核心观点 - 分析师对黄金和原油下周走势进行分析，认为黄金将继续向下调整，原油将在区间内震荡[1][3][5][7] 黄金市场分析 - 黄金日线收成带有上长影线的十字K线和小阴K线，保持大格局回落节奏[3] - 短期虽有反弹但上方承压较重，4小时级别面临震荡[3] - 技术面显示价格在3890附近完成c浪回落，abc回调可能结束也可能未结束[3] - 下周开盘高开或低开是关键，分析师个人认为将继续向下调整[3] 原油市场分析 - 原油本周维持低位修复性走势，整周短线波幅不大，呈现来回慢震荡格局[5] - 下周关注61.5-59.5区间，建议高抛低吸操作[5] - 目前没有好的单一方向布局，短线多空都有机会[5]

澳元兑美元汇率表现 - 周五亚洲时段澳元兑美元汇率报0.6541，跌幅0.15%，走势偏弱 [1] - 澳元兑美元此前连续两个交易日收跌，日内跌幅扩大 [1] 影响澳元的市场因素 - 市场下修美联储12月降息预期，美元持坚在近三个月高位附近 [1] - 中国10月官方制造业PMI数据表现疲软，令市场情绪受挫 [1] - 市场对美国政府可能长期停摆所引发的经济风险存担忧，影响投资者情绪，对风险敏感型货币澳元构成压力 [1] 澳洲国内货币政策预期 - 国内通胀火热报告浇灭澳洲联储年内降息希望 [1] - 市场视澳洲联储11月4日降息25基点至3.35%的概率近零，所有参与调查的经济学家均预计维持指标利率3.60%不变 [1] - 指标利率预计在明年年中触底3.35% [1] - 西太平洋银行首席经济学家预计政策仍具限制性，明年有理由再降息两次各25基点，首次最早在5月，其次在8月 [1] - 联邦银行认为宽松周期已结束，国民银行与澳新银行预计明年仅一次降息 [1] 澳元兑美元技术分析 - 日线图技术分析显示走势偏于中性，汇价目前处于一个矩形整理形态之内 [2] - 当前汇价位于九日指数移动平均线0.6544上方，表明短期价格动能仍具支撑 [2] - 上行初步阻力位于心理关口0.6600，随后是矩形区间上轨约0.6630，若能突破可能形成看涨趋势，推动汇价上探年内高点区域0.6707附近 [2] - 主要支撑位于九日指数移动平均线0.6544，一旦跌破可能促使汇价向矩形下沿约0.6450区域回落，后续或测试四个月低点0.6414 [2]

黄金技术分析 - 黄金日线级别若收盘站上中轨4056则可能确认短期底部信号 上方阻力位为4075、4134、4192 [1] - 黄金4小时级别有效突破站上中轨4025则有望进一步拉升测试66日阻力4146 [1] - 黄金小时线级别欧盘持续拉升破高 晚间有二次走高可能 回踩4000上下企稳后可继续看涨 上方阻力4030-4040 突破后看4090-4100 [3] - 小时线中轨不能被下破 否则容易转为震荡大幅来回扫 [3] 白银技术分析 - 白银表现强于黄金 日线已冲破5日均线并重新突破紫色趋势线 47.4作为重要支撑节点 [5] - 4小时级别大阳突破中轨 回踩确认支撑为47.6 小时线10日支撑为47.8 [5] - 当前徘徊于前期底部整理区间下轨48一线 企稳继续看涨 阻力目标48.4 上破后留意49.3-49.4乃至49.8 [5]

PCB行业行情分析 - PCB行情启动的枢轴信号点出现在上周一 随后周二出现集体联动[1] - 行业中最先突围的个股涨幅最大[2] - 领涨股的轨迹和信号非常清晰 这大大节约了决策脑容量[3] 利弗莫尔交易模式分析 - 在领涨股的某些阶段 缩量极致之后总会出现倍量反转 枢轴点出现在最小阻力位突破时刻[5] - 利弗莫尔早期在投机店获胜但到华尔街连败两次 第一次输给滑点 第二次输给报价滞后导致日内交易模型失效[5] - 适应华尔街环境后 利弗莫尔建立了以每日收盘价为基础的最小阻力位轨迹分析框架 并加入历史走势结构评估和成交量评估[5] 交易风险案例 - 利弗莫尔第三次破产源于听信"棉花大王"的叙事逻辑 违背技术分析和止损原则 同时暴露重仓单吊风险[6] - 第四次破产是本金消耗与心态失常叠加结果 离婚财产分割导致本金大量减少 最终折在单吊重仓和过度杠杆上[6] - 尽管晚年力不从心 利弗莫尔去世时仍留下300万现金和价值100万的首饰 表明其交易战绩依然显著[6] 交易哲学总结 - 利弗莫尔的大起大落暴露出激进交易的弊端 但这并非技术分析本身的问题[7] - 利弗莫尔被视为尼采式强者 一生勇敢仗义 最终选择被解读为强者的自主行为而非弱者的悲鸣[7]

