核心观点 - 泰凌微电子（上海）股份有限公司已完成2024年限制性股票与股票增值权激励计划的预留授予事项 包括授予价格调整、授予对象确定及归属安排 相关程序符合《上市公司股权激励管理办法》等法规要求 [4][6][13] 激励计划结构 - 激励工具包括第二类限制性股票和股票增值权 激励对象满足条件后可分次获得公司股票或现金差额收益 [1] - 计划有效期自授予日起最长不超过72个月 预留授予部分分三个归属期 归属比例分别为40%、30%、30% [8][9][10] - 预留授予限制性股票总量32.57万股 占激励计划公告时公司股本总额的0.14% [11][12] 授予价格调整 - 因公司实施2024年年度权益分派（每股派现0.205元含税） 预留授予限制性股票价格由13.92元/股调整为13.72元/股 [6] - 调整依据为《上市公司股权激励管理办法》及公司激励计划草案相关规定 [6] 授予对象及分配 - 预留授予对象共48人 均为中层管理人员及核心骨干员工 获授31.57万股 占预留授予总量的96.93% [11][12] - 任何单一激励对象通过股权激励获授股票均未超过公司总股本的1% [12] 程序履行情况 - 计划已通过董事会薪酬与考核委员会、监事会及股东会审议 并于2024年11月25日完成首次公示程序 [4][5] - 预留授予事项经第二届董事会第十一次会议审议通过 监事会对授予对象名单出具核查意见 [6] 财务影响说明 - 激励计划费用将按照《企业会计准则第11号——股份支付》进行计量和核算 可能对公司财务状况和经营成果产生影响 [12]

核心观点 - 泰凌微电子调整2024年股权激励计划的授予价格和行权价格 并完成预留限制性股票的授予事项 相关操作符合法律法规及公司激励计划规定 [1][2][9] 审批程序 - 公司于2024年11月26日召开董事会审议通过激励计划草案及相关管理办法 [7] - 同日监事会审议通过草案并对激励对象名单进行核实 [8] - 2024年11月27日至12月6日完成激励对象名单内部公示且无异议 [8] - 2024年12月12日召开临时股东会正式批准激励计划及相关授权议案 [8] - 2024年12月12日董事会及监事会审议通过首次授予事项 [9] - 2025年8月18日董事会及监事会审议通过本次价格调整及预留授予事项 [9] 价格调整事项 - 调整事由为2024年度利润分配方案实施每股派发现金红利0.205元 [11] - 根据激励计划规定 调整后授予价格/行权价格计算公式为P=P0-V 其中P0为原价13.92元/股 V为每股派息额 [11] - 调整后价格确定为13.72元/股 [11] - 该调整事项在股东会授权范围内 无需重新审议 [11] 预留授予详情 - 授予日确定为2025年8月18日 经董事会及监事会审议通过 [12] - 授予对象为49名激励对象 包括公司董事、高级管理人员、中层管理人员及核心技术（业务）人员 [15] - 授予数量为32.57万股限制性股票 授予价格为13.72元/股 [15] - 授予条件包括公司未出现财务报告被出具否定意见、内部控制缺陷、违规利润分配等情形 [15] - 激励对象未出现被监管认定为不适当人选、重大违法违规、不符合任职资格等情形 [16] - 经查询各监管平台及信息公开网站 公司及激励对象均满足授予条件 [17]

公司激励计划调整背景 - 公司于2025年8月18日召开第二届董事会第十三次会议及监事会第十一次会议 审议通过调整2024年限制性股票与股票增值权激励计划授予/行权价格事项 [1] - 调整依据为公司《2024年限制性股票与股票增值权激励计划（草案）》及2024年第二次临时股东会授权 [1] 调整事由及计算方法 - 公司2025年6月21日披露年度权益分派方案 每股派发现金红利0.205元（含税） 并于2025年6月27日实施完毕 [3][4] - 根据《上市公司股权激励管理办法》及激励计划规定 派息事项需对授予/行权价格进行相应调整 [4] - 调整公式为P＝P0-V 其中P0为调整前价格13.92元/股 V为每股派息额0.205元/股 [4][5] - 调整后授予/行权价格为13.72元/股 且满足大于1的要求 [5] 决策程序与监督机制 - 激励计划已于2024年11月25日经董事会薪酬与考核委员会审议通过 [1] - 监事会于2024年对激励对象名单进行公示及核查 未收到异议 [2] - 本次调整属于股东会授权范围 无需重新提交审议 [5] - 监事会认为调整事项符合法律法规及激励计划规定 不存在损害股东利益情形 [5] 专业机构意见 - 法律意见书确认调整事项已获必要批准授权 符合《公司法》《证券法》及激励计划相关规定 [5] - 独立财务顾问认为调整程序合法合规 不存在损害公司及全体股东利益的情形 [6] 调整影响评估 - 公司明确本次调整不会对财务状况和经营成果产生实质影响 [5] - 调整不影响2024年激励计划的继续实施 [5]

