发行相关 - 本次发行2000万股人民币普通股（A股），拟在创业板上市，发行价46.13元/股，对应2021年扣非后摊薄市盈率29.30倍，超出行业均值55.11%[6][15] - 网下发行提交有效报价投资者231家，管理配售对象5765个，有效拟申购数量总和为2980310万股[26] - 初始战略配售数量300万股，占15%，最终战略配售200万股，占10%，差额100万股回拨至网下发行[6][7] - 战略配售回拨后网下发行1290万股，占71.67%；网上初始发行510万股，占28.33%[63] - 预计募集资金总额92260.00万元，扣除预计发行费用约6606.40万元后，预计募集资金净额约85653.60万元[28] - 发行后总股本为8000万股，本次发行股份占发行后公司股份总数的25%[31] 时间安排 - 2023年3月20日初步询价，3月22日确定发行价，3月24日网上和网下申购，3月28日投资者缴款[75] - 3月27日公布网上发行中签率、配号结果，3月28日公布中签结果，3月30日刊登《发行结果公告》[102][103][40] 技术与项目 - 公司污泥深度脱水技术能将多种污泥含水率降至45%左右，吨投资成本和运营成本约为热干化技术的1/5和1/5，约为常规机械脱水路线的1/3和1/2[17][18] - 临江、七格和绍兴项目分别连续无故障稳定运行超15年、13年、10年[17] - 临江项目承担萧山区4000吨/日污泥处理工程项目的污泥处理环节[22] - 七格污水处理厂污水处理规模达150万m³/日，承担杭州市主城区96%以上生活污水处理量[22] - 公司自行建设绍兴水处理1000吨/日污泥深度脱水处理项目[25] 投资者规则 - 网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足本次公开发行数量70%时，将中止发行[11] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签未足额缴款，6个月内不得参与网上申购[11] - 投资者或其管理的配售对象只能选网下或网上一种方式申购，同时参与网上部分无效[98] 基金报价 - 上海衍复投资管理有限公司多只基金报价为52.74元/股，有效报价数为600[69][119] - 因诺（上海）资产管理有限公司多只基金报价为52.68元/股，部分基金有效报价数为250 - 340不等[92][120] - 盈峰资本管理有限公司多只基金报价为52.45元/股，有效报价450 - 600不等[120]

发行价格与市盈率 - 发行价格为44.18元/股[14] - 对应2021年扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率为43.72倍，低于同行业可比公司平均静态市盈率52.83倍，高于同行业最近一月静态平均市盈率26.57倍，超出幅度约64.55%[4] 发行数量与规模 - 公司首次公开发行1935.00万股，发行股份占发行后公司股份总数的25.02%，公开发行后总股本为7735.00万股[31] - 预计募集资金总额85488.30万元，扣除发行费用8996.12万元后，预计募集资金净额约76492.18万元[28] 战略配售与回拨 - 本次发行初始战略配售数量为96.75万股，占发行数量的5.00%，初始与最终战略配售股数差额96.75万股回拨至网下发行[7] - 战略配售回拨后，网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量1383.55万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的71.50%；网上初始发行数量551.45万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的28.50%[32] 申购相关安排 - 网下发行申购日与网上申购日同为2023年3月24日，任一配售对象只能选一种方式申购[34] - 网下申购时间为2023年3月24日9:30 - 15:00，申购价格为44.18元/股[34] - 网上申购时间为2023年3月24日9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[37] 缴款与中止发行 - 网下投资者于2023年3月28日16:00前按发行价格与初步配售数量缴纳认购资金[9] - 网上投资者中签后确保2023年3月28日日终资金账户有足额认购资金，不足部分视为放弃认购[10] - 当网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足公开发行数量的70%时，公司将中止发行[10] 产品数据 - 格列齐特产品粗品制备单步反应收率达90%以上，总体三废降低20%，产品纯度达99.8%以上[17] - 盐酸二甲双胍缩合反应收率达90%以上，杂质含量降低至0.05%以下[18] - 盐酸罗哌卡因成品纯度达到99.8%以上[18] 制剂中标与关联情况 - 格列齐特制剂中标企业3家，1家已关联公司原料药，2家处于新增供应商流程中[20] - 盐酸二甲双胍制剂中标企业15家，4家已关联公司原料药，2家完成新增供应商备案，3家处于新增供应商流程中[20] - 盐酸罗哌卡因制剂中标企业6家，4家已关联公司原料药[20] - 单硝酸异山梨酯下游制剂中标企业8家，3家已关联公司原料药，2家完成新增供应商备案[20] - 格列齐特、盐酸二甲双胍、盐酸罗哌卡因、单硝酸异山梨酯关联公司原料药的客户在国家集采中的中标份额分别达44.72%、20.68%、72.27%、39.55%[20]