黄金技术分析 - 黄金日线级别收报大阴，失守中轨支撑，后续续跌失守3945和3914两个支撑位，下方关键支撑位留意3870（4小时年均线）、3846（3311拉升至4381回踩50%分割位置）和3825（周线10均线）[1] - 黄金小时线级别风水岭为3972，无法突破站上该位置则短期维持下方偏弱运行，近期阻力参考3938（10日及382分割）、3950，强压3972，支撑关注3890-3870范围[3] - 市场预期降息落地后可能出现卖事实下跌，但因下跌已提前释放，宣布降息后下跌力度可能较弱甚至不出现[3] 白银技术分析 - 白银价格打压修正至周线10均线45.6，小时线macd出现明显底背离，美盘前出现连阳形态测试下滑通道上轨阻力46.6（小时线中轨）[5] - 若白银突破站上46.6阻力，则出现短线反转信号，可回踩跟随看涨反弹测试47.2及48等位置，若压制46.6下行则留意45.9及45.6上方的企稳信号[5] - 技术指标显示白银存在背中背情形，背离严重，急需一波超跌反弹[5] 昨日行情回顾 - 黄金方面昨日午后触及4055支撑看涨至4075，最高4085但无法冲破4090小时线中轨，欧盘失守三角下轨支撑后晚间二次下行，最低3972出现探底拉升企稳迹象[1] - 白银方面昨日午后依托48支撑看涨反弹至48.3，但未能突破48.5小时线中轨，欧盘破位下行后夜间最低下滑至46[1]

股价表现与技术信号 - 中芯国际股价表现强势，10月27日股价继续上升3.5%，报82.7元，盘中最高达83.8元 [3] - 股价已站上所有主要移动平均线，形成多头排列，MA10为74.73元，MA30为75.24元，MA60为65.05元 [3] - 多项震荡指标发出卖出信号，MACD和保力加通道显示卖出迹象，与股价走势形成背离，威廉指标显示超买状态，RSI指标位于57属中立范围 [3] - 技术信号总结显示以“卖出”信号为主，有9个卖出信号，4个买入信号，短期看空倾向稍高 [10] 关键价位与波动性 - 股价面临关键测试，第一阻力位在86.5元，若能突破则上看95.5元；下方支持位分别在72.6元和64.5元 [3][11] - 5日振幅达到12.3%，预期股价在关键位置可能出现较大波动 [3] 衍生工具表现与机会 - 相关窝轮产品表现亮眼，法巴认购证19088在两日内飙升27%，瑞银牛证63595大涨63%，同期正股仅上升6.88% [3] - 市场关注度较高的认购证包括中银（21283）和瑞银（17146），行使价均在95.05元附近，提供约3.3倍杠杆 [5] - 看空投资者可考虑中银认沽证（21097）或信证实沽证（21385），行使价设在68.88元 [5] - 牛熊证方面，瑞银牛证（63595）和汇丰牛证（61585）的收回价均设在68元，提供接近6倍实际杠杆 [7] - 看空投资者可关注瑞银熊证（63598）和法兴熊证（62695），收回价设在95元，与第二阻力位重合 [7]

