国有六大行均官宣降低存款利率 金十数据5月20日讯，国有六大行——工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、邮储银行和交通银 行均已在今日相继宣布降低多个期限的人民币存款利率，其中三年期和五年期均下调25个基点，分别至 1.25%和1.3%。 ...

存款利率调整 - 国有四大行（中行、农行、工行、建行）及招行于5月20日同步下调人民币存款利率，调整幅度一致 [1][2][3] - 活期存款利率均下调5个基点至0.05% [1][2][3] - 定期整存整取利率调整：三个月期、半年期、一年期、二年期均下调15个基点，分别至0.65%、0.85%、0.95%、1.05% [1][2][3] - 定期整存整取三年期和五年期均下调25个基点，分别至1.25%和1.3% [1][2][3] - 定期零存整取、整存零取、存本取息三种期限利率均下调15个基点 [1][2][3] - 7天期通知存款利率下调15个基点至0.3% [1][2][3] 银行参与情况 - 中国银行全面调整各类存款产品利率，包括活期、定期及通知存款 [1] - 农业银行同步下调各期限存款利率，调整方案与同业保持一致 [1] - 工商银行实施与同业一致的利率下调方案，涵盖所有存款品类 [2] - 建设银行跟随行业趋势调整存款利率，各期限降幅相同 [2] - 招商银行作为股份制银行代表，与国有大行同步下调存款利率 [3]

存款利率调整 - 多家国有大行及股份行自5月20日起下调人民币存款利率，涉及活期、定期和通知存款等产品类型 [1] - 中国建设银行活期利率下调5个基点至0.05%，定期整存整取三个月至二年期均下调15个基点，三年期和五年期下调25个基点 [1] - 招商银行同步调整存款利率，活期利率下调5个基点至0.05%，定期整存整取三个月至二年期下调15个基点，三年期和五年期下调25个基点 [1] 政策背景与传导机制 - 人民银行行长潘功胜5月7日宣布下调政策利率0.1个百分点，预计带动LPR下行0.1个百分点，并通过利率自律机制引导商业银行下调存款利率 [2] - 存款利率调整与贷款利率同频，受LPR下调、存量房贷利率调整及让利实体经济等因素影响，商业银行净息差持续收窄 [6] 行业影响与银行策略 - 存款利率调降是银行应对净息差收窄压力、加强负债端成本管理的表现，有助于保持净息差稳定并降低实体经济融资成本 [6] - 光大证券分析师指出，今年定期存款规模增长较快导致银行综合负债成本偏高，资产端有效需求不足促使银行自发控制负债成本 [6] - 自2023年以来国有银行和股份行存款利率已"五连降"，大型银行率先行动后中小银行根据市场竞争状况跟进 [6] 地方银行动态 - 4月以来多地地方银行及民营银行宣布下调存款利率，包括新疆哈密市商业银行、山东聊城沪农商村镇银行等 [6] - 去年10月国有大行下调存款利率拉开本轮降息序幕，随后全国性股份行跟进 [6]

存款利率调整详情 - 多家国有大行于5月20日进行今年首轮存款降息，其中三年期和五年期利率均下调25个基点，三个月期、半年期、一年期、二年期均下调15个基点，活期利率下调5个基点 [1] - 以中国建设银行为例，降息后活期利率为0.05%，定期整存整取三个月、半年、一年、二年期利率分别为0.65%、0.85%、0.95%、1.05%，三年期和五年期利率分别为1.25%和1.3% [2] - 若以20万元存三年期计算，降息25个基点后三年利息将减少1500元 [1] 降息范围与历史比较 - 此次降息范围涵盖工商银行、农业银行、中国银行、邮储银行等国有大行以及股份制银行招商银行，降息幅度与建行一致 [2] - 与2024年10月18日的上一轮降息相比，本轮降息幅度较小，上一轮定期存款多个期限均下调25个基点，而本轮仅三年期和五年期下调25个基点，其他期限下调15个基点 [2] 政策背景与市场预期 - 此次存款降息在市场预料之内，背景是央行于5月8日将7天期逆回购操作利率从1.50%下调至1.40%，为利率下行打开空间 [3] - 市场对5月20日公布的贷款市场报价利率调降有强烈预期，央行曾表示预计将带动LPR随之下行0.1个百分点 [3] 行业传导与跟进情况 - 按照以往路径，国有大行率先降息后，全国性股份制银行预计将很快跟进下调存款利率 [4] - 近段时间各地小银行已密集下调存款利率，例如广东华兴银行于5月12日将5年期大额存单从2.5%下调至2.35%，3年期从2.45%下调至2.3% [4]