股权激励计划预留授予情况 - 预留授予激励对象共48名中层管理人员及核心骨干员工 获授限制性股票数量31.57万股 占预留授予限制性股票总数比例96.93% [1] - 预留部分授予权益合计32.57万股 占本激励计划公告时公司股本总额比例0.14% [1] - 任何单一激励对象通过股权激励计划获授公司股票均未超过总股本1% 全部有效期内激励计划标的股票总数不超过股东大会审议时股本总额20% [1] 激励对象结构 - 董事、高级管理人员及核心技术人员单独列示为第一类别激励对象 [1] - 中层管理人员与核心骨干员工作为其他激励对象类别 共48人参与本次预留授予 [1]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入达到5.03亿元人民币，同比增长37.72%，主要由于客户需求增长及新产品量产出货 [3] - 归属于上市公司股东的净利润为1.01亿元人民币，同比增长274.58%，主要受益于高毛利产品销售占比提升及经营杠杆效应 [3][12] - 毛利率提升至50.61%，净利率达到20.08%，较2024年同期7.38%和2024年全年11.54%均有大幅提高 [12][13] - 经营活动产生的现金流量净额为8,711.69万元人民币，同比增长349.24%，主要系收入增长导致销售收款大幅增长 [3][4] - 扣除股份支付影响后归属于上市公司股东的净利润为1.22亿元人民币，同比增长278.87% [5] 研发投入与技术进展 - 研发投入占营业收入的比例为23.14%，较上年同期28.12%减少4.98个百分点，但研发费用绝对值增长13.33%至1,370.72万元人民币 [3][4] - 完成多款先进工艺芯片的量产流片，涵盖蓝牙6.0、星闪等重要功能，并推出支持边缘AI技术的多个系列芯片和软件开发工具 [10][14] - 新推出的端侧AI芯片进入规模量产阶段，二季度销售额达到人民币千万元规模 [12] - 成为全球非手机芯片公司中首个获得蓝牙6.0认证的产品系列，并第一时间完成蓝牙6.1产品认证 [11] - 截至报告期末，公司拥有境内发明专利73项、境外发明专利19项、软件著作权29项 [15] 市场拓展与客户基础 - 产品被谷歌、亚马逊、小米、罗技、联想、创维、长虹、海尔、JBL、Sony等国内外一线品牌采用 [1][5] - 海外业务快速扩张，境外收入占比较去年同期进一步提升 [12] - 市场推广活动覆盖美国、欧洲和亚太区域，参加CES展、德国嵌入式展、香港春季电子展等重要展会，获取的有效销售线索数量大幅超出规划目标 [14] - 在智能遥控器市场占据全球重要份额，在智能零售电子货架标签（ESL）市场处于国内龙头地位 [9][10] 产品与技术优势 - 在低功耗蓝牙系统级芯片市场位于全球第一梯队，在Zigbee领域是出货量最大的本土芯片供应商并稳居全球前列 [9] - 推出支持星闪技术的多模低功耗物联网芯片，并完成WiFi-6多模芯片的批量出货 [10][12] - 核心技术支持低功耗蓝牙、Zigbee、Thread、Matter、WiFi等多种短距无线通讯协议，并具备边缘AI处理能力 [5][8][21] - 自主研发的多模物联网协议栈及Mesh组网协议栈技术实现双模切换、双模共存、三模通信等多种灵活动态的工作方式 [19][23] - 在超低延时无线音频技术领域实现低于20ms的音频处理延时，并支持AI降噪等先进功能 [35][36] 行业地位与标准参与 - 自2019年起担任国际蓝牙技术联盟（SIG）董事会成员，深度参与蓝牙标准的制定与规范 [11][19] - 积极参与CSA联盟（原Zigbee联盟）的Matter标准开发，并协助将标准从英文版本翻译为中文 [19][32] - 是Thread联盟贡献者级别成员，自研Thread协议栈并于2021年获得中国大陆首个Thread认证 [19] - 作为苹果MFi开发成员及Adjunct Technology Development成员，提前参与HomeKit和FMN等技术的合作与验证 [19] 供应链与生产模式 - 采用Fabless模式，将芯片制造环节外包给中芯国际、台积电等全球领先的晶圆代工厂，封装测试环节外包给专业厂商 [5][27] - 拥有灵活完善的供应链体系，能有效覆盖全球不同区域客户的需求，保障产业链运转效率和产品质量 [27][28] - 报告期内完成支持星闪技术的多模低功耗物联网芯片流片，并实现WiFi-6多模芯片的批量出货 [10][12]