发行相关 - 发行价格为29.99元/股，对应2021年扣非后摊薄市盈率52.14倍，高于行业均值61.67%，高于可比公司均值31.43%[2][18][29] - 共剔除94个配售对象，对应拟申购总量74330.00万股，占初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和的1.0019%[7][58] - 本次公开发行新股总量3500.00万股，预计募集资金总额104965.00万元，净额92638.38万元[32] - 发行后总股本为14000.00万股，发行股份占比25.00%[36][73] - 初始战略配售数量为175.00万股，占发行数量的5.00%，最终不进行战略配售，差额175.00万股回拨至网下发行[37][88] - 网下初始发行数量2502.50万股，占比71.50%；网上初始发行数量997.50万股，占比28.50%[37][73] - 网下发行部分10%股份限售6个月，90%股份无限售期[10][80] 行业与市场 - “十四五”期间，国家电网建设投资超60%投向配电网，南方电网投资比例接近50%[22] - 低压电器前十大品牌市场份额由2010年的45.40%上升至2020年的56.00%[23] - 2020年低压智能配电市场规模为21亿元，智能化率为2.44%；2025年规模将达190亿元，智能化率将达15.32%[24] - 若2025年塑壳断路器附件选配比例达15.32%，市场规模为1483万件，较2020年增长152.21%[29] - 若智能物联电能表全面覆盖，电能表外置断路器年需求量约为7870万台[29] 公司业绩 - 公司框架断路器附件和塑壳断路器附件是业绩压舱石，智能终端电器产品成为核心产品，2014 - 2021年年均复合增长率达41.09%[27] - 2019 - 2021年框架断路器附件收入年均复合增长率34.66%[28] - 2015 - 2020年框架断路器产量从102万台增长至149.2万台，年均复合增长率7.90%[28] - 2019 - 2021年塑壳断路器附件收入年均复合增长率17.12%[28] - 2015 - 2020年塑壳断路器产量从5100万台增长至7027万台，年均复合增长率6.62%[28] - 2015 - 2020年微型断路器市场规模由9.3亿极上升至9.29亿极，年均复合增长率14.5%[29] - 2020 - 2021年度公司净利润分别为9702.44万元、8052.19万元，累计净利润17754.63万元[65] 时间安排 - 2023年3月17日（T日）进行网上和网下申购[8][39][105] - 2023年3月21日（T + 2日），网下和网上投资者需确保资金账户有足额新股认购资金[11][13][46][49] - 2023年3月23日中泰证券将余股包销资金划给发行人[137]

杭州华塑科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市发行公告 保荐机构（主承销商）：中信证券股份有限公司 特别提示 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《上市公司行业 分类指引》（2012 年修订），杭州华塑科技股份有限公司（以下简称"华塑科技"、 "发行人"或"公司"）所属行业为"C39 计算机、通信和其他电子设备制造业"。 截至 2023 年 2 月 21 日（T-4 日），中证指数有限公司发布的"C39 计算机、通 信和其他电子设备制造业"最近一个月平均静态市盈率为 29.26 倍。 本次发行价格 56.50 元/股对应的发行人 2021 年扣除非经常性损益前后孰 低的摊薄后市盈率为 63.48 倍，低于可比公司 2021 年平均静态市盈率，高于中 证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，超出幅度为 116.94%， 存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。 发行人和保荐机构（主承销商）中信证券股份有限公司（以下简称"中信证 券"或"保荐机构（主承销商）"）提请投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风 险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理 ...

