人民币贷款与社会融资规模增量 - 2026年1月人民币贷款增加4.71万亿元，保持合理增长 [1] - 2026年1月社会融资规模增量为7.22万亿元，创历史同期新高 [1] - 1月末人民币贷款余额为276.62万亿元，同比增长6.1% [1] 贷款结构分析 - 1月份住户贷款增加4565亿元，其中短期贷款增加1097亿元 [1] - 1月份企（事）业单位贷款增加4.45万亿元，其中中长期贷款增加3.18万亿元 [1] 货币供应情况 - 1月末广义货币（M2）余额347.19万亿元，同比增长9% [1] - 1月末狭义货币（M1）余额117.97万亿元，同比增长4.9% [1] - 1月末流通中货币（M0）余额14.61万亿元，同比增长2.7% [1] 存款情况 - 1月份人民币存款增加8.09万亿元 [1] - 其中住户存款增加2.13万亿元，非金融企业存款增加2.61万亿元 [1] 社会融资规模存量 - 1月末社会融资规模存量为449.11万亿元，同比增长8.2% [1] - 1月份社会融资规模增量比上年同期多1662亿元 [1]

2026年1月中国金融统计数据核心观点 - 2026年1月中国社会融资规模与信贷投放实现“开门红”，社融增量达7.22万亿元，同比多增1662亿元，广义货币M2同比增长9%，增速较上月提升0.5个百分点，显示金融体系对实体经济支持力度加大，货币政策宽松效果显现 [1][4] 社会融资规模 - 2026年1月社会融资规模增量为7.22万亿元，比上年同期多1662亿元 [1] - 1月末社会融资规模存量为449.11万亿元，同比增长8.2% [2] 货币供应量 - 1月末广义货币(M2)余额347.19万亿元，同比增长9%，涨幅较去年12月上升0.5个百分点 [1] - 1月末狭义货币(M1)余额117.97万亿元，同比增长4.9%，涨幅较去年12月上升1.1个百分点 [1] 人民币贷款 - 1月份人民币贷款增加4.71万亿元 [1] - 分部门看，住户贷款增加4565亿元，其中短期贷款增加1097亿元，中长期贷款增加3469亿元 [1] - 企（事）业单位贷款增加4.45万亿元，其中短期贷款增加2.05万亿元，中长期贷款增加3.18万亿元，票据融资减少8739亿元 [1] - 非银行业金融机构贷款减少1882亿元 [1] - 1月末对实体经济发放的人民币贷款余额为273.3万亿元，同比增长6.1% [2] 人民币存款 - 1月份人民币存款增加8.09万亿元 [1] - 其中，住户存款增加2.13万亿元，非金融企业存款增加2.61万亿元，财政性存款增加1.55万亿元，非银行业金融机构存款增加1.45万亿元 [1] 社会融资规模存量结构 - 对实体经济发放的外币贷款折合人民币余额为1.09万亿元，同比下降12.1% [2] - 企业债券余额为34.69万亿元，同比增长6.1% [2] - 政府债券余额为95.9万亿元，同比增长17.3% [2] - 非金融企业境内股票余额为12.23万亿元，同比增长3.9% [2] 货币政策背景 - 央行于1月15日宣布了一批货币金融政策，包括结构性“降息”、设立民营企业再贷款、下调商业用房购房贷款最低首付比例等 [4] - 2025年第四季度中国货币政策执行报告指出，继续实施好适度宽松的货币政策，发挥增量政策和存量政策集成效应，引导短期货币市场利率更好围绕央行政策利率平稳运行 [4]