核心财务表现 - 营业收入为5.0349亿元人民币，同比增长37.72% [1] - 利润总额为1.0027亿元人民币，同比增长291.06% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为9304.84万元人民币，同比增长257.53% [1] - 总资产为25.457亿元人民币，较上年度末增长2.26% [1] 公司基本情况 - 公司股票简称为泰凌微，股票代码688591，于上海证券交易所科创板上市 [1] - 报告期末股东总数为18,100户 [2] - 前十大股东中，北京华胜天成科技股份有限公司持股7.42%，国家集成电路产业投资基金股份有限公司持股6.93% [2] 股权结构 - 实际控制人王维航及其一致行动人包括北京华胜天成、盛文军、上海凌析微管理咨询合伙企业等 [3] - 王维航直接持股2.09%，并通过控制的企业上海芯狄克和上海芯析合计持股11.39% [2][3] - 国有法人股东包括国家集成电路产业投资基金和上海浦东新兴产业投资有限公司 [2] 经营相关事项 - 报告期内公司未披露经营情况的重大变化或重大影响事项 [5] - 公司注册地址为中国（上海）自由贸易试验区盛夏路61弄1号 [1]

股权激励计划预留授予 - 公司监事会审核通过2024年限制性股票与股票增值权激励计划预留授予激励对象名单 [1][2] - 预留授予激励对象为32名核心技术及业务人员 不包括独立董事和监事 [2] - 授予限制性股票数量为32.57万股 [2] 激励对象合规性审查 - 激励对象符合《公司法》《证券法》及《上市公司股权激励管理办法》等法律法规要求 [1][2] - 激励对象最近12个月内未被证券交易所或证监会认定为不适当人选 [1] - 激励对象最近12个月内未因重大违法违规行为被行政处罚或采取市场禁入措施 [1]

董事会会议召开情况 - 第二届董事会第十三次会议于2025年8月8日通过电子邮件通知召开 实际出席董事9人 符合公司法及公司章程规定 [1] 半年度报告及募集资金相关议案 - 董事会全票通过2025年半年度报告及其摘要 并披露于上海证券交易所网站 [1] - 董事会全票通过2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告 [2] - 批准使用不超过9亿元闲置募集资金进行现金管理 投资保本型产品 期限12个月 资金可滚动使用 [2] 股权激励计划调整 - 因实施2024年年度权益分派（每股派现0.205元含税） 相应调整限制性股票与股票增值权激励计划授予/行权价格 [3] - 以2025年8月18日为授予日 向49名激励对象授予32.57万股预留限制性股票 授予价格13.72元/股 [5] - 审议激励计划议案时 董事长王维航及董事盛文军、郑明剑作为激励对象回避表决 [3][5] 专项工作报告 - 董事会全票通过2025年度提质增效重回报专项行动方案的半年度评估报告 [6] - 董事会全票通过2024年度环境、社会和公司治理(ESG)报告 [6]

监事会会议召开情况 - 第二届监事会第十一次会议于2025年8月18日以通讯方式召开 [1] - 会议应出席监事3人 实际出席监事3人 由监事会主席陈若伊召集并主持 [1] - 会议通知于2025年8月8日通过电子邮件送达全体监事 [1] 半年度报告审议 - 监事会审议通过2025年半年度报告及其摘要 认为编制程序符合法律法规和公司章程规定 [1] - 报告内容公允反映公司报告期财务状况和经营成果 [1] - 监事会保证半年度报告信息披露真实准确完整 [1] 募集资金管理 - 审议通过半年度募集资金存放与使用情况专项报告 [2] - 同意使用不超过9.5亿元闲置募集资金进行现金管理 购买安全性高流动性好的投资产品 [2] - 现金管理不影响公司正常运营和募集资金投资计划实施 [2] 激励计划调整 - 审议通过调整2024年限制性股票与股票增值权激励计划授予/行权价格 [3] - 调整事项符合相关法律法规及激励计划规定 [3] - 未损害股东利益 [3] 预留限制性股票授予 - 审议通过向激励对象授予预留限制性股票 授予日为2025年8月18日 [4][5] - 授予价格为13.72元/股 向49名激励对象授予32.57万股限制性股票 [5] - 激励对象符合相关法律法规规定的条件 预留授予条件已成就 [4]

公司董事会会议 - 公司于2025年8月18日以通讯方式召开第二届第十三次董事会会议 [2] - 会议审议《关于的议案》等文件 [2]