布局将严格遵循其发展蓝图，保持审慎务实态度，精准把握市场投资机会[16] - 公司将继续专注于核心业务，深化物业发展与投资，并优化相关资产管理服务，以创造股东价值为核心目标稳步推进各项经营计划[16] - 公司将根据市场状况及项目回报，以优化资产结构及提高资本效率为目标，不排除在获得可观回报时出售投资的可能性[16] - 公司相信，在过去几年项目收购及精细化运营的支持下，加上相关物业产生的稳定租金收入，其收入基础将继续增长，风险抵御能力将持续增强[16] - 集团业务组合将持续优化及合理化，以推动2026年及未来的发展和增长[22][24] - 公司未来将坚持“底盘+增长极+协同生态”的总体发展框架[85] - 公司将以“基础底盘+增长引擎+协同生态”为发展架构，以优质物业为稳健底盘[87] - 公司将春雨医生AI数字医疗作为核心增长引擎[87] - 公司目标加速建成中国领先的AI医疗健康服务平台，链接亿级用户[87] 资产、负债与资本结构 - 截至2025年末总资产为57.396亿港元，总负债为36.465亿港元，净资产为20.931亿港元[45] - 截至2025年末净债务为27.183亿港元，资产负债率（Gearing ratio）为126.8%[45] - 截至2025年末银行及其他借款总额为28.395亿港元，其中以Juxon House等抵押的银行贷款约15.020亿港元[47][49] - 截至2025年12月31日，集团银行借款未偿还余额约为15.02亿港元，其中约8.66亿港元（占57.7%）为固定利率，约6.36亿港元（占42.3%）为浮动利率[51] - 截至2025年12月31日，集团其他借款未偿还余额约为13.31亿港元，其中约11.17亿港元（占84.0%）为固定利率，约2.13亿港元（占16.0%）为浮动利率[52] - 集团将价值约47.89亿港元的投资物业及持作出售物业作为银行及其他借款的担保[64] - 集团将约1.92亿港元的银行存款分类为受限制现金，以担保一笔银行贷款及一笔金融机构贷款[65] 现金流与流动性 - 截至2025年12月31日，集团可用现金及银行结余约为1.21亿港元，较2024年12月31日的约1.93亿港元下降约37.2%[53] 公司治理与人事 - 魏来而先生于2025年6月26日获委任为公司执行董事[5] - 截至2025年12月31日，集团员工总数为438人，较2024年12月31日的428人增加10人；年度员工薪酬总额约为8835.4万港元，较上年约8674.2万港元增长约1.9%[57] - 公司审计委员会由三名独立非执行董事组成，对集团会计政策及内控无异议[89][91] - ESG工作组由董事、高级管理层及来自运营、人力资源和财务等部门的其他执行人员组成[105] - ESG工作组至少每年向董事会报告一次[105] - 董事会每年至少一次审查公司ESG相关目标的绩效表现[104] 股份与期权 - 截至2025年12月31日，根据股份期权计划已授予但未行使的期权为3000万份，约占公司已发行股份总数的0.9%[72] - 截至2025年底，购股权计划下尚未行使的购股权总数为30，000，000份，占公司已发行股份总数约0.9%[74] - 截至2025年底，根据购股权计划可供发行的股份总数（10%发行限额）为319，937，398股，占已发行股份总数10%[76][79] - 截至2026年4月30日，购股权计划可供发行的股份总数调整为317，937，398股，占已发行股份总数10%[77][79] - 截至2025年12月31日止年度，公司及其附属公司未购买、出售、赎回或注销任何上市证券[88][90] - 截至2025年12月31日，公司无任何库存股份[88][90] 股息与收购 - 集团未宣派2025年度末期股息[60] - 集团在2025年12月5日同意收购北京春雨天下软件有限公司约78.3%的已发行股本，对价约为2.69亿元人民币（约合2.948亿港元）[69] - 公司以约人民币2.69亿元（约合2.948亿港元）收购北京春雨天下软件有限公司约78.3%的股权[73] 环境、社会及管治（ESG）表现 - 2025年温室气体排放总量为13，478.25吨二氧化碳当量，较2024年的19，740.27吨下降32%[137] - 范围1直接温室气体排放为96.25吨二氧化碳当量，较2024年下降31%[137] - 范围2能源间接温室气体排放为13，382.00吨二氧化碳当量，较2024年下降32%[137] - 按面积平均的温室气体排放密度为6.19公斤二氧化碳当量/千平方米，较2024年大幅下降48%[137] - 按住户数平均的温室气体排放密度为744.90公斤二氧化碳当量/户，较2024年下降39%[137] - 2025年总能源消耗为25，247.30 MWh，较2024年的29，075.58 MWh下降13%[160] - 2025年能源消耗密度（按面积）为11.60 MWh/千平方米，较2024年的17.43 MWh/千平方米下降33%[158][160] - 2025年外购电力消耗为15，422.30 MWh，较2024年的19，332.06 MWh下降20%[160] - 2025年按住户数平均的能源消耗为1.40 MWh/户，较2024年的1.81 MWh/户下降23%[160] - 2025年无害废弃物总量为10.89公吨，较2024年的8.41公吨增长30%[148] - 2025年按面积平均的无害废弃物密度为5.01公斤/千平方米，较2024年的5.04公斤/千平方米下降1%[148] - 