发行基本信息 - 公司拟发行7300.00万股，占发行后总股本25.00%，发行后总股本29200.00万股[20][49][50] - 发行价格26.80元/股，对应市盈率分别为32.29倍、27.03倍、43.06倍、36.03倍[21][42] - 预计募集资金总额195640.00万元，净额185776.97万元[15][52] 发行流程安排 - 2023年2月9日进行网上和网下申购，无需缴付资金[7][22] - 2023年2月13日网下和网上投资者需足额缴纳认购资金[10][27][29][30] - 2023年2月9日决定是否启动回拨机制[30] 战略配售与回拨 - 初始战略配售365.00万股，占5%，差额回拨至网下发行[20][60][61] - 网上投资者初步有效申购倍数超50倍且不超100倍（含），回拨10%；超100倍，回拨20%[54] 网下发行情况 - 初步询价收到366家网下投资者管理的8156个配售对象报价，拟申购数量总和12136050.00万股，申购倍数2325.14倍[35] - 剔除无效和最高报价后，344家投资者的7985个配售对象符合条件，剩余报价申购总量11980490.00万股，申购倍数2295.33倍[39] - 网下发行部分90%股份无限售期，10%股份限售6个月[9][55] 网上发行情况 - 网上初始发行数量2080.50万股，申购时间为2023年2月9日9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[21][77][85] - 2023年2月7日前20个交易日日均持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值1万元以上可参与网上申购，每5000元市值可申购一个申购单位（500股），最高申购量不得超过20500股[24][25][80][81] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签后未足额缴款，6个月内不得参与相关网上申购[30][89] 行业与公司对比 - 截至2023年2月3日，行业最近一个月平均静态市盈率为35.51倍，发行价对应2021年扣非后摊薄市盈率为43.06倍，超出行业均值21.26%[2][14][44][47] - 可比公司2021年扣非前静态市盈率平均值为50.10倍，扣非后为75.87倍[45] 其他信息 - 公司拥有燃气表生产领域相关发明专利20项[46] - 保荐机构最大包销责任为本次公开发行数量的30%，即2190万股[92] - 网下和网上发行不向投资者收取佣金、过户费和印花税等费用[96]

股本与发行 - 发行前总股本9000万股，公开发行3000万股，发行后总股本12000万股[5][42][46][98] - 控股股东等承诺36个月内锁定股份，部分股东承诺12个月内锁定股份[5][6] - 发行价格29.09元/股，市盈率22.99倍，市净率1.92倍[42] - 预计募集资金总额87270万元，净额78434.81万元[42] 业绩情况 - 2022年1 - 6月营收62029.32万元，净利润8350.67万元，扣非后7195.59万元[33] - 2022年7 - 9月营收、净利润同比分别增长19.47%、25.56%[37] - 2022年1 - 9月营收、净利润同比分别下降14.07%、10.87%[38] - 2022年预计营收13 - 14亿元，净利润1.42 - 1.52亿元[39] 客户与市场 - 2019 - 2022年1 - 6月对前五大客户销售收入占比分别为84.70%、86.90%、83.15%、76.00%[21] - 2020年汽车零部件市场规模约4.61万亿元，公司业务销售收入9.71亿元，份额约0.02%[52] 财务指标 - 2022年6月30日流动资产137236.41万元，非流动资产87909.48万元[75] - 2022年1 - 6月经营现金流净额6215.98万元，投资 - 4429.26万元，筹资 - 641.45万元[80] - 2022年6月30日流动比率1.35，速动比率1.01，资产负债率57.56%[82] 子公司情况 - 2022年6月30日，莱州新亚通总资产65726.98万元，净资产15903.79万元，净利润2222.35万元[95] - 2022年1 - 6月，烟台亚通净利润 - 3.01万元，2021年为563.27万元[95] 募投项目 - 募投项目投资总额119410万元，拟用募集资金78434.81万元[100] - 蓬莱生产基地项目预计投资56990万元，达产后年销售收入29360万元[101] - 商用车零部件项目预计投资26420万元，达产后增量销售收入25183万元[101] 其他 - 公司已取得注册商标7项，有效专利177项[55] - 2019 - 2022年1 - 6月公司税收优惠占利润总额比例分别为9.14%、5.63%、5.64%、5.73%[109]