货币供应量 - 2026年1月末广义货币(M2)余额347.19万亿元，同比增长9% [1][2] - 1月末狭义货币(M1)余额117.97万亿元，同比增长4.9% [1][2] - 1月末流通中货币(M0)余额14.61万亿元，同比增长2.7%，当月净投放现金5191亿元 [1][2] 社会融资规模 - 2026年1月末社会融资规模存量为449.11万亿元，同比增长8.2% [1] - 1月份社会融资规模增量为7.22万亿元，比上年同期多1662亿元 [2] - 从存量结构看，政府债券余额95.9万亿元，同比增长17.3%，占社会融资规模存量比重为21.4%，同比提高1.7个百分点，对实体经济发放的人民币贷款余额占比60.9%，同比降低1.2个百分点 [1] - 从增量看，1月对实体经济发放的人民币贷款增加4.9万亿元，同比少增3178亿元，政府债券净融资9764亿元，同比多2831亿元，未贴现银行承兑汇票增加6293亿元，同比多增1639亿元 [2] 人民币贷款 - 1月份人民币贷款增加4.71万亿元 [1][3] - 分部门看，企（事）业单位贷款增加4.45万亿元，其中短期贷款增加2.05万亿元，中长期贷款增加3.18万亿元，票据融资减少8739亿元 [1][4] - 住户贷款增加4565亿元，其中短期贷款增加1097亿元，中长期贷款增加3469亿元，非银行业金融机构贷款减少1882亿元 [1][4] - 1月末人民币贷款余额276.62万亿元，同比增长6.1% [3] 人民币存款 - 1月份人民币存款增加8.09万亿元 [1][2] - 其中，住户存款增加2.13万亿元，非金融企业存款增加2.61万亿元，财政性存款增加1.55万亿元，非银行业金融机构存款增加1.45万亿元 [1][2] - 1月末人民币存款余额336.77万亿元，同比增长9.9% [2] 金融市场与利率 - 1月份银行间人民币市场同业拆借月加权平均利率为1.4%，质押式债券回购月加权平均利率为1.43% [4] - 1月份银行间人民币市场日均成交10.09万亿元，日均成交同比增长36.1% [4] - 1月末外币存款余额1.1万亿美元，同比增长23.7%，当月增加438亿美元，外币贷款余额5701亿美元，同比增长6.6%，当月增加251亿美元 [2][4] 跨境人民币结算 - 1月份经常项下跨境人民币结算金额为1.49万亿元，其中货物贸易1.19万亿元，服务贸易及其他0.3万亿元 [4] - 1月份直接投资跨境人民币结算金额为0.78万亿元，其中对外直接投资0.27万亿元，外商直接投资0.51万亿元 [4]

文章核心观点 - 继国有大行及股份制银行下调存款利率后，多地城商行、农商行等中小银行迅速跟进下调存款挂牌利率，部分银行下调幅度最高可达70个基点 [1] - 本轮存款利率下调节奏明显加快，从国有大行开始到中小银行跟进仅用时约一周，可能与银行净息差压力较大、市场已适应调整模式有关 [4] - 市场专家预计后续存款利率仍有下调可能，本次调降可能进一步推动存款资金向理财市场转移 [5][6] 中小银行存款利率下调情况 - 长沙银行自8月1日起下调存款挂牌利率，1年期、2年期、3年期、5年期个人定存利率分别下调10、20、20、20个基点，调整后利率分别为1.7%、1.8%、2.15%、2.15% [2] - 江苏银行于7月29日调整存款挂牌利率，1年期、2年期、3年期、5年期整存整取利率均下降10、20、20、20个基点，调整后分别为1.45%、1.65%、1.95%、1.95%，与国有大行利率标准保持一致 [2] - 广西龙胜农村商业银行自8月1日起调整利率，活期存款下调5个基点至0.1%，6个月、1年期、2年期整存整取利率分别下调20、25、25个基点，调整后分别为1.55%、1.9%、2.3% [2] - 广西平乐农村合作银行自8月1日起大幅下调利率，其中1年期利率下调10个基点至1.8%，2年期利率下调40个基点至1.9%，3年期利率下调70个基点至2.1%，5年期利率下调50个基点至2.3% [3] 本轮降息节奏与特点 - 本轮降息始于7月25日六大国有银行率先下调，随后在仅4天时间内，18家股份制银行火速跟进调降 [4] - 与以往依次跟进的进程不同，本轮降息节奏迅速，仅一周时间已进展至中小银行 [4] - 降息节奏加快的原因可能在于银行净息差处于低位，且LPR下调后银行净息差下行压力更大，负债端成本下降速度慢于资产端收益率下降速度，需要快速采取措施降低负债成本 [4] 市场影响与未来展望 - 存款利率下调有助于缓解商业银行负债端成本和息差压力，改善营收表现，但由于仅针对新增存款，效果难以立竿见影 [5] - 后续存款利率下调仍是大势所趋，不排除四季度或明年初开启新一轮存款利率调降的可能 [5] - 2024年以来理财市场持续快速修复，规模增速远超往年同期，本次存款利率调降预计将进一步带动存款资金向理财市场转移 [6]