2025年公司耗水总量为228，412立方米，较2024年的218，004立方米增长5%[168] - 2025年公司耗水密度（按面积）为104.96立方米/千平方米，较2024年的130.67立方米/千平方米下降20%[165][166][168] - 公司2025年开始进行气候情景分析，涵盖实体风险与转型风险[180] - 公司识别出重大ESG议题包括应对气候变化、员工薪酬及福利、客户服务品质及反贪污等[123] - 公司于2021年首次设定涵盖减排、废物管理和资源保护等领域的环保目标[109] - 董事会每年至少一次审查环保目标的实施进展和绩效表现[109] - 一家附属公司已获得ISO14001:2015环境管理体系及ISO9001:2015质量管理体系认证[130] 风险与机遇管理 - 公司定义了气候相关风险与机遇的三个时限：短期（1至2年）影响现金流、融资渠道或资本成本[186] - 实体风险可能直接冲击中游服务环节并抬高运营成本[196] - 转型风险可能会削弱盈利提升空间并导致整体盈利能力下滑[196] - 所识别的风险在汇报期内未对财务状况、表现或现金流量产生重大当期财务影响[197] - 预计未来气候相关因素的影响将通过效率提升和运营模式优化得到缓解，目前不构成重大预期财务影响[198] - 公司认为通过业务模式升级和智慧运营可将气候风险转化为新增值增长点[194] 其他重要事项 - 公司主营业务包括在中国提供专业物业管理服务、在中國、美國及英國开展物业发展及投资活动，以及通过战略收购推动向“物业+医疗”新赛道转型[11] - 截至2025年12月31日，集团并无重大在建投资物业的已订约但未拨备承擔，而2024年12月31日该金额约为5943.9万港元[66] - 本报告为公司第十份环境、社会及管治报告，涵盖截至2025年12月31日止年度[92][94] - 集团主要经营两大业务：中国内地的物业管理业务，以及中国内地、英国和美国的物业发展及投资业务[93][95] - 公司通过员工会议、培训、年会、公告栏和内部系统等渠道与员工进行日常沟通[118] - 公司通过股东会议、年报、财务报告、公告、社交媒体、网站、大众传媒和直接沟通等渠道与股东及投资者进行日常沟通[118] - 公司通过热线电话、手机应用、社交媒体、网站和满意度调查等渠道与物业业主及住户进行日常沟通[118] - 公司通过资质评审、会议和直接沟通等渠道与供应商及业务伙伴进行日常沟通[118] - 公司通过现场考察、定期评审、履约评估、网站、社交媒体、大众传媒和探访活动等渠道与政府及当地社区进行日常沟通[118]

收入和利润 - 2025年总收入为1939.79亿元人民币，较2024年的1870.46亿元人民币增长3.7%[22] - 2025年本公司股东应占溢利为53.46亿元人民币，较2024年的59.60亿元人民币下降10.3%[22] - 2025年每股基本盈利为61.74人民币分，较2024年的68.83人民币分下降10.3%[14] - 2025年净利率为4.36%，较2024年的5.08%下降0.72个百分点[26] - 2025年总资产回报率(ROA)为5.89%，较2024年的6.63%下降0.74个百分点[26] - 2025年净资本回报率(ROCE)为10.53%，较2024年的11.59%下降1.05个百分点[26] - 2025年本公司股东应占核心溢利为59.23亿元人民币，较2024年的63.59亿元人民币下降6.9%[22] - 2025年扣除利息、税项、折旧及摊销前盈利(EBITDA)为168.89亿元人民币，较2024年的176.40亿元人民币下降4.3%[22] - 公司2025年营业收入为人民币1,939.79亿元，同比增长69.33亿元或3.71%[56] - 2025年股东应占溢利为人民币53.46亿元，同比减少6.14亿元或10.30%；剔除一次性因素后，核心溢利为人民币59.23亿元，同比减少4.36亿元或6.86%[56] - 2025年收入约为人民币193,979百万元，同比增长3.7%[84] 成本和费用 - 2025年采购、服务及其他成本约为人民币169,189百万元，同比增长4.7%[86] - 2025年雇员酬金成本约为人民币5,725百万元，同比下降1.8%，占营业收入比重为2.95%[87] - 2025年折旧、损耗及摊销约为人民币5,273百万元，同比增长2.2%[88] - 2025年其他销售、一般性和管理费用约为人民币3,309百万元，同比下降5.2%[94] - 2025年利息支出约为人民币650百万元，同比下降19.1%[95] - 2025年集团平均融资成本为2.5%，同比下降0.4个百分点[95] 天然气业务表现 - 2025年天然气总销售量达到593亿立方米，较2024年的542亿立方米增长9.4%[16] - 2025年城市燃气销售量为447亿立方米，较2024年的421亿立方米增长6.2%[27] - 2025年天然气总销售量为593亿立方米，较2024年的542亿立方米增长9.4%[27] - 2025年天然气零售气量为260.52亿立方米，其中工业用户占10.88亿立方米[28] - 2025年LNG加工与储运总量为202亿立方米，较2024年的195亿立方米增长3.6%[30] - 公司天然气业务在28个省份运营，合计315个项目，包括299个城燃项目、14个LNG工厂和2个LNG接收站[31] - 2025年天然气总销量达到592.6亿立方米，同比增长9.4%；其中零售气量为335.1亿立方米[47][49] - 公司新开发11个城燃项目，新增年销售能力7.8亿立方米，客户规模增长至1,719万户[47][49] - 