股本与发行 - 发行前总股本9000万股，公开发行3000万股，发行后总股本12000万股[5] - 控股股东等承诺36个月内锁定股份，天津中冀信诚等承诺12个月内锁定股份[5][6] - 发行完成后发行前滚存利润由全体股东共同享有[19] 利润分配 - 成熟期无重大资金支出，现金分红比例最低80%；有重大支出，最低40%；成长期有重大支出，最低20%[11] - 盈利年度现金分红不少于当年可分配利润的10%[16] - 调整利润分配政策需经出席股东大会股东所持表决权的2/3以上通过[17] 业绩数据 - 2022年1 - 6月营业收入62,029.32万元，净利润8,350.67万元，扣非后净利润7,195.59万元[32] - 2022年7 - 9月营业收入、净利润、扣非后净利润同比分别增长19.47%、25.56%、39.26%[36] - 2022年营业收入预计13 - 14亿元，归母净利润预计1.42 - 1.52亿元，扣非后归母净利润预计1.3 - 1.4亿元[38] 市场与客户 - 2019 - 2022年1 - 6月对前五大客户销售收入占比分别为84.70%、86.90%、83.15%和76.00%[20] - 全国乘用车和商用车前5大整车厂市场份额分别约为40%和60%[21] - 2021年全国前6家大型煤矿集团原煤产量合计18.5亿吨，占全国总产量45%左右[23] 资产情况 - 截至报告期末，固定资产账面净值52,609.22万元，成新率51.69%；无形资产净值12,814.72万元[54][55] - 2022年6月30日，公司流动资产137,236.41万元，非流动资产87,909.48万元，资产合计225,145.89万元[75] - 2022年6月30日，公司归属于母公司所有者权益为110,022.98万元[76] 子公司情况 - 莱州新亚通2022年6月30日总资产65726.98万元，净资产15903.79万元，净利润2222.35万元[96] - 烟台亚通2022年6月30日总资产14777.08万元，净资产5768.04万元，净利润 - 3.01万元[96] 募集资金 - 公开发行3000万股，募集资金用于汽车零部件和矿用辅助运输设备领域[99] - 募投项目投资总额119410.00万元，拟使用募集资金78434.81万元[101] 风险提示 - 公司日常生产存在意外安全事故风险[116] - 部分员工未及时缴纳社保和公积金，可能面临行政处罚[124] - 新冠疫情对公司业务有一定影响[128]

发行基本信息 - 本次公开发行股票数量2712.00万股，发行后总股本10847.2091万股，发行股份占比25.00%[23][41] - 发行价格为33.73元/股，对应不同计算方式市盈率分别为40.63倍、35.77倍、54.17倍、47.69倍[15][16][44][64][65] - 预计募集资金总额约91475.76万元，净额约82072.68万元，超募投项目投资额48120.56万元[17][19][45] 战略配售情况 - 初始战略配售数量406.80万股，占比15.00%；最终45.6566万股，占比1.68%，差额361.1434万股回拨至网下[23][24][41] - 战略配售由高管与核心员工专项资产管理计划参与，获配股票限售12个月[52][73][74][77] 发行方式及回拨机制 - 采用战略配售、网下询价配售与网上定价发行相结合方式[8] - 网上发行股票无流通限制及限售期，网下发行部分10%股份限售6个月[9][51] - 根据网上投资者初步有效申购倍数确定是否启动网上网下回拨机制，倍数不同回拨比例不同[10][48][49] 申购相关信息 - 网下申购时间为2023年1月18日09:30 - 15:00，网上为09:15 - 11:30、13:00 - 15:00[7][27][29][79][93][104][107][108] - 