建设银行存款利率调整 利率下调幅度 - 活期存款利率下调5个基点至0 05% [1] - 定期整存整取利率下调15-25个基点 其中三个月期0 65% 半年期0 85% 一年期0 95% 二年期1 05% 三年期1 25% 五年期1 3% [1] - 零存整取 整存零取 存本取息利率均下调15个基点 一年期0 65% 三年/五年期0 85% [1][3] - 通知存款利率下调15个基点 7天期0 3% 1天期0 1% [1][3] 利率调整后水平 - 一年期定期存款利率首次跌破1%至0 95% [1] - 长期存款(三年/五年期)利率降幅最大达25个基点 调整后分别为1 25%和1 3% [1] - 定活两便存款执行同档次整存整取利率的折扣政策 [3]

进入5月，银行理财规模延续4月增长态势，站稳31万亿元关口。业内人士认为，近期银行理财规模上 行，主要受益于债市利率下行带动理财收益回升、存款搬家效应显现、银行销售策略调整等。新一轮存 款利率下调即将来临，银行理财规模或进一步增长，年内有望达到33万亿元。"原来三年期存款利率为 2.05%，现在只有1.65%。"上海一名程序员告诉记者，近期多家股份制银行、城商行下调了存款利率， 中长期限定期存款利率调整幅度较大，不如直接买短期限理财产品，而且流动性更好。记者从普益标准 获悉，截至5月19日，银行理财市场存续规模达31.27万亿元，较年初增长4.41%。(上海证券报) ...

今日晚间，一家国有大行人士表示，工作群里已经通知了存款利率即将下调的消息，不过不知道降多 少，让明天早上看邮件。另一家国有大行人士也告诉记者，存款利率即将下调，明天可能会发公告。 (21财经) ...

存款利率变化趋势 - 全国性商业银行保持存款挂牌利率不变但下调特色存款利率 中小商业银行加速补降 半年内已多轮降息[2] - 19家民营银行年内调降存款利率40余次 其中4月份11家民营银行16次降息 福建华通银行4月连续三次下调不同期限存款利率[11] - 6大行定期存款利率持续下行 5年期整存整取利率从2022年9月的2.65%降至2024年10月的1.55% 累计降幅达110个基点[6] - 中小银行与民营银行存款利率差距收窄 行业整体呈现"去2进1"趋势 新疆库尔勒富民村镇银行出现1年期利率(2.0%)高于5年期(1.95%)的极端倒挂现象[12] 存款特种兵现象演变 - 2023年中小银行与全国性银行利差显著(部分中小银行保持4%以上利率)催生跨省存款现象 2024年大行利率全面进入"1"时代后该现象消退[4][5][7] - 实际操作中跨省存款面临开户障碍 银行要求提供当地生活证明或限制支取方式 导致部分储户放弃计划[7] - 2024年四季度中小银行为"开门红"逆势上调利率短暂刺激储蓄冲动 但随后加速进入降息通道[7] 银行理财市场动态 - 2025年一季度末银行理财存续规模达29.14万亿元 同比增长9.41% 投资者数量1.26亿人 同比增长6.73%[14] - 4月银行理财规模回升至30.8万亿元 接近2022年"赎回潮"前水平 加权平均年化收益率2.7% 较上月提升[14] - 增长驱动因素包括股债市场跷跷板效应 定期存款到期资金转移 以及银行主动提高新发产品收益基准(部分达3%)[14] 行业政策与结构变化 - 央行通过利率自律机制引导商业银行降息 2024年5月宣布政策利率下调0.1个百分点 预示新一轮全面降息潮[11] - 原有存款利率阶梯(民营银行＞村镇银行＞农商行＞城商行＞股份行＞国有行)逐渐模糊 中小银行被迫加速下调高息产品[9][10]