工业气量占零售气量比重为77.7%，同比提升2.8个百分点；居民用气顺价率达到69%，同比提高8.3个百分点[47][49] - LNG销售取得突破，年销量超过100亿立方米；江苏和唐山两座接收站总外输量创165.3亿立方米新高[50][53] 原油和LPG业务表现 - 2025年原油权益销售量为1.172亿桶，较2024年的1.105亿桶增长6.1%[20] - 2025年LPG销售量为615万吨，较2024年的599万吨增长2.7%[17] - 2025年LPG销售量为615万吨，较2024年的578万吨增长6.4%[27] - 2025年原油权益销售量为845万桶，较2024年的829万桶增长1.9%[30] - 2025年LPG销量为614.8万吨，同比增长6.3%；工业直供销售量同比增长23.4%[51][53] - 原油权益销售量约为845万桶，同比增长16万桶或2.0%，平均销售价格为每桶54.4美元[52][54] - 公司原油勘探及生产业务在泰国、哈萨克斯坦和阿曼拥有多个油田项目，到期日分布在2032年至2050年之间[38][40][41] 新能源与综合能源业务 - 累计参股已投产天然气发电项目19个，总装机规模1,294.5万千瓦，同比增长18.7%[61][62] - 累计投产综合能源项目12个，总装机容量62.9万千瓦，同比增长20.9%[61][62] - 累计投产分布式光伏项目107个，总装机容量2.08万千瓦，同比增长53.5%[61][62] 数字化与平台建设 - “昆仑慧享+”线上平台注册用户达491万，功能覆盖98%以上客户需求[60][62] - 已完成10万公里以上天然气管道数字地图绘制和系统入库[59] 项目进展与资本开支 - 福建LNG接收站项目综合进度为46.32%[61][62] 财务与资本结构 - 2025年资产净额为922.77亿元人民币，较2024年的888.35亿元人民币增长3.9%[22] - 2025年经营现金流为人民币124.30亿元[56] - 2025年其他收益净额约为人民币1,147百万元，同比下降24.5%[85] - 2025年应占联营公司利润约为人民币773百万元，同比增长29.05%[97] - 应占联营公司溢利减亏损为人民币7.73亿元，同比增长29.05%[100] - 应占合资企业溢利减亏损为人民币4.64亿元，同比减少11.95%[102][105] - 集团总资产账面价值为人民币1441.19亿元，较去年增加人民币7.29亿元或0.5%[103][106] - 集团资本负债率为18.8%，较去年下降2.7%[104][106] - 集团总借贷为人民币207.43亿元，其中一年内到期人民币70.67亿元[109][110] - 以天然气收费权质押的借款为人民币9.39亿元，较去年减少人民币9.39亿元[113][115] - 抵押给银行的物业、厂房及设备价值为人民币6.57亿元，以获得人民币2.52亿元的贷款额度[113][115] 股息政策 - 2025年每股股息为31.58人民币分，与2022年持平，较2024年的25.39人民币分增长24.4%[12] - 董事会已批准实施2026年至2028年的股息分派计划[76] - 公司股息政策规定年度派息总额不低于公司股东应占集团合并年度溢利的25%[122][127] - 公司制定了截至2025年的三年股息分派计划，目标是在截至2025年12月31日止财年实现年度股息金额达到集团年度股东应占溢利的45%[132][134] - 公司制定了2026-2028年股息分派计划，规定年度股息派付率将不低于该年度股东应占溢利的50%[133][135] - 根据2026-2028年计划，该期间的年度股息总额将不低于截至2025年12月31日止财年实际派付给股东的股息总额[133][135] - 在截至2024年和2025年12月31日止的各财年，公司将宣派中期及末期股息，每年共两次[132][134] - 根据2026-2028年计划，每个财政年度也将宣派两次股息，即中期股息和末期股息[133][135] 董事会与管理层变动 - 董事会成员变动：刘国海先生于2025年4月1日获委任为董事会主席及提名委员会主席，贺永利先生于2026年1月30日获委任为行政总裁及可持续发展委员会主席[171][172] - 董事会成员变动：付斌先生于2025年4月1日辞任董事会主席及提名委员会主席，钱治家先生于2026年1月30日辞任行政总裁及可持续发展委员会主席[171][172] - 董事会成员变动：高向众先生于2025年3月25日辞任财务总监及可持续发展委员会委员[171][172] - 董事会成员变动：戚振忠先生于2025年3月25日获委任为非执行董事，并于2026年1月30日获委任为可持续发展委员会成员[171][172] - 董事会成员变动：辛定华先生于2026年3月24日获委任为首席独立非执行董事[166][170][171][172] - 董事会成员变动：曾钰成先生于2025年5月29日获委任为薪酬委员会主席[171][172] - 董事会成员变动：郭志成先生于2025年5月29日获委任为审计委员会、薪酬委员会、提名委员会及可持续发展委员会成员[171][172] - 董事会成员变动：刘晓峰博士于2025年5月29日从薪酬委员会主席等职位退任[171][172] 董事会构成与治理 - 董事会构成符合上市规则要求：包括至少三名独立非执行董事，其中至少一名具备适当专业资格或会计/财务管理专长[173][180] - 董事会构成符合上市规则要求：独立非执行董事人数至少占董事会成员的三分之一[173][180] - 