持有市值1万元以上（含）可参与网上申购，每5000元市值可申购一个500股申购单位，最高不超6500股[30][31][96][97] - 网下投资者2023年1月20日16:00前足额缴纳认购资金，网上中签投资者同日终确保资金账户有足额资金[10][32][34][85][117] 投资者情况 - 初步询价收到321家网下投资者管理的7592个配售对象报价，剔除无效等报价后，267家网下投资者管理的6601个配售对象为有效报价，有效拟申购数量4682490.00万股[54][67] - 多家机构投资者参与报价，部分报价低于发行价为无效报价，部分为有效报价并给出拟申购数量[127][130][132][134] 行业及可比公司数据 - 截至2023年1月12日，行业最近一个月平均静态市盈率为17.10倍[70] - 可比公司2021年扣除非经常性损益后的归母净利润平均静态市盈率为32.45倍[70] - 本次发行价格对应的发行人2021年扣非后归母净利润摊薄后市盈率为54.17倍，超行业均值216.78%[71] 公司业绩 - 公司2020年和2021年归属于母公司所有者的净利润分别为7326.78万元和6754.42万元，最近两年累计净利润不低于5000万元[66]

业绩总结 - 2021年原材料价格上涨和美元兑人民币汇率贬值使整体净利润减少约2075.30万元[20] - 剔除影响后，2021年归母净利润8114.60万元，较2020年增长21.59%；扣非后归母净利润7614.42万元，较2020年增长19.60%[20] - 2019 - 2021年高毛利率产品离心鼓风机收入由639.13万元提高至8314.18万元，年复合增长率260.67%[22] - 2019 - 2022年1 - 6月离心鼓风机收入占比由1.11%提高至16.26%[22] - 主营业务毛利率由2019年的21.51%提高至2022年1 - 6月的25.24%，涨幅17.34%[23] 发行相关 - 发行价格为20.67元/股，对应不同计算方式的市盈率分别为43.99倍、40.35倍、58.65倍、53.80倍[18][31][57][58][59] - 本次公开发行新股总量为3930.00万股，占发行后股份总数的25.00%，公开发行后总股本为15719.00万股[27][29][69] - 预计募集资金总额81233.10万元，扣除发行费用后预计募集资金净额为69830.91万元[27][71][72] - 初始战略配售数量为196.50万股，占本次发行数量的5.00%，最终无战略投资者参与，差额196.50万股回拨至网下发行[29][30][86] - 战略配售回拨后网下初始发行数量为2809.95万股，占本次发行数量的71.50%；网上初始发行数量为1120.05万股，占本次发行数量的28.50%[30][69] 申购相关 - 2023年1月10日（T日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付资金[8][33][43][89][111][116] - 网下申购时间为2023年1月10日9:30 - 15:00，网上申购时间为2023年1月10日9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[34][101] - 投资者持有市值10,000元以上（含10,000元）可参与新股申购，每5,000元市值可申购一个500股的申购单位，最高申购量不得超过11,000股[38][105][106] - 2023年1月12日（T + 2日）16:00前，网下投资者需为获配的配售对象全额缴纳新股认购资金；网上投资者需确保资金账户有足额新股认购资金[11][41][43][80][93][124][125] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签后未足额缴款，自结算参与人最近一次申报其放弃认购次日起6个月（180个自然日）内不得参与相关网上申购[14][43][124] 其他 - 截至2022年12月30日公司拥有274项境内外专利，参与制定2项国家标准、4项行业标准及2项团体标准[22] - 活塞机大额订单通常在约定发货期前2 - 6个月签订，公司承担后续原材料价格和美元兑人民币汇率波动风险较大[20] - 网下全部投资者报价中位数为21.2700元/股，加权平均数为20.9249元/股；公募基金等报价中位数为20.7900元/股，加权平均数为20.7091元/股[56]