平安银行人民币公司存款利率调整 - 自2025年5月21日起，平安银行调整人民币公司存款参考执行利率 [1] - 具体执行利率需详询平安银行营业网点，且未来可能根据最新公告变动 [1][2] 活期存款利率 - 活期存款基准利率为0.35%，挂牌利率为0.05% [1] 定期存款利率 - 三个月期定期存款基准利率为1.10%，挂牌利率为0.70% [1] - 半年期定期存款基准利率为1.30%，挂牌利率为0.95% [1] - 一年期定期存款基准利率为1.50%，挂牌利率为1.15% [1] - 二年期定期存款基准利率为2.10%，挂牌利率为1.20% [1] - 三年期定期存款基准利率为2.75%，挂牌利率为1.30% [1] - 五年期定期存款无基准利率，挂牌利率为1.35% [1] 零存整取、整存零取、存本取息利率 - 一年期产品基准利率为1.10%，挂牌利率为0.65% [1] - 三年期产品基准利率为1.30%，挂牌利率为0.85% [1] - 五年期产品无基准利率，挂牌利率为0.85% [1] 定活两便存款利率 - 三个月期定活两便无基准利率，挂牌利率为0.42% [1] - 半年期定活两便无基准利率，挂牌利率为0.57% [1] - 一年期定活两便无基准利率，挂牌利率为0.69% [1] 通知存款利率 - 一天通知存款基准利率为0.80%，挂牌利率为0.10% [1] - 七天通知存款基准利率为1.35%，挂牌利率为0.30% [1]

长三角地区贷款情况 - 12月末长三角地区本外币各项贷款余额76.52万亿元，同比增长8.3%，增速较上月末低0.1个百分点 [1] - 全年人民币贷款增加5.83万亿元，同比少增6336亿元，其中12月份增加2814亿元，同比少增937亿元 [1] - 住户部门全年贷款仅增加773亿元，同比大幅少增6961亿元，其中短期贷款减少3005亿元，中长期贷款增加3778亿元 [1] - 企（事）业单位全年贷款增加5.6万亿元，同比多增1897亿元，其中短期贷款增加2.22万亿元，中长期贷款增加2.79万亿元，票据融资增加4810亿元 [1] - 非银行业金融机构全年贷款减少213亿元，同比多减647亿元 [1] - 全年外币贷款增加21亿美元，同比多增205亿美元，12月末外币贷款余额1235亿美元，同比增长1.7% [1] 长三角地区存款情况 - 12月末长三角地区本外币各项存款余额86.98万亿元，同比增长9.3%，增速较上月末高1.3个百分点 [2] - 全年人民币存款增加6.9万亿元，同比多增2.83万亿元，其中12月份增加7138亿元，同比多增1.04万亿元 [2] - 住户部门全年存款增加3.62万亿元，同比多增1277亿元 [2] - 非金融企业全年存款增加1.05万亿元，同比多增1.48万亿元 [2] - 非银行业金融机构全年存款增加1.64万亿元，同比多增7327亿元 [2] - 财政性存款全年增加964亿元，同比多增332亿元 [2] - 全年外币存款增加754亿美元，同比多增665亿美元，12月末外币存款余额4094亿美元，同比增长22.6% [2]