董事会由6名男性董事和1名女性董事组成，性别多元化[192] - 董事会具备能源产业与战略管理、金融与资本市场、法律与合规、公共政策、ESG等核心能力[183] - 拥有能源产业经验的董事为集团战略计划及重大投资决策的制定与实施作出贡献[185][187] - 具备金融及资本市场专业知识的董事对财务报告、投资评估及资本配置提供专业监督[197] - 具有法律及监管背景的董事协助监督上市规则、监管要求及企业管治惯例的遵守情况[197] - 具有公共管理及政策制定经验的董事对国家能源政策及监管发展提供策略洞察[197] - 提名委员会定期审查董事会技能矩阵，以评估技能组合与公司战略发展需求的匹配情况[190][191][195] - 董事会技能矩阵的审查需考虑公司战略重点、行业发展和监管要求变化等因素[198][200] - 董事会已采纳董事会成员多元化政策及提名政策以配合董事会成员多元化[193][196] - 董事会认为其目前的组成在技能与经验上具备有效管治及长期发展所需的适当平衡[190][195] 公司治理与合规 - 在本年度内，公司及其任何附属公司均未购买、出售或赎回本公司任何股份[136][139] - 公司确认所有董事在整个年度内均遵守了《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》[138][141] - 董事会认为公司在年度内已遵守《企业管治守则》第二部份的所有守则条文[148][150] - 公司已为董事就针对其的法律诉讼安排了适当的责任保险[156][159] 员工与运营 - 集团全球员工人数为22，331人，较去年减少2，478人[120][125] 市场展望与战略研判 - 公司研判“十五五”期间国内天然气消费量年均增速约5%[64][66] - 2026年中国经济增长目标设定在4.5%至5%的区间[64][66] ESG与评级 - 公司明晟(MSCI) ESG评级跃升至'A'级，万得(WIND) ESG评级提升至'AA'级[63][65] - 公司新入选4项指数，累计入选恒生指数系列达26项[63][65]

宜宾五粮液股份有限公司 2025 年第三季度报告 证券代码：000858 证券简称：五 粮 液 公告编号：2025/第 031 号 宜宾五粮液股份有限公司 2025 年第三季度报告（更新后） 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏。 3.第三季度财务会计报告是否经过审计 □是 否 一、主要财务数据 （一）主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 | | 本报告期 | 本报告期比上年同期 | | 年初至报告期末 | 年初至报告期末比上 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 增减 | | | 年同期增减 | | 营业收入（元） | 7,127,755,606.32 | | -58.72% | 30,637,727,654.97 | -54.89% | | 归属于上市公司股东的净 利润（元） | 1,850,701,077.05 | | -68.49% | 6,474,551,792.18 | -74.03% | | 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 | 1, ...

宜宾五粮液股份有限公司 2025 年半年度报告 （更新后） 2025 年 8 月 28 日 宜宾五粮液股份有限公司 2025 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证本半 年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 | | | 宜宾五粮液股份有限公司 2025 年半年度报告全文 备查文件目录 公司相关部门备有下列文件供股东查阅： 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 二、报告期内在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》上公开披露过的公司所 有公告文件。 三、公司《2025 年半年度报告》。 4 宜宾五粮液股份有限公司 2025 年半年度报告全文 | 释义项 | 指 | 释义内容 | | --- | --- | --- | | 公司、本公 ...

宜宾五粮液股份有限公司 2025 年第一季度报告 宜宾五粮液股份有限公司 2025 年第一季度报告（更新后） 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务 信息的真实、准确、完整。 3.第一季度报告是否经审计 □是 否 一、主要财务数据 证券代码：000858 证券简称：五粮液 公告编号：2025/第 009 号 （一）主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 | | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减（%） | | --- | --- | --- | --- | | 营业收入（元） | 17,085,765,657.95 | 34,832,906,762.77 | -50.95% | | 归属于上市公司股东的净利润 | 4,416,313,048.41 | ...