公司近期业务动态 - 10月23日晚发布Redmi K90系列手机，价格覆盖2599元至5499元价位段，并推出首销降价和延长保修优惠 [1] - 10月24日宣布推出新能源车购置税差额补贴政策，对11月底前锁单但因厂方原因跨年交付的车主进行兜底，预计投入资金超过20亿元人民币 [1] 股价表现与技术分析 - 10月24日股价收报45.92元，单日下跌1.75%，成交额达79.18亿元，延续近期整理格局 [1] - 股价从接近60元的高位（曾达59.9元）一路下跌至45.9元，近期处于横盘整理状态 [1] - 短期支撑位约在44.5元，若跌破则可能下探至40元；阻力位需先突破49.7元，突破后有望挑战56元高位 [1] - 技术信号呈现分歧，总结信号为强力买入（强度12），移动平均线发出买入信号，部分震荡指标出现超卖和底背离，上升概率为56%；但MACD和保力加通道仍维持卖出信号，5日振幅为5.3% [3] 衍生工具市场情况 - 认购证选择包括汇丰认购证（16370），杠杆3.4倍，行使价52.93元；瑞银认购证（13630），杠杆3.1倍，行使价52.88元 [5] - 认沽证选择包括中银认沽证（14387），杠杆3倍，行使价46.45元；法巴认沽证（14178），杠杆3.3倍，行使价46.55元 [5] - 牛证选择包括摩通牛证（67853），杠杆17倍，收回价44元；瑞银牛证（67394），杠杆16.4倍，收回价44元 [6] - 熊证选择包括法兴熊证（56394），杠杆12.4倍，行使价50元；摩通熊证（58220），杠杆12.1倍，行使价50元 [6] - 瑞银熊证（67343）在10月22日提及后两日升幅达6%，同期正股下跌0.91% [3]

市场预测与情绪 - 在Myriad预测市场上，65.5%的资金押注以太坊价格将先于黄金触及5000美元目标[1] - 尽管黄金当前价格4115美元更接近目标价，但市场情绪明显偏向以太坊[2] 以太坊技术分析：价格与模式 - 以太坊昨日收盘价为3892美元，下跌2.3%，盘中曾触及4112美元高点，当前交易价格约为3900美元[3] - 周线图显示以太坊正处于典型的压缩盘整模式，所有主要技术指标仍呈微弱看涨态势[3] 以太坊技术分析：指标解读 - 50周指数移动平均线位于200周指数移动平均线之上，表明长期市场走势看涨[4] - 平均趋向指数为25.51，略高于关键阈值25，显示存在有效但正在减弱的趋势[5] - 相对强弱指数为53.69，处于中性区域，表明价格既未延伸也未超卖，双向可能性均存在[6] 以太坊价格前景情景分析 - 乐观情景显示，若遵循2025年4月以来的低点逐步抬高模式，以太坊有望在2026年2月前至少达到5000美元[7] - 悲观情景显示，若处于多年横向通道内并在5000美元附近遇到阻力，以太坊可能回调至2000美元左右[8]

黄金技术分析 - 日线级别处于底部震荡，5日均线阻力在4155-4160一线，中轨支撑在4025一线，收盘价对中轨的得失是关键[1] - 4小时级别半年线均线与2小时级别66日均线共振支撑于4044一线，4小时级别5日和10日均线集中4100一线，中轨阻力下移至4133，66日阻力下移至4156[1] - 小时线级别关键支撑在4044，若二次下滑稳住4044附近则可能反弹至4100上方乃至4150-4160，若收大阴或连阴跌破4044则可能下探4033、4025、4015、4004等支撑，反弹阻力关注4080和4100，站上4100后则观察4144、4160-4180阻力[3] 白银技术分析 - 运行于47.75-49.7之间震荡，紫色生命趋势线衍生支撑点上移至46.8-46.9一线，底部区间下轨支撑在47.75一线[3] - 阻力位在48.5-48.8，若有效突破阻力则上看49.5[3] 原油技术分析 - 继续拉升反弹向上，关注通道上轨64.3一线阻力[6]

核心业绩表现 - 第三季度每股收益为5.87美元 低于分析师预期的6.92美元 [2] - 第三季度营收同比增长17%至115.1亿美元 符合分析师预期 [2] - 公司预计第四季度营收将再次增长17% 主要驱动力为会员增长、价格调整和广告收入增加 [2] - 盈利不及预期部分归因于与巴西税务当局持续争议相关的意外费用 [2] 股价市场反应 - 财报发布后 盘前交易中股价下跌超过7%至约1150美元 [1][3] - 截至财报前一日收盘 公司股价年内累计上涨40% 远超同期标普500指数15%的涨幅 [3] 技术图表分析 - 股价在6月底创下历史新高后 在一个看跌的下降三角形形态内盘整 [4] - 不及预期的财报可能推动股价跌向该形态的下方趋势线 [4][8] - 若放量跌破下降三角形 股价可能首先测试1065美元附近的关键支撑位 [6][8] - 进一步的下跌可能使股价测试942美元附近的更重要支撑位 [7][8] - 未来反弹时需关注1265美元和1341美元附近的关键上方阻力区域 [8]