贷款情况 - 2025年全年长三角地区外币贷款增加21亿美元，同比多增205亿美元 [1] - 2025年12月长三角地区外币贷款增加3亿美元，同比多增1亿美元 [1] - 2025年全年长三角地区人民币贷款增加5.83万亿元，同比少增6336亿元 [1] - 2025年12月长三角地区人民币贷款增加2814亿元，同比少增937亿元 [1] - 住户部门人民币贷款全年增加773亿元，同比少增6961亿元，其中短期贷款减少3005亿元，中长期贷款增加3778亿元 [1] - 企(事)业单位人民币贷款全年增加5.6万亿元，同比多增1897亿元，其中短期贷款增加2.22万亿元，中长期贷款增加2.79万亿元，票据融资增加4810亿元 [1] - 非银行业金融机构人民币贷款全年减少213亿元，同比多减647亿元 [1] 存款情况 - 2025年全年长三角地区人民币存款增加6.9万亿元，同比多增2.83万亿元 [2] - 2025年12月长三角地区人民币存款增加7138亿元，同比多增1.04万亿元 [2] - 住户部门人民币存款全年增加3.62万亿元，同比多增1277亿元 [2] - 非金融企业人民币存款全年增加1.05万亿元，同比多增1.48万亿元 [2] - 财政性人民币存款全年增加964亿元，同比多增332亿元 [2] - 非银行业金融机构人民币存款全年增加1.64万亿元，同比多增7327亿元 [2] - 2025年全年长三角地区外币存款增加754亿美元，同比多增665亿美元 [2] - 2025年12月长三角地区外币存款增加12亿美元，同比少增67亿美元 [2]

长三角地区存款余额概况 - 2025年12月末，长三角地区本外币各项存款余额为86.98万亿元，同比增长9.3%，增速较上月末提高1.3个百分点 [1][2] - 同期，人民币存款余额为84.1万亿元，同比增长8.9%，增速较上月末提高1.4个百分点 [1][2] - 同期，外币存款余额为4094亿美元，同比增长22.6%，但增速较上月末回落2.6个百分点 [1][2] 2025年全年人民币存款变动 - 2025年全年，长三角地区人民币存款增加6.9万亿元，同比多增2.83万亿元 [1][2] - 从部门看，住户部门存款增加3.62万亿元，同比多增1277亿元 [1][2] - 非金融企业存款增加1.05万亿元，同比多增1.48万亿元 [1][2] - 财政性存款增加964亿元，同比多增332亿元 [1][2] - 非银行业金融机构存款增加1.64万亿元，同比多增7327亿元 [1][2] 2025年单月及外币存款变动 - 2025年12月，长三角地区人民币存款增加7138亿元，同比多增1.04万亿元 [1][2] - 2025年全年，长三角地区外币存款增加754亿美元，同比多增665亿美元 [1][2] - 2025年12月，外币存款增加12亿美元，同比少增67亿美元 [1][2]

平安银行存款利率表（自2025年5月21日起执行） 2．此次公布的利率如发生变动，将以平安银行最新的公告为准。 注：1．自2025年5月21日起调整平安银行（000001）人民币公司存款参考执行利率，具体执行利率请详 询平安银行营业网点。 | | 期限 | 基准利率 | 挂牌利率 | | --- | --- | --- | --- | | （一）活期存款 | | 0.35 | 0.05 | | （二）定期存款 | | | | | 三个月 | | 1.10 | 0.70 | | 半 年 | | 1.30 | 0.95 | | 一 年 | | 1.50 | 1.15 | | 二 年 | | 2.10 | 1.20 | | 三 年 | | 2.75 | 1.30 | | 五 年 | | - | 1.35 | | （三）零存整取、整存零取、存本取息 | | | | | 一 年 | | 1.10 | 0.65 | | 三 年 | | 1.30 | 0.85 | | 五年 | | - | 0.85 | | （四）定活两便 | | | | | 三个月 | | - | 0.42 | | 半 年 | | - | 0.57 | ...

2025年金融统计数据核心观点 - 央行数据显示，2025年12月末中国本外币存款总额达336.14万亿元，同比增长9%，人民币存款增长是主要驱动力，同时外币存款增速显著更高，达25% [1] 人民币存款情况 - 2025年12月末人民币存款余额为328.64万亿元，同比增长8.7% [1] - 2025年全年人民币存款增加26.41万亿元 [1] - 从部门结构看，住户存款增加14.64万亿元，非银行业金融机构存款增加6.41万亿元，非金融企业存款增加2.31万亿元，财政性存款增加6579亿元 [1] 外币存款情况 - 2025年12月末外币存款余额为1.07万亿美元，同比增长25% [1] - 2025年全年外币存款增加2135亿美元 [1]