宜宾五粮液股份有限公司 2026 年第一季度报告 证券代码：000858 证券简称：五粮液 公告编号：2026/第 007 号 宜宾五粮液股份有限公司 2026 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏。 重要内容提示: 1.董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ☑是 否 追溯调整或重述原因 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务 信息的真实、准确、完整。 3.第一季度财务会计报告是否经审计 □是 否 4.审计师发表非标意见的事项 □适用 不适用 一、主要财务数据 （一）主要会计数据和财务指标 □会计政策变更 会计差错更正 □同一控制下企业合并 □其他原因 | | 本报告期 | 上年同期 | | 本报告期比上年同期 增减（%） | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 调整前 | 调整后 | 调整后 | | 营业收入（元） ...

宜宾五粮液股份有限公司 2025 年度报告 董事长 华涛（代）（签名） 2026 年 4 月 30 日 宜宾五粮液股份有限公司 2025 年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 一、公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司负责人华涛（代）、主管会计工作负责人章欣及会计机构负责人(会计主管人员) 刘敏声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 三、审议本报告的董事会会议应到董事 10 人，实际参与审议表决董事 9 人，未参与审 议议案 1 人（董事长因不能正常履职，缺席本次会议）。 四、本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成 本公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。公司已在本报告中披露可能存在的 风险因素，敬请投资者注意投资风险。 五、公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 3,881,608,005 为基数，向全体 股东每 10 股派发现金红利 25.78 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。 在实施权益分派的股权登记日前公司 ...

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2026年第一季度总收入同比增长9%，达到74亿美元[111][116] - 2026年第一季度净亏损为1.8亿美元，较去年同期的9800万美元亏损扩大8200万美元[111][115] - 2026年第一季度调整后EBITDA同比增长18%，达到5.86亿美元，调整后EBITDA利润率提升70个基点至8.0%[111][115] - 2026年第一季度毛利润为20.45亿美元，同比增长11%，毛利率为27.7%，同比提升50个基点[115][117] - 公司整体调整后EBITDA为5.86亿美元，同比增长18.4%，调整后EBITDA利润率提升70个基点至8.0%[144] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2026年第一季度销售、一般及行政管理费用同比增长12%至20.57亿美元，主要受运输费用增长13%和劳动力成本增长11%驱动[115][118] 业务线表现：美洲材料解决方案部门 - 美洲材料解决方案部门总收入同比增长21%至27.24亿美元，调整后EBITDA同比增长75%至1.03亿美元[130][133] - 美洲材料解决方案部门中，骨料销量同比增长14%，但价格下降1%；沥青销量增长13%，价格持平；预拌混凝土销量增长12%，价格上涨4%[131][132] 业务线表现：美洲建筑解决方案部门 - 美洲建筑解决方案部门总收入同比下降1%至16.68亿美元，调整后EBITDA与去年持平为2.87亿美元[134] 业务线表现：国际解决方案 - 国际解决方案总营收同比增长5%至29.78亿美元，调整后EBITDA同比增长32%至1.96亿美元，调整后EBITDA利润率提升130个基点至6.6%[137][140] - 基础材料总营收同比增长12%，骨料销量增长8%，水泥价格增长3%[138] - 道路解决方案总营收同比持平，沥青销量和价格分别增长8%和5%[139] 各地区表现 - 建筑与基础设施解决方案总营收同比增长4%，受公用事业基础设施市场需求强劲推动[135] - 户外生活解决方案总营收同比下降3%，受新住宅建设需求疲软和不利天气影响[135] 管理层讨论和指引：资本配置与股东回报 - 2026年第一季度完成5项收购，总对价为1亿美元，低于2025年同期的6亿美元[110][111] - 2026年第一季度通过股票回购向股东返还现金3亿美元，年初至今回购总额达4亿美元[111] 其他财务数据：债务与融资 - 净债务增至158.28亿美元，较2025年12月31日的141.51亿美元有所增加[147][156] - 2026年第一季度融资活动净现金流入为5.72亿美元，较2025年同期的11.41亿美元下降49.9%[163] - 