政策背景与行业趋势 - 中国人民银行宣布一揽子货币政策，包括降低存款准备金率0.5个百分点、下调7天期逆回购操作利率0.1个百分点至1.4%，预计将带动贷款市场报价利率（LPR）下行0.1个百分点，并通过利率自律机制引导商业银行相应下调存款利率 [2] - 降准有助于降低银行融资成本，为降低包括存款利率在内的各类利率创造条件，并帮助银行在不降低存款利率的前提下合理降低贷款利率，促进投资和消费增长 [7] 银行存款利率调整动态 - 新一轮存款利率下调由国有大行开启，股份行、地方中小银行依次跟进，但近期多家中小银行已率先发布下调人民币存款挂牌利率的公告 [3] - 中小银行此前普遍“高息揽储”，但目前状况已被扭转，在大行信贷业务下沉、竞争加剧的背景下，中小银行整体贷款利率下滑，部分客户流失，资产收益难以支撑负债成本 [4][5] - 国有大行同样面临息差压力，交通银行副行长表示2025年息差短期内仍面临下行压力，中国银行行长表示将把加强净息差管理作为重中之重 [6] 中小银行具体利率调整与策略 - 多家中小银行定期存款利率降至新低，例如广东清新农村商业银行六个月至五年期整存整取利率分别为1.00%、1.10%、1.20%、1.53%、1.50%；上海青浦惠金村镇银行分别为1.50%、1.75%、1.95%、2.20%、2.20% [6] - 长期限存款成为本轮利率调降主要目标，例如福建华通银行将三年期、五年期单位定期存款利率下调至2.80%、2.90%；新疆银行将三年期、五年期存款从1.95%分别降至1.70%和1.75% [9] - 中小银行调整趋势呈现整体存款利率大幅调降和长期限存款利率密集调降两个特点 [10] - 为应对存款定期化、长期化带来的高负债成本，中小银行采取“开源节流”思路，一方面调降长期限存款利率，另一方面通过运营手段沉淀活期存款，如加强代收代付、资金结算、代发工资合作，并增加低成本存款的营销考核 [11][12] - 部分银行通过营销基金、理财、保险等财富管理产品，将长期资金引流至理财产品以减少负债端沉淀，有城商行经过4年努力，其存款占AUM比例从90%左右降至50%-60% [12] 居民财富配置转移 - 随着存款利率降低，居民财富主要流向提前还贷、保险、银行理财、基金、黄金等投资品 [14] - 提前还贷曾是居民优先选项，但随着存量房贷利率下调，趋势有所好转，例如北京银行2024年四季度房贷提前还款量环比三季度下降17% [14] - 银行近期零售策略主要推荐低风险理财产品，如债基和银行理财，并根据时间点主推固收+产品以提升收益 [14] - 银行理财收益率也在下降，2024年银行理财产品平均收益率为2.65%，低于前一年的2.94%，理财公司正逐步布局固收+类产品，增加黄金、FOF、REITs、衍生品等多资产配置以提升收益 [15]

货币政策动向 - 中国人民银行宣布一揽子货币政策措施，包括降低存款准备金率0.5个百分点和下调7天期逆回购操作利率0.1个百分点至1.4% [1] - 预计政策将带动贷款市场报价利率（LPR）下行0.1个百分点，并通过利率自律机制引导商业银行相应下调存款利率 [1] - 降低准备金率有助于降低银行融资成本，为下调包括存款利率在内的各类利率创造条件 [5] 银行存款利率调整 - 存款利率下调通常由国有大行率先开启，股份行和地方中小银行依次跟进 [1] - 多家中小银行近期发布下调人民币存款挂牌利率的公告，部分银行在3月底和4月底已进行过一轮调降 [2] - 长期限存款成为本轮利率调降的主要目标，例如福建华通银行将三年期和五年期单位定期存款利率分别下调至2.80%和2.90% [7] - 中小银行存款利率调整呈现两大趋势：整体利率大幅调降以及长期限存款利率密集调降 [7] 银行息差与负债成本压力 - 中小银行面临息差收窄压力，迫于降低负债成本的急迫性而下调存款利率 [2] - 在大行信贷业务下沉的竞争压力下，中小银行整体贷款利率出现下滑，资产收益难以支撑负债成本 [3] - 国有大行同样关注息差问题，交通银行副行长表示2025年息差短期内仍面临下行压力，中国银行将加强净息差管理作为工作重点 [4] 银行具体利率水平 - 国有大行半年期、一年期、两年期、三年期大额存单利率保持一致，分别为1.35%、1.45%、1.45%、1.90% [3] - 广东清新农村商业银行六个月至五年期整存整取定期存款利率降至1.00%至1.50%区间 [4] - 上海青浦惠金村镇银行同期存款利率在1.50%至2.20%之间，云南西山北银村镇银行调整后三年期和五年期利率分别为2.40%和2.25% [4] 银行负债成本管理策略 - 中小银行通过“开源节流”稳定负债成本，包括调降长期限存款利率以及通过运营手段沉淀活期存款 [7] - 具体措施包括积极营销低成本存款、加强代收代付等业务合作，并在考核中增加低成本存款的营销权重 [7] - 部分银行通过推动财富管理业务，将客户长期资金引流至理财、基金、保险等产品，以降低存款在AUM中的占比，有银行该比例已从90%降至50%-60% [8] 居民财富配置流向 - 随着存款利率降低，居民财富流向包括提前还贷、保险、银行理财、基金、黄金等投资品 [9] - 存量房贷利率调整后，提前还款趋势有所缓和，北京银行2024年四季度房贷提前还款量环比下降17% [9] - 银行理财平均收益率从2023年的2.94%降至2024年的2.65%，理财公司正增加多资产配置以提升投资收益 [10] - 银行零售策略倾向于推荐低风险理财产品，如债基、银行理财及固收+产品 [9]