2026年第一季度债务发行收益为12亿美元，主要用于商业票据发行，较2025年同期减少18亿美元[163] - 2026年第一季度债务偿还支出为2亿美元，股票回购流出为3亿美元[163] - 截至2026年3月31日，公司短期和长期债务总额为186.29亿美元，其中一年内到期24.94亿美元[171] - 截至2026年3月31日，公司总合同义务（含债务、租赁、利息等）为295.93亿美元，其中一年内到期49.26亿美元[171] - 截至2026年3月31日，公司拥有40亿美元美元商业票据计划和15亿欧元商业票据计划，其中美元计划下有12亿美元未偿付票据[168] - 截至2026年3月31日，公司担保的子公司债务及相关义务总额为180亿美元（175亿为贷款等，5亿为一年内到期的信用证）[167] - 截至2026年3月31日，公司2026年剩余债务到期情况为：第二季度12亿美元，第四季度9亿美元[164] - 公司拥有一项35亿欧元的无担保循环贷款额度，截至2026年3月31日未被提取[166] - 公司主要信用评级：标普（A-2/BBB+/稳定）、穆迪（P-2/Baa1/稳定）、惠誉（F1/BBB+/稳定）[170] - 截至2026年3月31日，公司总债务中固定利率债务为169亿美元，浮动利率债务为22亿美元，占比分别为88%和12%；2025年12月31日数据分别为166亿美元（91%）和16亿美元（9%）[189] - 截至2026年3月31日，公司利率互换合约中，从固定利率转为浮动利率的规模为5亿美元；从浮动利率转为固定利率的规模为4亿美元[189] 其他财务数据：现金流与投资 - 2026年第一季度用于收购和投资的现金支出为1亿美元，较2025年同期的6亿美元大幅减少[148] - 经营活动所用现金净额为6.16亿美元，较2025年同期的6.59亿美元有所改善[161] - 投资活动所用现金净额为7.22亿美元，其中资本支出为6亿美元，收购支出为1亿美元[162] 其他财务数据：现金与风险敞口 - 截至2026年3月31日，现金及现金等价物与受限现金为33亿美元，较2025年12月31日的41亿美元有所下降[189] - 截至2026年3月31日，利率每上升10个基点，对公司可变利率现金和债务组合的税前收益及现金流影响约为有利的1100万美元[190] - 截至2026年3月31日，公司外汇远期合约的名义本金等值美元金额为49亿美元[192] - 若外币兑美元汇率普遍贬值10%，截至2026年3月31日，公司未平仓外汇合约的公允价值将增加约1.68亿美元[193] - 公司通过衍生品对冲计划管理商品价格风险，计划期限可长达三年[195]

财务表现：收入与利润 - 2025年收益约为人民币24.2百万元，较2024年约人民币38.0百万元下降约36.4%[9] - 2025年年内亏损约人民币26.3百万元，较2024年亏损约人民币53.5百万元收窄约50.9%[9] - 2025年每股基本及摊薄亏损均为人民币4.22分[9] - 2025年公司收益约为人民币24.2百万元，较2024年的人民币38.0百万元下降约36.4%[16] - 2025年年内亏损约为人民币26.3百万元，较2024年的人民币53.5百万元收窄约50.9%[16] - 2025年每股基本及摊薄亏损均为人民币4.22分，2024年为人民币20.20分[25] - 2025年度净亏损约人民币2630万元[29] - 2025年收益为人民币24.158百万元，同比下降36.4%[146] - 截至2025年12月31日，公司年度净亏损约2625.5万元人民币[55] 财务表现：成本与费用 - 2025年销售成本约为人民币14.5百万元，较2024年的人民币32.7百万元减少约55.5%[22] - 2025年毛利约为人民币9.6百万元，较2024年的人民币5.3百万元增加约82.5%[22] - 2025年一般及行政开支约为人民币13.7百万元，较2024年的人民币18.5百万元减少约25.7%[23] - 2025年融资成本约为人民币27.8百万元，较2024年的人民币31.5百万元减少约11.7%[24] - 2025年按公允值计入损益的金融资产公允价值变动产生收益约人民币14.1百万元，2024年为人民币23.6百万元[28] - 2025年其他收入、收益及亏损净额约为人民币0.1百万元（亏损），2024年为人民币6.0百万元（亏损）[27] - 2025年业绩改善主要归因于按公允价值计入损益之金融资产的公允价值变动收益[9] 业务线表现 - 2025年药品代理服务收入约为人民币9.6百万元，医疗保健服务收入约为人民币14.5百万元[16] - 公司通过收购浙江康源医疗器械有限公司约58.11%股权，实现向AI医疗科技转型[11] - 康源公司拥有与产品及技术相关的12项专利及25套源代码[11] - 公司战略聚焦于“人工智能技术开发+医疗场景应用”双轮驱动[10] - 已启动向“人工智能+医疗”轻资产模式的战略转型，并于2026年3月完成收购浙江康源医疗器械有限公司[36] - 公司完成对浙江康源医疗器械有限公司58.11%股权的收购，总代价约为1.162亿元人民币，通过发行274,751,679股代价股份支付[43] - 公司以约1.162亿元人民币收购浙江康源医疗器械有限公司58.11%股权[50] - 公司于2026年3月完成收购浙江康源医疗器械有限公司58.11%股权[132] 财务状况与流动性 - 截至2025年12月31日，现金及银行结余约为人民币7.2百万元[12] - 截至2025年12月31日，流动负债净额约为人民币605.7百万元[12] - 2025年末净流动负债约人民币6.057亿元，净负债约人民币2.738亿元[29][32] - 2025年末现金及银行结余仅约人民币720万元[29][32] - 总借款约人民币3.161亿元，其中逾期约4270万元，须按要求偿还约2.453亿元，未来12个月内到期约2810万元[32][33] - 因财务担保合同承担或有负债约人民币1.33亿元[32][33] - 债务总额约为4.491亿元人民币，其中一年内到期债务为3.161亿元，现金及银行结余约720万元，净债务额约4.491亿元[41] - 负债对资产比率高达129.47%，较2024年的165.52%有所改善[41] - 财务担保合同账面值约为1.33亿元人民币，涉及为前附属公司苏州第壹制药提供的担保，该金额基于资产拍卖预计回收价值确定[44] - 截至2025年12月31日，公司净流动负债约6.05734亿元人民币，净负债约2.73833亿元人民币[55] - 截至2025年12月31日，公司借款总额约3.16126亿元人民币，其中约4270.5万元已逾期，约2.45316亿元须按要求偿还[55] - 截至2025年12月31日，公司现金及银行结余总额仅约722.1万元人民币[55] - 截至2025年12月31日，公司因财务担保合约承担约1.33008亿元人民币责任[55] 审计意见与持续经营 - 核数师（大华马施云会计师事务所）对综合财务报表出具无法表示意见[30] - 核数师对公司截至2025年12月31日止年度的综合财务报表出具无法表示意见，主要因持续经营存在重大不确定性及关键支持文件缺失[39] - 独立核数师对集团2025年度综合财务报表无法表示意见[54] - 核数师无法表示意见的基础涉及对集团持续经营能力存在重大疑虑[55][56] 管理层讨论与战略行动 - 约人民币3.64亿元的负债归属于主要股东及关联方，已获贷款人对重组方案的原则性支持[36] - 2025年2月通过发行新股抵销贷款约1.353亿港元，以降低有息负债[38] - 正积极与外部潜在投资方磋商，寻求新增融资或引入战略性资本投资[36][38] - 公司管理层为改善流动资金状况制定了包括与贷款人协商、获得新融资等行动方案[59][60] - 公司计划力争在截至2026年12月31日止财政年度内完成改善流动资金的措施[60] - 公司当前重点在于执行债务重组计划，以解决持续经营不确定性并恢复财务健康[125] - 公司于2025年2月21日完成贷款资本化，发行410,156,509股新股[196] - 发行的新股用于偿还其他借贷的部分未偿还本金、应计利息及解除财务担保合约[196] 公司治理与董事会 - 董事会由7名成员组成，包括2名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事[75] - 自2025年5月19日起，张伯之先生担任行政总裁，主席吴铁先生不再兼任此职[76] - 非执行董事任期设定为3年，可于股东大会上重选连任[75] - 董事会由7名董事组成，其中女性董事2名，占比约28.6%[83] - 董事会由4名非执行董事及3名独立非执行董事组成[78] - 董事会成员出席率均为100%，共举行了4次季度会议[88] - 所有董事均参与了持续专业发展，包括阅读监管更新和参加外部研讨会/简介会[93] - 公司设定了董事会成员多元化目标，包括至少70%的成员需在其专攻行业拥有7年以上经验[85] - 公司设定了董事会成员多元化目标，包括至少2名成员须拥有中国相关工作经验[85] - 公司设定了董事会成员多元化目标，包括至少1名成员须获得会计或其他专业资格[85] - 公司设定了董事会成员多元化目标，包括至少三分之一董事会成员须为独立非执行董事[85] - 公司董事在截至2025年12月31日的整个年度内均遵守了证券交易的标准守则[94] - 董事会下设3个董事委员会，即审核、薪酬及提名委员会[95] - 截至2025年12月31日，董事会由7名董事组成，其中女性董事2名，占28.57%[136] - 董事会多元化目标：2027年维持女性董事至少25%，2030年实现至少30%女性董事[137] - 公司设定了到2030年实现至少30%女性董事的多元化目标[162] 委员会运作与审计 - 审计委员会在2025年度举行了2次会议，成员出席率均为100%[99] - 2025年度支付给外聘审计师的总酬金为141万港元，其中审计服务80万港元，非审计服务61万港元[100] - 2025年度审计服务费用约合人民币71.2万元，较2024年的人民币95.9万元下降约25.8%[100] - 薪酬委员会在2025年度举行了1次会议，成员出席率均为100%[108] - 提名委员会在2025年度举行了1次会议，成员出席率均为100%[111] - 审计委员会已审阅并确认外聘审计师提供的非审计服务未损害其独立性与客观性[100][101] - 审计委员会已加强针对核数师出具无法表示意见的持续经营评估的审阅[103] - 薪酬委员会负责评估董事及高级管理层表现并建议其薪酬待遇[104] 内部监控与合规 - 公司秘书李怡芳女士在截至2025年12月31日止年度已接受不少于15小时的相关专业培训[72] - 整改工作小组成立于2025年12月，以监督过往关联交易违规事件的整改措施[117] - 公司已委聘独立内部监控顾问，计划于2026年4月开始对内部监控政策进行审阅[118] - 内部监控顾问将在审阅开始后一个月内提供初步建议，并于2026年6月前进行第二次审阅[118] - 公司已采纳内部申报及审批规程，并规定每半年进行一次定期审阅[118] - 公司已建立举报政策，截至2025年12月31日止年度无重大事件通过该渠道举报[119] - 公司为全部7名董事提供了总计21小时的反贪污培训[120] - 公司为全体员工提供了反贪污培训，覆盖率达100%，平均每人2小时[120] - 二零二五年及二零二四年已审结的贪污诉讼案件、进行中的贪污调查、因贪污被解雇的员工及涉及不当财务利益的已确认利益冲突数量均为0[176] - 二零二五年接受反贪污培训的董事人数为7人，董事反贪污培训时数为21小时[178] - 二零二五年员工反贪污培训覆盖率达到100%，每名员工平均反贪污培训时数为2小时[178] - 反贪污培训覆盖100%员工，平均每人2小时；7名董事共接受21小时培训[188] 薪酬与激励 - 高级管理层（不包括董事）有2人年薪在0至1,000,000港元范围内[115] - 截至2025年12月31日止年度，公司未采纳或有效任何购股权计划[197] - 公司于2015年9月4日采纳的股份奖励计划已于2025年9月3日届满[200] - 在截至2025年12月31日止年度内，未根据已届满的股份奖励计划授出或归属任何股份[200] 股东事务与股息 - 2025年股东周年大会于6月4日举行，所有7名董事均出席（出席记录为1/1）[122] - 2026年股东周年大会定于2026年6月4日举行[121] - 截至2025年12月31日，公司可供分派储备为负值，董事会不建议就2025年度派付任何股息[125] - 董事会不建议派付截至2025年12月31日止年度的末期股息[49] 员工与人力资源 - 截至2025年12月31日，公司全职雇员人数为22名，年度薪酬福利总成本约为990万元人民币[45] - 高级管理层由2名成员组成，其中女性1名，占比50%[83] - 集团共有22名雇员，其中女性6名，占比约27.3%[83] - 公司员工总数保持22名，其中香港8名，北京14名[158][159] - 整体员工流失率从9.09%上升至27.3%，其中女性员工流失率高达50.0%[161] - 员工受训百分比从31.82%大幅提升至68.18%，平均受训时数从4.77小时增至12.5小时[165] - 整体员工受训百分比为68.18%，其中经理层达到100%[186] - 全體員工平均受訓12.5小時，經理平均受訓28.0小時[186] 环境、社会及管治 (ESG) 表现 - 公司已建立三层ESG管理架构，包括董事会、ESG工作小组和部门负责人[135] - 2025年温室气体排放总量为75.12吨二氧化碳当量，较2024年的8.19吨大幅增加，主要由于范围1排放增加464%至22.01吨二氧化碳当量[146] - 2025年能源消耗总量为333.00兆瓦时，较2024年的22.20兆瓦时显著增加，其中汽油消耗从14.20兆瓦时增至319.79兆瓦时[152] - 2025年范围3（其他间接）温室气体排放首次披露，为44.34吨二氧化碳当量，其中商务差旅（航空）为主要来源，占26.66吨二氧化碳当量[146][151] - 2025年温室气体排放密度（按收益）为3.11吨二氧化碳当量/百万人民币收益，2024年为0.23吨二氧化碳当量/百万人民币收益[146] - 2025年无害废弃物（办公用纸）产生量为0.965吨，较2024年的1.03吨减少约6.3%[148][150] - 公司设定了短期减排目标：以2025年为基准，在2026年至2028年间将范围1及范围2排放密度降低15%[151] - 公司设定了长期减排目标：在2050年前实现范围1及2净零排放，并以2025年为基准将范围3排放降低30%[155] - 2025年外购电力消耗为13.21兆瓦时（2024年：8.00兆瓦时），对应的范围2间接温室气体排放为8.77吨二氧化碳当量[146][152] - 2025年氮氧化物(NOx)排放为6.15千克，硫氧化物(SOx)为0.11千克，颗粒物(PM)为0.45千克，均较2024年水平有显著增加[144] - 公司已对2个主要供应商进行了ESG风险评估，覆盖率达100%[170] - 公司识别了气候相关风险，包括因持续高温导致运营成本上升的实体慢性风险[157] - 公司计划在2029年至2035年间逐步淘汰汽油车队，实现办公室100%使用可再生能源[160] - 公司产品责任相关指标表现良好，产品回收、投诉、侵权及隐私泄露事件均为0[173] - 工作场所安全指标良好，因工亡故人数、比率、损失工作日数及职业病个案均为0[164] - 供应链管理严格，童工及强制劳工事件连续两年为0[167] - 公司有害废弃物总量在本年度为0吨[184] - 公司无害废弃物总量中办公用纸为0.965吨[184] - 公司设定的短期减排目标为在二零二六年至二零二八年期间降低15%[184] - 公司设定的长期减排目标为在二零五零年实现净零排放[184] - 本年度公司无任何因公死亡或职业病的个案[182] - 本年度公司无任何童工或强制劳工的个案[182] - 本年度公司无任何产品回收、重大投诉或知识产权侵权事件[183] - 能源消耗总量为333兆瓦时，其中汽油319.79兆瓦时，外购电力13.21兆瓦时[185] - 公司设定了到2028年以电动车替换50%汽油车的能源使用效益目标[185] - 公司共有2家供应商，分别位于香港和中國大陸[187] - 对100%的主要供应商进行了环境、社会及管治风险评估[187] - 2025年因安全与健康理由而须回收的产品百分比为0%[188] - 2025年接获关于产品及服务的投诉数目为0[188] - 社区投资动用资源为金钱人民币98,000元及志愿服务时间160小时[189] 资本结构与融资活动 - 公司已完成约410,156,509股的债务资本化发行以优化资本结构[12] 其他重要事项 - 公司无重大资本承担，且未购买、出售或赎回任何上市证券[42][46]